梁麗玲/順德出入境檢驗(yàn)檢疫局

珠三角中小企業(yè)融資集資問題探討

梁麗玲/順德出入境檢驗(yàn)檢疫局

在當(dāng)今這樣一個(gè)市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的時(shí)期，中小企業(yè)的發(fā)展會(huì)受到很多因素的制約，而融資問題就是其中一個(gè)，造成融資困境的一個(gè)非常關(guān)鍵的原因就是企業(yè)的信息和銀行的信息存在著非常明顯的不對(duì)稱的現(xiàn)象，在這樣的情況下，銀行為企業(yè)提供貸款的要求也在不斷的提高，這也會(huì)在很大程度上影響了資源配置的合理性。所以金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分發(fā)揮自身的積極作用，這對(duì)珠三角地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展有著十分重要的意義。

信息不對(duì)稱；中小企業(yè)；融資問題

珠江三角洲地區(qū)是我國經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的一個(gè)地區(qū)之一，同時(shí)它也是企業(yè)廣泛分布的一個(gè)地區(qū)之一，但是我們也應(yīng)該看到珠三角的企業(yè)中是存在著不少的大規(guī)模企業(yè)，但是中小企業(yè)也絕對(duì)不在少數(shù)，而和大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在發(fā)展中更加需要扶持，但是，我國銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款的要求越來越嚴(yán)格，這也使得中小企業(yè)在融資環(huán)節(jié)上遇到了不小的障礙，這也不利于珠三角中小規(guī)模企業(yè)的健康發(fā)展。

一、珠三角中小企業(yè)發(fā)展和融資的現(xiàn)狀

珠江三角洲和其他地區(qū)相比在商業(yè)發(fā)展上存在著非常大的優(yōu)勢(shì)，這一地區(qū)開放政策實(shí)行的時(shí)間要更長，同時(shí)這一地區(qū)還能承接香港和澳門等很多相關(guān)的項(xiàng)目，在這一過程中，資本和勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)也在這一過程中得到了很好的起步，珠江三角洲中小企業(yè)為珠江三角洲地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了極大的推動(dòng)作用，甚至占經(jīng)濟(jì)增長總額的一半以上。

在上個(gè)世紀(jì)的90年代以后，珠江三角洲地區(qū)的中小企業(yè)在發(fā)展中出現(xiàn)了很多新的趨勢(shì)，首先是在珠江三角洲地區(qū)設(shè)立了一些高新技術(shù)企業(yè)，這也使得以往的企業(yè)也在發(fā)生著變化，中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面發(fā)揮了十分重要的作用，其次是民營小企業(yè)發(fā)展十分迅速，同時(shí)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所占的比重也越來越大，民營企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起到的作用也越來越明顯，但是在中小企業(yè)發(fā)展的過程中最為主要的困境就是融資方面遇到了不小的障礙，這也嚴(yán)重的影響到了中小企業(yè)的健康發(fā)展。

二、融資集資困難的主要原因

如果銀行信貸市場處在完全競爭的狀態(tài)，市場信息準(zhǔn)確全面，同時(shí)分布對(duì)稱，企業(yè)和銀行之間交易的影響因素只利率、項(xiàng)目的預(yù)期收益以及信貸過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，但是在實(shí)際的運(yùn)行中，市場競爭的完整性不強(qiáng)，同時(shí)市場的信息也不是對(duì)稱分布的，獲取相應(yīng)的信息是需要一定成本的。在這樣的情況下，銀行就會(huì)處在一個(gè)相對(duì)比較弱勢(shì)的狀態(tài)，它無法十分有效的對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況予以全面的準(zhǔn)確的了解，只能通過中介機(jī)構(gòu)或者是企業(yè)自身傳遞的一些會(huì)計(jì)信息來對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和其預(yù)期的市場價(jià)值做出評(píng)估和判斷，珠三角的很多企業(yè)都屬于是勞動(dòng)密集型的企業(yè)，企業(yè)自身的發(fā)展規(guī)模也不是很大，這些企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)因素也更多，經(jīng)營情況的不確定性也更強(qiáng)，而且和大企業(yè)相比，這些企業(yè)的規(guī)模小了很多，可以用來當(dāng)做貸款抵押的固定資產(chǎn)也非常少，會(huì)計(jì)信息不全面也不透明，所以銀行等一些金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及發(fā)展態(tài)勢(shì)都沒有辦法的得到非常充分的了解，這種信息的不對(duì)稱性也使得很多企業(yè)的貸款要求都無法成為現(xiàn)實(shí)。

三、緩解逐漸三角洲中小企業(yè)融資集資困難的若干建議

1.建立新型的銀企關(guān)系。

研究表明，銀行與客戶之間長期聯(lián)系形成的關(guān)系，增加了銀行貸款的可能性，減少了信貸配給。其他學(xué)者的研究也證明了銀行與客戶的關(guān)系有助于減少借貸雙方的信息成本和降低借貸雙方信息不對(duì)稱的程度：銀行與客戶之間關(guān)系的存在使銀行對(duì)不同借款者發(fā)放貸款的成本函數(shù)呈現(xiàn)區(qū)別，對(duì)老客戶所需要的額外信息投資較少，能減少銀行甄別信息的成本；客戶的貸款需求與其對(duì)銀行其他金融服務(wù)的需求相聯(lián)系，銀行對(duì)某一客戶貸款量的上升通常會(huì)導(dǎo)致該客戶對(duì)銀行其他金融服務(wù)需求的上升，銀行在基于長期與借款企業(yè)進(jìn)行的多范圍內(nèi)或多次的合作中積累了借款企業(yè)的相關(guān)信息，從而有助于降低銀企之間的信息不對(duì)稱程度。因此，對(duì)珠三角金融機(jī)構(gòu)來說應(yīng)把培育中小企業(yè)客戶群作為新的利潤增長點(diǎn)，密切與中小企業(yè)的聯(lián)系，積極開展中小企業(yè)金融服務(wù)，改善對(duì)中小企業(yè)的融資功能。另一方面，珠三角中小企業(yè)應(yīng)積極主動(dòng)地和銀行、擔(dān)保公司建立日常的信息溝通機(jī)制。

2.整合地方資源，增強(qiáng)地方金融活力

一些研究人員指出，小銀行由于其地域性和社區(qū)性特征，它們可以通過長期與中小企業(yè)保持密切的近距離接觸來獲得各種非公開的關(guān)聯(lián)信息，因而在向信息不透明的中小企業(yè)發(fā)放關(guān)系型貸款上擁有優(yōu)勢(shì)。因此要解決中小企業(yè)融資難問題，必須充分發(fā)揮地方中小金融機(jī)構(gòu)作用。目前珠三角的地方中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量多，種類齊全，資產(chǎn)總量大。但就單個(gè)機(jī)構(gòu)來說，除了個(gè)別經(jīng)營狀況較好之外，大多數(shù)存在經(jīng)營管理水平低、法人治理結(jié)構(gòu)不合理、風(fēng)險(xiǎn)大和歷史包袱沉重等問題，導(dǎo)致自身發(fā)展步履維艱。因此，要盡快加大對(duì)珠三角地方金融資源的整合力度，提供金融資源的配給效率。一是要充分利用現(xiàn)有的組織資源，在充分調(diào)研、資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，進(jìn)行整合，加大現(xiàn)有的地方中小金融機(jī)構(gòu)-城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等的兼并重組力度，以達(dá)到產(chǎn)權(quán)明晰、建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。二是加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村信用合作社的改革力度，理順管理體制，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制。三整合地方資源，適當(dāng)新建一些地方性、政策性、專業(yè)性的地方中小金融機(jī)構(gòu)，在政府出資設(shè)立的基礎(chǔ)上，可廣泛采用各種方式擴(kuò)充資金來源，由專業(yè)人才和專業(yè)部門按照政策性信貸程序運(yùn)用資金，突破財(cái)政性資金限制。

3.構(gòu)建和完善中小企業(yè)的信貸擔(dān)保體系。

構(gòu)建一個(gè)比較科學(xué)和完善的信用擔(dān)保體系可以減少中小企業(yè)兩級(jí)分化現(xiàn)象所產(chǎn)生的負(fù)面影響，很多中小企業(yè)都是勞動(dòng)力指向型的企業(yè)，所以在低壓的資產(chǎn)方面也存在著十分明顯的劣勢(shì)，在這樣的情況下就需要采用第三方信用來獲得銀行的貸款，這樣才能使得企業(yè)獲得更加優(yōu)質(zhì)的發(fā)展平臺(tái)。首先是要建設(shè)和發(fā)展第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，珠江三角洲地區(qū)大部分都是個(gè)人出資，政府要在這一過程中加大扶持力度，政府負(fù)責(zé)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立，二是建立完善的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，在這一過程中引入保險(xiǎn)行業(yè)，這樣，一旦發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)就大大降低了企業(yè)承擔(dān)的責(zé)任，而一些其他方面的責(zé)任就由保險(xiǎn)公司來承擔(dān)，這也會(huì)對(duì)中小企業(yè)的融資帶來很大的保障。

四、結(jié)語

總的來說，問題的解決，還必須從企業(yè)自身轉(zhuǎn)型升級(jí)入手。中小企業(yè)要根據(jù)自身現(xiàn)有條件，優(yōu)化資源配置，堅(jiān)持自主創(chuàng)新，培育自己的品牌，針對(duì)正確的市場定位，不斷優(yōu)化企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極開發(fā)新市場，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，努力提高核心競爭能力；按現(xiàn)代企業(yè)制度要求進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，改變家族式管理，完善公司治理結(jié)構(gòu)，從而提高企業(yè)的融資能力。

［1］高秀蘭，李銘.談經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中的中小企業(yè)融資問題［J］.中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2010,（16）.

［2］徐慧.中小企業(yè)融資難的成因和對(duì)策［J］.中國商貿(mào)，2010,（26）.