曼集團(tuán)：2013年商用車業(yè)務(wù)走強(qiáng)

“對德國曼來說，2013年是起起伏伏的一年，清楚地揭示了交通運(yùn)輸業(yè)的高波動(dòng)性。在年初，德國曼卡車和客車由于產(chǎn)量較低而縮短了工作時(shí)間，但年底之前，為滿足歐Ⅴ車輛的高需求，員工又迎來了繁忙的工作狀態(tài)。通常來說，經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)是比較緩慢的，容易有針對性地提前作出計(jì)劃；而像排放升級(jí)等情況帶來的拉動(dòng)作用就會(huì)產(chǎn)生更加突然的影響。不過，得益于我們的專業(yè)性和靈活性，尤其是勤奮努力的員工，德國曼很好地適應(yīng)了這些特殊情況?！?/p>

——曼集團(tuán)首席執(zhí)行官喬治?帕赫塔-萊赫芬

曼集團(tuán)發(fā)布的2013年報(bào)中提到：2013年，曼集團(tuán)如2012年一樣，再次度過了一個(gè)困難的經(jīng)濟(jì)周期。尤其在年初的一段時(shí)間，全球經(jīng)濟(jì)僅看到了少量增長，用戶投資行為受到歐債危機(jī)的嚴(yán)重影響。所幸經(jīng)濟(jì)環(huán)境在年內(nèi)有所恢復(fù)，歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)衰退已經(jīng)克服，各國為對抗危機(jī)采取的改革措施漸漸收到成效，企業(yè)和消費(fèi)者再次顯現(xiàn)了比較積極的態(tài)度。2013下半年，歐洲商用車市場被2014年1月實(shí)施歐Ⅵ排放標(biāo)準(zhǔn)的影響所拉動(dòng)，出現(xiàn)整體上升。雖然略低于預(yù)期，巴西經(jīng)濟(jì)也比2012年有了大幅提升。巴西商用車市場經(jīng)歷了2012年歐Ⅴ排放標(biāo)準(zhǔn)的引入，2013年受到較好的金融政策和運(yùn)輸需求提升，市場有所提升。

集團(tuán)總體表現(xiàn)穩(wěn)定

2013年，曼集團(tuán)銷售收入達(dá)157億歐元，與2012年大概持平。商用車業(yè)務(wù)年銷售收入從2012年的117億歐元增長到120億歐元，動(dòng)力工程業(yè)務(wù)大約下降3億歐元至39億歐元。曼商用車公司和拉丁美洲公司都獲得了收入增長，其中曼商用車公司銷售收入為91億歐元，比2012年同期增長3%，曼拉丁美洲公司也同期增長3%至30億歐元。同時(shí)，曼柴油機(jī)與透平公司收入同期下降約10%至34億歐元，倫克公司以5億歐元的收入與2012年持平。

曼集團(tuán)2013年的訂單金額也與2012年持平，約為160億歐元。商用車業(yè)務(wù)訂單金額為123億歐元，同比增長2%；動(dòng)力工程業(yè)務(wù)同比下降3%至39億歐元。

2013年，曼集團(tuán)營業(yè)利潤同比下降51%至475億歐元。利潤下降主要是動(dòng)力工程業(yè)務(wù)帶來的，此業(yè)務(wù)的營業(yè)利潤從2012年的5.03億歐元大幅下降至4 000萬歐元，發(fā)動(dòng)機(jī)與透平公司虧損2 700萬歐元。

與此相反，曼集團(tuán)商用車業(yè)務(wù)領(lǐng)域的營業(yè)利潤保持穩(wěn)定，大概在4.58億歐元。曼商用車公司營業(yè)利潤為2.23億歐元，曼拉丁美洲公司為2.3億歐元。2012年商用車業(yè)務(wù)曾出現(xiàn)利潤減半的情況，從年報(bào)數(shù)字看，2013年商用車業(yè)務(wù)利潤停止下滑。2013年，曼集團(tuán)銷售收益率從2012年的6.0%下降至3.0%。

喬治?帕赫塔-萊赫芬在年報(bào)中說：“與我們本身的性質(zhì)一樣，德國曼的客戶也是企業(yè)。正如曼集團(tuán)需要依靠生產(chǎn)設(shè)備不間斷運(yùn)行來保證正常經(jīng)營一樣，客戶也要依賴我們的產(chǎn)品。毫無疑問，德國曼是值得信賴的——我們名列2013年TüV商用車報(bào)告的‘0抱怨’車輛，在競爭對手中出類拔萃。”在使用期為1年的德國曼卡車中，95%的車輛順利通過TüV強(qiáng)制檢查強(qiáng)制檢查項(xiàng)目；在5年期卡車中，這一數(shù)字約為82%。

表4 曼集團(tuán)2013年經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì) 億歐元，%

表5 曼商用車公司業(yè)務(wù)2013年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)億歐元

表6 曼商用車?yán)∶乐薰緲I(yè)務(wù)2013年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì) 億歐元

可靠性在發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域也扮演著重要角色，這是曼集團(tuán)在商用車輛研發(fā)工作上的重點(diǎn)，它以新技術(shù)能夠迎接未來挑戰(zhàn)為目標(biāo)。比如，商用車和工業(yè)發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域的天然氣產(chǎn)品都已經(jīng)被加入德國曼的產(chǎn)品開發(fā)——日益嚴(yán)格的排放標(biāo)準(zhǔn)和天然氣在世界范圍內(nèi)越來越廣的應(yīng)用意味著天然氣產(chǎn)品將成為開發(fā)工作的重點(diǎn)。

曼集團(tuán)與Truck&Bus GmbH——大眾集團(tuán)全資子公司的轉(zhuǎn)讓協(xié)議或?qū)槁瘓F(tuán)帶來進(jìn)一步與大眾集團(tuán)合作的潛力。在最近一次年度大會(huì)上，大部分曼集團(tuán)股東投票贊成了本協(xié)議。與大眾的合作將為曼集團(tuán)打開新的市場機(jī)會(huì)，讓其在未來能夠繼續(xù)取得更大發(fā)展和成功。當(dāng)然，集團(tuán)仍然要迎接許多行業(yè)挑戰(zhàn)：由于2013年歐Ⅴ車輛提前購買帶來的高需求，2014年歐洲商用車市場預(yù)期將下降。不過，曼集團(tuán)預(yù)計(jì)巴西、俄羅斯、印度和其他市場將迎來增長。

總體看來，曼集團(tuán)商用車業(yè)務(wù)的銷量或?qū)⑴c2013年持平，但銷售收入或?qū)⑽⒔?；運(yùn)營利潤和銷售回報(bào)率有望在激烈的競爭中大幅增長。在發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，曼集團(tuán)期望2014年的訂單量和銷售收入同時(shí)獲得提升；運(yùn)營利潤和銷售收入也將大幅提高，但會(huì)受到激烈競爭、船舶業(yè)務(wù)領(lǐng)域的認(rèn)證、后市場客戶觀望態(tài)度等因素影響。曼集團(tuán)對2014財(cái)年保有謹(jǐn)慎而樂觀的態(tài)度，預(yù)期總體營業(yè)收入微降的同時(shí)，利潤將大幅增長。

曼商用車公司

2013年，曼商用車公司訂單金額和銷售收入迎來同比微增，營業(yè)利潤與2012年持平。其中，訂單金額同比增長2%至93億歐元，銷售收入同比增長3%至91億歐元，營業(yè)利潤維持2.28億歐元水平，銷售回報(bào)率微降0.1%至2.5%。

1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

2013年，全球6 t以上卡車的需求量比2012年略有上升。在歐洲，經(jīng)濟(jì)缺乏動(dòng)力對業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生了消極影響，不過，2014年1月實(shí)施歐Ⅵ排放標(biāo)準(zhǔn)的政策對歐Ⅴ卡車銷售是一個(gè)促進(jìn)。特別是2013下半年，需求大幅回升。在艱難的市場環(huán)境下，6 t以上卡車在部分歐洲市場的銷量明顯超過2012年水平，約為29.6萬輛(2012年為27.6萬輛)；其中，曼商用車公司產(chǎn)品的市場份額為16.5%，略低于2012年的16.9%。

2013年全球客車市場與2012年基本持平。歐洲客車市場銷量從2012年的2.61萬輛增至2.88萬輛，主要得益與德國、法國和土耳其的強(qiáng)勁市場增長。同時(shí)，客車市場的消極影響因素主要受多地政府推出的嚴(yán)格的財(cái)政政策影響。在歐洲客車市場，曼商用車產(chǎn)品市場份額達(dá)到12.4%，與2012年基本持平。

2.業(yè)務(wù)發(fā)展

2013年，曼商用車公司訂單金額達(dá)到93億歐元，略高于2012年的92億歐元水平。卡車業(yè)務(wù)訂單金額增至79億歐元(2012年為77億歐元)，訂單量卻從2012年的7萬4 483輛下降至7萬3 546輛，因?yàn)槊磕暝趩诬噧r(jià)格上有所浮動(dòng)。在歐洲，特別是德國，2013上半年訂單量出現(xiàn)下降，而下半年增長十分明顯。西班牙和奧地利也在下半年獲得強(qiáng)勁增長，俄羅斯在2013年出現(xiàn)整體下滑，但下半年的情況超過2012年水平。

2013年客車業(yè)務(wù)訂單金額從2012年的14億歐元微降至13億歐元，訂單量同期下降3%至5 368輛。底盤業(yè)務(wù)獲得增長，尤其在南非和西班牙；而德國和土耳其城際和城市公交車需求的下滑為底盤業(yè)務(wù)帶來了一些不利影響。另外，土耳其2012年已有的1個(gè)主要訂單也是2013年需求不明顯的因素。

曼商用車公司2013年總銷售收入為91億歐元，高于2012年的88億歐元水平?？ㄜ嚇I(yè)務(wù)銷售收入從2012年的75億歐元微增至76億歐元，銷售量也從7萬4 680輛提升至7萬6 268輛，德國和波蘭的增長尤其明顯。客車業(yè)務(wù)銷售收入維持在13億歐元水平，銷售量為5 294輛(2012年為5 286輛)。德國和荷蘭的銷量下滑被瑞典和澳大利亞的增長抵消。2013年，曼商用車售后業(yè)務(wù)與2012年相比獲得了長足的發(fā)展。

2013年，曼卡車和客車業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)量都有所上升，卡車產(chǎn)量增加了2 639輛，同比增長4%，客車產(chǎn)量增加421輛，同比增長8%。

3.營業(yè)利潤

2013年，曼商用車公司營業(yè)利潤達(dá)2.28億歐元，與2012年基本持平；銷售回報(bào)率同比微降0.1%至2.5%?？ㄜ嚇I(yè)務(wù)營業(yè)利潤從2012年的2.53億歐元增至2.87億歐元，銷售收入和利潤率的提升以及銷售費(fèi)用的大幅下降為此作出了很大貢獻(xiàn)，較高的研發(fā)費(fèi)用和不利的匯率變動(dòng)產(chǎn)生了消極影響?？蛙嚇I(yè)務(wù)虧損6 400萬歐元，甚于2012年的2 800萬歐元虧損，這是由于利潤率的下降和較高的應(yīng)收賬款和壞賬撥備。金融業(yè)務(wù)營業(yè)利潤翻番至800萬歐元。

4.研發(fā)投入

2013年，曼商用車公司的研發(fā)投入總額為3.63億歐元(2012年為3.84億歐元)，約占銷售收入的4.0%，約有2 520名員工在世界各地的公司研發(fā)部門工作。

2013年，研發(fā)的一個(gè)關(guān)鍵詞就是“歐Ⅵ”。2013年寶馬展上，曼商用車公司展示了滿足歐Ⅵ排放標(biāo)準(zhǔn)的新工程車。此外，工程車輛駕駛室裝配了改進(jìn)的鋼制保險(xiǎn)杠，TGL和TGM的雙頭車輛也擁有了全新的內(nèi)飾。2013年10月，滿足歐Ⅵ排放標(biāo)準(zhǔn)的尼奧普蘭Jetliner premium公交車在世界客車博覽歐洲展覽會(huì)(Busworld Kortrijk show)亮相。為了鞏固并提升在CNG城市公交車市場的領(lǐng)先地位，曼商用車公司于2013年中開始將高效歐Ⅵ排放技術(shù)應(yīng)用到CNG全系列產(chǎn)品上。

曼商用車公司的產(chǎn)品不僅在各種展會(huì)上備受關(guān)注，在實(shí)際應(yīng)用中，優(yōu)秀的燃油消耗數(shù)據(jù)也成為一項(xiàng)引人注目的賣點(diǎn)。在《Trucker》雜志和Deutsche Verkehrszeitung的試駕中，2輛353 kW的歐Ⅵ版德國曼TGX18卡車做到了最經(jīng)濟(jì)的燃油消耗值，為歐Ⅵ長途物流車型豎立了新標(biāo)準(zhǔn)。德國曼客車產(chǎn)品也以極低的燃油消耗和高效的運(yùn)營表現(xiàn)出類拔萃，尼奧普蘭Cityliner被TüV Süd認(rèn)證為“極其節(jié)省燃油”的產(chǎn)品，因而在同類產(chǎn)品中極具競爭力。

曼商用車公司一直關(guān)注如何為用戶提供幫助，比如，多年來堅(jiān)持與事故研究人員一起研究商用車事故發(fā)生的原因。一項(xiàng)重要的發(fā)現(xiàn)表明32%的卡車事故是與前車相撞引起的，因此，曼商用車研發(fā)人員集中研究了運(yùn)動(dòng)中的卡車和客車安全優(yōu)化問題，并在2013年先于法律限定日期在產(chǎn)品系列中引入了緊急制動(dòng)輔助(EBA)系統(tǒng)。如果駕駛員不對系統(tǒng)警告作出反應(yīng)，EBA系統(tǒng)將自動(dòng)啟動(dòng)緊急停車以避免或減少碰撞。

5.展望

經(jīng)過2013年的輕微增長后，曼商用車公司預(yù)期2014年市場容量將與2013年持平。雖然歐洲經(jīng)濟(jì)情況有所好轉(zhuǎn)，排放升級(jí)帶來的提前購買已經(jīng)消耗了一部分需求，很有可能為2014年的市場帶來下降風(fēng)險(xiǎn)。

歐洲市場仍然是曼商用車公司的核心市場。同時(shí)，曼商用車公司正加強(qiáng)在金磚國家和東南亞國家的銷售量。

繼2013年的大幅下滑之后，俄羅斯市場有望在2014年看到需求的明顯好轉(zhuǎn)。積極的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和持續(xù)走高的后市場需求或?qū)?dòng)卡車市場銷售，新引入報(bào)廢回收費(fèi)政策的進(jìn)一步微調(diào)也可能對此產(chǎn)生顯著影響。因?yàn)橥瑯邮艿搅伺欧派?jí)的影響，中國這一世界上最大的汽車市場預(yù)計(jì)將在2014年前出現(xiàn)需求下降。加上政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)措施已經(jīng)逐漸接近尾聲，可能2014年中國市場置換新車的需求趨于飽和。曼商用車公司期望看到另一個(gè)重要市場——印度出現(xiàn)復(fù)蘇。不過這些市場變動(dòng)并不會(huì)對運(yùn)營整體造成太大影響，因?yàn)檫@些國家中高端商用車市場的份額通常很小。

2014年，亞太地區(qū)其他國家可能同比略微下滑。

2014年全球客車市場需求或?qū)⒚黠@高于2013年水平。歐洲客車市場預(yù)期微降，不過，除了土耳其市場將明顯回落之外，其他多數(shù)歐洲國家將獲得積極的表現(xiàn)。由于持續(xù)提升的城市和城際交通需求，中國和印度的客車市場將在2014年有所提升，尤其是印度市場。

曼商用車公司管理層預(yù)計(jì)2014年銷售收入將維持在2013年水平，而營業(yè)利潤、銷售回報(bào)率則會(huì)出現(xiàn)明顯提升。2014上半年，銷量將被排放升級(jí)帶來的提前購買所影響，曼商用車公司正在進(jìn)行系統(tǒng)性的工作以在困難的市場環(huán)境和日益激烈的競爭中提高長期盈利能力。目前已經(jīng)采取一些綜合措施來降低成本、提高效率，并在生產(chǎn)過程中保持更多的靈活性。

曼拉丁美洲公司

2013年，曼拉丁美洲公司總收入比2012年微增1 000萬歐元至30億歐元，營業(yè)利潤增至2.3億歐元。由于巴西雷亞爾貶值，銷售收入并沒有充分反映出7%的銷量增長。日益激烈的競爭也對公司盈利能力產(chǎn)生了不利影響。由于各項(xiàng)降低成本措施，盡管市場形勢不太樂觀，公司銷售回報(bào)率還是維持在了7.8%。

1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

2013年，巴西經(jīng)濟(jì)再次以低增長收官，因此，曼拉丁美洲公司最重要的市場——巴西商用車市場恢復(fù)得比預(yù)計(jì)慢一些。為了應(yīng)對這種情況，巴西政府延長了投資補(bǔ)貼政策，或?qū)槭袌鰩硇禄盍?。此外，大部分出口市場需求比較穩(wěn)定。

2.業(yè)務(wù)發(fā)展

在巴西，曼拉丁美洲公司已經(jīng)連續(xù)17年領(lǐng)跑5 t以上卡車市場。2013年，新卡車注冊量達(dá)到4萬834輛(2012年為4萬1 422輛)，市場份額為26.9%(2012年為30.3%)。市場份額的變化主要由于超重型卡車市場猛增40%，而曼拉丁美洲公司在這一領(lǐng)域的進(jìn)入時(shí)間并不長。由于巴西發(fā)展銀行積極的金融政策和創(chuàng)紀(jì)錄的糧食運(yùn)輸高需求，巴西市場5 t以上新車登記數(shù)量增長11%至15萬2 013輛(2012年為13萬6 623輛)，在日益增長的激烈競爭中，曼拉丁美洲公司銷售4萬3 102輛(2012年為3萬9 317輛)，同比增長10%。

2013年，曼拉丁美洲公司在巴西的客車新注冊量為9 025輛(2012年為8 037輛)，市場份額為27.4%(2012年為27.9%)；底盤銷售量為8 991輛(2012年為8 008輛)，近12%的增長主要是政府校車計(jì)劃帶來的。2013年，巴西客車市場總體新注冊量為3萬2 918輛(2012年為2萬8 809輛)。

2013年，曼拉丁美洲公司其他主要市場的需求也低于2012年水平。在除巴西以外的其他市場，曼拉丁美洲公司銷售卡車和客車底盤8 264輛(2012年為8 980輛)，出口量也居于前列，占到巴西總出口量的22.6%。

2013年，曼拉丁美洲公司商用車總銷量為6萬357輛，生產(chǎn)量同比增長28%至6萬1 324輛(2014年為4萬7 844輛)，其中卡車5萬677輛，客車1萬647輛。

3.營業(yè)利潤

2013年，曼拉丁美洲公司的營業(yè)利潤達(dá)2.3億歐元，略高于2012年的2.29億歐元。由于公司最重要的市場——巴西國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長仍然在低位，輕中型卡車的需求持續(xù)疲弱。最重要的市場，競爭加劇，利潤率壓力上升。在這樣的背景下，要在歐Ⅴ排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后將相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格提升上去就顯得非常困難；同時(shí)，巴西雷亞爾的走弱也是一個(gè)負(fù)面因素。曼拉丁美洲公司引進(jìn)了各種成本降低措施來抵消這些影響，比如，通過本地化生產(chǎn)進(jìn)一步節(jié)約材料成本、提高生產(chǎn)效率、減少開支。2013年，曼拉丁美洲公司總體銷售回報(bào)率為7.8%。

4.資本支出和研發(fā)投入

在曼拉丁美洲公司的“Consórcio Modular”商業(yè)模式下，合作公司同時(shí)也扮演供應(yīng)商和投資者的角色，這讓公司資本支出得以減少。2013年資本支出為銷售收入的2.6%，這為產(chǎn)品線的擴(kuò)展、D08發(fā)動(dòng)機(jī)和德國曼TGX卡車系列的本地化生產(chǎn)作出了重要貢獻(xiàn)。

曼拉丁美洲公司2013年的研發(fā)支出為1.02億歐元，約占銷售收入的3.5%；有544名直屬員工和51名合作公司員工在從事研發(fā)工作。研發(fā)活動(dòng)主要集中在歐Ⅴ排放標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品應(yīng)用、訂制解決方案的發(fā)展和與曼商用車公司的合作項(xiàng)目上。合作主要包括D08發(fā)動(dòng)機(jī)和德國曼TGX卡車系列的本地化生產(chǎn)。為了滿足重型卡車不斷上升的需求，曼拉丁美洲公司開發(fā)了新Constellation 420 V-Tronic卡車系列，其搭載309 kW發(fā)動(dòng)機(jī)和自動(dòng)變速器。

曼拉丁美洲公司是首家進(jìn)行由100%甘蔗制造的生物柴油為燃料驅(qū)動(dòng)車輛測試的公司。新燃料是與Amyris集團(tuán)合作開發(fā)的，可將柴油燃燒排放的NOx、顆粒物和煙塵分別減少15%、77%和40%。該技術(shù)的目的對可再生能源進(jìn)行利用，巴西政府多年來在堅(jiān)持在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域補(bǔ)貼支持乙醇、生物燃料的研發(fā)。

在客車領(lǐng)域，曼拉丁美洲公司發(fā)布了其首輛低地板公交車，這輛搭載6缸德國曼D08發(fā)動(dòng)機(jī)的18.280 OT公交車也是曼拉丁美洲公司第1輛基于新模塊化平臺(tái)開發(fā)的客車產(chǎn)品，通過底盤、車軸等部分的模塊化應(yīng)用，提高了研發(fā)和生產(chǎn)效率。曼拉丁美洲公司對現(xiàn)有產(chǎn)品系列進(jìn)行了很多改進(jìn)，尤其是發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器、校車領(lǐng)域。這些措施鞏固了公司在這個(gè)競爭激烈的市場中穩(wěn)坐第2把交椅。

5.展望

在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和新資源開發(fā)的背景下，巴西卡車和客車需求預(yù)計(jì)在2014年獲得輕微增長。同時(shí)，車輛循環(huán)周期也會(huì)帶來一部分舊車淘汰。此外，政府的激勵(lì)措施可能在2014年繼續(xù)實(shí)施，包括特殊財(cái)務(wù)補(bǔ)貼以及減稅政策。目前，曼拉丁美洲公司正在增強(qiáng)其在新興經(jīng)濟(jì)體、特別是發(fā)展中國家的活躍度，以實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大出口的長期目標(biāo)。

對曼拉丁美洲公司來說，2014年的新業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)將會(huì)出現(xiàn)在德國曼TGX系列重卡的本地化生產(chǎn)上，而此前其在這一產(chǎn)品領(lǐng)域中涉足甚少。另外，與曼商用車公司合作的德國曼D08發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目也即將有產(chǎn)品投入市場。這2項(xiàng)措施也同時(shí)會(huì)對售后市場擴(kuò)張作出貢獻(xiàn)。

2014年，盡管經(jīng)濟(jì)仍然存在一定的不確定性，在政府的鼓勵(lì)和支持下，巴西商用車市場預(yù)計(jì)將出現(xiàn)輕微但穩(wěn)定的增長。

曼拉丁美洲公司管理層預(yù)計(jì)2014全年銷量會(huì)比較穩(wěn)定，銷售收入則將因匯率影響略有下降。受到持續(xù)激烈的競爭、價(jià)格壓力以及巴西雷亞爾貶值的影響，營業(yè)利潤和銷售回報(bào)率預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于2013年水平。不過，這些預(yù)測都是基于匯率沒有進(jìn)一步重大變化的假設(shè)。