[摘要]互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和廣泛應(yīng)用極大地改變著我們的經(jīng)營方式和生活方式。黨的十八大以來，加快了金融領(lǐng)域的改革步伐。互聯(lián)網(wǎng)金融在此大背景下正獲得飛速的發(fā)展。本文將回顧并分析傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程及趨勢，希望能夠拋磚引玉，引起大家共同的關(guān)注與探討！

[關(guān)鍵詞]金融；互聯(lián)網(wǎng)金融

從人類有文明史以來就有金融。最早期的物物交換就是一種簡單的金融形式。隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，人類的經(jīng)濟(jì)生活和社會生活形式在發(fā)生著深刻的變化，金融的模式也不斷適應(yīng)這種變化，并反過來對人類社會的發(fā)展起著巨大的促進(jìn)作用。

隨著IT技術(shù)的發(fā)展和電子商務(wù)的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融開始影響并深入人們的生活。十八大以來，我國開始加快金融領(lǐng)域的改革，提出了“發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用”、“建立和完善多層次資本市場”、“金融為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)”的目標(biāo)，利率市場化、人民幣國際化、匯率市場化、批準(zhǔn)設(shè)立民營銀行、著手建立存款保險制度、推動全民信用體系的建設(shè)等一系列改革措施穩(wěn)步推進(jìn)；P2P、眾籌、支付寶、傭金寶、大數(shù)據(jù)金融等互聯(lián)網(wǎng)金融新模式閃耀登場并取得巨大反響；傳統(tǒng)金融行業(yè)紛紛“觸網(wǎng)”，加快向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型……

本文將回顧并分析金融領(lǐng)域的這些變化及其趨勢，并從IT的角度給出一個解決方案框架，希望能夠拋磚引玉，引起對這一話題的更深入探討。

一、金融

1.金融的含義

從字面解釋，金融就是資金的融通；陳志武教授把金融理解為跨時間、跨空間的價值交換（詳見《金融的邏輯》）[1]，這種解釋拓展了我們的視野，使得我們更容易理解金融的演進(jìn)史，能夠從“大社會”的角度來看待金融，進(jìn)而更深刻地認(rèn)識到金融發(fā)展的價值。

2.金融的演變

金融模式取決于社會發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步的程度。

最早的金融模式就是物物交換，但這種金融模式無法跨越時間和空間；為了解決這個問題，便產(chǎn)生了信用，這種信用最初以家庭、部落為單位，人們分工協(xié)作，共享勞動成果。但總體仍然局限在很小的范圍內(nèi)。

隨著生產(chǎn)力的進(jìn)一步發(fā)展，人們交換的需求不斷擴(kuò)大，然后產(chǎn)生了作為一般等價物的貨幣。貨幣所具有的價值尺度、支付手段、儲藏手段等職能很好地解決了跨時間和跨空間交換的問題。隨之而來的問題是貨幣是否可信？有誰來發(fā)行？這就產(chǎn)生了國家信用。

但是隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這種單純的貨幣金融形式仍然滿足不了生產(chǎn)力發(fā)展的需要，然后就產(chǎn)生了借貸為目的的金融，比如債券、股票、期貨等等。從十七世紀(jì)以來的300年里，證券市場的大發(fā)展給世界經(jīng)濟(jì)帶來了空前的繁榮。

借貸金融的基礎(chǔ)是個體信用。在借貸金融的初期，個體信用的基礎(chǔ)是借貸人所擁有的資產(chǎn)，比如存款、動產(chǎn)、不動產(chǎn)、擔(dān)保等物質(zhì)條件，但這種模式成本高、不利于小微企業(yè)和大眾享受普惠的金融服務(wù)，正逐步變得不適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，今后勢必被以道德品行、守信意愿等精神層面的信用所替代。

從金融發(fā)展歷程中可看出，內(nèi)涵更加豐富、形式推陳出新、服務(wù)逐步細(xì)分、效率不斷提升、服務(wù)范圍持續(xù)擴(kuò)大是金融行業(yè)發(fā)展的永恒趨勢。

3.傳統(tǒng)金融模式

金融服務(wù)總體上可以歸納為如下5類：儲蓄、借貸、保險、投資/理財、支付。提供上述金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)包括：

1）銀行、信用合作社

2）保險、保險資產(chǎn)管理

3）證券、基金、期貨

4）信托、金融資產(chǎn)管理、金融租賃、汽車金融公司、小額貸款、財務(wù)公司等。

傳統(tǒng)金融模式經(jīng)過300多年，經(jīng)歷了萌芽期和快速發(fā)展期，目前已走向成熟。隨著社會經(jīng)濟(jì)和技術(shù)水平的飛速發(fā)展，傳統(tǒng)的金融模式顯示出了其局限性，尤其在中國這個金融體系不發(fā)達(dá)，金融抑制嚴(yán)重的國家尤為突出。具體表現(xiàn)為：

1）信用體系不建全，信貸成本高；

2）忽視對小微企業(yè)及普通大眾的金融服務(wù)；

3）價值扭曲，資金價格沒有反應(yīng)價值；

4）向國有企業(yè)、大企業(yè)、大機(jī)構(gòu)傾斜，窮人補(bǔ)貼富人；

5）在金融服務(wù)間的轉(zhuǎn)換不夠便捷；

6）市場化程度不夠，政府過多替代市場；

7）對新技術(shù)運用的不夠，傳統(tǒng)既得利益者沒有動力進(jìn)行創(chuàng)新；

8）缺乏鯰魚效應(yīng)，既得利益者阻礙變革。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融

1.什么是互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)（大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)等），結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)理念（開放、平等、協(xié)作、分享），實現(xiàn)資金融通、信息中介、交易支付等金融服務(wù)[2]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不只是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的簡單結(jié)合，還包括通過技術(shù)進(jìn)步和理念的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)傳統(tǒng)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，加快金融行業(yè)市場化步伐，減少金融抑制，使金融更廣泛地服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)和普通大眾，真正實現(xiàn)普惠金融。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形式

根據(jù)軟交所互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室的總結(jié)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有如下六種[3]：

1）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

2）第三方支付

3）P2P

4）眾籌

5）大數(shù)據(jù)金融

6）信息化金融機(jī)構(gòu)

這些模式基本上覆蓋了前面提到的5類金融服務(wù)。比如以余額寶為代表，現(xiàn)在市面上出現(xiàn)了各種各樣的“寶”，資金存入指定賬戶后就能享受理財收益，同時可以很方便地支付和取出，這實際上就是儲蓄、支付與投資理財服務(wù)的有機(jī)結(jié)合；再比如平安與阿里巴巴、騰訊合資的眾安保險，實際就是保險行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融；而P2P和大數(shù)據(jù)金融則提供了借貸服務(wù)。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

正如前面提到的互聯(lián)網(wǎng)精神：開放、平等、協(xié)作、分享，互聯(lián)網(wǎng)金融也將沿襲這種精神，來開拓金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)之路！沿此道路，將會產(chǎn)生真正的普惠金融，小微企業(yè)、普通大眾將不再是傳統(tǒng)金融眼中的雞肋，他們將展現(xiàn)出巨大的“長尾效應(yīng)”，為金融行業(yè)開辟一片廣闊的藍(lán)海。

周小川行長曾在《十八屆三中全會輔導(dǎo)讀本》發(fā)表過署名文章：《全面深化金融業(yè)改革開放加快完善金融市場體系》一文[4]。文中提到了構(gòu)建更具包容性的金融服務(wù)業(yè)，發(fā)展普惠金融。對于這一觀點，我相信絕大多數(shù)人都是贊成的。但對于如何實現(xiàn)和發(fā)展普惠金融，傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融卻表現(xiàn)出了極大的反差。

記得初中時學(xué)過一篇古文叫“為學(xué)”，其中提到了一個富和尚和一個窮和尚。傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融就好比富和尚和窮和尚，富和尚也想發(fā)展普惠金融，但現(xiàn)在的日子過得太滋潤了，想發(fā)展普惠金融又有些困難，所以寄希望于來年“買舟而下”；而窮和尚則“一瓶一缽足矣”。等到窮和尚把普惠金融搞得風(fēng)生水起的時候，不知道富和尚心里是羨慕、妒忌還是恨？

對于互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢，個人認(rèn)為會體現(xiàn)出如下特性：

1）強(qiáng)者恒強(qiáng)，贏家通吃?？纯匆幌禄ヂ?lián)網(wǎng)領(lǐng)域的三大領(lǐng)域：電子商務(wù)、搜索、社交，阿里巴巴、百度、騰訊所占的份額均超過50%，顯示出一副“武無第二”的勢頭。未來互聯(lián)網(wǎng)金融將繼續(xù)延續(xù)這一趨勢，在經(jīng)歷初期的諸侯混戰(zhàn)后，市場將向少數(shù)幾個“贏家”匯聚。如何成為未來的贏家，將是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)們要思考的問題。

2）差異化經(jīng)營。即使未來成不了贏家，也未必注定就是失敗者。更多的企業(yè)將進(jìn)入更加細(xì)分的市場，以差異化經(jīng)營的方式來體現(xiàn)自身的價值。

3）一站式的金融：未來儲蓄、投資理財、保險、支付以及借貸將體現(xiàn)出一體化的趨勢，人們將更加追求金融服務(wù)的可選擇性和便利性。人們將逐步拋棄買股票、基金、保險還要將資金轉(zhuǎn)入指定賬戶，賣出后還要等n個交易日才能轉(zhuǎn)出的服務(wù)模式；同時，手中持有一堆的銀行賬戶、信用卡也將被視作“惡夢”般的體驗。人們將追求更加自由、方便地管理個人的資產(chǎn)與財富。因而，未來綜合的互聯(lián)網(wǎng)金融門戶將體現(xiàn)出自身的價值來，就像當(dāng)初國美、蘇寧將一個個廠家自營的門店擊打出局一樣，未來少數(shù)幾家金融門戶也會讓眾多零散的理財渠道出局。

4）專業(yè)化發(fā)展：人類社會的進(jìn)步總伴隨著分工的進(jìn)一步細(xì)化。而分工則促進(jìn)了技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)力的提高。但在一個新生事物剛誕生時，情況可能正好相反。以P2P為例，現(xiàn)在國內(nèi)雨后春筍般冒出2000多家，每家干的基本都是一樣的活，而且基本什么都得自己干，比如市場、營銷、產(chǎn)品、征信、評級、評估、擔(dān)保、風(fēng)控、IT系統(tǒng)建設(shè)等等。隨著市場的發(fā)展壯大，以及客戶對服務(wù)要求的提高，很難有企業(yè)能在所有領(lǐng)域面面俱到，這時，專業(yè)化的發(fā)展就會成為大家的共同選擇。到那時，可能最好的P2P企業(yè)會回歸P2P的信息中介本源，只做單純的交易撮合平臺，其它的事情由其它更專業(yè)的企業(yè)來做。

5）信用體系建設(shè)：未來金融服務(wù)勢必建立在信用數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上。發(fā)展和完善社會信用體系已成為互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆傳統(tǒng)金融的利器?，F(xiàn)在幾乎所有的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都強(qiáng)調(diào)積累信用數(shù)據(jù)，做大數(shù)據(jù)分析。但社會信用體系的建設(shè)需要國家規(guī)劃，全社會的共同參與。而社會信用體系的建立將給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供巨大的支撐。

好消息是，近日，在國家發(fā)改委和中國人民銀行牽頭起草的《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014-2020）》[5]已上報國務(wù)院，國家信用體系建設(shè)框架即將于近期公布。2017年，將建成集金融、工商登記、稅收繳納、社保繳費、交通違章等信用信息的統(tǒng)一平臺，實現(xiàn)資源共享。根據(jù)規(guī)劃，以政務(wù)、商務(wù)、社會、司法等四大領(lǐng)域為主體的信用體系建設(shè)方案實現(xiàn)了社會信用的全面覆蓋。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

總體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融相對傳統(tǒng)金融，具有如下三大優(yōu)勢：

1）技術(shù)優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融綜合運用了云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)、搜索、SNS等最新的技術(shù)和應(yīng)用成果，在了解用戶偏好、挖掘潛在用戶、有針對性地提供產(chǎn)品和服務(wù)、提升用戶體驗、降低綜合成本、提高用戶粘性等方面具有傳統(tǒng)金融無法比擬的優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用技術(shù)上的優(yōu)勢，在策略上采用了與傳統(tǒng)金融差異化的經(jīng)營方式，將業(yè)務(wù)重點聚焦在傳統(tǒng)金融薄弱的領(lǐng)域，迅速打開了一片藍(lán)海，制造了巨大的社會影響力，使得傳統(tǒng)金融企業(yè)真實地感受到了潛在的危機(jī)，并被迫跟進(jìn)，從而促進(jìn)金融行業(yè)的大變革、大發(fā)展。

2）理念優(yōu)勢。當(dāng)傳統(tǒng)金融行業(yè)的領(lǐng)袖們談?wù)摗捌栈萁鹑凇睍r，不知道閃過他們腦海的是否是“施舍”兩個字？他們需要從現(xiàn)有的寶貴資源中拿出一部分來“施舍”給中小微企業(yè)和普通大眾，然后等著別人感恩！而互聯(lián)網(wǎng)金融的理念是：“開放、平等、協(xié)作、分享”，他們天然就是為中小微企業(yè)和普通大眾而生，并以為他們服務(wù)為理想和目標(biāo)?？梢赃@么說，如果傳統(tǒng)金融不能真正理解誰給誰“施舍”的問題，它們將沒有明天！

3）后發(fā)優(yōu)勢。由于林毅夫教授反復(fù)提及，加上林教授和楊小凱教授的“后發(fā)優(yōu)勢”VS“后發(fā)劣勢”之爭，“后發(fā)優(yōu)勢”的概念變得人所皆知。我個人更傾向于“后發(fā)優(yōu)勢”，因為道理很直觀：自己開辟道路走和沿別人開辟的道路走，孰快孰慢？不辯自明！互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)完全可以在利用自身技術(shù)和理念優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，充分借鑒傳統(tǒng)金融的弊端和優(yōu)點，輕裝上陣，加速發(fā)展！

5.互聯(lián)網(wǎng)金融的前景：顛覆、融合還是演變

近年來，顛覆兩字被頻繁地用在網(wǎng)絡(luò)媒體上，今天電子商務(wù)顛覆了傳統(tǒng)商務(wù)，明天互聯(lián)網(wǎng)金融又顛覆了傳統(tǒng)金融等等。但我覺得這些文章做秀、炒作的成分要多于實際的情況。因為這不符合客觀規(guī)律。我們從小學(xué)就知道事物要經(jīng)過量變才能達(dá)到質(zhì)變，這一客觀規(guī)律并不會因為互聯(lián)網(wǎng)的誕生而改變！

個人認(rèn)為，從中短期來看，傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融是個融合的過程，彼此吸收對方在專業(yè)、技術(shù)或理念方面的特長為我所用，互相合作又互相競爭；互相補(bǔ)充又互相滲透。從長期來看，代表先進(jìn)生產(chǎn)力的一方將逐步擴(kuò)大戰(zhàn)果、取得優(yōu)勢，并不斷創(chuàng)新模式，而落后的一方將被演變。

三、后記

有句名言說的好：思想有多遠(yuǎn)人類就能走多遠(yuǎn)！互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和迅速普及正在改變傳統(tǒng)的商業(yè)模式和生活方式，引發(fā)人們對未來的重新思考。

黨的十八大后，我國加快了改革的步伐，尤其是金融領(lǐng)域，確立了市場發(fā)揮決定性作用的地位，積極釋放改革紅利，確立了金融為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的方向。

我們有幸生活在這大變革、大發(fā)展的時代，有幸目睹并參與了中國人民趕超世界的完整過程，這是我們這代人最大的幸運！我們決不能辜負(fù)如此大好機(jī)遇和大好時代！

祝中國夢早日實現(xiàn)！

參考文獻(xiàn)

[1]陳志武.《金融的邏輯》，2009

[2]百度百科互聯(lián)網(wǎng)金融（概念）http：//baike.baidu.com/subview/5299900/12032418.htm？fr=aladdin

[3]羅明雄.丁玲.《互聯(lián)網(wǎng)金融六大模式》

[4]周小川.《全面深化金融業(yè)改革開放加快完善金融市場體系》.《十八屆三中全會輔導(dǎo)讀本》，2013

[5]環(huán)球網(wǎng).《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要》http：//finance.huanqiu.com/data/2014-06/5038706.html

作者簡介

黃勇，男，湖北武漢人，學(xué)歷：本科。長期從事IT系統(tǒng)研發(fā)管理工作，現(xiàn)在在一家金融行業(yè)公司擔(dān)任技術(shù)總監(jiān)。精通軟件開發(fā)、項目管理；擅長高可用、高并發(fā)、高安全I(xiàn)T系統(tǒng)的建設(shè)和運營。近期在研究互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，以及移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎、SNS等技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融上的應(yīng)用。