姜皓東

摘要：放開貸款利率下限，標(biāo)志著中國利率市場化改革邁出了更為實(shí)質(zhì)性的一步。利率市場化最實(shí)質(zhì)的結(jié)果，就是加劇了銀行機(jī)構(gòu)間的市場競爭。本文從利率市場化沖擊下我國地方性商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀出發(fā)，分析了其面臨的危機(jī)，并在文章最后提出了相應(yīng)的解決對策。

關(guān)鍵詞：利率市場化；地方性商業(yè)銀行；存貸利差

一、地方性商業(yè)銀行經(jīng)營現(xiàn)狀

（一）地方性商業(yè)銀行的運(yùn)營現(xiàn)狀

1.盈利結(jié)構(gòu)單一?，F(xiàn)階段中國地方性銀行業(yè)的盈利模式不具有長期可持續(xù)性。業(yè)務(wù)范圍方面受地域限制，不占先天性優(yōu)勢。各個地方性商業(yè)銀行的主要盈利方式，還停留在收取存貸利差的階段，以及掙取少部分中間業(yè)務(wù)費(fèi)用。

2.盈利能力低下。地方性商業(yè)銀行在盈利能力方面距離國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行依然有太大的距離。地方性商業(yè)銀行的資本收益率還未到5%，并且由于利率市場化的進(jìn)展，各方面成本的升高，資本收益率呈逐年下降的趨勢。相比較而言，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股份制商業(yè)銀行資本收益率的11%。更不要提同期英美等國家銀行業(yè)的平均收益率已經(jīng)超過20%以上。

（二）地方性商業(yè)銀行的風(fēng)險管控能力

1.資產(chǎn)質(zhì)量具有潛在危機(jī)。在經(jīng)歷了多年經(jīng)濟(jì)的高速增長后，中國開始面臨經(jīng)濟(jì)增速放緩、人口紅利消退、資源環(huán)境難堪重負(fù)等多重壓力，部分行業(yè)風(fēng)險日益凸顯。過去幾年的信貸高速增長引發(fā)的資本金補(bǔ)充問題、存貸比問題、流動性問題、貸后管理問題都是國內(nèi)地方性商業(yè)銀行普遍面臨的難題，風(fēng)險管理的加強(qiáng)顯得尤為迫切。

2.風(fēng)險管理理念單薄。我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理起步相對較晚，風(fēng)險管理理念在地方性商業(yè)銀行體現(xiàn)的更加單薄，主要表現(xiàn)有：過分追求業(yè)務(wù)指標(biāo)，忽視風(fēng)險管理；風(fēng)險識別和管理手段落后，缺乏事前風(fēng)險防范預(yù)警機(jī)制；內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險責(zé)任不明晰，風(fēng)險管理執(zhí)行力度較弱；獎罰激勵機(jī)制不完善，忽視風(fēng)險管理要求；風(fēng)險管理人才基礎(chǔ)比較薄弱等。

（三）地方性商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新意識

1.業(yè)務(wù)創(chuàng)新乏力。國內(nèi)地方性商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營管理體制不利于開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，進(jìn)行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新大部分也為引進(jìn)型創(chuàng)新，而已創(chuàng)辦的有關(guān)新業(yè)務(wù)也不是十分規(guī)范，難以適應(yīng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)一步發(fā)展的要求。

2.人才業(yè)務(wù)技能老化。國內(nèi)的地方性商業(yè)銀行從業(yè)人員大多缺乏現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)知識，不適應(yīng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的需要?；鶎訌臉I(yè)人員的業(yè)務(wù)技能與知識結(jié)構(gòu)較為老化，偏重于傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，難以適應(yīng)新形勢下銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新的要求。

二.利率市場化沖擊下地方性商業(yè)銀行面臨的危機(jī)

（一）大型商業(yè)銀行與地方性商業(yè)銀行的競爭

1.利率戰(zhàn)爭導(dǎo)致利潤空間壓縮。當(dāng)前，央行利率調(diào)控框架尚未完全建立，利率傳導(dǎo)機(jī)制不夠暢通，市場基準(zhǔn)利率體系仍不完善，特別是存款利率下限仍沒有放開。一旦利率市場化后，銀行存款利率市場化定價使得金融機(jī)構(gòu)失去過度保護(hù)，我國銀行業(yè)利潤空間將被大幅壓縮，很多地方性商業(yè)銀行因此或?qū)⒚媾R破產(chǎn)清算的風(fēng)險！

2.客戶群爭奪。從銀行比較優(yōu)勢來看，地方性商業(yè)銀行資源有限，難以滿足眾多客戶的信貸需求。大型銀行資源充裕，具有規(guī)模優(yōu)勢，在利差收入仍占據(jù)主導(dǎo)地位的中短期內(nèi)，存貸利差壓縮銀行利潤空間。為了維持一定的利潤增速，大型銀行也會不斷挖掘中小企業(yè)金融服務(wù)，對地方性商業(yè)銀行照成沖擊。

（二）信息不對稱對地方性商業(yè)銀行的隱患

信息的不對稱使銀行的債權(quán)人無法判斷某家地方性商業(yè)銀行的清償能力以及業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，存款人會將某銀行暫時性的財政困難，或者其他媒介傳出的謠言視為銀行瀕臨破產(chǎn)的信號，從而引發(fā)對銀行的擠兌行為。

不論這家地方性商業(yè)銀行經(jīng)營狀況如何，一旦遭遇擠兌，由于缺乏流動性，資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)將不可避免地帶來巨大的損失。另一方面擠兌使銀行的信譽(yù)受到影響，同行拆借以彌補(bǔ)流動性不足的辦法將面臨更高昂的成本和更大的困難。

（三）第三方支付企業(yè)崛起侵蝕銀行市場

1.余額寶。過去由于信息不對稱，很多人只知道銀行的活期利率是0.35%并且心甘情愿地接受這點(diǎn)收益。但是罕有人了解，這絕對不是市場化的利率。而有了余額寶之后，非專業(yè)人士也能很容易地了解到市場真實(shí)的無風(fēng)險利率是多少。余額寶相比活期存款要高出15倍甚至更多的收益，而實(shí)現(xiàn)這一切只要稍稍動動手指。

毫無疑問，余額寶等新產(chǎn)品終結(jié)了商業(yè)銀行躺著也賺錢的好日子。

2.移動支付。網(wǎng)絡(luò)金融衍生出“移動支付”這種更為新興的產(chǎn)業(yè)。這種支付方式通過移動通信設(shè)備、無線通信技術(shù)來轉(zhuǎn)移貨幣價值以清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系。特別是隨著Wifi、3G/4G等技術(shù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與移動通信技術(shù)融合趨勢明顯，未來的移動支付將更加便捷、人性化，能真正做到以任何方式進(jìn)行支付（3A，Anytime，Anywhere，Anyhow），將可能取代“銀行卡”這一傳統(tǒng)支付結(jié)算載體。

三、地方性商業(yè)銀行的經(jīng)營創(chuàng)新與發(fā)展建議

（一）鞏固與地方經(jīng)濟(jì)交融的地緣性優(yōu)勢

1.地方政府扶持，客戶開發(fā)便利。大多數(shù)地方性商業(yè)銀行與地方政府和企業(yè)有著密切的聯(lián)系，地方性商業(yè)銀行在本地業(yè)務(wù)開展過程中，往往能獲得地方政府大力的支持。在獲取信息方面具有地緣優(yōu)勢，對當(dāng)?shù)氐目蛻襞c企業(yè)信貸情況，經(jīng)營效果掌握的更加詳盡準(zhǔn)確。通過遴選，地方性商業(yè)銀行不僅容易發(fā)現(xiàn)商機(jī)，同時能有效地規(guī)避風(fēng)險。

2.運(yùn)行機(jī)制靈活，改革阻力不大。地方性商業(yè)銀行沒有歷史包袱和大量的不良資產(chǎn)。規(guī)模小，運(yùn)行機(jī)制靈活，決策效率高，管理成本低，有利于金融創(chuàng)新和策略調(diào)整。地方性商業(yè)銀行大多采用一級法人制度，結(jié)構(gòu)簡潔，決策層少，對市場反應(yīng)迅速。這一特點(diǎn)切合了中小企業(yè)的金融服務(wù)需求，有利于把握商機(jī)，創(chuàng)造價值。

3.重視人才激勵和培養(yǎng)。地方性商業(yè)銀行職員較少，員工激勵增效明顯。大型國有銀行，員工動則數(shù)十萬，進(jìn)行員工激勵，一方面成本大，另一方面，覆蓋不均，操作實(shí)施難度高。而地方性商業(yè)銀行員工較少，一方面進(jìn)行員工激勵成本小，另一方面實(shí)施激勵增效明顯。

（二）1+N盈利模式應(yīng)對利差收窄

總體來看，銀行單一的貨幣經(jīng)營職能已經(jīng)發(fā)生變化，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)已經(jīng)不能滿足客戶需要，銀行功能的革命正在悄然興起。未來的地方商業(yè)銀行的金融模式可能延伸拓展為“1+N”盈利模式?！?”代表的是傳統(tǒng)的“存貸匯”商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，而“N”代表的是與金融市場發(fā)展和信息技術(shù)進(jìn)步密切相關(guān)的“投行+資產(chǎn)管理+財富管理+移動支付+網(wǎng)絡(luò)銀行+…的業(yè)務(wù)組合，其核心是滿足客戶的金融需求，尋求多元化的業(yè)務(wù)收入和降低經(jīng)營成本。

（三）提高風(fēng)險控制能力

地方性商業(yè)銀行應(yīng)秉承謹(jǐn)慎的風(fēng)險文化，采用科學(xué)的風(fēng)險評估與管控機(jī)制，較少參與高風(fēng)險的金融衍生品交易。傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)也要采取科學(xué)化、數(shù)量化的風(fēng)險管理技術(shù)來保證風(fēng)險的可控性，嚴(yán)格執(zhí)行信貸標(biāo)準(zhǔn)，并注重貸款風(fēng)險的分散化，如對貸款發(fā)放規(guī)模的控制、貸放行業(yè)的分散化以及發(fā)放對象地理位置的分散化等。

主動退出次貸市場，專注于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，并嚴(yán)格執(zhí)行信貸審核標(biāo)準(zhǔn)。雖然短期內(nèi)使地方性商業(yè)銀行在盈利范圍上比股份制銀行等略遜一籌，但可避免地方性商業(yè)銀行在次貸危機(jī)來襲時財政危機(jī)。（作者單位：沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]任曉瑩，郭策.地方性商業(yè)銀行發(fā)展的困境與對策[J].金融經(jīng)濟(jì)，2013（12）

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