產(chǎn)能過(guò)剩頑疾未愈，建材工業(yè)下行趨勢(shì)或延續(xù)

受益于一季度的高增長(zhǎng)，今年上半年建材工業(yè)仍然保持較快增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量維持在合理區(qū)間波動(dòng)，是近年來(lái)建材工業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展低能耗加工制品業(yè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化結(jié)果的體現(xiàn)。但行業(yè)增速放緩，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下行壓力持續(xù)增大。

運(yùn)行特征

（1）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)顯效 經(jīng)濟(jì)效益保持平穩(wěn)

上半年建材工業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 2.2 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 13.2%，增速同比回落 3.1 個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 1410億元，同比增長(zhǎng) 21.8%。建材工業(yè)增長(zhǎng)速度同比有所回落，但總體仍保持較快增長(zhǎng)。水泥、平板玻璃等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)低于 7%；混凝土與水泥制品、建筑用石開(kāi)采與加工、輕質(zhì)建材等產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)較好，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入保持 15%以上的增長(zhǎng)。

上半年建材工業(yè)保持較快增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)效益的平穩(wěn)，是近年來(lái)建材工業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展低能耗加工制品業(yè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化結(jié)果的體現(xiàn)。以建材工業(yè)中的混凝土和水泥制品、磚瓦灰砂石等產(chǎn)業(yè)為例，近年來(lái)這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展得到長(zhǎng)足發(fā)展，“十一五”以來(lái)，混凝土與水泥制品、磚瓦灰砂石等產(chǎn)業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量迅猛增加，且其主要成份是民營(yíng)企業(yè)，投資額超過(guò)水泥、平板玻璃、建筑衛(wèi)生陶瓷等建材傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

（2）主要產(chǎn)品產(chǎn)量保持增長(zhǎng)

中國(guó)建材聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，全國(guó)固定資產(chǎn)投資增速下滑，但建材產(chǎn)品需求仍保持較大規(guī)模且有一定程度擴(kuò)大；主要產(chǎn)品產(chǎn)量增速下滑，但仍然保持增長(zhǎng)。上半年，全國(guó)水泥產(chǎn)量 11.4 億噸，同比增長(zhǎng) 3.6%，6 月份當(dāng)月全國(guó)水泥產(chǎn)量2.3 億噸，同比僅增長(zhǎng) 0.8%，是2008年金融危機(jī)以后最低月同比增長(zhǎng)率；平板玻璃產(chǎn)量 4.1 億重量箱，同比增長(zhǎng) 4.7%，6 月份當(dāng)月全國(guó)平板玻璃產(chǎn)量 7033 萬(wàn)重量箱，同比下降1.9%。商品混凝土、石膏板、大理石和花崗石板材、技術(shù)玻璃等建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量保持較快增長(zhǎng)。

（3）主要產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)下行

今年以來(lái)建材產(chǎn)品出廠價(jià)格呈現(xiàn)在波動(dòng)中下滑趨勢(shì)，但總體還在合理區(qū)間。6 月份建材及非礦產(chǎn)品出廠價(jià)格比今年5月份下降 0.1%，比去年 6 月份高 0.8%，上半年平均仍然比去年同期高 1.2%。今年以來(lái)水泥、平板玻璃出廠價(jià)格均呈現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢(shì)，與今年年初相比，每噸水泥價(jià)格下降 18 元；每重量箱平板玻璃價(jià)格下降 5 元。與去年上半年相比，水泥、平板玻璃及主要建材產(chǎn)品價(jià)格仍然高于去年同期，這也是今年上半年建材工業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因。

（4）出口下行壓力加大

今年以來(lái)，建材商品進(jìn)口保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，上半年建材商品進(jìn)口 127 億美元，同比增長(zhǎng) 34.4%，反映出國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)于石材荒料等建材產(chǎn)品的需求較大。

（5）固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化

上半年建材工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資 6199 億元，同比增長(zhǎng) 14.3%，投資總體保持平穩(wěn)。水泥等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資繼續(xù)下降，水泥制造業(yè)完成投資下降 12.2%。混凝土與水泥制品、建筑用石、磚瓦及建筑砌塊固定資產(chǎn)投資仍然保持較大規(guī)模和較快增長(zhǎng)。從地區(qū)結(jié)構(gòu)看，東部和中部地區(qū)建材工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資保持 12%以上的增長(zhǎng)，西部地區(qū)保持18% 以上的增長(zhǎng)。

存在問(wèn)題

（1）供需失衡特征顯現(xiàn) 行業(yè)下行壓力放大

與一季度相比，上半年的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了“三減一增”——主營(yíng)收入比、利潤(rùn)總額比、出口總額比減少，應(yīng)收賬款增加。這說(shuō)明二季度已經(jīng)比一季度有所滑落。下半年很有可能延續(xù)滑落的趨勢(shì)，要引起高度警惕。

同時(shí)，隨著近年來(lái)的在建項(xiàng)目陸續(xù)建成投產(chǎn)，水泥、平板玻璃行業(yè)總產(chǎn)能仍在增長(zhǎng)，全行業(yè)產(chǎn)銷率走低，應(yīng)收賬款增加，影響行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)依然較大，特別是少數(shù)地區(qū)仍然存在盲目新上項(xiàng)目的現(xiàn)象。產(chǎn)能過(guò)剩仍然是建材工業(yè)的頑疾。

（2）主要產(chǎn)品價(jià)格下降

受房地產(chǎn)新開(kāi)工面積減少、重點(diǎn)工程逐步收尾及降雨等氣候性因素影響，今年以來(lái)建材市場(chǎng)需求走弱。水泥、平板玻璃新增產(chǎn)能的加快釋放，市場(chǎng)供需失衡特征顯現(xiàn)，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)波動(dòng)下滑。從近幾年的水泥出廠價(jià)格的走勢(shì)看，每年的 4 月和 5 月水泥價(jià)格都有一個(gè)回升的過(guò)程，然而今年水泥價(jià)格卻持續(xù)下滑，下行壓力日益顯現(xiàn)。今年以來(lái)，平板玻璃價(jià)格也呈現(xiàn)持續(xù)低位下滑態(tài)勢(shì)，6 月份平板玻璃價(jià)格已降至每重量箱 68 元，創(chuàng) 2012 年 9 月份以來(lái)的最低，部分平板玻璃企業(yè)已處于虧損邊緣。上半年，水泥產(chǎn)銷率 98%，比年初下降 0.9 個(gè)百分點(diǎn)，庫(kù)存增加 7%；平板玻璃產(chǎn)銷率 85%，比年初下降 3.7 個(gè)百分點(diǎn)，庫(kù)存增加 35%。

就目前趨勢(shì)看，還沒(méi)有明顯跡象表明水泥價(jià)格持續(xù)波動(dòng)下滑將得到改觀，而根據(jù)平板玻璃行業(yè)歷年產(chǎn)業(yè)運(yùn)行周期分析，短時(shí)間內(nèi)也很難走出低位波動(dòng)區(qū)間。水泥和平板玻璃價(jià)格的持續(xù)走低也預(yù)示了行業(yè)下行壓力有所放大。

（3）應(yīng)收賬款居高不下

資金緊張問(wèn)題日益突出。隨著國(guó)家對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)關(guān)注度不斷提高，金融系統(tǒng)對(duì)水泥、平板玻璃行業(yè)將越趨嚴(yán)格對(duì)待，難貸、惜貸現(xiàn)象頻繁顯現(xiàn)，部分企業(yè)甚至出現(xiàn)銀行抽貸的情況。今年 3 月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)貸款在建材行業(yè)固定資產(chǎn)投資資金來(lái)源中所占比例呈下降態(tài)勢(shì)，且降幅逐漸加大。今年前 6 個(gè)月，國(guó)內(nèi)貸款在資金來(lái)源中占比 7.7%，同比下降 0.7個(gè)百分點(diǎn)。此外，水泥、平板玻璃等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款利率不斷提高，部分企業(yè)貸款利率在銀行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮15%～20%，企業(yè)融資成本不斷增加。融資難、融資成本高已成為水泥和平板玻璃企業(yè)面臨的普遍性問(wèn)題。

今年以來(lái)應(yīng)收賬款居高不下的矛盾依然突出，已成為影響當(dāng)前建材工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的突出矛盾和問(wèn)題。截至 6 月底，全國(guó)建材工業(yè)應(yīng)收賬款凈額達(dá)到 4530 億元，同比增加676 億元，增長(zhǎng) 10.5%，應(yīng)收賬款凈額已占到同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的 21%。其中，規(guī)模以上混凝土與水泥制品業(yè)應(yīng)收賬款凈額達(dá)到 2026 億元，同比增加 345 億元，增長(zhǎng) 4.9%，應(yīng)收賬款凈額已占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的 45%；水泥制造業(yè)應(yīng)收賬款凈額為 793 億元，同比增加 65 億元，增長(zhǎng) 12%，增幅超過(guò)同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅 5 個(gè)百分點(diǎn)，應(yīng)收賬款凈額已占到同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的 17%。

水泥、混凝土與水泥制品等建材主要產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款的大幅增加，一方面表明當(dāng)前建材市場(chǎng)供大于求的壓力依然較大，建材企業(yè)的銷售形勢(shì)依然嚴(yán)峻，另一方面也增加了建材企業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，減緩了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，降低了資金使用效率。

（4）產(chǎn)能過(guò)剩仍是頑疾

隨著政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)的不斷努力，建材工業(yè)遏制產(chǎn)能過(guò)剩工作得到不斷推進(jìn)，今年上半年水泥、平板玻璃新增能力比去年同期均有所放緩。截止到今年 7 月上旬，全國(guó)新增水泥熟料生產(chǎn)線 17 條，新增熟料生產(chǎn)能力 2600 萬(wàn)噸，新增水泥能力 5000 萬(wàn)噸，與去年同期新增水泥熟料生產(chǎn)線 49 條、增加熟料生產(chǎn)能力 5500 萬(wàn)噸、增加水泥生產(chǎn)能力8000 萬(wàn)噸相比有所下降；10 條浮法玻璃生產(chǎn)線投產(chǎn)（復(fù)產(chǎn)1條），新增平板玻璃生產(chǎn)能力 3000 萬(wàn)重量箱，去年同期新增14 條浮法玻璃生產(chǎn)線，新增平板玻璃生產(chǎn)能力 5300 萬(wàn)重量箱。盡管水泥平板玻璃新增產(chǎn)能速度有所放緩，但去年和今年上半年新增產(chǎn)能的釋放壓力仍然龐大，產(chǎn)能過(guò)剩壓力仍不能認(rèn)為已經(jīng)得到根本性改觀。目前，全國(guó)平板玻璃生產(chǎn)能力達(dá)到 11 億重量箱，上半年平板玻璃能力利用率 75.2%，低于去年上半年水平（76%）；且產(chǎn)能釋放速度有所加快；全國(guó)水泥熟料生產(chǎn)能力 18.9 億噸、水泥生產(chǎn)能力 34.2 億噸，上半年水泥能力利用率 67.6%，低于去年上半年水平（70%），化解產(chǎn)能過(guò)剩工作還遠(yuǎn)未到可以松懈的時(shí)候。

（5）效益增幅進(jìn)一步收窄

受去年同期基數(shù)較低的影響，今年以來(lái)建材工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額保持了較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，增速在 20% 以上。但隨著去年下半年建材工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額的較快增長(zhǎng)，基數(shù)較低的影響將會(huì)逐步消失，對(duì)今年下半年而言，利潤(rùn)總額增幅將會(huì)進(jìn)一步收窄，從今年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額的累計(jì)增長(zhǎng)速度來(lái)看，增速也是在逐月回落的。

來(lái)源：中國(guó)建材信息總網(wǎng)