劉鐵明 魏代龍

作者簡(jiǎn)介：劉鐵明，男，吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院副教授、碩士生導(dǎo)師，研究方向：國(guó)際金融。

魏代龍，男，吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院研究生，研究方向：世界經(jīng)濟(jì)。

摘要：次貸危機(jī)以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)施行了史無(wú)前例的貨幣政策操作，將傳統(tǒng)的貨幣政策工具使用至極限，M1和M2的發(fā)行不斷創(chuàng)歷史新高。由于美元貨幣的國(guó)際性，這一舉措給全球金融市場(chǎng)注入了大量流動(dòng)性貨幣，同時(shí)也給我國(guó)短期資本流動(dòng)造成了一定的影響。本文運(yùn)用2008年1月至2014年4月的季度數(shù)據(jù)進(jìn)行的Johansen協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)模型中的變量存在協(xié)整關(guān)系。Granger非因果關(guān)系檢驗(yàn)進(jìn)一步顯示：短期內(nèi)美國(guó)的M2和人民幣實(shí)際有效匯率對(duì)我國(guó)短期資本流動(dòng)都有影響。通過(guò)本文的實(shí)證分析能夠使我們更好地規(guī)避其他發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的量化寬松貨幣政策對(duì)我國(guó)短期資本流動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：美國(guó)量化寬松貨幣政策;短期資本流動(dòng);誤差修正模型;Granger非因果;關(guān)系檢驗(yàn)一、導(dǎo)言

2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，逐漸從美國(guó)蔓延到全球。很多國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都陷入了低迷的階段，各國(guó)政府紛紛采取措施，實(shí)施量化寬松的貨幣政策，其中尤以美國(guó)的量化寬松貨幣政策引起全球的廣泛關(guān)注。雖然美聯(lián)儲(chǔ)在2014年10月宣布退出QE，但前期的量化寬松貨幣政策仍然對(duì)全球金融市場(chǎng)特別是短期資本市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。由于美國(guó)量化寬松貨幣政策規(guī)模巨大同時(shí)全球貨幣政策仍然以量化寬松的為主，因此本文以M2作為美國(guó)量化寬松貨幣政策的代表，通過(guò)對(duì)美國(guó)M2、中國(guó)的實(shí)際有效匯率和中國(guó)的短期資本流動(dòng)三個(gè)變量建立計(jì)量模型，分析三個(gè)變量的正負(fù)效應(yīng)，從而更有效地把握我國(guó)短期資本流動(dòng)趨勢(shì)。

二、基本模型與數(shù)據(jù)

（一）基本模型

本文假定美國(guó)M2的發(fā)行對(duì)中國(guó)短期資本的流動(dòng)產(chǎn)生影響，人民幣實(shí)際有效匯率為中間變量，因此函數(shù)的基本形式為：

SC=f（M2，ER）

SC為中國(guó)短期資本流動(dòng)，M2和ER分別為美國(guó)M2和人民幣實(shí)際有效匯率。由于要做時(shí)間序列分析，因此該函數(shù)引入了時(shí)間變量t，然后在等式兩邊同時(shí)取自然對(duì)數(shù)，可建立的計(jì)量模型為：

Ln（SC）t=αLn（M2）t+βLn（ER）t+μt

其中α和β為待估參數(shù)，μ為非均衡誤差。

（二）數(shù)據(jù)

本文使用季度數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。基于樣本數(shù)據(jù)的可得性和量化寬松貨幣政策實(shí)施時(shí)間的考慮，樣本區(qū)間選為2008年1月至2014年6月。樣本數(shù)據(jù)中美國(guó)的M2來(lái)源于美聯(lián)儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)Federal Reserve Economic Data，由于M2 作為一國(guó)的廣義貨幣，反映出該國(guó)潛在的購(gòu)買(mǎi)力，并且美國(guó)的 M2 的值是去季節(jié)性的，從而使研究更加準(zhǔn)確。中國(guó)的實(shí)際有效匯率來(lái)源于國(guó)際清算銀行Bank for International Settlements，以2010年的數(shù)據(jù)為基期。

中國(guó)短期資本流動(dòng)數(shù)據(jù)由國(guó)家外匯管理局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中的中國(guó)國(guó)際收支平衡表計(jì)算所得，主要包括證券投資項(xiàng)目下的貨幣市場(chǎng)工具和其他投資中短期各類(lèi)資產(chǎn)、負(fù)債及貨幣和存款項(xiàng)目，分別把各項(xiàng)目的貸方和借方相加，求得短期流動(dòng)資本的凈額。本文除了計(jì)算我國(guó)正常的短期跨境資本流動(dòng)外還考慮了資本外逃。由于資本外逃大多通過(guò)地下錢(qián)莊、貨幣走私或偽裝成FDI以合法身份進(jìn)出關(guān)境，所以這部分的測(cè)算很難得到精確的數(shù)據(jù)，我們從直接測(cè)算法將國(guó)際收支平衡表中的凈誤差與遺漏項(xiàng)作為資本外逃的簡(jiǎn)單替代。

三、單位根檢驗(yàn)和協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)

（一）ADF單位根檢驗(yàn)

本文使用Eviews 5進(jìn)行計(jì)量分析。首先采用增廣的Dicky-Fuller（ADF）單位根檢驗(yàn)法以考察時(shí)間序列的平穩(wěn)性。表一檢驗(yàn)結(jié)果如下：

表一ADF單位根檢驗(yàn)變量檢驗(yàn)情形ADFProb是否平穩(wěn)SC t（T，N，0）-3.40380.0206平穩(wěn)△M2 t（T，N，0）-3.17670.0341平穩(wěn)△ER t（N，N，0）-2.99420.004平穩(wěn)注：檢驗(yàn)形式（T，C，L）分別代表截距項(xiàng)、趨勢(shì)項(xiàng)和滯后階數(shù)，存在截距項(xiàng)或趨勢(shì)項(xiàng)分別記為T(mén) 和 C，否則為N;2）△表示一階差分;3）Prob為ADF統(tǒng)計(jì)量的伴隨概率。

由上表可得：在5%水平下，只有中國(guó)短期資本流動(dòng)變量通過(guò)檢驗(yàn);其他變量均為非平穩(wěn)序列，而它們的差分序列都是平穩(wěn)的。

（二）Johansen協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)

本文根據(jù)Johansen協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)，無(wú)約束VAR模型估計(jì)結(jié)果表明最優(yōu)滯后期數(shù)是5，因此Johansen協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)滯后區(qū)間為4;在檢驗(yàn)形式方面，由于存在5種可能的形式，表2對(duì)相應(yīng)的檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行了匯總。本文對(duì)5種模型形式分別建立相應(yīng)的誤差修正模型（VECM），再根據(jù)最小信息準(zhǔn)則選擇誤差修正模型與協(xié)整檢驗(yàn)的最優(yōu)形式。如表2的最后兩行所示，AIC和SC統(tǒng)計(jì)量都表明最優(yōu)模型形式為第五種模型。相應(yīng)地，均衡的協(xié)整方程為：

SC t= 2.97801 M2t - 2.48773 ERt -0.011T - 23.0159

[ 0.96379][-1.26857]

其中[ ]內(nèi)為t統(tǒng)計(jì)量。

表 2Johansen協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果匯總序列空間無(wú)附加項(xiàng)無(wú)附加項(xiàng)有線性趨勢(shì)有線性趨勢(shì)二次趨勢(shì)協(xié)整方程無(wú)截距有截距有截距有截距有截距無(wú)線性趨勢(shì)無(wú)線性趨勢(shì)無(wú)線性趨勢(shì)有線性趨勢(shì)有線性趨勢(shì)跡統(tǒng)計(jì)量23233最大特征根23233AIC-9.956-11.204-11.556-11.462-11.872SC-7.867-9.065-9.314-9.174-9.484注：AIC與SC是診斷相應(yīng)誤差修正模型的最小信息準(zhǔn)則統(tǒng)計(jì)量。

四、Granger非因果關(guān)系檢驗(yàn)

協(xié)整方程的參數(shù)顯著并不意味著自變量必然對(duì)因變量產(chǎn)生影響。為了進(jìn)一步研究模型變量之間的因果聯(lián)系，因而有必要對(duì)Granger非因果關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)。

表3統(tǒng)計(jì)了對(duì)不同變量的VECM進(jìn)行Wald弱外生性檢驗(yàn)的χ2統(tǒng)計(jì)量基期伴隨概率，若χ2統(tǒng)計(jì)量的伴隨概率在0.05水平下顯著，則判斷效應(yīng)的正負(fù)性，從而具體判斷變量之間的短期Granger非因果關(guān)系。

表3基于誤差修正模型的短期Granger非因果關(guān)系檢驗(yàn)

注：1）（）內(nèi)為χ2統(tǒng)計(jì)量的伴隨概率;2）“效應(yīng)”記做“+”或“—”表示自變量差分滯后項(xiàng)短期系數(shù)為正或負(fù)。

美國(guó)的M2和中國(guó)的實(shí)際有效匯率是我國(guó)短期資本流動(dòng)的短期Granger原因。首先，美國(guó)的M2對(duì)我國(guó)短期資本流動(dòng)呈負(fù)面效應(yīng)，短期資本流動(dòng)的波動(dòng)性增大。這種現(xiàn)象可以從金融機(jī)構(gòu)外匯占款月度增量的變動(dòng)中看出：2013年1月至2014年7月，外匯占款月度波動(dòng)性顯著增強(qiáng)，2013年1月曾一度高達(dá)6837億元人民幣，而2014年6月卻又低至-883億元人民幣。雖然短期跨境資本流動(dòng)受歐債危機(jī)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景轉(zhuǎn)淡的影響，但美國(guó)的量化寬松貨幣政策對(duì)我國(guó)短期資本流動(dòng)的負(fù)面效應(yīng)是可以預(yù)見(jiàn)的。

其次，我國(guó)的實(shí)際有效匯率是（上轉(zhuǎn)第177頁(yè)）“營(yíng)改增”試點(diǎn)對(duì)部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅負(fù)影響的文獻(xiàn)綜述張燕胡夢(mèng)迪熊文楊露露丁潔摘要：部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)進(jìn)行“營(yíng)改增”試點(diǎn)，會(huì)對(duì)國(guó)家財(cái)政收入、企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化改進(jìn)產(chǎn)生重大影響，適當(dāng)?shù)恼叽胧┘扔兄诒苊怆p重納稅，降低企業(yè)稅負(fù)，又可以細(xì)化專(zhuān)業(yè)分工，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)。本文按照部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)所涉及的六大不同行業(yè)進(jìn)行細(xì)化分析，對(duì)已有研究從影響因素的視角綜述了“營(yíng)改增”對(duì)于具體行業(yè)的實(shí)際稅負(fù)影響，并從中梳理出共同影響因素，進(jìn)一步有針對(duì)性地對(duì)企業(yè)及宏觀政策提出具體改善措施。

關(guān)鍵詞：營(yíng)改增;現(xiàn)代服務(wù)業(yè);稅收負(fù)擔(dān)引言

2012年8月1日以來(lái)，“營(yíng)改增”稅制改革試點(diǎn)擴(kuò)大至10省市，交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)都在試點(diǎn)對(duì)象中，表明我國(guó)加快實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性減稅、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的決心。稅務(wù)總局頒發(fā)的《用增值稅取代營(yíng)業(yè)稅的基本情況部（增值稅）》試運(yùn)行：2013的減稅的規(guī)模超過(guò)1400億元，而企業(yè)在“用增值稅取代營(yíng)業(yè)稅”改革中也面臨著許多挑戰(zhàn)，不同具體行業(yè)也有不同的特殊性要求，如何真正充分享受稅改優(yōu)惠也是關(guān)乎國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要問(wèn)題。

一.“營(yíng)改增”對(duì)于物流輔助業(yè)影響的研究

在研究“營(yíng)改增”稅制改革對(duì)于物流輔助業(yè)的文獻(xiàn)中，姜紅（2013）根據(jù)某集團(tuán)的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)以及稅負(fù)的模型，計(jì)算、演繹出企業(yè)在稅改前后實(shí)際稅負(fù)的差異，認(rèn)為企業(yè)稅負(fù)增加的主要原因之一是稅率的上調(diào)，另外，進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣不足也導(dǎo)致企業(yè)稅負(fù)的增加，比如企業(yè)無(wú)法取得專(zhuān)用發(fā)票或供應(yīng)商的選擇等原因[1]。葛振華（2013）認(rèn)為物流輔助業(yè)企業(yè)明顯減負(fù)，而“營(yíng)改增”對(duì)企業(yè)的影響程度還取決于企業(yè)的規(guī)模，如小規(guī)模納稅人的稅負(fù)明顯將低于一般納稅人[2]。張華（2013）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，“營(yíng)改增”有利于專(zhuān)業(yè)化分工，提高企業(yè)效率。他認(rèn)為稅改對(duì)于小規(guī)模納稅人、國(guó)際海運(yùn)業(yè)務(wù)發(fā)展較為有利，刺激企業(yè)擴(kuò)張規(guī)模，而對(duì)于處于成熟階段的企業(yè)較為不利，其新增固定資產(chǎn)意愿不強(qiáng)減少了可抵扣額[3]。

為應(yīng)對(duì)稅負(fù)的增減變化，姜紅（2013）提出企業(yè)應(yīng)從供應(yīng)商的選擇、合同條款的簽訂方面進(jìn)行籌劃，做好增值稅專(zhuān)用發(fā)票的取得、認(rèn)證和抵扣。葛振華（2013）認(rèn)為企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎使用增值稅專(zhuān)用發(fā)票，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且充分、合理地利用稅收優(yōu)惠政策降低企業(yè)稅負(fù)。而張華（2013）認(rèn)為支出企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化分工，降低企業(yè)實(shí)際稅率。

從以上分析可以看出，研究者提出不同的影響因素，共同作用于企業(yè)實(shí)際稅負(fù)的增減變化，其主要影響的因素來(lái)自名義稅率、進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的不足以及增值稅發(fā)票的取得。

二.“營(yíng)改增”對(duì)于有形動(dòng)產(chǎn)租賃行業(yè)影響的研究

“營(yíng)改增”試點(diǎn)減少了大多數(shù)企業(yè)重復(fù)征稅的現(xiàn)象，但對(duì)有形動(dòng)產(chǎn)租賃行業(yè)一般納稅人而言，稅負(fù)卻有一定程度的加重。冷?。?012）認(rèn)為該行業(yè)企業(yè)稅負(fù)增加主要?dú)w因于稅率的顯著提高，且由于行業(yè)的特殊性，人工成本無(wú)法獲得有效的進(jìn)項(xiàng)稅抵扣，造成稅負(fù)上升。其次，小規(guī)模納稅人的稅率明顯低于一般納稅人，導(dǎo)致該行業(yè)中小企業(yè)的擴(kuò)大規(guī)模意愿不強(qiáng)，且競(jìng)爭(zhēng)激烈，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，而大企業(yè)則承受巨大壓力，成本劇增[4]。而劉穎婷（2013）的研究發(fā)現(xiàn)，在融資租賃的租賃環(huán)節(jié)，其租賃本質(zhì)為金融屬性，所承擔(dān)稅率由5%提升為17%，成本上升;而售后回租，承租人不能開(kāi)出增值稅發(fā)票，導(dǎo)致重復(fù)征稅與抵扣鏈條斷裂[5]。

針對(duì)實(shí)際稅負(fù)的變動(dòng)造成的影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)牟呗詠?lái)降低成本，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。冷?。?012）認(rèn)為可以采取安全風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁法和費(fèi)用轉(zhuǎn)移法，通過(guò)與承租單位的協(xié)商來(lái)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，減輕稅負(fù)。其次，通過(guò)分拆企業(yè)、合同的方法來(lái)降低企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模，以獲得小規(guī)模納稅人待遇，降低名義稅率。另外，盡量保證開(kāi)發(fā)票與收款同步進(jìn)行。劉穎婷（2013）則認(rèn)為可以采用成本加成定價(jià)的形式來(lái)簽訂合同以轉(zhuǎn)嫁成本，并且著力于增值稅專(zhuān)用發(fā)票的取得。

綜上所述，有形動(dòng)產(chǎn)租賃受到的影響主要來(lái)源于稅率的提高和增值稅發(fā)票的不易取得，另外，企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)導(dǎo)致無(wú)法獲得有效進(jìn)項(xiàng)稅抵扣。

三.“營(yíng)改增”對(duì)于鑒證咨詢(xún)服務(wù)業(yè)企業(yè)影響的研究

在“營(yíng)改增”試點(diǎn)改革中，以下因素導(dǎo)致了鑒證咨詢(xún)服務(wù)業(yè)企業(yè)稅負(fù)的變化。王迪（2013）認(rèn)為，該行業(yè)企業(yè)稅負(fù)增長(zhǎng)的主要原因是抵扣鏈的不完整，且增值稅的稅額還與取得的專(zhuān)用發(fā)票不足有關(guān)，對(duì)企業(yè)的發(fā)票管理提出了更高要求[6]。而陳秋云（2014）認(rèn)為，“營(yíng)改增”后，企業(yè)稅率提高，可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額少。更為重要的是，企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)中，人員報(bào)酬和固定成本比重過(guò)高，而可抵扣的項(xiàng)目金額較小，因此，其實(shí)際稅負(fù)增加的可能性大[7]。

為應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增”帶來(lái)的影響，不同學(xué)者提出了不同觀點(diǎn)。王迪（2013）研究認(rèn)為，該行業(yè)企業(yè)應(yīng)將能夠取得可抵扣的專(zhuān)用發(fā)票作為選擇合作單位的標(biāo)準(zhǔn)，并且加強(qiáng)工作內(nèi)部控制，做好稅收籌劃。陳秋云（2014）則認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)借助行業(yè)力量爭(zhēng)取政策支持，并選擇能夠開(kāi)具專(zhuān)用發(fā)票的上游供應(yīng)商，及時(shí)調(diào)整定價(jià)機(jī)制，將部分稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給下游企業(yè)。

根據(jù)以上分析可知，影響鑒證咨詢(xún)服務(wù)企業(yè)稅負(fù)的因素為專(zhuān)用發(fā)票的取得、增值稅發(fā)票的取得，和合作單位及供應(yīng)商的選擇。

四.“營(yíng)改增”對(duì)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)影響的研究

在“營(yíng)改增”的背景下，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的減稅效應(yīng)在不同納稅人間呈現(xiàn)高低不同的態(tài)勢(shì)。但對(duì)整個(gè)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)利大于弊。整個(gè)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)主體的減負(fù)和信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的改變，將會(huì)促進(jìn)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的擴(kuò)大，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)分工合作，促進(jìn)信息技術(shù)在工業(yè)領(lǐng)域的更多的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)間的共贏，推動(dòng)國(guó)家整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)由于包含在稅改項(xiàng)目中，必須結(jié)合時(shí)代背景，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的優(yōu)化，加強(qiáng)財(cái)務(wù)整合規(guī)劃，降低企業(yè)稅負(fù)，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

在分析“營(yíng)改增”對(duì)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)稅負(fù)影響的有關(guān)研究中，張秀英（2013）通過(guò)相關(guān)模型研究出，相對(duì)小規(guī)模納稅人，信息技術(shù)業(yè)一般納稅人“營(yíng)改增”稅負(fù)的增加或減少取決于成本[8]。針對(duì)一般納稅人，賈校露（2013）分別研究了生產(chǎn)型企業(yè)與非生產(chǎn)型企業(yè)，研究表明，由于在稅率、抵扣項(xiàng)目和外包策略等實(shí)施細(xì)節(jié)上的缺陷，“營(yíng)改增”會(huì)導(dǎo)致部分非生產(chǎn)型服務(wù)性產(chǎn)業(yè)，尤其是大中型規(guī)模的非生產(chǎn)型服務(wù)性產(chǎn)業(yè)的稅負(fù)負(fù)擔(dān)加重[9]。而陳紅梅（2013）還具體以獲得“國(guó)家規(guī)劃布局內(nèi)的重點(diǎn)軟件企業(yè)”資質(zhì)的安徽南瑞繼遠(yuǎn)軟件公司為例具體研究了“營(yíng)改增”對(duì)信息技術(shù)行業(yè)的影響[10]。此外，呂麗潔（2014）指出了信息技術(shù)服務(wù)型企業(yè)，可抵扣項(xiàng)費(fèi)用包括軟件和設(shè)備成本、開(kāi)發(fā)成本、人力成本等，其中人力資源成本較高嚴(yán)重影響了企業(yè)稅負(fù)的變化情況[11]。

在分析信息技術(shù)服務(wù)型企業(yè)應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增”有效策略的有關(guān)研究中，張秀英（2013）提出從合理選擇納稅人身份、合理選擇供應(yīng)商、轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，提高企業(yè)會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平等角度來(lái)應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增”，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。賈校露（2013）研究時(shí)從內(nèi)部政策和外部政策著手，在外部政策上指出要對(duì)上游企業(yè)多爭(zhēng)取發(fā)票并對(duì)下游企業(yè)實(shí)施提價(jià)策略。此外，陳紅梅（2013）還研究出“營(yíng)改增”應(yīng)稅項(xiàng)目單獨(dú)核算也是企業(yè)應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增”的有效方法。呂麗潔（2014）也強(qiáng)調(diào)了加大非核心業(yè)務(wù)與輔業(yè)的服務(wù)外包力度來(lái)降低成本、提高效率、降低企業(yè)稅負(fù)的重要性。

根據(jù)以上分析可以看出，信息技術(shù)服務(wù)業(yè)受到的影響主要來(lái)源于以下幾個(gè)因素：企業(yè)規(guī)模大小，企業(yè)所適用稅率，成本結(jié)構(gòu)，企業(yè)的專(zhuān)業(yè)化分工程度等。

五.“營(yíng)改增”對(duì)文化創(chuàng)意服務(wù)業(yè)影響的研究

關(guān)于“營(yíng)改增”對(duì)文化創(chuàng)意服務(wù)業(yè)影響的研究文獻(xiàn)，其討論的核心是“營(yíng)改增”對(duì)文化創(chuàng)意服務(wù)業(yè)的影響是什么，影響因素是哪些，以及這類(lèi)企業(yè)應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增”稅改政策的對(duì)策。

多數(shù)學(xué)者認(rèn)為“營(yíng)改增”對(duì)文化創(chuàng)意服務(wù)業(yè)，一定程度上減少了稅收，有利于我國(guó)文化創(chuàng)業(yè)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。孫靜和鐘毓（2013）認(rèn)為“營(yíng)改增”后，文化創(chuàng)意服務(wù)業(yè)小規(guī)模納稅人名義稅率降低導(dǎo)致稅收下降;對(duì)于一般納稅人，稅負(fù)變化在很大程度上取決于可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的大小。最終，他們指出，對(duì)于進(jìn)入成熟期的文化創(chuàng)意服務(wù)企業(yè)，稅收政策的側(cè)重點(diǎn)則是支持文化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化發(fā)展[12]。當(dāng)產(chǎn)業(yè)內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)逐漸做大做強(qiáng)，并且“營(yíng)改增”的影響逐步明顯，跨區(qū)域、跨行業(yè)的抵扣鏈條將漸漸銜接起來(lái)，通過(guò)增值稅以票控稅的監(jiān)管機(jī)制與各地稅收征管部門(mén)之間的合作，增值稅制度將能有效打破地區(qū)分割及行業(yè)壁壘，支持產(chǎn)業(yè)集團(tuán)跨地區(qū)、跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)第二、三產(chǎn)業(yè)的深度融合。

馮毅（2014）認(rèn)為“營(yíng)改增”對(duì)文化創(chuàng)意服務(wù)業(yè)的影響因素體現(xiàn)在四個(gè)方面：稅率、增值稅專(zhuān)用發(fā)票、人工成本和企業(yè)規(guī)模[13]。馮毅還指出應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增”，文化創(chuàng)意服務(wù)業(yè)要積極應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增”政策的實(shí)行。第一對(duì)于部分企業(yè)符合一般納稅人條件的，應(yīng)及時(shí)認(rèn)真研究“營(yíng)改增”政策，根據(jù)納稅中報(bào)的相關(guān)規(guī)定辦理一般納稅人資格認(rèn)定手續(xù)，抓住由小規(guī)模納稅人轉(zhuǎn)變?yōu)橐话慵{稅人這一契機(jī)，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的改進(jìn)，優(yōu)化企業(yè)運(yùn)作流程，提升企業(yè)綜合竟?fàn)幜?。第二，?shí)現(xiàn)合法的發(fā)票進(jìn)項(xiàng)抵扣。第三，加強(qiáng)增值稅專(zhuān)用發(fā)票的管理。

筆者認(rèn)為“營(yíng)改增”對(duì)文化創(chuàng)意服務(wù)業(yè)的影響因素包含四個(gè)方面：名義稅率、增值稅專(zhuān)用發(fā)票、人工成本和企業(yè)規(guī)模。因此，文化創(chuàng)意服務(wù)業(yè)要從這四個(gè)方面著手積極應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增”稅改政策，利用好營(yíng)改增國(guó)家稅收給文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的優(yōu)惠政策，加強(qiáng)成本管理與控制。

六.“營(yíng)改增”對(duì)廣播影視服務(wù)業(yè)影響的研究

在研究“營(yíng)改增”稅制改革對(duì)于廣播影視服務(wù)業(yè)影響的文獻(xiàn)中，針對(duì)“營(yíng)改增”試點(diǎn)對(duì)廣播影視業(yè)企業(yè)稅負(fù)的影響，王璽和陳宇翔（2013）認(rèn)為這主要是因?yàn)槠涑杀緲?gòu)成的特殊性，即人工成本比例較高，且專(zhuān)用發(fā)票不易取得。而企業(yè)所處的流通環(huán)節(jié)不同，稅負(fù)也明顯不同，處于源頭地位的企業(yè)稅負(fù)實(shí)際增加，而非源頭企業(yè)作為小規(guī)模納稅人稅負(fù)最終下降[14]。王小生（2013）認(rèn)為，營(yíng)業(yè)稅征收的重要特點(diǎn)是方便，缺點(diǎn)是重復(fù)征收現(xiàn)象的存在。流轉(zhuǎn)越多，征收的稅越多[15]。在廣播影視行業(yè)，這種現(xiàn)象尤為嚴(yán)重。當(dāng)廣播和電視服務(wù)的規(guī)模不大，雙重征稅不是很突出;然而在規(guī)模發(fā)展到一定程度時(shí)，負(fù)面影響是很?chē)?yán)重的。增值稅取代營(yíng)業(yè)稅，主要目的是避免重復(fù)征稅?！盃I(yíng)改增”后，廣播影視服務(wù)業(yè)按6%的低稅率征收增值稅，在稅制結(jié)構(gòu)中處于最低端。對(duì)與廣播影視服務(wù)業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)發(fā)展的機(jī)會(huì)。于長(zhǎng)城（2013）認(rèn)為影視產(chǎn)業(yè)推行“營(yíng)改增”可促進(jìn)制作、發(fā)行以及放映等環(huán)節(jié)的專(zhuān)業(yè)分工，但因影視企業(yè)多為“輕資產(chǎn)”類(lèi)型的企業(yè)，資本有機(jī)構(gòu)成低，可能造成稅負(fù)不減反增[16]。

綜上可知，影視服務(wù)業(yè)企業(yè)稅負(fù)受到所處流通環(huán)節(jié)和企業(yè)規(guī)模的限制，其成本構(gòu)成的特殊性和發(fā)票的取得問(wèn)題進(jìn)一步提高了企業(yè)稅負(fù)。但是，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)專(zhuān)用發(fā)票的征集和扣除，增加可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅項(xiàng)目。

七.總結(jié)

通過(guò)以上對(duì)于相關(guān)試點(diǎn)行業(yè)的文獻(xiàn)綜述分析，可以看出，大多數(shù)部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)在“營(yíng)改增”試點(diǎn)改革中稅負(fù)明顯降低，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況改善，尤其是小規(guī)模納稅人成本明顯低于一般納稅人，但部分行業(yè)由于其行業(yè)特殊性，成本結(jié)構(gòu)中人工成本較高，導(dǎo)致抵扣鏈條斷裂，需要在后期的試點(diǎn)過(guò)程中繼續(xù)探索減低稅負(fù)的措施。

此次“營(yíng)改增”稅制改革通過(guò)幾個(gè)共同的影響因素調(diào)節(jié)企業(yè)經(jīng)營(yíng)，以降低企業(yè)實(shí)際稅負(fù)，達(dá)到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的。同樣，企業(yè)也只有充分考慮這些因素，做好稅收籌劃，降低實(shí)際企業(yè)稅負(fù)，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)、高效發(fā)展。

在后續(xù)的研究中，本課題組將按照名義稅率、可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額、增值稅專(zhuān)用發(fā)票的取得和上下游企業(yè)的選擇等影響因子將相似的行業(yè)合并以減小研究廣度，挖掘研究深度，探明不同影響因子對(duì)于相關(guān)企業(yè)的影響程度，分析提出相關(guān)行業(yè)企業(yè)應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增”稅制改革的措施建議。（作者單位：南京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

基金項(xiàng)目：江蘇省創(chuàng)新基金資助項(xiàng)目（201410287031X）：基于不同利益主體的“營(yíng)改增”稅制改革效應(yīng)分析。

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