艾博·索瓦爾

社交媒體巨頭Facebook正在尋求獲得愛(ài)爾蘭央行的許可：允許它成為一個(gè)能夠發(fā)行自有在線貨幣（類似比特幣）的電子貨幣機(jī)構(gòu)；一旦獲得許可，F(xiàn)acebook的電子貨幣將有望在整個(gè)歐洲通用，用戶完全可以實(shí)現(xiàn)基于社交網(wǎng)絡(luò)的資金存儲(chǔ)、兌換和轉(zhuǎn)賬。

電信科技咨詢公司Ovum駐倫敦分析師艾頓·左拉表示，“新一代互聯(lián)網(wǎng)用戶群對(duì)這樣的APP應(yīng)用接受度很高，尤其是在新興市場(chǎng)。”

以亞洲為例，F(xiàn)acebook擁有約2億名會(huì)員，其中一半在印度，這也是Facebook美國(guó)境外的最大單一市場(chǎng)。轉(zhuǎn)賬支付業(yè)務(wù)存在巨大潛在需求，包括身處不同城市的家庭成員或朋友間的資金劃轉(zhuǎn)、發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家家庭成員間的跨境轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，等等。

盡管對(duì)于到目前為止依然以廣告作為主要收入和利潤(rùn)來(lái)源的Facebook而言，進(jìn)軍電子貨幣和金融服務(wù)領(lǐng)域意味著一個(gè)激進(jìn)的、重大的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，但有識(shí)之士表示，“Facebook銀行”的概念已不是“該與不該”的選項(xiàng)，而是面向一個(gè)與年輕一代互聯(lián)網(wǎng)用戶有著龐大交集的藍(lán)海群體如何發(fā)力的拷問(wèn)，這個(gè)藍(lán)海群體就叫作“未受到充分銀行服務(wù)”（underbanked）的用戶群。

“未受到充分銀行服務(wù)”群體中最極端的一類人就是“無(wú)銀行賬號(hào)”（unbanked）群體，自然地，他們接觸不到（或曰主動(dòng)放棄）任何獲得銀行金融業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)；而其他人，即使擁有一兩個(gè)銀行賬號(hào)，但長(zhǎng)期處于不活躍狀態(tài)?？梢哉f(shuō)，這一群未能給銀行帶來(lái)可觀利潤(rùn)源的獨(dú)特群體，如今已日益成為一系列非銀行類金融服務(wù)提供商爭(zhēng)搶的目標(biāo)；尤其是在輕監(jiān)管狀態(tài)下的創(chuàng)新服務(wù)和競(jìng)爭(zhēng)，帶給我們一個(gè)與“余額寶”話題相關(guān)的、具有啟示意義的業(yè)態(tài)分析樣本。

傳統(tǒng)認(rèn)知中“窮人更可能成為‘無(wú)銀行賬號(hào)者”、或者“一個(gè)人擁有銀行卡的數(shù)量與其財(cái)富成正相關(guān)”的觀點(diǎn)早已過(guò)時(shí)。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)2012年的一項(xiàng)調(diào)查，“未受到充分銀行服務(wù)”消費(fèi)者中，擁有手機(jī)的人達(dá)91%，擁有智能手機(jī)的人達(dá)57%，兩者均高于一般人群中的手機(jī)擁有率（87%）和智能手機(jī)擁有率（44%）。

這就不難解釋，除了上述Facebook之外，事實(shí)上包括谷歌、沃達(dá)豐、T-Mobile公司、斯普林特（Sprint）等一系列企業(yè)、甚至郵政業(yè)者、預(yù)付卡公司等在內(nèi)的眾多非銀行類機(jī)構(gòu)，都已瞄準(zhǔn)“未受到充分銀行服務(wù)”群體——僅在美國(guó)一國(guó)，這個(gè)群體的數(shù)量即已達(dá)到6800萬(wàn)之眾，相當(dāng)于逾全美1/4的家庭數(shù)——而展開(kāi)攻勢(shì)。這一新興趨勢(shì)也將在根本上重塑全球的金融服務(wù)業(yè)。

具體來(lái)說(shuō)，谷歌憑其在歐洲獲得電子貨幣經(jīng)營(yíng)許可，去年為Android系統(tǒng)手機(jī)推出了谷歌錢(qián)包的新版本，從而能實(shí)現(xiàn)給任何在美國(guó)擁有一個(gè)電子郵件地址的人匯去資金。無(wú)線運(yùn)營(yíng)商T-Mobile和斯普林特公司（擁有5500萬(wàn)用戶，也是美國(guó)第三大電信運(yùn)營(yíng)商）則在過(guò)去一年里特別針對(duì)智能手機(jī)族中“未受到充分銀行服務(wù)”者推出了支票兌付、移動(dòng)支付和電子錢(qián)包繳費(fèi)等業(yè)務(wù)。而總部位于英國(guó)的沃達(dá)豐可謂非銀金融服務(wù)的開(kāi)路先鋒，它本身就是在肯尼亞運(yùn)營(yíng)、目前系世界上最成功的移動(dòng)貨幣錢(qián)包M-Pesa的背后推動(dòng)者。

而大國(guó)企美國(guó)郵政也于今年2月正式宣布，將向接觸不到銀行主流產(chǎn)品的用戶群提供包括小額消費(fèi)信貸在內(nèi)的一系列金融服務(wù)產(chǎn)品。

盡管縱觀歐美的金融創(chuàng)新業(yè)者推出的產(chǎn)品，依然以非銀類支付、轉(zhuǎn)賬、存儲(chǔ)、信貸等為主，而像中國(guó)“余額寶”這樣作為投資工具顛覆銀行格局的尚無(wú)同等影響力的案例，但我們不難發(fā)現(xiàn)，非銀金融平臺(tái)的崛起——尤其是面向“未受到充分銀行服務(wù)”消費(fèi)群的整體服務(wù)創(chuàng)新——在“輕監(jiān)管”環(huán)境下引發(fā)的爭(zhēng)議、懷疑、褒獎(jiǎng)、乃至各種游說(shuō)，誰(shuí)能說(shuō)這些本身不也構(gòu)成了整個(gè)業(yè)態(tài)歷史走向的一個(gè)組成部分呢？

《美國(guó)銀行家》雜志最近撰文指出，監(jiān)管滯后是全世界（金融創(chuàng)新）皆面對(duì)的現(xiàn)實(shí)，一方面正是傳統(tǒng)銀行業(yè)的“重監(jiān)管”（抑制了銀行的創(chuàng)新變革）客觀上造就了一大批非銀金融組織和產(chǎn)品的興盛，而另一方面，監(jiān)管者應(yīng)認(rèn)識(shí)到，在追捧“未受到充分銀行服務(wù)”群已成為主流的當(dāng)下，將有涉及主流市場(chǎng)參與者的巨大變化——例如，不管是出于社會(huì)責(zé)任還是利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)，包括蓋茨基金會(huì)、安信永、花旗集團(tuán)、VISA和萬(wàn)事達(dá)卡等非營(yíng)利部門(mén)和商業(yè)部門(mén)的巨頭、以及更多初創(chuàng)公司、風(fēng)投機(jī)構(gòu)......都在尋找金融服務(wù)領(lǐng)域的“下一個(gè)Big Thing”，而且你將繼續(xù)看到來(lái)自硅谷或其他地方的大批新型參與方，監(jiān)管的視角和制度等亦應(yīng)“隨勢(shì)而變”。

而且我們不要忘記另一個(gè)“未受到充分銀行服務(wù)”的子群體，即小型企業(yè)。《美國(guó)銀行家》指出，這些小企業(yè)往往帶有企業(yè)主本人金融消費(fèi)型態(tài)的烙印，但其獨(dú)特的需求以及在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的地位將激發(fā)更多針對(duì)其服務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新。

（張錦錦對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）