唐 穎，張慧琴，李 璞，郭亞杰

（成都理工大學 管理科學學院，成都 610059）

1 概念界定與假設(shè)提出

1.1 概念的界定與指標測量

社會資本是可以利用的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，并能夠獲取或者派生潛在與實際的資源之和。它即被視為獲取企業(yè)內(nèi)外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)資源的一種能力，又被視作一種資源。社會資本是行動者投資于社會網(wǎng)絡(luò)的一項回報或是報酬，是企業(yè)內(nèi)部和外部社會關(guān)系的總和[1]。Nahapiet和Ghoshal（1998）將社會資本劃分為三個維度，即結(jié)構(gòu)維度（個體之間連接模式，包括網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系及密度連通性等）、關(guān)系維度（個體之間的人格化方面，包括信任、認可期望及可識別等屬性）、認知維度（主體間共同理解、表達意義的系統(tǒng)資源，包括語言符號及文化習慣等）[2]?？紤]到社會資本網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征對企業(yè)行動產(chǎn)生的影響，借鑒Collins和Clark（2003）[3]的研究框架，將其分為商業(yè)、制度和技術(shù)社會資本三個維度，通過規(guī)模和強度來界定社會資本結(jié)構(gòu)特征，以期能進一步測量各維度社會資本的實際運作效果。

技術(shù)能力受企業(yè)核心理論影響，上世紀80年代逐漸被人們關(guān)注，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力是為了支持企業(yè)創(chuàng)新行為的實現(xiàn)，附著設(shè)備、信息、人員以及組織中所有內(nèi)在知識的存量之和[1]。本文將其定義為，用以實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新，獲得更高產(chǎn)出和更多盈利，一種動態(tài)、內(nèi)在的能力與實力。根據(jù)系統(tǒng)觀理論，本文從經(jīng)費投入、人員強度、專利和新產(chǎn)品產(chǎn)出等指標來測度企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。

企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力取得成功的標志就是產(chǎn)生創(chuàng)新績效。衡量創(chuàng)新績效指標一方面體現(xiàn)在創(chuàng)新資源的投入和產(chǎn)出的效率層面，另一方面反映在創(chuàng)新行為對企業(yè)影響方面。張慧穎、吳紅翠等（2012）把創(chuàng)新績效劃分為創(chuàng)新財務(wù)績效和創(chuàng)新成長績效，通過兩個維度7項指標來測量創(chuàng)新績效[4]。本文借鑒張慧穎、吳紅翠等（2012）與李輝、張曉明（2013）的研究成果，將創(chuàng)新績效測度指標分為經(jīng)營性績效與成長性績效兩方面[5]。

1.2 研究假設(shè)

1.2.1 社會資本與企業(yè)績效

我國政府制定的“十二五”規(guī)劃明確指出“加快建立以企業(yè)為主體的技術(shù)創(chuàng)新體系，重點支持和引導(dǎo)創(chuàng)新要素向企業(yè)聚集，加大政府科技資源扶植力度”。一方面通過經(jīng)濟、金融和產(chǎn)業(yè)體制改革，各級政府鼓勵、引導(dǎo)民間資本進入基礎(chǔ)設(shè)施、金融服務(wù)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，為企業(yè)創(chuàng)新提供制度上的合法性，并給予更多機會窗口；另一方面，政府通過高新技術(shù)項目的經(jīng)費支持、進口設(shè)備的財政補貼、技術(shù)信息的提供發(fā)布等，為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新及快速商業(yè)化提供資源支持，有力地促進了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動。由此，提出本文假設(shè)：

假設(shè)1a：制度社會資本與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效正相關(guān)。

商業(yè)社會資本不但能夠為企業(yè)提供有價值的信息、技術(shù)知識等資源，還能提供企業(yè)間互補性資源的途徑，幫助企業(yè)識別潛在技術(shù)問題，創(chuàng)造新的解決方案與方法，認清市場發(fā)展趨勢，提高新產(chǎn)品開發(fā)的成功率。一系列的實證研究表明，如Zeng、Xie等（2010），張慧穎、吳紅翠等（2012）認為供應(yīng)商、企業(yè)、顧客與競爭對手之間的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系有利于促進創(chuàng)新績效的提升[6]。由此，提出本文假設(shè)：

假設(shè)1b：商業(yè)社會資本與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效正相關(guān)。

技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)生存、發(fā)展的動力與力量，其本質(zhì)就是知識存量的總和。技術(shù)社會資本的功效體現(xiàn)在：從外部環(huán)境來看，企業(yè)與大學、科研院所等技術(shù)主體之間，通過技術(shù)、人力、資本方面的連帶關(guān)系為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供知識、新興技術(shù)、人力支持，有利于企業(yè)產(chǎn)品和工藝創(chuàng)新；從內(nèi)部環(huán)境來看，企業(yè)將各種知識源進行整合、吸收，實現(xiàn)技術(shù)知識交差、互補與重構(gòu)，彌補自己知識存量不足和結(jié)構(gòu)缺陷，創(chuàng)造了新知識，激活了內(nèi)部知識存量，使企業(yè)技術(shù)能力在量與質(zhì)的層面上實現(xiàn)了積累與提升。由此，提出本文假設(shè)：

假設(shè)1c：技術(shù)社會資本與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效正相關(guān)。

1.2.2 企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力為中介效應(yīng)

企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力是通過內(nèi)外資源的整合與運用，以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)上突破與創(chuàng)新，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動能夠使技術(shù)知識得以積累與儲備，其主要包含技術(shù)搜索、選擇、吸收、轉(zhuǎn)化以及擴散能力等。企業(yè)家不僅需要利用知識警覺、積累識別社會資本中所蘊藏著的創(chuàng)新機會，還要努力將社會資本的外在信息轉(zhuǎn)化為內(nèi)在動力，不斷開拓創(chuàng)新機會。企業(yè)在開放、動態(tài)的環(huán)境中，將資源、知識、技術(shù)流入、共享或者流出，實現(xiàn)技術(shù)的創(chuàng)新活動，離不開企業(yè)的技術(shù)能力，技術(shù)能力還會影響企業(yè)創(chuàng)新活動產(chǎn)生的績效以及企業(yè)內(nèi)外商業(yè)化獲利情況。因此，引入技術(shù)創(chuàng)新能力作為中介變量，探討其在不同的社會資本與企業(yè)創(chuàng)新績效之間的關(guān)系中是否發(fā)揮中介效應(yīng)，便于人們了解社會資本作用于企業(yè)創(chuàng)新績效的內(nèi)部機理?；谏鲜龇治觯岢霰疚募僭O(shè)：

假設(shè)2a：企業(yè)技術(shù)能力在制度社會資本與企業(yè)績效的關(guān)系中發(fā)揮中介效應(yīng)；

假設(shè)2b：企業(yè)技術(shù)能力在商業(yè)社會資本與企業(yè)績效的關(guān)系中發(fā)揮中介效應(yīng)。

假設(shè)2c：企業(yè)技術(shù)能力在技術(shù)社會資本與企業(yè)績效的關(guān)系中發(fā)揮中介效應(yīng)；

2 研究設(shè)計

2.1 樣本選擇說明

本文借鑒了國外研究常用量表與測度規(guī)模設(shè)計了問卷，采用電子問卷調(diào)查與訪談的形式收集數(shù)據(jù)。問卷搜集集中在2013年6月-2013年11月，依托于管理機構(gòu)及關(guān)聯(lián)機構(gòu)發(fā)放，問卷總體回收數(shù)量及質(zhì)量表現(xiàn)尚佳，共調(diào)查146家高新技術(shù)企業(yè)，收回141份，剔除漏答或趨同回答較為明顯的問卷，共收回有效問卷126份，占回收問卷的89.4%。

2.2 變量選擇預(yù)測度

社會資本具有多維性，應(yīng)該用不同的指標來測量，本文采用Collins和Clark（2003）方法，Aij代表不同類型社會資本(SC)，i取1，2，3分別代表制度社會資本（IC）、商業(yè)社會資本（BC）和技術(shù)社會資本（TC），各指標用規(guī)模（分類人數(shù)/總?cè)藬?shù)）和強度（每月一次以上聯(lián)系人數(shù)/規(guī)模）來測度，其中社會資本指標包括：政府機關(guān)（A11）、主管部門（A12）、銀行金融機構(gòu)（A13），商業(yè)社會資本指標包括：供應(yīng)商（A21）、客戶（A22）、同行競爭企業(yè)（A23），技術(shù)社會資本指標包括：高校和科研機構(gòu)專家（A31）、其他企業(yè)技術(shù)專家（A32）。

企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力（TI）測量指標包括：R&D人員規(guī)模（B11）=R＆D人員數(shù)/人員總數(shù)，經(jīng)費支出強度（B12）=R＆D經(jīng)費支出/主營業(yè)務(wù)比重，對外科研合作水平（B13）=對外合作科研經(jīng)費/企業(yè)科研經(jīng)費總額，專利技術(shù)產(chǎn)出水平（B14）=申請專利數(shù)，新產(chǎn)品（服務(wù)）產(chǎn)出率（B15）=新產(chǎn)品（服務(wù)）收入/總收入，新產(chǎn)品及服務(wù)增長率（B16）=本年新產(chǎn)品(服務(wù))收入/上年新產(chǎn)品(服務(wù))收入。

在衡量企業(yè)績效（CP）時，本文采用經(jīng)營性指標與成長性指標兩類，其中經(jīng)營性指標（OI）包括：凈資產(chǎn)收益率（C11）=凈利潤/[(年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn))/2]，總資產(chǎn)報酬率（C12）=利潤總額/[(年初資產(chǎn)+年末資產(chǎn))/2］，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（C13）=銷售收入/[(年初資產(chǎn)+年末資產(chǎn))/2］；成長性指標（DI）包括：銷售量增長率（C22）=本年產(chǎn)品銷售增量/上年產(chǎn)品銷售數(shù)量，銷售收入增長率（C22）=本年銷售收入增量/上年銷售收入，總資產(chǎn)增長率（C23）=本年資產(chǎn)增量/年初資產(chǎn)。

選擇企業(yè)所屬產(chǎn)業(yè)類型（IY）、企業(yè)所在區(qū)域（RN）、成立時間（TE）作為控制變量（CV）。其中，IY為虛擬變量，參考國務(wù)院對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)劃分，取1為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其余取0，企業(yè)區(qū)域分劃分為東部沿海、東北、中部、西部四大區(qū)域，RS分別取1-4，企業(yè)成立時間為調(diào)查問卷時間（2013）減去企業(yè)成立時間。

2.3 信度和效度檢驗

本文利用SPSS17.0軟件檢驗了各類指標的信度系數(shù)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，除商業(yè)社會資本和技術(shù)社會資本外，其他變量的信度均大于0.800，最低的信度系數(shù)是商業(yè)社會資本的0.759，處于問卷測量的可接受水平，測量指標的因子載荷在(0.650，0.930)區(qū)間，說明各變量指標滿足了信度分析標準，通過了信度檢驗并具有較好的聚合效度。在效度檢驗方面，本文采用Amos7.0軟件驗證因子分析，從檢驗結(jié)果看出，累計解釋變異量均大于0.700的可接受標準，表明收斂效度良好。各變量指標的信度與效度檢驗結(jié)果見表1所示。

3 實證檢驗結(jié)果及分析

表1 變量的信度與效度檢驗結(jié)果

本文首先利用方差膨脹因子（VIF）衡量是否存在多重共線性，然后利用各模型Dmbin-W atson值判斷是否存在序列相關(guān)性問題。研究發(fā)現(xiàn)，各模型不存在多重共線性、序列相關(guān)性及異方差問題。表2～3顯示了樣本公司績效的多元線性回歸結(jié)果。模型1是各控制變量對公司績效的回歸模型，模型2和是在模型1的基礎(chǔ)上增加社會資本對企業(yè)績效的影響，具體參見表2；模型3考察了社會資本與技術(shù)創(chuàng)新能力對企業(yè)經(jīng)營和成長績效的影響，模型4反映了技術(shù)創(chuàng)新能力對社會資本與對企業(yè)績效的交互效應(yīng)，具體參見表3。

3.1 社會資本與企業(yè)績效的關(guān)系檢驗與分析

通過表2可以看出，模型2是在模型1的基礎(chǔ)上，加入社會資本后，提高了企業(yè)經(jīng)營績效和成長績效的解釋力。其中以經(jīng)營績效為被解釋變量的模型中，Adjust R2從0.024提高到0.346，F(xiàn)值增加到了15.151，并且通過了顯著性檢驗（P＜0.001）；以成長績效為被解釋變量的模型中，Adjust R2從0.019提高到0.227，F(xiàn)值增加到了13.640，并且通過了顯著性檢驗（P＜0.001）。由此，假設(shè)1a、假設(shè)1b、假設(shè)1c得到了驗證，即三種類型的社會資本與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效均呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

表2 社會資本與企業(yè)績效的多元回歸檢驗結(jié)果

3.2 技術(shù)創(chuàng)新能力的中介效應(yīng)檢驗與分析

由表3可以看出，模型3是在模型2的基礎(chǔ)上，加入了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力水平，各項社會資本、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力對企業(yè)經(jīng)營績效、成長績效均呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。其中以經(jīng)營績效為被解釋變量的模型中，Adjust R2為0.213，F(xiàn)值為12.244并通過了顯著性檢驗（P＜0.001），以成長績效為被解釋變量的模型中，Adjust R2為0.258，F(xiàn)值為14.001并通過了顯著性檢驗（P＜0.001）；模型4將自變量與中介變量一起置于回歸方程中，研究發(fā)現(xiàn)方程的顯著性增強（F值為14.964，P＜0.001；F值為14.516，P＜0.001），但商業(yè)、技術(shù)社會資本與企業(yè)績效的關(guān)系不再顯著，而在對企業(yè)經(jīng)營績效的檢驗中，技術(shù)創(chuàng)新能力與制度社會資本、商業(yè)社會成本中介效應(yīng)對經(jīng)營績效影響顯著，并分別通過了P＜0.01、P＜0.05的顯著性檢驗，在對企業(yè)成長績效的檢驗中，技術(shù)創(chuàng)新能力僅與制度社會資本對企業(yè)成長績效中介效應(yīng)影響顯著，系數(shù)為0.458（P＜0.01），表明技術(shù)創(chuàng)新能力在制度社會資本與成長績效之間關(guān)系顯著且影響系數(shù)較大，而其與商業(yè)社會資本、技術(shù)社會資本與成長績效關(guān)系顯著性較低，系數(shù)為0.193（P＞0.5）、0.115（P＞0.5），說明技術(shù)創(chuàng)新能力在這兩類社會資本與成長績效之間僅起到少部分中介作用。由此，技術(shù)創(chuàng)新能力在制度、商業(yè)社會資本與創(chuàng)新績效間的中介作用成立，假設(shè)2a、假設(shè)2b得到支持。

4 研究結(jié)論與政策建議

通過分析，我們得出以下結(jié)論：首先，高新技術(shù)企業(yè)的各類社會資本與企業(yè)績效之間存在顯著性正相關(guān)關(guān)系。由于高新技術(shù)企業(yè)很多是中小企業(yè)，受資源配置的約束，通過政府稅收、財政等優(yōu)惠政策、加強金融服務(wù)、供應(yīng)商資源共享及技術(shù)專家支持等途徑，可以為新產(chǎn)品提供資金支持、提高企業(yè)新產(chǎn)品上市功率、降低開發(fā)費用、縮短產(chǎn)品創(chuàng)新周期，提高企業(yè)經(jīng)營績效與成長績效；其次，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力在各類社會資本之間與創(chuàng)新績效之間起到中介作用，尤其是制度社會資本、商業(yè)社會資本與創(chuàng)新經(jīng)營性績效之間起到顯著性的中介作用，而在技術(shù)社會資本與創(chuàng)新績效之間僅存在部分中介效應(yīng)，說明高新技術(shù)企業(yè)的技術(shù)能力因素在充分利用外部資源尤其是制度和商業(yè)資本關(guān)系網(wǎng)絡(luò)方面，能夠促進企業(yè)創(chuàng)新績效的實現(xiàn)。針對社會資本、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力與績效之間的關(guān)系，提出以下政策建議：

表3 技術(shù)創(chuàng)新能力、社會資本與企業(yè)績效的多元回歸檢驗結(jié)果

（1）引導(dǎo)社會資本、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新各要素在產(chǎn)業(yè)、區(qū)域之間的流動。由于經(jīng)濟、自然資源等方面的差異，決定了不同產(chǎn)業(yè)、區(qū)域的技術(shù)創(chuàng)新要素稟賦并不均衡。如何激勵和引導(dǎo)社會資本、技術(shù)創(chuàng)新要素的自由流動，成為各級政府著力解決的問題?？梢酝ㄟ^稅收、財政、金融服務(wù)等方面政策，促進創(chuàng)新要素流動，通過積極發(fā)揮區(qū)域間創(chuàng)新輻射及產(chǎn)業(yè)間聯(lián)動效應(yīng)，實現(xiàn)資金、技術(shù)、人才等資源擴散和優(yōu)化配置，達到技術(shù)創(chuàng)新能力區(qū)域間協(xié)調(diào)發(fā)展，形成優(yōu)勢互補，共同提高的局面。

（2）轉(zhuǎn)變企業(yè)的戰(zhàn)略定位模式，注重社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，促進企業(yè)持續(xù)成長。高新技術(shù)企業(yè)在日常經(jīng)營中要關(guān)注自身各方面社會關(guān)系資源積累，明晰那類社會關(guān)系資源能推動組織創(chuàng)新產(chǎn)出。具體而言，企業(yè)家應(yīng)了解各類社會資本、技術(shù)創(chuàng)新能力要素，充分發(fā)揮自身社會關(guān)系中與政府、銀行、投資機構(gòu)的作用，同時注重培養(yǎng)與經(jīng)銷商、協(xié)作企業(yè)及高校等科研院所、其他行業(yè)技術(shù)專家的合作關(guān)系，提高獲取技術(shù)趨勢、市場機會等信息能力，通過整合、吸收、轉(zhuǎn)化等創(chuàng)新能力與過程，促進企業(yè)創(chuàng)新活動的連續(xù)性與成長性，增加企業(yè)收益與市場競爭力。

[1]NahapietJ,GhoshalS.SocialCapital,IntellectualCapital,andtheOrganizationalAdvantage[J].AcademyofManagementReview,1998,23(2).

[2]Collins C J,Clark K D.Strategic Human Resource Practices,Top Management Team Social Networks,and Firm Performance：The Role of Human Resource Practices in Creating Organizational Competitive Advantage[J].Academy of Management Journal,2003,46(6).

[3]張慧穎,吳紅翠,戴萬亮.以動態(tài)能力為中介變量的社會資本與創(chuàng)新績效關(guān)系研究[J].工業(yè)工程,2012,(5).

[4]李輝,張曉明.中小企業(yè)家社會資本、自主創(chuàng)新能力與企業(yè)績效[J].中國科技論壇,2013,(6).

[5]Zeng S X,Xie X M,Tam C M.Relationship between Cooperation Networks and Innovation Performance of SMEs[J].Technovation,2010,30(3).