張立華

財務(wù)管理課程中“應(yīng)收賬款信用政策制定”的教學(xué)設(shè)計

張立華

本文對應(yīng)收賬款信用政策這一教學(xué)內(nèi)容進行了設(shè)計，并在教學(xué)過程中進行了實踐，收到了較好的教學(xué)效果。

應(yīng)收賬款；信用政策；信用標準；現(xiàn)金折扣

在《財務(wù)管理》課程的教學(xué)中，應(yīng)收賬款管理的重要內(nèi)容是信用政策的制定。關(guān)于應(yīng)收賬款的信用政策也就是要解決三個方面的問題：一是客戶具備什么條件可以給予賒銷；二是針對可以賒銷的客戶確定賒銷期限；三是判斷是否給客戶提供現(xiàn)金折扣。在實務(wù)中，上述的后兩個問題經(jīng)常一同發(fā)生，即：給客戶提供賒銷期的同時，為了吸引顧客盡早付款，往往會提供現(xiàn)金折舊，而大多數(shù)教材中對這兩個問題是分開講述的，不便于學(xué)生理解和掌握。針對這一問題，筆者對應(yīng)收賬款信用政策這一內(nèi)容進行了教學(xué)設(shè)計，發(fā)現(xiàn)與之前的教學(xué)相比，學(xué)生對應(yīng)收賬款信用政策的理解更為透徹了，對信用政策的選擇也更加準確了。具體教學(xué)活動的設(shè)計如下：

一、采用問題式教學(xué)法引入教學(xué)內(nèi)容

應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項。針對這一教學(xué)內(nèi)容，筆者采用的是問題式教學(xué)法。首先給出一個小案例：藍天公司目前采用30天按發(fā)票金額（即無現(xiàn)金折扣）付款的信用政策，擬將信用期間放寬至60天，同時，為了吸引顧客盡早付款，提出了0.8/30，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計會有一半的顧客（按60天信用期所能實現(xiàn)的銷售量計算）將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。因銷售量增加，年平均存貨水平從9000件上升到20000件，每件存貨按變動成本4元計算。假設(shè)資本成本率為15%，一年按360天計算，其他有關(guān)數(shù)據(jù)如下表所示。

信用期決策數(shù)據(jù)

針對以上案例，提出如下問題：

問題一：應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因是什么？

問題二：應(yīng)收賬款的功能有哪些？

問題三：應(yīng)收賬款存在會有哪些成本？

前兩個問題比較簡單，學(xué)生很容易回答出來，第三個問題需要教師的提示和講解。以上三個問題解決之后，可以給學(xué)生提出問題四：應(yīng)收賬款能給企業(yè)帶來好的一面，但同時應(yīng)收賬款存在也會有大量的成本產(chǎn)生，企業(yè)應(yīng)該如何處理這一矛盾呢？此時，教師可以引導(dǎo)學(xué)生說出“控制賒銷的規(guī)模和賒銷的期限”。為了控制賒銷的規(guī)模和期限，應(yīng)做好如下三個方面的工作：

首先，判斷是否給予顧客賒銷（信用標準）；

其次，選擇給予顧客的賒銷期限（信用期間）；

最后，判斷是否給顧客提供現(xiàn)金折舊（現(xiàn)金折扣）。

上述三點正是應(yīng)收賬款信用政策的主要內(nèi)容，而且這三方面的工作確定時也是按順序進行的。其中，判斷是否給予顧客賒銷，應(yīng)該用信用標準去判斷，對這一內(nèi)容教師可以選用啟發(fā)式的教學(xué)法進行講解，下面著重說明信用期間和現(xiàn)金折扣政策的確定方法。

二、運用增量法選擇合適的信用政策

在用信用標準判斷可以給予顧客賒銷的情況下，接下來要做的就是判斷給顧客多長的賒銷期限以及是否提供現(xiàn)金折扣。大多數(shù)教材對信用期限和現(xiàn)金折扣政策的決策都是分開進行講解的，不利于學(xué)生的理解和掌握，而實際工作中，這兩個項目經(jīng)常連帶發(fā)生，所以，這兩項工作可以放在一起用增量法來進行決策。所謂增量法，就是將新的信用政策與原有信用政策進行比較，確定其增加的收益、增加的成本，然后用增加的收益減去增加的成本，求出增加的稅前收益，如果增加的稅前收益大于0，則新的信用政策較優(yōu)；如果增加的稅前收益小于0，則原有的信用政策較優(yōu)。

（一）計算增加的收益

在財務(wù)管理中，“收益”一詞有多種理解，此時，要提醒學(xué)生注意，在應(yīng)收賬款信用政策中，“收益”是指邊際貢獻（制造業(yè)企業(yè)）或毛利（商業(yè)企業(yè)），那么，增加的收益就等于新政策的收益減去原政策的收益，即：

增加的收益=新政策的收益-原政策的收益=（新政策的賒銷額-變動成本）-（原政策的賒銷額-變動成本）

承前例，增加的收益計算如下：

增加的收益=（600000-480000）-（500000-400000）=20000（元）

上例是以制造業(yè)企業(yè)為例，如果是商業(yè)企業(yè)，則把上述公式中的“變動成本”替換為“商品進價”即可。

（二）計算增加的成本

1.增加的應(yīng)收賬款機會成本（應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息）

教師在舉例解釋應(yīng)收賬款機會成本的含義后，可以讓學(xué)生理解應(yīng)收賬款機會成本的計算公式：

應(yīng)收賬款的機會成本=日賒銷額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本率

有了機會成本的計算公式，那么增加的機會成本就等于新政策的機會成本減去原政策的機會成本。承上例，具體計算如下：

上例中，由于新政策有50%的顧客能享受現(xiàn)金折扣，即在30天內(nèi)付款，另外50%的顧客不享受現(xiàn)金折扣，即在60天付款，所以平均收現(xiàn)期需要用加權(quán)平均法計算如下：

50%×30+50%×60=45（天）

2.增加的收賬費用

增加的收賬費用等于新政策的收賬費用減去原政策的收賬費用，計算如下：

4000-3000=1000（元）

3.增加的壞賬損失

增加的壞賬損失等于新政策的壞賬損失減去原政策的壞賬損失，計算如下：

9000-5000=4000（元）

此處，應(yīng)提醒學(xué)生注意：上例中直接給定了壞賬損失的具體數(shù)額，直接相減即可。如果給定的是壞賬損失占賒銷額的比率，則應(yīng)先分別用賒銷額乘以壞賬損失的比率，計算出新舊政策的壞賬損失額，然后兩者相減，求出增加的壞賬損失金額。

4.增加的現(xiàn)金折扣成本

現(xiàn)金折扣成本是指為了鼓勵顧客早日付款，而給予顧客付款數(shù)額方面的優(yōu)惠。大多數(shù)學(xué)生在計算現(xiàn)金折扣成本時，只是死記公式，不能較好的理解現(xiàn)金折扣成本的實質(zhì)含義，其實現(xiàn)金折扣就是在會計處理時記入“財務(wù)費用”的金額，這樣解釋之后，學(xué)生就不用死記硬背計算公式，計算過程也就容易多了，出錯率也會明顯下降。

現(xiàn)金折扣成本=賒銷額×享受折扣的顧客比率×折扣百分比

承上例，增加的現(xiàn)金折扣成本計算如下：

增加的現(xiàn)金折扣成本 =600000×50%×0.8% -500000×0×0=2400（元）

計算完上述四項成本之后，可以給學(xué)生提出如下問題：上述四項是應(yīng)收賬款存在的直接成本，為了保證賒銷規(guī)模，是否還會有一些間接成本發(fā)生增加呢？引導(dǎo)學(xué)生說出，還可能會有固定成本的增加、存貨占用資金的機會成本增加等等。

5.增加的存貨占用資金的機會成本

上例中，為了保證賒銷規(guī)模，存貨的水平由9000件增加到20000件，存貨數(shù)量的增加勢必增加資金的占用，因此還需考慮存貨增加而多占資金所帶來的影響，也就是需要計算存貨占用資金的機會成本增加額，計算如下：

增加的存貨占用資金的機會成本=（20000-9000）×4×15%=6600（元）

此時，要給學(xué)生解釋為什么是乘以單位變動成本4元，而不是乘以單價5元。

6.增加的固定成本

為了保證擴大賒銷所需要的產(chǎn)量，有時需要額外購買機器設(shè)備，此時，會引起機器設(shè)備的折舊等費用的增加，即為增加的固定成本。從上例的數(shù)據(jù)可知，新政策與原政策相比，固定成本沒有增加。

此外，還可以考慮應(yīng)付賬款占用資金的機會成本增加額，當然這項內(nèi)容可以根據(jù)學(xué)生接受能力的強弱選擇是否講解。

（三）計算增加的稅前收益

在計算了增加的收益和增加的成本之后，即可計算增加的稅前收益。

增加的稅前收益=增加的收益-增加的成本=20000-（4000+1000+4000+2400+6600）=2000（元）

（四）決策

應(yīng)收賬款信用政策的決策原則是，若增加的稅前收益大于0，則新方案較優(yōu)；若增加的稅前收益小于0，則原方案較優(yōu)。

由以上計算結(jié)果可知，上例中增加的稅前收益為2000元，大于0，所以新方案較優(yōu)，即應(yīng)將信用期放寬至60天并提供現(xiàn)金折扣。

以上是用增量法選擇應(yīng)收賬款的信用政策，也可以選用總額法，即先分別計算出每一個方案的收益和成本，然后用每一個方案的收益減去其成本，計算出稅前收益，最后比較各方案的稅前收益大小來選擇信用政策。

[1]李娜.財務(wù)管理案例教學(xué)課程設(shè)計，經(jīng)濟師，2010（5）.

（作者單位：黑龍江農(nóng)業(yè)經(jīng)濟職業(yè)學(xué)院）