曾碧釵

(閩南理工學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理系，福建 石獅 362700)

一、泉州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)是泉州工業(yè)經(jīng)濟(jì)的主體，是實(shí)現(xiàn)海峽西岸經(jīng)濟(jì)崛起的重要著力點(diǎn)，在繁榮經(jīng)濟(jì)，增加就業(yè)， 推動(dòng)創(chuàng)新和催生產(chǎn)業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用。在泉州的全部企業(yè)中，中小企業(yè)占據(jù)的比例已達(dá)98%，創(chuàng)造的工業(yè)增加值高達(dá)92%，吸納的就業(yè)人數(shù)占九成以上。由此可見中小企業(yè)的發(fā)展是否良好，不僅影響泉州工業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展基礎(chǔ)，還直接關(guān)系到民生問題。然而在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，中小企業(yè)也面臨著許多問題，其中融資難尤為突出，已成為制約泉州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”。泉州的中小企業(yè)大都是勞動(dòng)密集型的，屬于低端化生存，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)急需轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，境況更是窘迫。調(diào)查顯示，銀行貸款、賒銷材料款和民間借貸一直是泉州中小企業(yè)的主要融資渠道。但是近年來，由于貸款擔(dān)保抵押無法落實(shí)、銀行信貸政策收緊、企業(yè)規(guī)模小等因素，申請商業(yè)銀行貸款更是難上加難。同時(shí)民間借貸和賒銷材料等非正規(guī)融資行為加重企業(yè)的融資成本。因此，在這種嚴(yán)峻的形勢下構(gòu)建出一個(gè)高效的融資體系，以緩解中小企業(yè)的融資困境，已經(jīng)迫在眉睫。

二、制約泉州中小企業(yè)融資的主要因素

(一)中小企業(yè)自身原因

1.基礎(chǔ)薄弱

泉州的中小企業(yè)絕大多數(shù)是民營企業(yè)，一般是靠自身籌集資金而建立，生產(chǎn)資源和人力資源比較匱乏，基礎(chǔ)較為薄弱。加之，民營經(jīng)濟(jì)是市場調(diào)節(jié)的產(chǎn)物，長期以來存在著重復(fù)建設(shè)、生產(chǎn)水平落后、產(chǎn)品科技含量較低，經(jīng)營行為短期化等問題，這就決定了中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，容易失敗的特點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)有近30%的中小民營企業(yè)在兩年之內(nèi)就退出市場，因此投資者往往對(duì)其信心不足，不愿對(duì)其直接投資。

2.經(jīng)營不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全

泉州的中小企業(yè)大都是家族式經(jīng)營，管理機(jī)構(gòu)簡單，決策存在隨意性，經(jīng)營極不規(guī)范。此外很多企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度也不健全，“賬外賬”普遍存在，缺乏透明的財(cái)務(wù)信息。這樣不僅限制了企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的有效性，而且由于缺乏經(jīng)過權(quán)威機(jī)構(gòu)審核的財(cái)務(wù)報(bào)表，銀行要想獲取真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)難度比較大，為了規(guī)避其風(fēng)險(xiǎn)，銀行一般不愿對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款。

3.信用不足

由于中小企業(yè)經(jīng)營的不確定性和業(yè)主法制觀念的淡薄，中小企業(yè)往往出現(xiàn)信用缺失，一出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)就很容易出現(xiàn)逃債現(xiàn)象。這一方面造成了銀行的“懼貸”心理；另一方面也造成了企業(yè)間的信任危機(jī)。大企業(yè)對(duì)小企業(yè)的不信任限制了賒購這一融資形式的運(yùn)用，例如中小企業(yè)在向大企業(yè)購買設(shè)備材料時(shí)，大企業(yè)往往要求其付清全部貨款，而在向大企業(yè)提供商品和勞務(wù)時(shí)，大企業(yè)往往要求延期支付。這樣一來，很多中小企業(yè)就會(huì)因?yàn)楸煌锨坟浛疃l(fā)生資金困難。

(二)外部環(huán)境因素

1.商業(yè)銀行體系存在缺陷

長期以來，金融機(jī)構(gòu)都是以大企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，真正服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)少之又少。盡管國家曾出臺(tái)相關(guān)方案，試圖借助利率調(diào)整來刺激銀行發(fā)放中小企業(yè)信貸，但由于中小企業(yè)貸款一次性需求量較少，頻率高，風(fēng)險(xiǎn)大，管理成本高，銀行出于“三性”目標(biāo)的考慮，不輕易對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款。加之中小企業(yè)一般沒有可抵押的固定資產(chǎn)，即使發(fā)放貸款，也只是流動(dòng)資金貸款，根本無法滿足企業(yè)的長期資金需求。

2.我國的資本市場發(fā)展不足，尚未形成多層次的資本市場

我國的資本市場發(fā)展比較遲緩，到目前還沒有專門為中小企業(yè)服務(wù)的柜臺(tái)交易市場、區(qū)域性小額資本市場。證券市場的門檻較高，條件苛刻，泉州的大部分中小企業(yè)都是勞動(dòng)密集型的，受自身?xiàng)l件的限制，大都達(dá)不到上市的標(biāo)準(zhǔn)，很難到資本市場進(jìn)行直接融資。

3.擔(dān)保體系不健全

2008年以來，福建省政府積極推進(jìn)擔(dān)保體系建設(shè)，加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度，擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。但是目前的擔(dān)保體系層次比較低，而且存在貸款成本高、項(xiàng)目受限、服務(wù)面狹窄等問題，以致?lián)ｎ~不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求。

三、化解中小企業(yè)融資難的對(duì)策建議

(一)中小企業(yè)自身方面的努力

1.建立科學(xué)的經(jīng)營制度

中小企業(yè)要想擺脫財(cái)務(wù)困境最重要的是要做到規(guī)范經(jīng)營，科學(xué)運(yùn)作。首先，要建立專門的管理機(jī)構(gòu)，并積極與高校對(duì)接，引進(jìn)高素質(zhì)的管理人才，只有這樣才能改變企業(yè)內(nèi)部管理基礎(chǔ)薄弱的狀況。其次，要加強(qiáng)研發(fā)，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極開拓新市場，力創(chuàng)品牌經(jīng)濟(jì)，尋找新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)?？偠灾刖徑赓Y金難題，就要增強(qiáng)自身實(shí)力，做大做強(qiáng)企業(yè)，走出低端化生存才是根本之策。

2.健全財(cái)務(wù)管理制度

一方面，企業(yè)必須嚴(yán)格遵守國家的財(cái)經(jīng)法規(guī)，健全財(cái)務(wù)管理制度；另一方面，可利用中介機(jī)構(gòu)來解決企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量不高的問題，如可將財(cái)務(wù)報(bào)表交予會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核，請資產(chǎn)、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)定并提供企業(yè)的資產(chǎn)、資信等級(jí)信息以此來提高會(huì)計(jì)信息的透明度。

3.善于尋找外援

中小企業(yè)在合理利用自有資金，如應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款等浮游資金的前提下應(yīng)積極尋求外援。如尋求與大公司的合作，這樣一來，中小企業(yè)在獲得大批的訂單的時(shí)候還可以積極利用為大公司加工的機(jī)會(huì)來減少對(duì)資金的占用。中小企業(yè)間也可以相互協(xié)作，如開展互助聯(lián)保，滿足低層次中小企業(yè)的融資需求。

(二)金融機(jī)構(gòu)方面的工作

1.改革現(xiàn)有銀行體制，構(gòu)建新型的銀企關(guān)系

長期以來，由于發(fā)放中小企業(yè)貸款所獲得的收益可能無法補(bǔ)償其風(fēng)險(xiǎn)，因此商業(yè)銀行的積極性普遍不高。而要想改變這種局面，改革現(xiàn)有銀行體制是關(guān)鍵。第一，銀行應(yīng)該積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，應(yīng)重視評(píng)估中小企業(yè)的成長性、現(xiàn)金流，長期財(cái)務(wù)狀況及信用狀況，不再簡單地把是否有抵押物作為發(fā)放信貸的標(biāo)準(zhǔn)。第二，改變僵化的利率機(jī)制，推動(dòng)利率市場化，根據(jù)信用條件對(duì)中小企業(yè)實(shí)行差別利率制。

2.加強(qiáng)金融創(chuàng)新

金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力不足是制約中小企業(yè)信貸投入增長緩慢的原因之一。金融機(jī)構(gòu)要提高創(chuàng)新能力，可以從以下幾方面著手：第一，創(chuàng)新客戶服務(wù)模式。建立區(qū)別于大型企業(yè)的信貸政策與業(yè)務(wù)流程，制定專門服務(wù)于中小企業(yè)的信譽(yù)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。第二，不斷推出新的金融產(chǎn)品。目前我市已經(jīng)啟動(dòng)多種新型金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)，如村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等，但是目前金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度還是不夠，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)積極借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，繼續(xù)推出新的金融產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資方式提供更多的選擇。

(三)政府方面采取的措施

1.積極轉(zhuǎn)變觀念，增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)

由于中小企業(yè)對(duì)泉州經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展有著巨大貢獻(xiàn)，關(guān)系到國計(jì)民生，政府應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，致力服務(wù)于中小企業(yè)，逐步為中小企業(yè)建立起一個(gè)包括信息網(wǎng)絡(luò)體系、中介服務(wù)體系和行業(yè)互助體系的社會(huì)服務(wù)體系，多方位地為中小企業(yè)融資搭建平臺(tái)，真正發(fā)揮服務(wù)型政府的作用。

2.大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資

近年來，福建憑借其優(yōu)越的地理環(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件逐漸得到各種投資機(jī)構(gòu)的青睞。例如國際知名的摩根士坦利、凱雷、深圳中安信業(yè)等創(chuàng)投機(jī)構(gòu)都有涉足福建，而在2008年舉辦的海西創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目對(duì)接會(huì)上，更是有80多家中小企業(yè)與多家國內(nèi)外著名的創(chuàng)投公司順利對(duì)接，有效地緩解了資金之渴。因此，泉州應(yīng)充分利用海峽西岸得天獨(dú)厚的地理優(yōu)勢，積極舉辦創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目對(duì)接會(huì)，引導(dǎo)中小企業(yè)與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)直接開展對(duì)話交流，為有實(shí)力的中小企業(yè)融資架橋鋪路。

3.加大財(cái)政支持力度

當(dāng)前我國的資本市場發(fā)育不成熟，造成了金融資源在大小企業(yè)間分布不均，這就要求發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控作用給以矯正，以促進(jìn)金融資源合理地向中小企業(yè)轉(zhuǎn)移。一方面，政府可以通過制定稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、投資傾斜等政策來直接對(duì)一些有潛力的中小企業(yè)予以資金支持；另一方面，可以適當(dāng)?shù)貙?duì)向中小企業(yè)發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)貼。

四、總論

在當(dāng)今環(huán)境下，如何改善企業(yè)的自身環(huán)境，增強(qiáng)其自身能力以緩解融資困境仍是我們?nèi)蘸蟮囊粋€(gè)研究點(diǎn)。然而，只靠中小企業(yè)自身的努力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須依靠社會(huì)各方的力量，這正是改變中小企業(yè)融資局面難的希望所在。

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