范辰瑤　郜俊玲

一、目前河南省金融產業(yè)的發(fā)展成效

近年來，在有效的金融政策扶持下，河南省金融業(yè)取得了快速發(fā)展。

（一）金融產業(yè)規(guī)模迅速壯大

2012年河南省金融業(yè)增加值達到了1038億元，占GDP的比重達到38.5%，全年新增融資4755.7億元，對全省經濟社會發(fā)展發(fā)揮了重要的保障作用，已經成為河南省成長性最好的主要產業(yè)。2012年，河南省銀行業(yè)金融機構資產規(guī)模和利潤同比分別增長20.5%和21.0%，不良貸款繼續(xù)“雙降”。人民幣各項存、貸款余額和新增額均居中部六省前列。

（二）金融組織體系日趨完備

銀行機構主體不斷豐富，目前已擁有17家全國性銀行、82家區(qū)域性銀行、2家外資銀行。地方金融組織快速成長，城商行、農信社和村鎮(zhèn)銀行等地方銀行類金融機構數(shù)量位居全國前列、中部省份首位。證券機構、保險、信托、擔保、融資租賃和財務公司等非銀行機構發(fā)展迅速，初步形成了以銀行為主、各類金融機構相互競爭、優(yōu)勢互補、共同發(fā)展的金融組織體系。

（三）金融市場結構明顯優(yōu)化

形成了資本市場、期貨市場和產權交易市場等資本交易平臺，直接融資比重大幅提升。2011年，全省通過資本市場直接融資量比2010年增長近41%，非金融企業(yè)累計發(fā)行債務融資工具為2010年的2.6倍，股票融資量位居中部前列，非金融機構部門直接融資比重由2006年的不足10%提高到24%。

（四）金融改革創(chuàng)新成效顯著

金融改革進一步深化，城市信用社已完成了商業(yè)化改造，農村信用社產權制度改革進一步深入，金融組織法人公司治理結構逐步建立完善，約束機制不斷強化。理財產品、基金、信托、融資租賃產品以及提供金融服務的擔保、抵押、增信等產品甚至金融衍生產品迅速發(fā)展，金融創(chuàng)新活躍。

二、當前河南省金融業(yè)發(fā)展的幾個薄弱環(huán)節(jié)

總體來看，河南省金融市場正在發(fā)育成長過程中，金融發(fā)展層次低、產業(yè)不發(fā)達的狀況尚未根本改變；金融供需錯位的結構性矛盾依然突出，金融改革發(fā)展的任務依然十分繁重。當前，河南省金融發(fā)展存在著四大薄弱環(huán)節(jié)，亟待引起重視和著手解決。

（一）中小企業(yè)融資難問題是金融改革創(chuàng)新面對的主要難題

河南省中小企業(yè)占全省企業(yè)數(shù)的97%，其中小微企業(yè)占93%，這一數(shù)量眾多的經濟主體，難以在信貸市場上獲得資金支持，也基本不具備進入資本市場直接融資的資格，其固定資產投入主要依靠民間借貸，流動資金近85%靠影子銀行和民間借貸解決。與此同時，河南省銀行系統(tǒng)卻存在著較大存貸余額差，約1萬億元存款資源不能有效投放出去?？梢哉f，缺乏針對中小企業(yè)融資需求的供給與創(chuàng)新，是河南省經濟發(fā)展的一個薄弱領域，也是金融業(yè)發(fā)展的一個“短板”。中小企業(yè)融資難的主要原因是其資金需求規(guī)模小，資金的有效需求不足，加上抵押品缺乏和財務信息不透明，基本是商業(yè)銀行不愿承接的“次級貸款”，因此，中小企業(yè)融資難也是個世界級的難題。如何解決商業(yè)銀行與規(guī)模過小的中小企業(yè)之間客觀存在的市場交易瓶頸，解決銀行商業(yè)化運作與中小企業(yè)融資難之間存在的矛盾，依然是今后一個時期河南省金融改革發(fā)展不可回避的課題。

（二）城市化進程中融資矛盾正成為金融改革創(chuàng)新的新課題

目前，河南省經濟發(fā)展進程正由以工業(yè)化為主導向以城市化為主導的轉變之中，城鎮(zhèn)化相對于工業(yè)化不僅需要更大規(guī)模的投資，而且很多領域投資基礎性、公益性強，投資期限長，商業(yè)可持續(xù)性極不確定，易導致風險集中。因此，世界上大多數(shù)國家的城市化融資主要是債券等權益性資金，而不是銀行信貸為主提供的債務性融資。河南省以銀行和信貸為主的“一主多輔”的金融組織結構，以及有股票市場沒有真正意義上的債券市場，有商品期貨市場，還沒有金融期貨市場的金融市場結構，難以適應城鎮(zhèn)化加速發(fā)展的權益性融資需求。目前河南省的城鎮(zhèn)化建設融資，特別是基礎設施建設融資，主要依賴地方政府融資平臺，由地方政府發(fā)行債券來解決，地方政府不僅承擔著極大的責任與風險，而且有悖于市場化發(fā)展方向。如何利用多層次金融市場擴大權益性融資，破解城市化融資難題，是河南省金融發(fā)展面對的新課題。

（三）金融中介服務體系發(fā)展滯后已成為制約金融結構優(yōu)化的主要環(huán)節(jié)

中介服務機構，是指鏈接市場產品、服務提供者和市場需求方的專業(yè)化媒介組織，是金融發(fā)展中有效彌補供需雙方信息不對稱、促進市場流通和專業(yè)化服務的重要元素，是金融業(yè)發(fā)展的重要組成部分。河南省金融市場尚不發(fā)達，為各類金融機構服務的中介服務產業(yè)極為落后。一是金融后臺建設落后。缺乏專業(yè)化、高水平的數(shù)據(jù)中心、清算中心、銀行卡中心、研發(fā)中心、呼叫中心、災備中心、培訓中心等為前臺業(yè)務提供支撐的后臺服務機構，配套服務功能弱，難以滿足金融機構產品創(chuàng)新和業(yè)務發(fā)展的需要。二是市場中介服務機構發(fā)育不足。點多面廣的中小企業(yè)融資，如果沒有擔保抵押、增信服務、信用評級、信息披露等服務，銀企難以實現(xiàn)有效對接。目前河南省金融中介服務尚處于起步階段，與金融核心業(yè)務密切相關的經濟鑒證中介、融資擔保中介、金融中介行業(yè)協(xié)會等服務機構數(shù)量少，發(fā)展層次低，運行管理不規(guī)范，服務功能不全，難以適應金融市場快速發(fā)展的需要，須予以重視。

（四）地方金融監(jiān)管體制建設落后將成為影響金融健康發(fā)展的關鍵因素

金融具有虛擬經濟形態(tài)和杠桿功能，不僅調節(jié)實體經濟發(fā)展，自身也存在杠桿率（即放大風險，資產與風險的比率），易產生和擴張泡沫風險。所以，必須發(fā)展（創(chuàng)新）與監(jiān)管同步。近年來，河南省地方金融快速發(fā)展，但監(jiān)管體制建設卻相對滯后，影響了全省地方金融健康可持續(xù)發(fā)展。目前，地方銀行類金融組織監(jiān)管主要由河南省銀監(jiān)局承擔，而大量新生的非銀行類金融機構，下放給地方政府，按照“誰審批、誰負責、誰監(jiān)管”的要求，分散在多個職能部門管理，沒有形成統(tǒng)一有效的監(jiān)管體制。加上這些職能部門普遍缺乏金融業(yè)實際管理經驗，缺乏專業(yè)知識、專業(yè)手段和金融專業(yè)人才，多數(shù)金融監(jiān)管停留在簡單的審批上，監(jiān)管水平難以適應地方金融發(fā)展的復雜性和多樣性，因此出現(xiàn)了諸如前一時期鄭州、安陽等地融資性擔保公司等因監(jiān)管不到位造成的地方金融風險，劣化了河南省的金融生態(tài)環(huán)境。隨著河南省地方金融規(guī)模越來越大，金融創(chuàng)新越來越活躍，理順監(jiān)管體制已成為金融健康可持續(xù)發(fā)展刻不容緩的大問題。endprint

三、今后一個時期河南省金融業(yè)發(fā)展的工作重點

按照“持續(xù)求進”的發(fā)展要求，結合經濟和金融發(fā)展的新形勢，針對發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)，今后河南省金融發(fā)展在持續(xù)已有政策和做法的基礎上，應逐步將工作著力點由擴張產業(yè)規(guī)模為主轉向優(yōu)化市場結構為主，由健全金融組織體系為主轉向豐富金融市場結構為主，由推進地方金融創(chuàng)新為主轉向創(chuàng)新與監(jiān)管并重，促進河南省金融市場進一步成長，發(fā)展邁上新臺階。

（一）以發(fā)展債券市場為主，豐富金融市場層次，滿足多元化經濟主體多層次融資需求

河南省這幾年直接融資比重提升，主要是企業(yè)上市融資。由于上市融資的企業(yè)基本上是經營業(yè)績較好且并不缺乏信貸支持的大型企業(yè)，因此，盡管河南省直接融資比重有較大提升，但經濟主體融資的結構性矛盾依然沒有緩解，缺乏層次性是河南省金融市場發(fā)展的突出缺陷。債券市場是與地方政府、企業(yè)與民間投資者聯(lián)系起來的融資平臺，債券是流動性、收益性、安全性三性集合最好的金融產品，也是金融市場上期限機構最全、產品層次豐富、市場參與者最多的產品。發(fā)展債券市場可以豐富金融市場層次，拓展直接融資渠道，是有效緩解中小企業(yè)融資難和城鎮(zhèn)化融資的重要途徑。要根據(jù)河南省經濟社會發(fā)展的實際需求，將發(fā)展債券市場作為下一步優(yōu)化金融結構的重點，像前期推進企業(yè)上市、發(fā)展股票市場一樣，制訂發(fā)展規(guī)劃，加強市場調研和產品研發(fā)，出臺激勵措施，積極引導企業(yè)債券和公司債券發(fā)行，擴大企業(yè)在債券市場直接融資規(guī)模。

（二）以促進非銀行類金融服務組織發(fā)展為重點，健全金融服務體系，促進金融結構提升

近年來，河南省在引進境內外大中型銀行方面取得了顯著成效，下一步應針對河南省非銀行金融組織發(fā)育不足、直接融資渠道不暢的實際，加大對保險、期貨、證券、信托、基金、投資公司等金融機構引進力度，豐富河南省的融資平臺。配套發(fā)展中介服務產業(yè)，是完善以債券市場為主的多層次金融市場的基礎。河南省要學習湖北省、四川省打造金融后臺服務中心的經驗，出臺相應措施，加強金融后臺服務中心建設。借鑒浙江省打造“中小企業(yè)金融服務中心”和“民間財富管理中心”的做法，構建適合中小企業(yè)特點的金融服務體系，促進多層次擔保體系建設，以及評級、增信、人才培訓等各類金融中介服務配套產業(yè)發(fā)展，健全金融中介服務體系，構建銀企有效對接的市場機制。

（三）以構建統(tǒng)一的地方金融監(jiān)管體系為著力點，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，促進地方金融健康可持續(xù)發(fā)展

借鑒溫州金融改革經驗，重視完善金融監(jiān)管制度，探索建立健全與國家金融監(jiān)管相配套的地方金融監(jiān)管體系。按照對接（與中央“一行三會”監(jiān)管對接）、統(tǒng)一（地方金融統(tǒng)一監(jiān)管）、專業(yè)（專業(yè)管理）、高效的原則，建議將地方金融監(jiān)管統(tǒng)一到省金融辦，設立與“一行三會”對接的機構，切實承擔起地方金融監(jiān)管職責。圍繞建設金融大省、誠信河南的目標，加強信用環(huán)境和金融生態(tài)建設，推進社會信用工程建設，打造金融安全區(qū)，促進河南省金融業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

（作者單位分別是河南大學經濟學院，河南省人民政府發(fā)展研究中心）endprint