周慧　盛濟(jì)川

摘要 減少碳泄漏是歐盟提出開征邊境調(diào)節(jié)稅的理由之一，但關(guān)于歐盟碳密集型行業(yè)是否發(fā)生顯著碳泄漏的實(shí)證研究則相對(duì)較少。本文從雙邊貿(mào)易的視角，對(duì)歐盟水泥、鋁、鋼鐵三個(gè)碳密集型產(chǎn)業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易進(jìn)行了結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)水泥和鋁進(jìn)出口不存在顯著的結(jié)構(gòu)性變化，而鋼鐵進(jìn)出口在2003年和2008年存在兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，在第二個(gè)斷點(diǎn)處鋼鐵進(jìn)口整體增加；本文進(jìn)一步檢驗(yàn)了歐洲氣候交易所碳價(jià)格與鋼鐵進(jìn)出口的格蘭杰因果關(guān)系，發(fā)現(xiàn)鋼鐵進(jìn)口的變化由碳價(jià)格導(dǎo)致，而出口變化則不是。研究結(jié)果表明，EUETS的實(shí)施對(duì)歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)影響的范圍和程度有限，水泥、鋁和鋼鐵產(chǎn)業(yè)中，只在鋼鐵進(jìn)口中發(fā)現(xiàn)了部分碳泄漏的證據(jù)。因此，減少碳泄漏不足以成為歐盟開征邊境調(diào)節(jié)稅的充足理由。

關(guān)鍵詞碳泄漏；碳密集型行業(yè)；歐盟碳排放交易體系

中圖分類號(hào)F740

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A

文章編號(hào)1002-2104（2014）01-0087-07doi：10.3969/j.issn.1002-2104.2014.01.013

碳泄漏是影響全球碳減排政策有效性的一個(gè)重要因素。在“共同但有區(qū)別的責(zé)任”的框架下，《京都議定書》只對(duì)部分發(fā)達(dá)國家做出了減排目標(biāo)的規(guī)定，由此可能導(dǎo)致承擔(dān)減排義務(wù)的國家采取的減排行動(dòng)使得不采取減排義務(wù)的國家排放增加，產(chǎn)生所謂“碳泄漏”（carbon leakage）[1]。

作為《京都議定書》的發(fā)起者和支持者，歐盟一直積極倡導(dǎo)全球應(yīng)對(duì)氣候變化，控制溫室氣體排放。成立于2005年的歐盟碳排放交易體系（The EU Emissions Trading System， 以下簡(jiǎn)稱EUETS）是歐盟應(yīng)對(duì)氣候變化的主要政策工具。

作為第一個(gè)、也是迄今為止全球最大的碳排

放交易市場(chǎng)，EUETS包括了31個(gè)國家，11 000多個(gè)發(fā)電站

和工業(yè)企業(yè)，覆蓋了歐盟溫室氣體排放量的約45%。

然而，在積極推動(dòng)EUETS的同時(shí)，歐盟也十分擔(dān)心這樣一個(gè)區(qū)域性的減排行動(dòng)會(huì)對(duì)本國產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力造成負(fù)面影響，同時(shí)可能導(dǎo)致碳泄漏問題。歐盟采取的應(yīng)對(duì)措施之一是試圖實(shí)施邊境調(diào)節(jié)稅（Border Adjustment Tax）。歐盟2009/29/EC指令中聲明，到2010年6月30日，歐盟委員會(huì)將向歐洲議會(huì)和理事會(huì)提出，對(duì)屬于存在顯著碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè)的進(jìn)口商品征收邊境調(diào)節(jié)稅（碳關(guān)稅）[2]。作為歐盟的主要貿(mào)易伙伴，一旦歐盟對(duì)我國出口征收碳關(guān)稅，短期內(nèi)會(huì)對(duì)我國就業(yè)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)穩(wěn)定等造成不同程度的負(fù)面影響[3-4]。

碳泄漏是否可以作為歐盟提出征收碳關(guān)稅的一個(gè)可信的理由？回答這個(gè)問題，首先需要明確EUETS是否導(dǎo)致歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)生了顯著的碳泄漏。由于碳密集型產(chǎn)品的國際貿(mào)易是產(chǎn)生碳泄漏的重要途徑之一[1]，本文擬從中歐雙邊貿(mào)易的視角對(duì)此問題展開研究。

1文獻(xiàn)綜述

碳泄漏程度的大小對(duì)于政策的制定具有重要的意義，但研究結(jié)果尚未取得廣泛一致。IPCC第二次評(píng)估報(bào)告（1996）根據(jù)世界模型測(cè)算，OECD減排行動(dòng)可能導(dǎo)致的碳泄漏率在0-70%之間，第三次評(píng)估報(bào)告將這個(gè)估計(jì)區(qū)間縮小到5-20%。早期的研究大都是基于事前的（ex ante）估計(jì)，即通過數(shù)理模型或可計(jì)算一般均衡模型（CGE模型）對(duì)碳泄漏程度進(jìn)行預(yù)測(cè)和估算。如Paltsev[5]運(yùn)用一個(gè)靜態(tài)的多部門、多地區(qū)的CGE模型進(jìn)行模擬分析，估計(jì)京都議定書所導(dǎo)致的碳泄漏率在10%左右。Kuik and Gerlagh[6]研究了貿(mào)易自由化對(duì)碳泄漏的影響，認(rèn)為過去對(duì)京都議定書導(dǎo)致的碳泄漏率估計(jì)偏低，如果考慮到多邊貿(mào)易談判烏拉圭回合中約定的減免進(jìn)口關(guān)稅的實(shí)施，則碳泄漏率將進(jìn)一步增加。Babiker[7]將一個(gè)寡頭市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下的能源密集型企業(yè)策略互動(dòng)的模型嵌入一個(gè)多地區(qū)CGE模型中，定量分析京都議定書對(duì)能源密集型企業(yè)國際轉(zhuǎn)移的影響效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)這種影響確實(shí)可能存在，而且由此帶來的碳泄漏率高達(dá)130%。Sinn[8]提出“綠色悖論（green paradox）”的可能性，即在極端情況下，減排國家的行動(dòng)導(dǎo)致非減排國家排放量增加超過了減排國家的減排量，使得整體排放量不減反升。Eichner and Pethig[9]對(duì)此問題展開了進(jìn)一步研究，構(gòu)建了一個(gè)兩階段、三個(gè)國家的一般均衡模型，發(fā)現(xiàn)碳泄漏的程度取決于多個(gè)參數(shù)與彈性之間的關(guān)系，在第一階段提高減排目標(biāo)可能促使碳泄漏的發(fā)生，但如果第二階段提高減排目標(biāo)，并不必然導(dǎo)致綠色悖論。

近年來，一些學(xué)者開始利用可獲得的數(shù)據(jù)，尋找在實(shí)際減排過程中碳泄漏程度大小的事后（ex post）證據(jù)。與早期預(yù)測(cè)相反，研究發(fā)現(xiàn)碳泄漏程度并非如理論模型估計(jì)的那么大。Barker et al. [10]以歐盟6個(gè)成員國為對(duì)象，研究了這些國家在1995-2005年期間單方面實(shí)施的環(huán)境稅改革對(duì)碳泄漏的潛在影響，通過采用歐盟多部門綜合能源-環(huán)境-經(jīng)濟(jì)（E3）模型進(jìn)行動(dòng)態(tài)比較分析，發(fā)現(xiàn)從長(zhǎng)期角度看（1995-2012年），環(huán)境稅改革帶來的碳泄漏程度很小，在某些情況下，由于技術(shù)溢出效應(yīng)，碳泄漏甚至是負(fù)的。Okereke and McDaniels[11]通過調(diào)研、案例和數(shù)據(jù)分析對(duì)歐盟3家最大的鋼鐵企業(yè)展開研究，發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)策略性的夸大了EUETS中碳定價(jià)對(duì)他們的影響，他們所提出的兩條證明其競(jìng)爭(zhēng)力受損的主要理由：缺乏減排的機(jī)會(huì)和無法將成本向下游轉(zhuǎn)嫁，也是不充分的。Rutherford and Tilton[12]通過建立企業(yè)層面的空間均衡模型，研究了銅產(chǎn)業(yè)的碳泄漏效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)工業(yè)化國家碳減排量的約30%將被非減排國家排放量的增加所抵消。Chen[13]對(duì)美國區(qū)域性溫室氣體初步行動(dòng)（The Regional Greenhouse Gas Initiative）所導(dǎo)致的碳泄漏進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)隨著排放權(quán)價(jià)格的上升，碳泄漏程度增加，但如果是以百分比表示，則兩者的關(guān)系是負(fù)向的。

目前，國內(nèi)關(guān)于碳泄漏的實(shí)證研究很少，最有代表性的是趙玉煥等[14]的研究。他們選取鋼鐵、有色金屬、水泥、化肥、玻璃和玻璃制品、紙張和紙制品六個(gè)碳密集型產(chǎn)業(yè)為研究對(duì)象，以中國與歐盟碳密集型產(chǎn)品的進(jìn)出口比率作為指標(biāo)，考察歐盟實(shí)施溫室氣體減排措施（1992年）以來該指標(biāo)的變化趨勢(shì)，以確定中國與歐盟之間是否發(fā)生了碳泄漏以及程度如何。研究結(jié)果表明，中國與歐盟之間可能并未發(fā)生碳泄漏，或者即使發(fā)生了碳泄漏，其程度也很微弱。

趙玉煥等[14]對(duì)研究中國與歐盟之間碳泄漏的問題提供了很好的分析視角。從這一起點(diǎn)出發(fā)，如果歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)通過國際貿(mào)易的方式在中國產(chǎn)生碳泄漏，必然導(dǎo)致貿(mào)易的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，歐盟碳密集型產(chǎn)品對(duì)中國的出口將會(huì)減少，進(jìn)口將會(huì)增加，從而使得進(jìn)出口時(shí)間序列在EUETS實(shí)施之后發(fā)生結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)變；反之，如果沒有發(fā)生碳泄漏，那么雙邊貿(mào)易的時(shí)間序列應(yīng)該呈現(xiàn)出粘性，不存在顯著的結(jié)構(gòu)變化?；谶@種思路，本文采用結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)的方法，通過檢驗(yàn)中國與歐盟碳密集型產(chǎn)品進(jìn)出口時(shí)間序列是否存在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，來判斷EUETS的實(shí)施是否導(dǎo)致了歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)的碳泄漏，進(jìn)而分析歐盟以碳泄漏為理由要求開征邊境調(diào)節(jié)稅的合理性。

2研究方法

2.1單個(gè)斷點(diǎn)的單位根檢驗(yàn)

根據(jù)Zivot and Andrews[15]，假設(shè)原始數(shù)據(jù)是單位根過程，其序列的數(shù)據(jù)生成過程是：

假設(shè)序列{yt}是沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)變化的單位根過程，其備選假設(shè)認(rèn)為{yt}是結(jié)構(gòu)變化發(fā)生在斷點(diǎn)TB的分段平穩(wěn)過程：

其中：DUt=1當(dāng)t≥TB；否則=0。備選假設(shè)可以表述為三個(gè)模型：模型A（γ=0），表示時(shí)間序列在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)TB處僅存在截距的變化；模型B（θ=0），表示時(shí)間序列在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)處存在增長(zhǎng)趨勢(shì)的變化，模型C（λ≠0，θ≠0）則表示在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)處同時(shí)發(fā)生截距和趨勢(shì)的變化。如果α<0，則時(shí)間序列是具有結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的分段平穩(wěn)過程。因此，具有結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)TB的平穩(wěn)性檢驗(yàn)是：

（2）式中的滯后項(xiàng)用來克服隨機(jī)誤差的序列相關(guān)性，其滯后階數(shù)采用tsig方法來確定。即首先設(shè)定最大的滯后階數(shù)kmax，對(duì)于給定的TB，讓k從kmax逐步減少，直到ck估計(jì)值的t統(tǒng)計(jì)量（絕對(duì)值）大于或等于1.6；否則，則取k=0。tsig方法在選擇滯后長(zhǎng)度時(shí)具有檢驗(yàn)水平穩(wěn)定和檢驗(yàn)功效高的特點(diǎn)，優(yōu)于傳統(tǒng)的信息準(zhǔn)則，如AIC和BIC等。

關(guān)于結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的選取，這里將其視為內(nèi)生的。當(dāng)樣本量為T時(shí)，給定TB∈[l，T-l]，分別對(duì)（2）式中的三種模型做OLS回歸，得到模型i（=A，B，C）中α的估計(jì)值αi^及其t統(tǒng)計(jì)量。當(dāng)TB取遍[l，T-l]，就得到αi^的t統(tǒng)計(jì)量集合。為了便于表示，記λ=TB/T，其取值范圍是（0，1）中某個(gè)給定的閉子集。則對(duì)于顯著性水平a，如果αi^的t統(tǒng)計(jì)量集合中最小的t統(tǒng)計(jì)量小于該顯著性水平下的左側(cè)單邊臨界值，則拒絕原假設(shè)，即認(rèn)為該時(shí)間序列在TB處存在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，是分段趨勢(shì)平穩(wěn)的。

2.2兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的單位根檢驗(yàn)

在復(fù)雜的外在環(huán)境下，原始序列有可能存在不止一個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，因此，進(jìn)一步建立兩個(gè)內(nèi)生斷點(diǎn)的檢驗(yàn)?zāi)Ｐ腿缦耓16]：

2.3有限樣本的臨界值

本文樣本數(shù)量為168個(gè)，不適合直接采用極限分布臨界值，因此，需要計(jì)算有限樣本分布的左側(cè)單邊臨界值。針對(duì)一個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)模型，取初始值y1=0，以Δyt=εt（白噪聲序列）作為數(shù)據(jù)生成過程，隨機(jī)生成長(zhǎng)度為168的單位根序列，再將所得序列分別帶入模型A、B、C中，對(duì)λ∈[01，0.9]內(nèi)所有可能的斷點(diǎn)進(jìn)行回歸，其中滯后階數(shù)仍然采用tsig方法加以確定（kmax=12），找到其中最小的tα^。重復(fù)上述步驟1 000次，得到tα^最小值的離散分布，根據(jù)該分布得到不同顯著水平的左側(cè)單邊臨界值。兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)模型的左側(cè)單邊臨界值的獲得方法與之類似。

3數(shù)據(jù)來源與處理

3.1碳密集型行業(yè)的選擇

本文主要研究國際貿(mào)易渠道所導(dǎo)致的碳泄漏?？赡苊媾R顯著碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)的部門應(yīng)該滿足兩個(gè)條件：①生產(chǎn)過程中直接碳排放量大或者間接碳排放量大（消耗大量電能），從而碳價(jià)格對(duì)其生產(chǎn)成本有較大影響；②參與國際貿(mào)易的程度較大?；诖?，歐盟委員會(huì)制定了識(shí)別面臨顯著碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)的部門的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)所有部門進(jìn)行了評(píng)估，并于2009年12月24日發(fā)布了歐盟面臨顯著碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)的部門清單，共計(jì)164個(gè)部門/子部門。然而，根據(jù)Hourcade et al.基于英國數(shù)據(jù)的研究、CE Delft基于荷蘭數(shù)據(jù)的研究和Graichen et al.基于德國數(shù)據(jù)的研究，受到影響的產(chǎn)業(yè)遠(yuǎn)沒有那么多，實(shí)際上主要集中在鋼鐵、水泥、鋁和一些化學(xué)產(chǎn)業(yè)上[2]。因此，本文選取鋼鐵、水泥、鋁三個(gè)產(chǎn)業(yè)作為碳密集型產(chǎn)業(yè)的典型代表加以研究。

3.2數(shù)據(jù)來源與處理

兩類產(chǎn)品相加得到。用居民消費(fèi)價(jià)格調(diào)和指數(shù)（Harmonized indices of consumer prices，HICP）進(jìn)行平減，得到以2005年歐元不變價(jià)為單位的貿(mào)易數(shù)據(jù)。樣本區(qū)間為1999：01-2012：12，共168個(gè)數(shù)據(jù)。貿(mào)易數(shù)據(jù)和物價(jià)指數(shù)均來自于eurostat網(wǎng)站[17]。

由于月度數(shù)據(jù)具有明顯的季節(jié)性波動(dòng)，這里對(duì)所有序列采用X-12方法（乘法模型）進(jìn)行了季節(jié)調(diào)整，并對(duì)季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)取自然對(duì)數(shù)。

4實(shí)證結(jié)果

4.1沒有斷點(diǎn)的單位根檢驗(yàn)結(jié)果

在做結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)之前，必須先考慮通常意義下的平穩(wěn)性。如果原序列是平穩(wěn)的，則檢驗(yàn)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)也就無意義了。這里對(duì)三個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)出口時(shí)間序列進(jìn)行ADF檢驗(yàn)，結(jié)果見表1?？梢园l(fā)現(xiàn)，所有序列都是一階單整的。也就是說，在不考慮結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的情況下，它們都是單位根過程。

4.2一個(gè)斷點(diǎn)的檢驗(yàn)結(jié)果

對(duì)上述6個(gè)時(shí)間序列，運(yùn)用（2）式的3個(gè)模型，取λ∈[0.1，0.9]，kmax=12，進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果見表2。模型A、B、C的檢驗(yàn)結(jié)果表明，無論是截距的漂移還是增長(zhǎng)趨勢(shì)的改變，在5%的顯著性水平下，中國與歐盟水泥、鋁、鋼鐵三個(gè)碳密集型產(chǎn)業(yè)的進(jìn)出口序列在樣本期內(nèi)沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)變化。

4.3兩個(gè)斷點(diǎn)的檢驗(yàn)結(jié)果

由于外界環(huán)境的復(fù)雜性，先驗(yàn)假定時(shí)間序列只有一個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)可能與現(xiàn)實(shí)不符，從而導(dǎo)致檢驗(yàn)的功效下降。因

此，這里對(duì)所有6個(gè)時(shí)間序列進(jìn)行兩個(gè)內(nèi)生結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的檢驗(yàn)，取λ1，λ2∈[0.1，0.9]，結(jié)果見表3?？梢园l(fā)現(xiàn)，水泥和鋁的進(jìn)出口序列在10%的水平上都沒有顯著的兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，但鋼鐵產(chǎn)業(yè)的進(jìn)出口序列在5%的水平上顯著。鋼鐵進(jìn)口的兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)分別在2003年7月和2008年11月，在第一個(gè)斷點(diǎn)處，截距向下漂移，而增長(zhǎng)率提高；在第二個(gè)斷點(diǎn)處，截距向上漂移，增長(zhǎng)率下降。鋼鐵出口的兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)分別在2002年12月和2008年3月，兩個(gè)斷點(diǎn)

目前，國內(nèi)關(guān)于碳泄漏的實(shí)證研究很少，最有代表性的是趙玉煥等[14]的研究。他們選取鋼鐵、有色金屬、水泥、化肥、玻璃和玻璃制品、紙張和紙制品六個(gè)碳密集型產(chǎn)業(yè)為研究對(duì)象，以中國與歐盟碳密集型產(chǎn)品的進(jìn)出口比率作為指標(biāo)，考察歐盟實(shí)施溫室氣體減排措施（1992年）以來該指標(biāo)的變化趨勢(shì)，以確定中國與歐盟之間是否發(fā)生了碳泄漏以及程度如何。研究結(jié)果表明，中國與歐盟之間可能并未發(fā)生碳泄漏，或者即使發(fā)生了碳泄漏，其程度也很微弱。

趙玉煥等[14]對(duì)研究中國與歐盟之間碳泄漏的問題提供了很好的分析視角。從這一起點(diǎn)出發(fā)，如果歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)通過國際貿(mào)易的方式在中國產(chǎn)生碳泄漏，必然導(dǎo)致貿(mào)易的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，歐盟碳密集型產(chǎn)品對(duì)中國的出口將會(huì)減少，進(jìn)口將會(huì)增加，從而使得進(jìn)出口時(shí)間序列在EUETS實(shí)施之后發(fā)生結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)變；反之，如果沒有發(fā)生碳泄漏，那么雙邊貿(mào)易的時(shí)間序列應(yīng)該呈現(xiàn)出粘性，不存在顯著的結(jié)構(gòu)變化?；谶@種思路，本文采用結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)的方法，通過檢驗(yàn)中國與歐盟碳密集型產(chǎn)品進(jìn)出口時(shí)間序列是否存在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，來判斷EUETS的實(shí)施是否導(dǎo)致了歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)的碳泄漏，進(jìn)而分析歐盟以碳泄漏為理由要求開征邊境調(diào)節(jié)稅的合理性。

2研究方法

2.1單個(gè)斷點(diǎn)的單位根檢驗(yàn)

根據(jù)Zivot and Andrews[15]，假設(shè)原始數(shù)據(jù)是單位根過程，其序列的數(shù)據(jù)生成過程是：

假設(shè)序列{yt}是沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)變化的單位根過程，其備選假設(shè)認(rèn)為{yt}是結(jié)構(gòu)變化發(fā)生在斷點(diǎn)TB的分段平穩(wěn)過程：

其中：DUt=1當(dāng)t≥TB；否則=0。備選假設(shè)可以表述為三個(gè)模型：模型A（γ=0），表示時(shí)間序列在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)TB處僅存在截距的變化；模型B（θ=0），表示時(shí)間序列在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)處存在增長(zhǎng)趨勢(shì)的變化，模型C（λ≠0，θ≠0）則表示在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)處同時(shí)發(fā)生截距和趨勢(shì)的變化。如果α<0，則時(shí)間序列是具有結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的分段平穩(wěn)過程。因此，具有結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)TB的平穩(wěn)性檢驗(yàn)是：

（2）式中的滯后項(xiàng)用來克服隨機(jī)誤差的序列相關(guān)性，其滯后階數(shù)采用tsig方法來確定。即首先設(shè)定最大的滯后階數(shù)kmax，對(duì)于給定的TB，讓k從kmax逐步減少，直到ck估計(jì)值的t統(tǒng)計(jì)量（絕對(duì)值）大于或等于1.6；否則，則取k=0。tsig方法在選擇滯后長(zhǎng)度時(shí)具有檢驗(yàn)水平穩(wěn)定和檢驗(yàn)功效高的特點(diǎn)，優(yōu)于傳統(tǒng)的信息準(zhǔn)則，如AIC和BIC等。

關(guān)于結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的選取，這里將其視為內(nèi)生的。當(dāng)樣本量為T時(shí)，給定TB∈[l，T-l]，分別對(duì)（2）式中的三種模型做OLS回歸，得到模型i（=A，B，C）中α的估計(jì)值αi^及其t統(tǒng)計(jì)量。當(dāng)TB取遍[l，T-l]，就得到αi^的t統(tǒng)計(jì)量集合。為了便于表示，記λ=TB/T，其取值范圍是（0，1）中某個(gè)給定的閉子集。則對(duì)于顯著性水平a，如果αi^的t統(tǒng)計(jì)量集合中最小的t統(tǒng)計(jì)量小于該顯著性水平下的左側(cè)單邊臨界值，則拒絕原假設(shè)，即認(rèn)為該時(shí)間序列在TB處存在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，是分段趨勢(shì)平穩(wěn)的。

2.2兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的單位根檢驗(yàn)

在復(fù)雜的外在環(huán)境下，原始序列有可能存在不止一個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，因此，進(jìn)一步建立兩個(gè)內(nèi)生斷點(diǎn)的檢驗(yàn)?zāi)Ｐ腿缦耓16]：

2.3有限樣本的臨界值

本文樣本數(shù)量為168個(gè)，不適合直接采用極限分布臨界值，因此，需要計(jì)算有限樣本分布的左側(cè)單邊臨界值。針對(duì)一個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)模型，取初始值y1=0，以Δyt=εt（白噪聲序列）作為數(shù)據(jù)生成過程，隨機(jī)生成長(zhǎng)度為168的單位根序列，再將所得序列分別帶入模型A、B、C中，對(duì)λ∈[01，0.9]內(nèi)所有可能的斷點(diǎn)進(jìn)行回歸，其中滯后階數(shù)仍然采用tsig方法加以確定（kmax=12），找到其中最小的tα^。重復(fù)上述步驟1 000次，得到tα^最小值的離散分布，根據(jù)該分布得到不同顯著水平的左側(cè)單邊臨界值。兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)模型的左側(cè)單邊臨界值的獲得方法與之類似。

3數(shù)據(jù)來源與處理

3.1碳密集型行業(yè)的選擇

本文主要研究國際貿(mào)易渠道所導(dǎo)致的碳泄漏?？赡苊媾R顯著碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)的部門應(yīng)該滿足兩個(gè)條件：①生產(chǎn)過程中直接碳排放量大或者間接碳排放量大（消耗大量電能），從而碳價(jià)格對(duì)其生產(chǎn)成本有較大影響；②參與國際貿(mào)易的程度較大?；诖?，歐盟委員會(huì)制定了識(shí)別面臨顯著碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)的部門的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)所有部門進(jìn)行了評(píng)估，并于2009年12月24日發(fā)布了歐盟面臨顯著碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)的部門清單，共計(jì)164個(gè)部門/子部門。然而，根據(jù)Hourcade et al.基于英國數(shù)據(jù)的研究、CE Delft基于荷蘭數(shù)據(jù)的研究和Graichen et al.基于德國數(shù)據(jù)的研究，受到影響的產(chǎn)業(yè)遠(yuǎn)沒有那么多，實(shí)際上主要集中在鋼鐵、水泥、鋁和一些化學(xué)產(chǎn)業(yè)上[2]。因此，本文選取鋼鐵、水泥、鋁三個(gè)產(chǎn)業(yè)作為碳密集型產(chǎn)業(yè)的典型代表加以研究。

3.2數(shù)據(jù)來源與處理

兩類產(chǎn)品相加得到。用居民消費(fèi)價(jià)格調(diào)和指數(shù)（Harmonized indices of consumer prices，HICP）進(jìn)行平減，得到以2005年歐元不變價(jià)為單位的貿(mào)易數(shù)據(jù)。樣本區(qū)間為1999：01-2012：12，共168個(gè)數(shù)據(jù)。貿(mào)易數(shù)據(jù)和物價(jià)指數(shù)均來自于eurostat網(wǎng)站[17]。

由于月度數(shù)據(jù)具有明顯的季節(jié)性波動(dòng)，這里對(duì)所有序列采用X-12方法（乘法模型）進(jìn)行了季節(jié)調(diào)整，并對(duì)季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)取自然對(duì)數(shù)。

4實(shí)證結(jié)果

4.1沒有斷點(diǎn)的單位根檢驗(yàn)結(jié)果

在做結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)之前，必須先考慮通常意義下的平穩(wěn)性。如果原序列是平穩(wěn)的，則檢驗(yàn)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)也就無意義了。這里對(duì)三個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)出口時(shí)間序列進(jìn)行ADF檢驗(yàn)，結(jié)果見表1?？梢园l(fā)現(xiàn)，所有序列都是一階單整的。也就是說，在不考慮結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的情況下，它們都是單位根過程。

4.2一個(gè)斷點(diǎn)的檢驗(yàn)結(jié)果

對(duì)上述6個(gè)時(shí)間序列，運(yùn)用（2）式的3個(gè)模型，取λ∈[0.1，0.9]，kmax=12，進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果見表2。模型A、B、C的檢驗(yàn)結(jié)果表明，無論是截距的漂移還是增長(zhǎng)趨勢(shì)的改變，在5%的顯著性水平下，中國與歐盟水泥、鋁、鋼鐵三個(gè)碳密集型產(chǎn)業(yè)的進(jìn)出口序列在樣本期內(nèi)沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)變化。

4.3兩個(gè)斷點(diǎn)的檢驗(yàn)結(jié)果

由于外界環(huán)境的復(fù)雜性，先驗(yàn)假定時(shí)間序列只有一個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)可能與現(xiàn)實(shí)不符，從而導(dǎo)致檢驗(yàn)的功效下降。因

此，這里對(duì)所有6個(gè)時(shí)間序列進(jìn)行兩個(gè)內(nèi)生結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的檢驗(yàn)，取λ1，λ2∈[0.1，0.9]，結(jié)果見表3。可以發(fā)現(xiàn)，水泥和鋁的進(jìn)出口序列在10%的水平上都沒有顯著的兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，但鋼鐵產(chǎn)業(yè)的進(jìn)出口序列在5%的水平上顯著。鋼鐵進(jìn)口的兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)分別在2003年7月和2008年11月，在第一個(gè)斷點(diǎn)處，截距向下漂移，而增長(zhǎng)率提高；在第二個(gè)斷點(diǎn)處，截距向上漂移，增長(zhǎng)率下降。鋼鐵出口的兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)分別在2002年12月和2008年3月，兩個(gè)斷點(diǎn)

目前，國內(nèi)關(guān)于碳泄漏的實(shí)證研究很少，最有代表性的是趙玉煥等[14]的研究。他們選取鋼鐵、有色金屬、水泥、化肥、玻璃和玻璃制品、紙張和紙制品六個(gè)碳密集型產(chǎn)業(yè)為研究對(duì)象，以中國與歐盟碳密集型產(chǎn)品的進(jìn)出口比率作為指標(biāo)，考察歐盟實(shí)施溫室氣體減排措施（1992年）以來該指標(biāo)的變化趨勢(shì)，以確定中國與歐盟之間是否發(fā)生了碳泄漏以及程度如何。研究結(jié)果表明，中國與歐盟之間可能并未發(fā)生碳泄漏，或者即使發(fā)生了碳泄漏，其程度也很微弱。

趙玉煥等[14]對(duì)研究中國與歐盟之間碳泄漏的問題提供了很好的分析視角。從這一起點(diǎn)出發(fā)，如果歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)通過國際貿(mào)易的方式在中國產(chǎn)生碳泄漏，必然導(dǎo)致貿(mào)易的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，歐盟碳密集型產(chǎn)品對(duì)中國的出口將會(huì)減少，進(jìn)口將會(huì)增加，從而使得進(jìn)出口時(shí)間序列在EUETS實(shí)施之后發(fā)生結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)變；反之，如果沒有發(fā)生碳泄漏，那么雙邊貿(mào)易的時(shí)間序列應(yīng)該呈現(xiàn)出粘性，不存在顯著的結(jié)構(gòu)變化?；谶@種思路，本文采用結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)的方法，通過檢驗(yàn)中國與歐盟碳密集型產(chǎn)品進(jìn)出口時(shí)間序列是否存在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，來判斷EUETS的實(shí)施是否導(dǎo)致了歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)的碳泄漏，進(jìn)而分析歐盟以碳泄漏為理由要求開征邊境調(diào)節(jié)稅的合理性。

2研究方法

2.1單個(gè)斷點(diǎn)的單位根檢驗(yàn)

根據(jù)Zivot and Andrews[15]，假設(shè)原始數(shù)據(jù)是單位根過程，其序列的數(shù)據(jù)生成過程是：

假設(shè)序列{yt}是沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)變化的單位根過程，其備選假設(shè)認(rèn)為{yt}是結(jié)構(gòu)變化發(fā)生在斷點(diǎn)TB的分段平穩(wěn)過程：

其中：DUt=1當(dāng)t≥TB；否則=0。備選假設(shè)可以表述為三個(gè)模型：模型A（γ=0），表示時(shí)間序列在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)TB處僅存在截距的變化；模型B（θ=0），表示時(shí)間序列在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)處存在增長(zhǎng)趨勢(shì)的變化，模型C（λ≠0，θ≠0）則表示在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)處同時(shí)發(fā)生截距和趨勢(shì)的變化。如果α<0，則時(shí)間序列是具有結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的分段平穩(wěn)過程。因此，具有結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)TB的平穩(wěn)性檢驗(yàn)是：

（2）式中的滯后項(xiàng)用來克服隨機(jī)誤差的序列相關(guān)性，其滯后階數(shù)采用tsig方法來確定。即首先設(shè)定最大的滯后階數(shù)kmax，對(duì)于給定的TB，讓k從kmax逐步減少，直到ck估計(jì)值的t統(tǒng)計(jì)量（絕對(duì)值）大于或等于1.6；否則，則取k=0。tsig方法在選擇滯后長(zhǎng)度時(shí)具有檢驗(yàn)水平穩(wěn)定和檢驗(yàn)功效高的特點(diǎn)，優(yōu)于傳統(tǒng)的信息準(zhǔn)則，如AIC和BIC等。

關(guān)于結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的選取，這里將其視為內(nèi)生的。當(dāng)樣本量為T時(shí)，給定TB∈[l，T-l]，分別對(duì)（2）式中的三種模型做OLS回歸，得到模型i（=A，B，C）中α的估計(jì)值αi^及其t統(tǒng)計(jì)量。當(dāng)TB取遍[l，T-l]，就得到αi^的t統(tǒng)計(jì)量集合。為了便于表示，記λ=TB/T，其取值范圍是（0，1）中某個(gè)給定的閉子集。則對(duì)于顯著性水平a，如果αi^的t統(tǒng)計(jì)量集合中最小的t統(tǒng)計(jì)量小于該顯著性水平下的左側(cè)單邊臨界值，則拒絕原假設(shè)，即認(rèn)為該時(shí)間序列在TB處存在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，是分段趨勢(shì)平穩(wěn)的。

2.2兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的單位根檢驗(yàn)

在復(fù)雜的外在環(huán)境下，原始序列有可能存在不止一個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，因此，進(jìn)一步建立兩個(gè)內(nèi)生斷點(diǎn)的檢驗(yàn)?zāi)Ｐ腿缦耓16]：

2.3有限樣本的臨界值

本文樣本數(shù)量為168個(gè)，不適合直接采用極限分布臨界值，因此，需要計(jì)算有限樣本分布的左側(cè)單邊臨界值。針對(duì)一個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)模型，取初始值y1=0，以Δyt=εt（白噪聲序列）作為數(shù)據(jù)生成過程，隨機(jī)生成長(zhǎng)度為168的單位根序列，再將所得序列分別帶入模型A、B、C中，對(duì)λ∈[01，0.9]內(nèi)所有可能的斷點(diǎn)進(jìn)行回歸，其中滯后階數(shù)仍然采用tsig方法加以確定（kmax=12），找到其中最小的tα^。重復(fù)上述步驟1 000次，得到tα^最小值的離散分布，根據(jù)該分布得到不同顯著水平的左側(cè)單邊臨界值。兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)模型的左側(cè)單邊臨界值的獲得方法與之類似。

3數(shù)據(jù)來源與處理

3.1碳密集型行業(yè)的選擇

本文主要研究國際貿(mào)易渠道所導(dǎo)致的碳泄漏?？赡苊媾R顯著碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)的部門應(yīng)該滿足兩個(gè)條件：①生產(chǎn)過程中直接碳排放量大或者間接碳排放量大（消耗大量電能），從而碳價(jià)格對(duì)其生產(chǎn)成本有較大影響；②參與國際貿(mào)易的程度較大?；诖?，歐盟委員會(huì)制定了識(shí)別面臨顯著碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)的部門的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)所有部門進(jìn)行了評(píng)估，并于2009年12月24日發(fā)布了歐盟面臨顯著碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)的部門清單，共計(jì)164個(gè)部門/子部門。然而，根據(jù)Hourcade et al.基于英國數(shù)據(jù)的研究、CE Delft基于荷蘭數(shù)據(jù)的研究和Graichen et al.基于德國數(shù)據(jù)的研究，受到影響的產(chǎn)業(yè)遠(yuǎn)沒有那么多，實(shí)際上主要集中在鋼鐵、水泥、鋁和一些化學(xué)產(chǎn)業(yè)上[2]。因此，本文選取鋼鐵、水泥、鋁三個(gè)產(chǎn)業(yè)作為碳密集型產(chǎn)業(yè)的典型代表加以研究。

3.2數(shù)據(jù)來源與處理

兩類產(chǎn)品相加得到。用居民消費(fèi)價(jià)格調(diào)和指數(shù)（Harmonized indices of consumer prices，HICP）進(jìn)行平減，得到以2005年歐元不變價(jià)為單位的貿(mào)易數(shù)據(jù)。樣本區(qū)間為1999：01-2012：12，共168個(gè)數(shù)據(jù)。貿(mào)易數(shù)據(jù)和物價(jià)指數(shù)均來自于eurostat網(wǎng)站[17]。

由于月度數(shù)據(jù)具有明顯的季節(jié)性波動(dòng)，這里對(duì)所有序列采用X-12方法（乘法模型）進(jìn)行了季節(jié)調(diào)整，并對(duì)季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)取自然對(duì)數(shù)。

4實(shí)證結(jié)果

4.1沒有斷點(diǎn)的單位根檢驗(yàn)結(jié)果

在做結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)之前，必須先考慮通常意義下的平穩(wěn)性。如果原序列是平穩(wěn)的，則檢驗(yàn)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)也就無意義了。這里對(duì)三個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)出口時(shí)間序列進(jìn)行ADF檢驗(yàn)，結(jié)果見表1?？梢园l(fā)現(xiàn)，所有序列都是一階單整的。也就是說，在不考慮結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的情況下，它們都是單位根過程。

4.2一個(gè)斷點(diǎn)的檢驗(yàn)結(jié)果

對(duì)上述6個(gè)時(shí)間序列，運(yùn)用（2）式的3個(gè)模型，取λ∈[0.1，0.9]，kmax=12，進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果見表2。模型A、B、C的檢驗(yàn)結(jié)果表明，無論是截距的漂移還是增長(zhǎng)趨勢(shì)的改變，在5%的顯著性水平下，中國與歐盟水泥、鋁、鋼鐵三個(gè)碳密集型產(chǎn)業(yè)的進(jìn)出口序列在樣本期內(nèi)沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)變化。

4.3兩個(gè)斷點(diǎn)的檢驗(yàn)結(jié)果

由于外界環(huán)境的復(fù)雜性，先驗(yàn)假定時(shí)間序列只有一個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)可能與現(xiàn)實(shí)不符，從而導(dǎo)致檢驗(yàn)的功效下降。因

此，這里對(duì)所有6個(gè)時(shí)間序列進(jìn)行兩個(gè)內(nèi)生結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的檢驗(yàn)，取λ1，λ2∈[0.1，0.9]，結(jié)果見表3。可以發(fā)現(xiàn)，水泥和鋁的進(jìn)出口序列在10%的水平上都沒有顯著的兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)，但鋼鐵產(chǎn)業(yè)的進(jìn)出口序列在5%的水平上顯著。鋼鐵進(jìn)口的兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)分別在2003年7月和2008年11月，在第一個(gè)斷點(diǎn)處，截距向下漂移，而增長(zhǎng)率提高；在第二個(gè)斷點(diǎn)處，截距向上漂移，增長(zhǎng)率下降。鋼鐵出口的兩個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)分別在2002年12月和2008年3月，兩個(gè)斷點(diǎn)