李延敏 崔 紅 宋 磊

(1.中國(guó)海洋大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東 青島 266100；2.濰坊畜牧局，山東 濰坊 261061)

一、引言

在政府激進(jìn)地推動(dòng)下,近年來(lái)農(nóng)民專業(yè)合作社飛速增長(zhǎng)，從2010年的35萬(wàn)家增長(zhǎng)到2012年的60萬(wàn)家，入社農(nóng)戶占全國(guó)農(nóng)戶總數(shù)的比例也從10%提高到20%，2010年到2012年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的農(nóng)戶貸款占涉農(nóng)貸款余額則從22%下降到20.4%,由于實(shí)踐中合作社貸款以農(nóng)戶貸款形式發(fā)放，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)對(duì)合作社的信貸供給不斷下降,[1]這種狀況嚴(yán)重制約了合作社的發(fā)展。從美國(guó)七八十年代合作社發(fā)展的歷史看，其快速穩(wěn)定發(fā)展得益于債務(wù)融資在融資總額中所占比例超過(guò)權(quán)益融資，[2]表明獲得外部長(zhǎng)期債務(wù)支持是合作社發(fā)展必由之路。具體到中國(guó)的海洋漁業(yè)專業(yè)合作社(下文簡(jiǎn)稱合作社)，到2013年山東省有約100家海洋漁民專業(yè)合作社，高風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模小、組織松散、合作性弱是其共同特征，合作社過(guò)度依賴內(nèi)源性股權(quán)融資，尤其是少數(shù)“精英”的股權(quán)融資，雖然政府近年來(lái)推出了多種財(cái)政金融等扶持政策試圖解決融資困境，但收效甚微。[3]研究提出合作社融資問(wèn)題的癥結(jié)是它是否有能力獲得正規(guī)金融的債務(wù)融資，而非鼓勵(lì)或逼迫商業(yè)銀行提供信貸支持。因此需要以下回答：政府現(xiàn)有政策對(duì)合作社債務(wù)融資能力有何影響，如何優(yōu)化政策以緩解合作社債務(wù)融資約束？

海洋漁業(yè)專業(yè)合作社的融資能力指其可能獲得的融通資金水平，包括社員入股等內(nèi)部融資以及金融機(jī)構(gòu)貸款、定金及預(yù)付款等外部融資。在中國(guó)現(xiàn)有金融體制下，商業(yè)銀行掌握廉價(jià)資金供給，因此研究將海洋漁業(yè)專業(yè)合作社的債務(wù)融資能力界定為：海洋漁業(yè)行業(yè)合作社具有持續(xù)地、低成本獲得以商業(yè)銀行為代表的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸資金的能力。研究將以探討影響合作社債務(wù)融資能力的因素，以及政府扶持政策對(duì)債務(wù)融資能力作用的途徑為基礎(chǔ)，提出優(yōu)化政府扶持合作社的政策建議，以提升合作社的債務(wù)融資能力。

二、影響海洋漁業(yè)專業(yè)合作社債務(wù)融資能力的因素分析

合作社是具有一定社會(huì)管理屬性的特殊市場(chǎng)主體，具有廣泛的正外部效應(yīng)，因此受到政府積極地制度性激勵(lì)。海洋漁業(yè)是世界上公認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)最大的產(chǎn)業(yè)之一，與債務(wù)融資要求的低風(fēng)險(xiǎn)特征相排斥。海洋漁業(yè)生產(chǎn)的分散化和高度市場(chǎng)化特征，弱化了商業(yè)銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)和成本的能力。因此研究建立了市場(chǎng)、政府和風(fēng)險(xiǎn)的分析框架，用還款能力、發(fā)展能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力來(lái)反映，分析影響海洋漁業(yè)專業(yè)合作社債務(wù)融資能力的因素。

(一)還款能力

依據(jù)信貸決策理論，債務(wù)融資能力取決于債務(wù)主體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、抵押擔(dān)保狀況、還款意愿，以及非財(cái)務(wù)因素。目前海洋漁業(yè)合作社的組織規(guī)范性差、存續(xù)時(shí)間短、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)等問(wèn)題突出，完全利用常規(guī)評(píng)價(jià)企業(yè)融資能力的方法缺乏可操作性，按照合作社數(shù)據(jù)可信度及相關(guān)研究成果，選擇了評(píng)價(jià)債務(wù)主體還款能力的資產(chǎn)狀況、盈利狀況、流動(dòng)性狀況這些常用指標(biāo)，增加了能夠反映合作社發(fā)展階段和共同體屬性的組織穩(wěn)定能力因素。用自有固定資產(chǎn)、注冊(cè)資金指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)面積和社員數(shù)量反映合作社的資產(chǎn)狀況。經(jīng)營(yíng)面積突出標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)基地面積的影響，以反映政府對(duì)合作社扶持的重要途徑——利用財(cái)政資金扶持合作社建立標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)基地。采用合作社年均利潤(rùn)額和社員戶均收入反映盈利能力。海洋漁業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性特征突出，流動(dòng)資金占用主要為存貨，但水產(chǎn)品存貨計(jì)量困難，飼料、藥品等生產(chǎn)資料采購(gòu)主要采用賒銷，因此選擇應(yīng)付賬款的數(shù)量和賬期，輔之以速動(dòng)比例指標(biāo)來(lái)衡量流動(dòng)性管理能力。山東省首個(gè)漁民專業(yè)合作社是2007年成立的煙臺(tái)萊州朱旺水產(chǎn)養(yǎng)殖合作社，多數(shù)合作社成立不到五年，處于初步發(fā)展階段，規(guī)模小、穩(wěn)定性較差。而美國(guó)1998年合作社社員平均人數(shù)為918人、德國(guó)1996年為830人、法國(guó)1993為199人，中國(guó)的養(yǎng)殖類合作社通常不超過(guò)100人，多數(shù)30戶以內(nèi)，文登市的海裕等7個(gè)鲆鰈類養(yǎng)殖合作社2011年平均每社僅有11戶。多數(shù)研究表明，穩(wěn)定的社員群體是獲得各級(jí)政府扶持、組織保持可持續(xù)發(fā)展的前提，能夠直接提升了合作社的聲譽(yù)和融資便利，[4]因此選擇成立時(shí)間、社員數(shù)量、合作社等級(jí)衡量組織穩(wěn)定性。

(二)發(fā)展能力

債務(wù)融資的低風(fēng)險(xiǎn)特征要求借款者應(yīng)具有穩(wěn)定的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。倪細(xì)云從合作社產(chǎn)品、社員受教育年限、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及市場(chǎng)開(kāi)拓等方面評(píng)價(jià)合作社發(fā)展能力。[5]研究依據(jù)政府政策對(duì)合作社影響路徑，提出影響海洋漁業(yè)合作社債務(wù)融資能力因素為產(chǎn)品、技術(shù)，以及與環(huán)境的協(xié)調(diào)能力。

首先，產(chǎn)品能力體現(xiàn)在產(chǎn)品的品牌和附加值，與政府扶持密切相關(guān)，在海洋漁業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題突出的背景下，小規(guī)模經(jīng)營(yíng)的合作社必然依賴政府認(rèn)證的外部增信，才能獲得市場(chǎng)認(rèn)可。據(jù)婁鋒調(diào)查全國(guó)329家合作社，不到20%注冊(cè)了商標(biāo)，而政策支持是影響合作社品牌建設(shè)的重要外部誘因。[6]郭丹認(rèn)為海產(chǎn)品“一等原料，二等加工，三等價(jià)格”的狀況嚴(yán)重制約了合作社的效益和發(fā)展能力，[7]因此選擇品牌、認(rèn)證和產(chǎn)品深加工程度衡量產(chǎn)品能力。其次，考慮到中國(guó)漁業(yè)專業(yè)合作社成員異質(zhì)性極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)，結(jié)合發(fā)起者、領(lǐng)導(dǎo)者和大股東等關(guān)鍵成員與普通成員的技術(shù)能力對(duì)合作社影響的差異，合作社的技術(shù)水平取決于其擁有技術(shù)的專有性水平，以及與政府對(duì)新品種培育、技術(shù)推廣項(xiàng)目、標(biāo)準(zhǔn)化工程的扶持力度密切相關(guān)。選擇生產(chǎn)技術(shù)水平、參與政府技術(shù)項(xiàng)目、關(guān)鍵成員和社員接受培訓(xùn)的狀況反映技術(shù)能力。最后，實(shí)踐中，政府部門往往利用自身的信息、技術(shù)等資源，幫助合作社解決發(fā)展中的土地、技術(shù)等資源約束。如地方政府在推動(dòng)“一村一品一縣一業(yè)”戰(zhàn)略時(shí)，通常在資金、技術(shù)、土地等方面給予相關(guān)產(chǎn)業(yè)傾斜，當(dāng)合作社的產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)與地方政府一致時(shí)，有助于緩解單個(gè)合作社的債務(wù)環(huán)境約束。因此，選擇與政府扶持產(chǎn)業(yè)的關(guān)系、參與政府基礎(chǔ)設(shè)施和與政府信息平臺(tái)的關(guān)系來(lái)衡量與環(huán)境的協(xié)調(diào)能力。

(三)風(fēng)險(xiǎn)管理能力

風(fēng)險(xiǎn)管理能力表現(xiàn)為系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力包括所處行業(yè)的自然風(fēng)險(xiǎn)狀況以及風(fēng)險(xiǎn)分散能力。以養(yǎng)殖業(yè)為例，疾病的爆發(fā)、氣候異常，以及災(zāi)害天氣都會(huì)帶來(lái)多年災(zāi)難性影響。2012年山東由于漁業(yè)災(zāi)情造成水產(chǎn)品受災(zāi)養(yǎng)殖面積1087千公頃，水產(chǎn)品損失138萬(wàn)噸，受災(zāi)沉船874艘，死亡、失蹤和重傷人數(shù)164人，直接經(jīng)濟(jì)損失237億元。因此合作社沒(méi)有實(shí)力管理重大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，必須引入保險(xiǎn)及再保險(xiǎn)機(jī)制分散風(fēng)險(xiǎn)，即政府通過(guò)補(bǔ)貼保費(fèi)參與分散風(fēng)險(xiǎn)。2011年山東省政策性漁業(yè)保險(xiǎn)獲得財(cái)政補(bǔ)貼資金4969萬(wàn)元，帶動(dòng)船險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)36.5%，有效分散了漁船損失產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力涉及合作社管理的規(guī)范性、合作社與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，以及在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位。合作社的組織規(guī)范性體現(xiàn)在是否擁有完備的社員信息、完善的財(cái)務(wù)制度、適宜的股權(quán)結(jié)構(gòu)，以及盈余分配方式。金融機(jī)構(gòu)依據(jù)合作社的生產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、還款能力，以及自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力等條件給出的信用等級(jí)，能夠反映合作社的歷史償債能力，以及能否獲得農(nóng)超對(duì)接、商標(biāo)認(rèn)定等政府增信。因此采用信用等級(jí)和借貸歷史衡量合作社與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系。合作社所處區(qū)域市場(chǎng)的地位，決定了合作社在分散程度極強(qiáng)的漁業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，采用合作社主要產(chǎn)品產(chǎn)量占當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)產(chǎn)量的比重來(lái)衡量合作社的市場(chǎng)地位。

三、政府政策對(duì)海洋漁業(yè)專業(yè)合作社債務(wù)融資能力的影響評(píng)價(jià)

各國(guó)政府對(duì)于海洋漁業(yè)屬于天然弱質(zhì)性產(chǎn)業(yè)需要補(bǔ)貼已達(dá)成共識(shí)，政府基于合作社在提高漁民收入及組織化程度、保證和提高農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全、生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化、承擔(dān)部分社會(huì)服務(wù)功能等方面具有較強(qiáng)正外部性，有較強(qiáng)地動(dòng)機(jī)給予合作社補(bǔ)貼并賦予其“特權(quán)”。[8]表現(xiàn)在宏觀層面，《中華人民共和國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社法》確立了合作社的法律地位；微觀層面，農(nóng)業(yè)部和海洋漁業(yè)部門及分支機(jī)構(gòu)和地方政府細(xì)化了扶持政策，如《山東省關(guān)于加快漁民專業(yè)合作社發(fā)展的意見(jiàn)》。財(cái)政、金融是實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)的主要路徑，不同政策對(duì)合作社債務(wù)融資能力的影響程度和方向存在巨大差異。

(一)財(cái)政政策是提升海洋漁業(yè)合作社發(fā)展能力的重要路徑

政府對(duì)合作社財(cái)政激勵(lì)有普惠性激勵(lì)和競(jìng)爭(zhēng)性激勵(lì)兩類。普惠性激勵(lì)是所有合作社都享受到的優(yōu)惠政策，主要為國(guó)家和省部級(jí)的一般性扶持政策。例如增值稅、企業(yè)所得稅和印花稅的減免優(yōu)惠，對(duì)于新成立合作社給予的注冊(cè)資金補(bǔ)貼、合作社等級(jí)的確定。普惠性激勵(lì)政策可以改善合作社的還款能力，僅對(duì)提升還款能力發(fā)揮有限作用，政策導(dǎo)向作用更突出。

競(jìng)爭(zhēng)性激勵(lì)是在一定區(qū)域范圍內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)中勝出的合作社才能享受到的政策，是財(cái)政政策實(shí)施的主流形式，由于官員任命和政績(jī)考核的行政機(jī)制，所以不同地區(qū)對(duì)于合作社競(jìng)爭(zhēng)性激勵(lì)的強(qiáng)度差異很大，強(qiáng)度大小取決于官員的偏好、認(rèn)知和地方政府的財(cái)力。競(jìng)爭(zhēng)性激勵(lì)主要兩種措施：總量控制下的分級(jí)補(bǔ)貼和以獎(jiǎng)代補(bǔ)，以項(xiàng)目為依托的基礎(chǔ)設(shè)施、質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)化、環(huán)境等財(cái)政支持。從資金來(lái)源看，前者主要來(lái)源于省級(jí)政府下各級(jí)政府的分?jǐn)?，通常?jí)別較高的政府按照財(cái)政收入的一定比例設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)資金，同時(shí)要求地方政府配套資金，縣區(qū)等基層政府常因財(cái)政實(shí)力制約，導(dǎo)致配套資金不能到位。在實(shí)踐中，財(cái)政負(fù)擔(dān)較小的以獎(jiǎng)代補(bǔ)政策更為普遍。威海市根據(jù)帶動(dòng)農(nóng)戶、基地規(guī)模、銷售份額等因素，給予合作社12萬(wàn)元到16萬(wàn)元不等的獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)資金由市級(jí)財(cái)政和合作社所在地的市、區(qū)財(cái)政按1∶3的比例分擔(dān)。后者則主要由市級(jí)以上政府負(fù)擔(dān)，投入的資金額度較大。2010年濰坊市財(cái)政對(duì)優(yōu)質(zhì)漁業(yè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目總投資4437萬(wàn)元，其中申請(qǐng)省級(jí)以上補(bǔ)助資金1700萬(wàn)元，占總投資近40%。從資金用途看，對(duì)于分級(jí)補(bǔ)貼和以獎(jiǎng)代補(bǔ)，合作社有一定資金用途決定權(quán)。山東省威海市2012年設(shè)立刺參發(fā)展扶持資金獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)海參健康養(yǎng)殖、模式研究及成果推廣的項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)10萬(wàn)元，對(duì)面積達(dá)到30平方米(含)以上的“威海刺參”直營(yíng)專賣店每個(gè)獎(jiǎng)勵(lì)5萬(wàn)元。后者則明確指定資金用途，側(cè)重于產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面。如國(guó)家和省財(cái)政的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)優(yōu)質(zhì)魚(yú)項(xiàng)目、現(xiàn)代漁業(yè)園區(qū)建設(shè)項(xiàng)目、平安漁業(yè)建設(shè)項(xiàng)目、菜籃子工程項(xiàng)目、遠(yuǎn)洋漁業(yè)項(xiàng)目、現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系研發(fā)示范工程、漁業(yè)科技入戶示范工程等，其中平安漁業(yè)工程項(xiàng)目主要用于漁業(yè)安全通信網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。從獲得激勵(lì)的合作社看，規(guī)模大、地方政府扶持產(chǎn)業(yè)、政績(jī)工程、與政治紐帶關(guān)系緊密等特征突出。由于項(xiàng)目依托的激勵(lì)政策直接用于改善合作社的產(chǎn)品、技術(shù)和與政府關(guān)系能力，較分級(jí)補(bǔ)貼和獎(jiǎng)代補(bǔ)政策資助額度大，涉及基礎(chǔ)設(shè)施的項(xiàng)目扶持力度更強(qiáng)，有效地提高了處于發(fā)展初級(jí)階段的合作社最稀缺的能力(如品牌、認(rèn)證、品種、技術(shù)、質(zhì)量、信息等)，尤其是與政府協(xié)調(diào)能力的強(qiáng)外部效應(yīng)，無(wú)疑增加了合作社債務(wù)融資能力。現(xiàn)階段，競(jìng)爭(zhēng)性財(cái)政激勵(lì)政策是作用于合作社發(fā)展能力的主要途徑。但競(jìng)爭(zhēng)性財(cái)政激勵(lì)政策只能惠顧少數(shù)示范類合作社，容易形成尋租性激勵(lì)機(jī)制，政策的區(qū)域差異顯著，這些都約束了政策普惠性的實(shí)現(xiàn)。

(二)金融政策是提高海洋漁業(yè)合作社風(fēng)險(xiǎn)管理能力的主要路徑

金融政策的作用路徑為指導(dǎo)和激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款和分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，主要通過(guò)以下途徑作用于合作社的風(fēng)險(xiǎn)管理能力：首先，以農(nóng)村信用社為代表的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在金融管理部門的指導(dǎo)下，創(chuàng)新對(duì)合作社的信貸產(chǎn)品和信貸技術(shù)。擴(kuò)大對(duì)合作社貸款的抵押品范圍、提高貸款違約容忍度、簡(jiǎn)化信貸手續(xù)，以及給予優(yōu)惠利率是主要措施。其次降低交易成本，如“綠色通道”、貸款上柜臺(tái)等簡(jiǎn)化信貸手續(xù)措施。金融監(jiān)管部門要求和引導(dǎo)銀行將合作社納入信用評(píng)定范圍，逐步為所有的合作社建立電子信用檔案,給予評(píng)級(jí)較高的合作社貸款支持和優(yōu)惠利率。同時(shí)對(duì)合作社貸款的不良率容忍度、貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和存貸比監(jiān)管指標(biāo)實(shí)施差異化考核，激勵(lì)商業(yè)銀行放貸。在實(shí)踐中，在政府海洋漁業(yè)部門的配合下，在擴(kuò)大抵押品的范圍和創(chuàng)新信貸產(chǎn)品方面進(jìn)行了很多探索。2010年萊州農(nóng)商行從海洋漁業(yè)局獲得有效客戶信息、海域使用權(quán)證等情況，“以海域使用權(quán)抵押為主，其他擔(dān)保方式為輔”的方式發(fā)放了1年期合作社海域使用權(quán)抵押貸款，用于養(yǎng)殖收獲期的流動(dòng)資金需求。這些政策優(yōu)化了合作社與商業(yè)銀行的關(guān)系，有效提升了合作社的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

金融機(jī)構(gòu)分散信貸風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)降低信貸成本、補(bǔ)貼或分散貸款損失兩個(gè)途徑。降低信貸成本通常采取政府出資成立基金用于貼息，或者建立沖銷貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，以及政府出資設(shè)立擔(dān)保公司的形式，目的是通過(guò)擔(dān)保公司給合作社增信或分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)貼貸款利息以降低信貸成本，吸引更多的信貸資金流入。這類政策能夠提升合作社的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力，效應(yīng)則取決于地方政府的財(cái)力、政績(jī)偏好，以及對(duì)合作社偏好，同時(shí)政府出資的基金或擔(dān)保公司的資本有限，決定了只有少數(shù)合作社可以獲得支持，其效率、公平和普惠性均有待觀察。以椒江區(qū)財(cái)政和供銷合作社共同出資設(shè)立的浙江椒江農(nóng)信擔(dān)保有限公司為例，公司注冊(cè)資本200萬(wàn)元，其中區(qū)財(cái)政出資180萬(wàn)元占90%，區(qū)供銷合作社出資20萬(wàn)元占10%，由區(qū)供銷合作社負(fù)責(zé)運(yùn)作，政府每年補(bǔ)充擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，給予辦公用車、補(bǔ)助運(yùn)行經(jīng)費(fèi)等支持。擔(dān)保公司為合作社提供擔(dān)保服務(wù)，2009年椒江大陳星浪水產(chǎn)養(yǎng)殖合作社在公司擔(dān)保下，從農(nóng)村合作銀行貸款15萬(wàn)元用于養(yǎng)殖350多畝海帶，利率下浮10%，支付0.8%的擔(dān)保費(fèi)。擔(dān)保貸款壞賬損失由農(nóng)信保公司和農(nóng)村合作銀行各承擔(dān)80%和20%，擔(dān)保公司成立當(dāng)年即出現(xiàn)虧損。

政府幫助合作社分散貸款損失的途徑主要有補(bǔ)貼漁業(yè)互助保險(xiǎn)以及財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、推動(dòng)農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)體系的建立。即政府給予投保的海洋漁業(yè)險(xiǎn)種的投保人補(bǔ)貼和配套政策支持、支持互助性漁業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，通過(guò)擴(kuò)大投保規(guī)模分擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。目前合作社可以投保的險(xiǎn)種主要為政府補(bǔ)貼的雇主責(zé)任險(xiǎn)、人身平安險(xiǎn)、漁船險(xiǎn)等漁業(yè)互助保險(xiǎn)。由于人身安全關(guān)系地方官員的評(píng)價(jià)，省級(jí)政府通常給予補(bǔ)貼，市縣政府也傾向給予高比例補(bǔ)貼以求社會(huì)穩(wěn)定，在財(cái)政實(shí)力較強(qiáng)的地區(qū)，投保人自負(fù)的保費(fèi)比例很低，使得這類保險(xiǎn)的覆蓋率較高。2008年開(kāi)始，農(nóng)業(yè)部按20%比例補(bǔ)貼“漁船全損互助保險(xiǎn)”和“漁民人身平安互助保險(xiǎn)”，2012年開(kāi)始，青島市對(duì)人身險(xiǎn)保額10萬(wàn)元以上的漁民實(shí)施30%的保費(fèi)補(bǔ)貼，對(duì)漁船財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)實(shí)施25%保費(fèi)補(bǔ)貼，其中漁民雇主責(zé)任險(xiǎn)省、市、縣三級(jí)補(bǔ)貼比例達(dá)到70%-80%，漁民平均保險(xiǎn)額提高到23.9萬(wàn)元。相對(duì)于較為完善的漁民人身和漁船保險(xiǎn)，海洋水產(chǎn)養(yǎng)殖保險(xiǎn)尚處于探索階段。雖然上世紀(jì)80年代，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司與農(nóng)業(yè)部合作開(kāi)辦水產(chǎn)養(yǎng)殖保險(xiǎn)，但1982-1995年間平均高達(dá)197%的賠付率，其中魚(yú)類養(yǎng)殖142%，蝦類養(yǎng)殖1440%，導(dǎo)致業(yè)務(wù)停辦。[9]水產(chǎn)養(yǎng)殖保險(xiǎn)的難點(diǎn)在于無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)以及過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，所以任何成功的水產(chǎn)養(yǎng)殖保險(xiǎn)品種都必須得到海洋漁業(yè)部門配合，并獲得政府的高額補(bǔ)貼才能實(shí)現(xiàn)，實(shí)際上，海水養(yǎng)殖保險(xiǎn)還沒(méi)有列入中央財(cái)政補(bǔ)貼名單，保險(xiǎn)費(fèi)用完全由養(yǎng)殖者自負(fù)。相對(duì)于同屬于政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的能繁母豬保險(xiǎn)，農(nóng)戶自負(fù)比例僅為20%左右。所以只有實(shí)現(xiàn)政府補(bǔ)貼下的保險(xiǎn)體系覆蓋主要風(fēng)險(xiǎn)，才能提升合作社的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

四、重視普惠性政策的實(shí)施提升海洋漁業(yè)合作社債務(wù)融資能力

政府對(duì)合作社扶持的基本原則是改善和提高進(jìn)入市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的能力。目前政府主要通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性財(cái)政政策提高合作社的發(fā)展能力，其中項(xiàng)目扶持政策的效應(yīng)更強(qiáng)，但對(duì)還款能力的影響有限。激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的政策能夠提高合作社非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以降低信貸成本為目標(biāo)的政策雖然能夠提升非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以分散信貸風(fēng)險(xiǎn)為目的的保險(xiǎn)是解決合作社系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的最主要途徑，但由于缺乏政府支持，政策針對(duì)性差，尤其是金融保險(xiǎn)宏觀政策缺失，使得合作社的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力成為制約其獲得債務(wù)融資的主要障礙，因此政府實(shí)現(xiàn)普惠性政策的著力點(diǎn)為風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展能力的扶持。

政府應(yīng)強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的支持，以提升合作社管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力為主、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力為輔。首先開(kāi)展養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)以及相關(guān)的再保險(xiǎn)體系建設(shè)。在確立政府提供主要保費(fèi)補(bǔ)貼的原則下，在保險(xiǎn)展業(yè)初期，將海洋養(yǎng)殖業(yè)納入養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)的政府補(bǔ)貼政策是當(dāng)務(wù)之急，進(jìn)一步提高補(bǔ)貼保費(fèi)比例，并承擔(dān)由于保險(xiǎn)未能覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的較大損失，進(jìn)而協(xié)助保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新適宜海水養(yǎng)殖特點(diǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品以及再保險(xiǎn)渠道的建設(shè)。其次，配合金融機(jī)構(gòu)完善海水養(yǎng)殖業(yè)的產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、災(zāi)害、使用權(quán)狀況等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和技術(shù)合作，降低合作社與金融機(jī)構(gòu)間的信息不對(duì)稱及獲取信息的成本。最后，給予合作社管理支持提升組織的規(guī)范程度、明晰產(chǎn)權(quán)，重視漁業(yè)互保組織的作用。

政府重視信息、技術(shù)、人才政策的普惠性。建立示范性激勵(lì)機(jī)制是政府現(xiàn)有政策的突出特點(diǎn)，但不利于合作社整體發(fā)展，只有提高政策的普惠性，從根本上解決行業(yè)的債務(wù)約束困境。首先弱化對(duì)示范合作社的補(bǔ)貼，提高合作社信息、技術(shù)、人才等公共屬性較強(qiáng)的項(xiàng)目覆蓋率和公開(kāi)度。其次，挖掘政府各部門的分散信息，建立所有合作社及包括金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)交易者共享的信息交流平臺(tái)，按照信息、交易、生產(chǎn)、技術(shù)、人才培訓(xùn)等逐步完善功能，加強(qiáng)信息的整合以及印證，使其成為合作社了解市場(chǎng)、政策，以及社會(huì)了解合作社的平臺(tái)。最后，采用政府購(gòu)買服務(wù)的形式，鼓勵(lì)合作社或中介機(jī)構(gòu)在信息、技術(shù)、人才培訓(xùn)、產(chǎn)品質(zhì)量、品牌、專利等方面投入，變事前補(bǔ)貼為事后購(gòu)買，提高財(cái)政資金的使用效率。如可以嘗試向商業(yè)銀行購(gòu)買其建立的信息平臺(tái)或?yàn)槠涫占瘮?shù)據(jù)提供便利，委托中介組織參與質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)等認(rèn)證，并建立市場(chǎng)出清機(jī)制，控制委托代理風(fēng)險(xiǎn)。

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