■宋曉琳

公積金相關(guān)事業(yè)的發(fā)展在“十二五”期間倍加受到社會(huì)大眾的高度關(guān)注，并且逐步建立了由住房公積金、養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)及工傷保險(xiǎn)所共同組成的保障我國(guó)社會(huì)職工的體系法規(guī)。住房公積金制度的實(shí)施不僅對(duì)解決職工在購(gòu)買普通住房時(shí)遇到的困難有所幫助，而且使得解決問題的方向更加的清晰，提升了我國(guó)社會(huì)的保障力度。國(guó)家對(duì)住房保障工程政策的傾斜是伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而進(jìn)行的，使得其有更大的發(fā)展空間。由于公積金總量的不斷加大，如何合理運(yùn)用及為廉租房提供資金，是擴(kuò)大公積金制定影響力的關(guān)鍵。

住房公積金制度現(xiàn)存瑕疵

（一）投資管理與風(fēng)險(xiǎn)控制問題

1.管理中心定位問題

公積金的相關(guān)決策由公積金管委會(huì)負(fù)責(zé)、公積金的相關(guān)運(yùn)作由管理中心進(jìn)行、公積金儲(chǔ)存到銀行專門開立的賬戶中進(jìn)行管理、財(cái)政等相關(guān)部門負(fù)有監(jiān)督的義務(wù)共同構(gòu)成了符合我們國(guó)家現(xiàn)階段社會(huì)狀況的合理的公積金相關(guān)管理體系。但在實(shí)際中，管理中心既不屬于政府機(jī)構(gòu)，也不是金融機(jī)構(gòu)，沒有償債能力，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)成本聚集資金。使得混亂化經(jīng)營(yíng)、違規(guī)操作及監(jiān)管形式化問題不斷涌現(xiàn)。

2.配貸機(jī)制不公問題

公積金目前沒有存儲(chǔ)年限及最低繳存額的要求，各地根據(jù)實(shí)際情況制定最高貸款額度。浮動(dòng)利率是公積金實(shí)行的主要利率方式，并且在審核職工申請(qǐng)的公積金貸款過程中，職工是否具有較好的還款能力往往被相關(guān)部門所看中。這更符合職工申請(qǐng)非保障性公積金貸款，即金融貸款的特點(diǎn)。

3.決策和監(jiān)督機(jī)制問題

公積金所有者在目前的投資體制下既沒有對(duì)公積金投資渠道選擇的權(quán)利，也沒有實(shí)際監(jiān)督的權(quán)利，這使得公積金違規(guī)操作現(xiàn)象不斷出現(xiàn)。一些管理中心在沒有進(jìn)行科學(xué)論證的情況下制定年度使用計(jì)劃，使得投資效果不佳，而且缺乏內(nèi)控機(jī)制。

4.資金地域分割問題

房地產(chǎn)市場(chǎng)成熟的地方，不論是資金需求量，還是需求的規(guī)模都不斷擴(kuò)大，使得公積金供不應(yīng)求。數(shù)額巨大的公積金余額沉淀現(xiàn)象，確實(shí)在我國(guó)一些城市存在。由于各管理中心獨(dú)立運(yùn)作、管理封閉化，使得公積金不能跨地區(qū)使用。這不僅使得一些無(wú)法滿足當(dāng)?shù)芈毠ど暾?qǐng)公積金貸款購(gòu)買房屋的城市，因得到多余的公積金而不能更好的促進(jìn)本地住房市場(chǎng)的良好發(fā)展與社會(huì)的穩(wěn)定繁榮，而且還使得擁有如此數(shù)額巨大的公積金沉淀的城市受到如何保管該筆公積金及擔(dān)心該筆公積金會(huì)發(fā)生貶值等問題的困擾。

5.投資渠道問題

公積金在滿足職工購(gòu)買房屋等正常使用途徑的前提下，在得到公積金管委會(huì)的同意，可以購(gòu)買一些風(fēng)險(xiǎn)較小、收益率比同期銀行存款利率高的國(guó)家債券。即便如此，公積金目前可投資渠道只有發(fā)放個(gè)人住房貸款、購(gòu)買國(guó)債及儲(chǔ)存在銀行3個(gè)渠道，投資面相對(duì)狹窄，不利于公積金的保值與增值。

（二）增值收益分配問題

1.過多的提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金及較低的利用率

根據(jù)相關(guān)部門對(duì)各地奉陪增值收益的相關(guān)研究來(lái)看，各地提取的比例都相對(duì)較大。按照相關(guān)規(guī)定，貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取數(shù)額占全部公積金增值收益的比例不能低于60%，具體的實(shí)施比例應(yīng)當(dāng)由省級(jí)財(cái)政部門依據(jù)本省的自身狀況確定，但也不宜過高。雖然較高的準(zhǔn)備金的提取有助于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，但使得大量資金沉淀在銀行，不能用于其他收益較高的投資，資金利用率不高。

2.公平性的欠缺

公積金主要用于解決職工住房問題，但在實(shí)際中，仍然大量存在沒有自主購(gòu)房能力者?？梢阅贸鲆徊糠衷鲋凳找?，專門用于對(duì)不符合公積金貸款條件，但確有支付能力的中低收入家庭購(gòu)房支持，也可以用于其繳存分紅，充分體現(xiàn)公積金惠民性和公平性。

3.抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力及相關(guān)調(diào)劑與平衡的欠缺

即使是同省的管理中心，也沒有實(shí)現(xiàn)公積金聯(lián)動(dòng)與調(diào)劑功能，區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)難以防范。雖然各城市可以防范本市區(qū)域內(nèi)的貸款違約風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于大范圍、區(qū)域性自然災(zāi)害所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)卻難以防范。例如，2008年的汶川地震，致使大量公積金貸款者死亡或者喪失勞動(dòng)能力，有可能誘發(fā)公積金貸款無(wú)法按時(shí)償還的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，由于受當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢及受美國(guó)次貸危機(jī)的影響，使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部環(huán)境極不安穩(wěn)。除上述因素外，住房貸款的違約還有可能因國(guó)內(nèi)房?jī)r(jià)的不穩(wěn)定變化而發(fā)生。

4.提供給廉租房建設(shè)的資金方式需要改變

有些城市的公積金制度覆蓋面較狹窄，只有政府機(jī)構(gòu)、國(guó)有企事業(yè)單位的職工才繳納住房公積金，許多失業(yè)者及低保人員沒有享受到這項(xiàng)惠民政策?？紤]到我國(guó)為什么要建立住房公積金制度的原因以及處于對(duì)社會(huì)公平性的考慮，一些公積金在進(jìn)行相關(guān)運(yùn)作后，產(chǎn)生的超過本金的數(shù)額投向廉租房市場(chǎng)，以此來(lái)幫助那些在住房購(gòu)買方面有困難的員工。

目前雖然有相關(guān)的法律規(guī)定，應(yīng)當(dāng)從公積金的增值收益中拿出一部分，用于新建廉租房，但是該筆資金是在提取了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金及支付了管理費(fèi)用后進(jìn)行分配的，而且是先由財(cái)政部門收繳上來(lái)，然后再向相關(guān)部門發(fā)放。雖然，這種做法可以迅速的籌集資金用于建設(shè)，但也存在諸多爭(zhēng)議。所以，必須改革用于支持廉租房建設(shè)補(bǔ)充資金的方式，可以采取以優(yōu)惠的利率貸款或以增值收益入股的方式，繳納公積金的職工的利益必須被保護(hù)，這是公積金成立之初目標(biāo)最大限度實(shí)現(xiàn)的前提條件。

公積金制度在宏觀層面的完善與配套

未來(lái)公積金事業(yè)的發(fā)展應(yīng)當(dāng)改革其制度單一、資金運(yùn)行封閉性的格局，以改善民生為重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)保障的社會(huì)目標(biāo)。堅(jiān)持規(guī)范化管理，符合公共事業(yè)管理額要求，繼續(xù)推行其普惠的政策。

（一）建立公積金的目標(biāo)的準(zhǔn)確定位

1.普惠型公積金的建設(shè)

演講詞通過運(yùn)用大量的語(yǔ)氣隱喻表達(dá)，對(duì)塑造人物形象、反映主體起到了重要作用。因此，本文嘗試用語(yǔ)氣隱喻的視角對(duì)希拉里的敗選演講《為理想奮斗絕對(duì)值得》中的演講詞進(jìn)行探析。

即逐步擴(kuò)大公積金制度的覆蓋面，使得農(nóng)民、失業(yè)者及殘疾人等都能成為公積金制度普惠的對(duì)象。為此，可以借鑒醫(yī)療、失業(yè)等社會(huì)保障制度建立與發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，擴(kuò)大覆蓋的廣度與深度，為全體社會(huì)成員提供普惠的社會(huì)公共住房產(chǎn)品。

2.民本型公積金的建設(shè)

即在以人為本的原則下使用公積金，優(yōu)先用于經(jīng)濟(jì)適用房、普通商品房等的購(gòu)買。對(duì)那些收入較低并且購(gòu)買房屋有困難的家庭要提供一些相關(guān)的補(bǔ)助，以此來(lái)增加相關(guān)的社會(huì)效應(yīng)。同時(shí)，放寬使用公積金的條件，對(duì)于有重大疾病、教育支付困難等生活困難的家庭，也應(yīng)該同意其提取公積金，用以解決生活困難，充分發(fā)揮公積金改善居民居住條件和保障居民幸福方面的作用。

3.精細(xì)化和數(shù)字化公積金的建設(shè)

即引入現(xiàn)代管理理念，建立精細(xì)化的政策、業(yè)務(wù)、服務(wù)、技術(shù)、安全、作風(fēng)六大領(lǐng)域管理體系，不斷深化管理機(jī)制。同時(shí)，大力發(fā)展公積金信息技術(shù)數(shù)字化的建設(shè)，建立全國(guó)性的信息管理平臺(tái)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，用以開展公積金網(wǎng)上繳納及提取的業(yè)務(wù)；建立安全、標(biāo)準(zhǔn)的網(wǎng)絡(luò)體系，提高使用效能，拓寬使用與安全防范領(lǐng)域。

（二）公積金制度完善的具體相關(guān)辦法

1.在制度屬性方面

應(yīng)當(dāng)確定公積金的歸屬，確定公積金作為向職工提供住房購(gòu)買的期限較長(zhǎng)的房屋儲(chǔ)金，以來(lái)更好地為職工提供相應(yīng)的幫助?，F(xiàn)有的規(guī)定把相當(dāng)一部分人排除在繳存及受惠的范圍之外，應(yīng)根據(jù)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，適當(dāng)擴(kuò)大繳存的對(duì)象，使得更多人享受到制度普惠的作用。

2.在資金使用政策方面

3.在責(zé)任體系方面

規(guī)范管理機(jī)構(gòu)的性質(zhì)及人員配置，突出其法定主體的作用。下放一定權(quán)利，由當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)公積金比例及財(cái)政部門負(fù)責(zé)呆賬、壞賬的核銷。把地方政府執(zhí)行公積金制度，特別是歸集工作的責(zé)任，列入當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃及行政責(zé)任體系。對(duì)相關(guān)約束力的力度要不斷的加強(qiáng)，對(duì)于那些不能很好盡自身義務(wù)的單位要予以重罰。

4.在政府職責(zé)和單位補(bǔ)充作用方面

建立以城市為平臺(tái)、以政府和單位為兩翼的住房基金獨(dú)立管理制度。對(duì)于城市住房基金的來(lái)源及單位住房基金的來(lái)源要予以查明，對(duì)相關(guān)的使用途徑要進(jìn)行較為明確的規(guī)定。

公積金制度在微觀層面的相關(guān)改革

（一）公司化治理觀念加強(qiáng)

應(yīng)當(dāng)效仿一些公司的管理模式，股東代表大會(huì)、董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)等相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在公積金管委會(huì)被成立。但我們可以為之取不同的名字，可以分別稱之為公積金成員代表大會(huì)、公積金管理委員會(huì)及公積金監(jiān)察委員會(huì)。

公積金成員大會(huì)應(yīng)當(dāng)履行“股東代表大會(huì)”的職能，應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，并結(jié)合公積金的繳存規(guī)模來(lái)確定代表人數(shù)；管理委員會(huì)行使“董事會(huì)”的權(quán)利，人員應(yīng)當(dāng)按照政府部門、公會(huì)代表、繳存單位各占三分之一的比例構(gòu)成。監(jiān)察委員會(huì)行使“監(jiān)事會(huì)”的職能，對(duì)公積金的繳存、提取、使用及工作人員進(jìn)行監(jiān)管，人員應(yīng)當(dāng)由當(dāng)?shù)貙徲?jì)部門、監(jiān)察部門、繳存額較大的繳存單位及非公有制經(jīng)濟(jì)的繳存成員按照一定比例構(gòu)成。

（二）科學(xué)構(gòu)架管理中心的人事管理與激勵(lì)、約束機(jī)制

一是確定管理委員會(huì)為常設(shè)機(jī)構(gòu)，對(duì)年度計(jì)劃與實(shí)施、財(cái)務(wù)的預(yù)算與決算草案進(jìn)行審議；確定繳存比率、貸款標(biāo)準(zhǔn)及投資領(lǐng)域；對(duì)重大常規(guī)事項(xiàng)和例外事項(xiàng)享有決議權(quán)，切實(shí)對(duì)管理中心有效的實(shí)行監(jiān)督與約束。

二是在公司化治理模式基礎(chǔ)上，管理中心主任與副主任應(yīng)當(dāng)根據(jù)任免標(biāo)準(zhǔn)，由管理委員會(huì)確定，實(shí)行目標(biāo)責(zé)任制，并報(bào)當(dāng)?shù)卣块T備案。對(duì)管理中心的其他人員及分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人構(gòu)成，由管理中心根據(jù)聘用標(biāo)準(zhǔn)確定，實(shí)行崗位責(zé)任制，并進(jìn)行績(jī)效考核。

三是目前的內(nèi)部控制不健全主要表現(xiàn)在公積金的隨意提取、貸款標(biāo)準(zhǔn)審查不仔細(xì)及印章管理懈怠等方面，這不僅造成了公積金的損失，而且還助長(zhǎng)了公積金違規(guī)操作的風(fēng)氣。這就要求我們必須加強(qiáng)加快貸款及財(cái)務(wù)管理、投資與收益分配管理、支出約束等在內(nèi)的內(nèi)部控制與約束機(jī)制的建立。與此同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)激勵(lì)傳導(dǎo)機(jī)制、任期與目標(biāo)責(zé)任制、崗位責(zé)任制與成本績(jī)效責(zé)任制的建立，形成有效的人事管理模式及獎(jiǎng)勤罰懶、優(yōu)勝劣汰的體制，全面提高管理與服務(wù)的效率。

公積金投資渠道的選擇

（一）向銀行間的債券市場(chǎng)投資

購(gòu)買國(guó)債是公積金的主要投資方向，但卻不能利用時(shí)間差進(jìn)行國(guó)債投資的運(yùn)用，國(guó)債購(gòu)買只是簡(jiǎn)單的到期兌付。此外，購(gòu)買國(guó)債的審批手續(xù)較為復(fù)雜，且利率較低，使得大部分資金沉淀在銀行，無(wú)法進(jìn)行合理的投資。根據(jù)相關(guān)所統(tǒng)計(jì)公布的數(shù)據(jù)顯示，公積金的余額在2013年已經(jīng)超過了2.3萬(wàn)億元人民幣。對(duì)于這么一大筆錢，管理中心只能獲得按同期銀行存款利率計(jì)算出來(lái)的利息，而該筆資金的實(shí)際運(yùn)作權(quán)責(zé)轉(zhuǎn)移到了銀行，銀行可以利用這筆資金進(jìn)行放貸，為自己創(chuàng)造更多的收益。因此，把相應(yīng)的公積金投向銀行間的債券市場(chǎng)是當(dāng)前較為緊迫的任務(wù)。在管理中心把相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制的很好的情況下，獨(dú)立的把剩余的公積金投資于相關(guān)市場(chǎng)，進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的買賣，不斷的獲得超過投資本金數(shù)額的相關(guān)受益，可以使得公積金所面臨的貶值風(fēng)險(xiǎn)不斷減小。

（二）投資其他企業(yè)債券

一是以適當(dāng)比例的資金投資于信用較高的企業(yè)債券，例如石油、石化、鐵路、電信等國(guó)家控股企業(yè)的債券。這些企業(yè)債券不但安全性高，收益穩(wěn)定且比國(guó)債收益高，而且還能夠上市流通。

二是用于經(jīng)濟(jì)租賃房的建設(shè)。成立一個(gè)相應(yīng)的不以盈利為目的的公司，該公司成立的資金應(yīng)當(dāng)由國(guó)家提供，并遵循相關(guān)的政策與規(guī)定。該公司以發(fā)行不同的與住房相關(guān)的債券為途徑，吸收來(lái)自社會(huì)上的相應(yīng)的社會(huì)保障性質(zhì)的資金，并向符合相關(guān)規(guī)定的廉租房建設(shè)投資，以此更好的解決職工在購(gòu)買普通住房時(shí)所遇到的困難。

三是投資新股發(fā)行市場(chǎng)股票市場(chǎng)因股票價(jià)格不穩(wěn)定而存在較高的風(fēng)險(xiǎn)?；趯?duì)安全性的考慮，按目前規(guī)定，公積金是不能投資于股票市場(chǎng)的。但是，股票的發(fā)行市場(chǎng)部股票的流通市場(chǎng)穩(wěn)定的多，而且縱觀歷史，新股的發(fā)行至今沒有失敗過。所以，管理中心可以以投資者的身份，通過合理的選擇發(fā)行股票，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，以適當(dāng)?shù)馁Y金比例投資于股票的發(fā)行市場(chǎng)，可以獲得較高的投資收益。

參考資料

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