2013年6月中旬之后，中國互聯(lián)網(wǎng)金融一片火熱，到去年年底，用北大校友一句話，飯桌上不討論互聯(lián)網(wǎng)金融你就落伍了。我們組團去美國東海岸、西海岸跑了一圈，發(fā)現(xiàn)一個有意思的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國這么火，在美國連個泡沫都沒有。這是什么原因？幾乎所有人都在問我這個問題。

我發(fā)現(xiàn)有三個層面的因素起作用。第一，網(wǎng)絡(luò)在飛速發(fā)展。隨著物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，每個個體的數(shù)據(jù)、信息、時間，不斷被虛擬化，人們變成了一個個在線的信息，人們的信息和數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)上自由流轉(zhuǎn)，這時候疊加的金融、教育、醫(yī)療，更多的服務(wù)以互聯(lián)網(wǎng)的方式出現(xiàn)?？匆郧暗幕ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)，百度還是搜索引擎公司嗎？阿里還是電子商務(wù)公司嗎？騰訊還是社交網(wǎng)絡(luò)公司嗎？它們已經(jīng)變成了生態(tài)系統(tǒng)概念，囊括非常多的企業(yè)、應(yīng)用、與服務(wù)，現(xiàn)在它們要打通資金做資金流的服務(wù)。

第二，現(xiàn)在是從PC互聯(lián)網(wǎng)向移動互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期。當(dāng)年的PC互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式就廣告、游戲、電子商務(wù)、買授權(quán)這幾塊。而從PC互聯(lián)網(wǎng)到移動互聯(lián)網(wǎng)上，雖然人們的在線間延長，只要不睡覺就在線，但廣告的點擊率下降了，注意力下降了。電子商務(wù)也變了，原有的模式從PC互聯(lián)網(wǎng)到移動互聯(lián)網(wǎng)是下降了。

2012年以前，所有的公司都想做移動互聯(lián)網(wǎng)，但找不到盈利方式和盈利模式。到了2013年，一個關(guān)鍵的節(jié)點出現(xiàn)了，智能手機取代你的鑰匙，你的錢包，取代你的身份證。這時候基于金融的賬號會變得非常關(guān)鍵。阿里、小米、京東都要做金融，他們都要尋找在移動互聯(lián)網(wǎng)下新的盈利和變現(xiàn)的方式，金融是最強的。

第三，從中國金融機構(gòu)的收入表來看。我國銀行10%的收入來自于存貸差。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融公司在一項或者兩項標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)上免費，獲得用戶，獲得體驗，獲得數(shù)據(jù)，再通過其他的增值業(yè)務(wù)收費時，就會造成非常大的沖擊和對撞。

我們再來看看互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。很多人說，互聯(lián)網(wǎng)金融沒什么可創(chuàng)新的，就是做銀行簡單的存、貸、匯業(yè)務(wù)。但我們看看美國的互聯(lián)網(wǎng)公司在做什么？美國互聯(lián)網(wǎng)的競爭來自谷歌、亞馬遜、臉譜以及蘋果。谷歌在進行戰(zhàn)略布局，它針對所有公司的當(dāng)前業(yè)務(wù)打跟隨戰(zhàn)略。在可穿戴設(shè)備領(lǐng)域布局，提供每個人的身體，以及周邊環(huán)境的數(shù)據(jù)的采集，不僅僅是手機。谷歌去搶占亞馬遜的市場，它收購了一家機械人公司，以提高倉庫物流的效率。此外，用谷歌的通訊工具可以實現(xiàn)與任何人的社交。它在不斷的采集個人、企業(yè)以及各方面的信息數(shù)據(jù)。采集數(shù)據(jù)之后，谷歌開始做風(fēng)投，投資了19個和金融相關(guān)的公司。谷歌還推出了谷歌錢包，收購了NFC，收購了預(yù)付卡公司，不斷布局金融方式。每個人的信息和數(shù)據(jù)會變成你的資產(chǎn)，這就是我想講的，關(guān)于這個事情我看到了新的創(chuàng)新點。

為什么中國和美國的對比會如此強烈？一方面是中國的虛擬化程度更高。在PC互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)向移動互聯(lián)網(wǎng)的過程里面，尋找新的變現(xiàn)方式，同時還有中國金融體系的不完善帶來的變化的過程?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)公司要看谷歌布局是什么東西，谷歌現(xiàn)在所有的戰(zhàn)略決策，封殺了所有競爭對手的未來和現(xiàn)在。最后一點，我談了一點對監(jiān)管的看法，我認為這個過程中運動員在與時俱進，裁判員也應(yīng)該與時俱進。