王澤　王茂華

【摘 要】現(xiàn)代水利水電工程具有工程規(guī)模大，投資額度大，建設(shè)工期長(zhǎng)，姐都復(fù)雜，影響因素多等特點(diǎn)，因此提高項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)，開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與分析，對(duì)提高水利水電項(xiàng)目建設(shè)的管理水平和投資效益具有重要意義。本文介紹了水利水電建設(shè)項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)管理及評(píng)價(jià)，并提出了一些建議以及措施。

【關(guān)鍵詞】水利水電；風(fēng)險(xiǎn)管理與評(píng)估；因素；建議與措施

水電建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理使人們對(duì)水利水電建設(shè)項(xiàng)目潛在的意外經(jīng)濟(jì)隨時(shí)進(jìn)行識(shí)別，評(píng)估，預(yù)防和控制的過程，是以最低成本實(shí)現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。由于水電建設(shè)項(xiàng)目具有規(guī)模較大，周期較長(zhǎng)，生產(chǎn)的單件性和復(fù)雜性較明顯等特點(diǎn)，在實(shí)施過程中存在著自然環(huán)境，工程設(shè)計(jì)，經(jīng)濟(jì)等諸多不確定因素，因此，水電建設(shè)項(xiàng)目比一般產(chǎn)品具有更大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.水電項(xiàng)目建設(shè)管理

1.1建設(shè)項(xiàng)目決策與評(píng)估

水電建設(shè)項(xiàng)目投資決策是關(guān)系到建設(shè)項(xiàng)目的成敗，是產(chǎn)生較好投資收益的保證。工程投資決策及評(píng)估應(yīng)注意到以下方面：

（1）投資利潤(rùn)的最大化和游資風(fēng)險(xiǎn)。在目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較成熟的條件下，投資者總以追求投資的利潤(rùn)最大化為自己的目標(biāo)。但利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)是共存的。投資者在考慮收益最大化的同時(shí)，應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)因素，正確權(quán)衡收益增加與風(fēng)險(xiǎn)大的矛盾，盡量減少風(fēng)險(xiǎn)因素使投資利潤(rùn)最大化。

（2）評(píng)估和確定投資控制目標(biāo)。對(duì)新開發(fā)的建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，不僅對(duì)工程的可進(jìn)行性進(jìn)行評(píng)估，還必須對(duì)工程的地域，地區(qū)電力需求，生態(tài)環(huán)境情況和投資回報(bào)收益情況進(jìn)行綜合評(píng)估，綜合評(píng)估之后，確定投資控制目標(biāo)。

2.水電項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理

2.1水電工程項(xiàng)目管理，風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)分析

水利水電工程項(xiàng)目的不可預(yù)測(cè)性的特點(diǎn)，使其在建設(shè)過程中出現(xiàn)的問題無法彌補(bǔ)。水利工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)：

2.1.1普遍性和客觀性

在水利水電工程建設(shè)中，風(fēng)險(xiǎn)無處不在，加之風(fēng)險(xiǎn)的存在不以人的意志為轉(zhuǎn)移，因此，面對(duì)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，人們只能進(jìn)行一定的控制，而無法避免。

2.1.2不確定性和相對(duì)性

在水利水電工程中，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)送的時(shí)間，地點(diǎn)，后果等存在不確定性，人們無法預(yù)先對(duì)其預(yù)測(cè)，只能根據(jù)外部進(jìn)行檢測(cè)，但不能保證其不發(fā)生。在水利水電工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)中，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同的主體而言，具有不同后果，風(fēng)險(xiǎn)的大小對(duì)不同的主體而言也不同。

2.1.3頻率高

在水利水電項(xiàng)目建設(shè)中，引起周期因素影響，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素，也就逐漸增多，特別是一些大型工程項(xiàng)目管理中，來自人為和自然的風(fēng)險(xiǎn)因素也變得錯(cuò)綜復(fù)雜，這就自然導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率居高不下。不難看出，在工程項(xiàng)目管理中，風(fēng)險(xiǎn)無處不在。

2.2水電建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分類與評(píng)估

水電建設(shè)醒目風(fēng)險(xiǎn)按時(shí)間可分為建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)行期風(fēng)險(xiǎn)

2.2.1建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)

（1）社會(huì)，政治風(fēng)險(xiǎn)，即水電建設(shè)所在地不利的政治環(huán)境帶來的投資增加或項(xiàng)目流產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，如戰(zhàn)爭(zhēng)或內(nèi)亂，政局變化等。對(duì)于國(guó)內(nèi)水電工程項(xiàng)目，國(guó)家證據(jù)穩(wěn)定，社會(huì)安定。因此此類風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)可取較小值或忽略不計(jì)。對(duì)于國(guó)際水電項(xiàng)目，可根據(jù)項(xiàng)目所在地政局而定。具體評(píng)估可采用專家評(píng)審法或決策樹法。

（2）自然風(fēng)險(xiǎn)，知不可預(yù)見的不利自然因素所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。如超標(biāo)準(zhǔn)洪水，地震等，自然風(fēng)險(xiǎn)帶有偶然性，可根據(jù)類似工程經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，采用趨平均法與專家評(píng)審法進(jìn)行綜合分析，選擇其中合理值計(jì)算投資風(fēng)險(xiǎn)增加值。

（3）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。指國(guó)家或社會(huì)一些經(jīng)濟(jì)政策或其他因素的不利變化而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如通貨膨脹、外匯匯率變化、稅收及保險(xiǎn)等國(guó)家有關(guān)政策法規(guī)的變化而引起的增加費(fèi)用等。此類風(fēng)險(xiǎn)占據(jù)的比例較大，經(jīng)對(duì)類似項(xiàng)目中各經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)種類及其概率、各因素變化趨勢(shì)進(jìn)行分析計(jì)算，結(jié)果表明，采用曲線外推預(yù)測(cè)法進(jìn)行經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估較為適宜。

（4）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：指一些筑壩技術(shù)、基礎(chǔ)地質(zhì)技術(shù)條件可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如勘測(cè)資料未能全面正確反映實(shí)際地質(zhì)條件，采用的新技術(shù)不成熟等。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)投資增加的影響較大，參考類似水電建設(shè)項(xiàng)目，采用專家評(píng)審法和移動(dòng)平均法綜合比較后，選擇其中合理的方法進(jìn)行評(píng)估。

（5）商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：指合同中有關(guān)支付、工程變更、索賠、風(fēng)險(xiǎn)分配及擔(dān)保、違約責(zé)任等經(jīng)濟(jì)方面的條款可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，可采用決策樹法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可采用專家意見綜合確定。此類風(fēng)險(xiǎn)可控程度較大，可采用較小的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

2.2.2運(yùn)行期風(fēng)險(xiǎn)

（1）電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)：實(shí)際上這是一種電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，它要求對(duì)電力市場(chǎng)進(jìn)行深入分析，掌握電力價(jià)格的變化情況，作出評(píng)估。電費(fèi)銷售收入風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算公式為：T=ΔP×K，式中，ΔP為電價(jià)變動(dòng)幅度；K為當(dāng)年設(shè)計(jì)電量；T為電費(fèi)收入風(fēng)險(xiǎn)值。電價(jià)變動(dòng)幅度的趨勢(shì)預(yù)測(cè)可采用指數(shù)平滑法綜合確定。

（2）電量風(fēng)險(xiǎn)：指市場(chǎng)需求電量達(dá)不到設(shè)計(jì)上網(wǎng)電量而帶來的收益風(fēng)險(xiǎn)。此風(fēng)險(xiǎn)也與市場(chǎng)需求電量、電站可銷售電量、國(guó)民經(jīng)濟(jì)的景氣程度和居民的用電意識(shí)等有關(guān)。可采用指數(shù)平滑法對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

（3）河流水文風(fēng)險(xiǎn)：指發(fā)電用水不足而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)?？筛鶕?jù)近幾十年的流量等水文資料，采用趨勢(shì)預(yù)測(cè)法確定。此類風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，可采用較小值。

2.3總風(fēng)險(xiǎn)

水電建設(shè)項(xiàng)目總風(fēng)險(xiǎn)并非為上述兩種風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單相加，而應(yīng)根據(jù)幾何原理計(jì)算，其計(jì)算公式如下：

a2z=a2j+a2y （1）

式中，az為總風(fēng)險(xiǎn)修正系數(shù)；aj為建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)修正系數(shù)；ay為運(yùn)行期風(fēng)險(xiǎn)修正系數(shù)。

建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)修正數(shù)=（建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)值+總投資）÷總投資

運(yùn)行期風(fēng)險(xiǎn)修正數(shù)=（運(yùn)行期風(fēng)險(xiǎn)值+預(yù)期收益）÷預(yù)期收益

θ=az-1.414 （2）

式中θ為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)數(shù)

如果θ≤0.2，為可承受風(fēng)險(xiǎn)；如0.2<θ≤0.5，應(yīng)對(duì)該項(xiàng)目重新評(píng)估；若θ>0.5，則應(yīng)放棄該項(xiàng)目。

3.加強(qiáng)水利水電工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

3.1增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

在水利水電工程領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的薄弱導(dǎo)致了中國(guó)目前較為落后的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，直接造就了各個(gè)組織高成本運(yùn)轉(zhuǎn)。為防患于未然，在水利水電工程領(lǐng)域，我們都應(yīng)不斷地加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，要改變?cè)瓉碜⒅厣霞?jí)要求和關(guān)系協(xié)調(diào)而淡化風(fēng)險(xiǎn)管理意（下轉(zhuǎn)第79頁(yè)）（上接第49頁(yè)）識(shí)的行為。

3.2加強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的各種技能培訓(xùn)

水利水電工程有許多可控和不可控的風(fēng)險(xiǎn)， 在人為的各種風(fēng)險(xiǎn)中，大多是可以預(yù)控的。

3.2.1合同風(fēng)險(xiǎn)管理

在水利水電建設(shè)的合同條款中，首先一定注意一些細(xì)節(jié)問題。從風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)管理的角度研究合同的每一個(gè)條款，對(duì)項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)因素有全面深刻的了解。合同管理一定要注意利用索賠維持公平，獲取利潤(rùn)。

3.2.2幫助承包商規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不在，承包商要采取技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和管理的措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大的合同，承包商可以提高報(bào)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)附加費(fèi)；采取一些報(bào)價(jià)策略降低或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，通過談判，完善合同條文，雙方合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，考慮使用工程保險(xiǎn)。樹立合同意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視風(fēng)險(xiǎn)管理，這些對(duì)降低工程風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的。 [科]

【參考文獻(xiàn)】

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