劉家悅

近年來，隨著全球經(jīng)濟開始復(fù)蘇和國內(nèi)經(jīng)濟趨穩(wěn)，農(nóng)民的收入不斷提高，儲蓄能力越來越強，除去家庭正常開支后的富余收入如何處置，已成為引起廣大農(nóng)民關(guān)注的問題。過去將富余收入全部存在銀行的理財方式，雖然安穩(wěn)，但是因存款利率低，甚至可能出現(xiàn)財富的實際“縮水”等問題而失去對農(nóng)民的吸引力[1]。農(nóng)民們投資理財?shù)倪x擇太少固然有其收入水平和思想觀念的原因，但更主要的原因是現(xiàn)行的農(nóng)村金融制度存在的偏差，在以“城市化、工業(yè)化”為導(dǎo)向的金融資源配置戰(zhàn)略影響下，農(nóng)村的金融排斥現(xiàn)象日益嚴重，使得農(nóng)村的異質(zhì)性金融需求得不到滿足，必須進行改革[2]。

從現(xiàn)代科學(xué)理財?shù)慕嵌葋碇v，金融理財產(chǎn)品作為銀行儲蓄的一種改進，可以將其歸結(jié)為一種非傳統(tǒng)的儲蓄產(chǎn)品。金融理財產(chǎn)品的投資回報率高于銀行儲蓄利率，當(dāng)然其相應(yīng)的風(fēng)險也高于銀行儲蓄。如今農(nóng)民的理財意識已開始從“少數(shù)人覺悟”轉(zhuǎn)向“多數(shù)人覺醒”，為此，通過正確適宜的理財方式讓農(nóng)民群眾擁有財產(chǎn)性收入，創(chuàng)造更多的條件讓其財產(chǎn)增值，不僅可以幫助他們完成“以錢賺錢”的心愿，還能進一步活躍金融市場，推動中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。

一、金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村推廣的重要意義

當(dāng)今受通貨膨脹的影響，人民幣貶值已經(jīng)成為不爭的事實，民眾放在銀行里的存款越來越不值錢了。金融理財產(chǎn)品因其具有安全性高、流動性強、收益穩(wěn)定等諸多優(yōu)點，受到廣大群眾的青睞。改革開放初期，城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展不平衡，金融理財產(chǎn)品大多集中于城市，農(nóng)村地區(qū)的理財市場缺位，理財產(chǎn)品相對較少，農(nóng)民缺乏投資理財渠道。如今農(nóng)村經(jīng)濟日趨活躍，農(nóng)民收入日益增長，金融市場的產(chǎn)品數(shù)量和品種也發(fā)生從無到有、從少到多的轉(zhuǎn)變。在農(nóng)村地區(qū)進行金融理財產(chǎn)品的推廣，有助于實現(xiàn)農(nóng)民群眾增收、金融行業(yè)增效的雙贏局面。

金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村推廣能有效地幫助農(nóng)民在收入提高后進行科學(xué)理財。俗話說“你不理財，財不理你，投資增值才是硬道理”。在農(nóng)民增收步伐日益加快的情況下，農(nóng)民自發(fā)理財?shù)囊庠敢苍桨l(fā)強烈。如何規(guī)劃自己的財務(wù)安全，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值增值，是農(nóng)民群眾當(dāng)前關(guān)注的現(xiàn)實問題。據(jù)統(tǒng)計，金融理財產(chǎn)品的平均收益率遠高于存款收益率，對農(nóng)民閑置資金的保值增值非常有利[3]。在農(nóng)村地區(qū)引進金融理財產(chǎn)品，向農(nóng)民灌輸新的理財觀念，引導(dǎo)廣大農(nóng)民形成良好的理財習(xí)慣，是為農(nóng)民增加財產(chǎn)性收益提供新出路，幫助農(nóng)民群眾優(yōu)化資產(chǎn)配置的一條重要途徑。另外，金融理財產(chǎn)品引入農(nóng)村，在一定程度上也會降低農(nóng)民在參與其他非正規(guī)金融理財活動中的風(fēng)險。由于農(nóng)民群眾受教育水平相對較低，在投資理財方面的知識相對缺乏，抗風(fēng)險能力相對較弱，金融理財產(chǎn)品可以幫助他們將投資風(fēng)險降到最低，確實是讓農(nóng)民把握金融市場運行規(guī)律和資產(chǎn)收益最佳時機的一種工具。農(nóng)民根據(jù)自身的投資偏好和風(fēng)險承受能力，在金融理財產(chǎn)品中選擇合適的品種，進行資金的合理配置，既不用承受高風(fēng)險，又可以獲得較高的財產(chǎn)性收益。

二、農(nóng)民投資理財?shù)默F(xiàn)狀

經(jīng)濟社會的迅猛發(fā)展和國民財富的急速增長掀起了農(nóng)民投資理財?shù)臒崂?，越來越多的農(nóng)民不滿足于將手中的富余資金存入銀行，而更多地關(guān)注投資理財所帶來的財產(chǎn)性收入的增長。當(dāng)前，在我國廣大農(nóng)村地區(qū)，一般都設(shè)有農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行、農(nóng)信社、郵儲銀行等，在一些經(jīng)濟較發(fā)達的農(nóng)村地區(qū)，區(qū)域性的農(nóng)村商行、村鎮(zhèn)銀行、商業(yè)性質(zhì)的保險公司、小額擔(dān)保公司和信貸機構(gòu)等商業(yè)性金融機構(gòu)也開始崛起，農(nóng)村金融機構(gòu)的不斷發(fā)展和完善，為金融理財產(chǎn)品進駐農(nóng)村市場提供了有利條件和最佳契機。

盡管農(nóng)村投資理財?shù)内厔菀熏F(xiàn)端倪，但與農(nóng)民真實的購買力相比，還有一定距離。金融理財產(chǎn)品的投資起點高，產(chǎn)品的設(shè)計不貼近農(nóng)民的實際需求，造成農(nóng)民與金融理財產(chǎn)品的疏遠，無法給農(nóng)民帶來實惠。國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，目前農(nóng)村居民人均財產(chǎn)性收入僅為84元，與股市里造就的傳奇財富大亨相比，當(dāng)前全國農(nóng)民通過金融理財產(chǎn)品取得的財產(chǎn)性收入微乎其微。我國農(nóng)民的理財方式仍以傳統(tǒng)的儲蓄為主，銀行儲蓄占一半以上，債券、股票、基金、外匯等形式的金融理財產(chǎn)品僅占6.2%。據(jù)金融專家分析，近年來由于股票、基金等多種金融理財產(chǎn)品對資金的吸引，一些金融機構(gòu)的存款金額呈下降趨勢，而以農(nóng)村為主要戰(zhàn)場的農(nóng)村金融機構(gòu)的存款余額仍在不斷上升，這說明農(nóng)村金融市場具有很大的發(fā)展?jié)摿?。更值得一提的是，農(nóng)民手中還有近四成的現(xiàn)金沒有被農(nóng)村金融機構(gòu)所吸納，如果沒有合適的投資理財渠道，沒有適合農(nóng)民的金融理財產(chǎn)品進入農(nóng)村地區(qū)，無疑會造成農(nóng)民富余資金的相對縮水，使農(nóng)民失去以錢生錢的機會。

從上述情況可以看出，農(nóng)村居民購買金融理財產(chǎn)品并不積極，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布不盡合理。雖然部分農(nóng)民有了購買金融理財產(chǎn)品的意識，但由于固有的傳統(tǒng)觀念、農(nóng)村金融理財產(chǎn)品市場不成熟、缺乏便利配套的軟硬件環(huán)境等一系列問題，農(nóng)民的理財觀念還過于保守和單一，其家庭收入除去正常合理的消費以外，剩余資金依舊主要放在沒有風(fēng)險的儲蓄存款上，而增值空間大、風(fēng)險也相應(yīng)較高的債券、股票和其他金融理財產(chǎn)品所占份額過低，很多農(nóng)民依舊保持“一心掙錢，專心攢錢”的理財心理。

總而言之，金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村擁有巨大的市場潛力，但能否滿足農(nóng)民的理財需求是當(dāng)前最現(xiàn)實的問題。農(nóng)民理財不僅是籌劃未來，更重要的是購買未來。金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村推廣無疑能為農(nóng)民更好地籌劃、購買未來創(chuàng)造條件，現(xiàn)階段最關(guān)鍵的就是要降低門檻，創(chuàng)新產(chǎn)品，讓更多的農(nóng)民放下思想包袱，抓住一切可利用的機會去合法地追求屬于自己的財富。

三、目前金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村地區(qū)推廣存在的問題

近幾年來，盡管金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村地區(qū)有了初步的發(fā)展并引起了一些關(guān)注，但從目前金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村的運作情況來看，它還未能與銀行儲蓄存款相抗衡，在農(nóng)村市場上并不活躍，其要在農(nóng)村地區(qū)推廣仍面臨一些亟待解決的問題。

1.金融理財產(chǎn)品宣傳不力，農(nóng)民對理財產(chǎn)品存在抵觸情緒

進入新千年以來，擴大農(nóng)村金融理財產(chǎn)品的覆蓋面是民愿所向、民生所需，為農(nóng)民提供適宜的金融理財產(chǎn)品是新農(nóng)村建設(shè)不可分割的一部分。然而，就當(dāng)前農(nóng)村居民處置余錢的方式以及未購買金融理財產(chǎn)品的原因來看，多數(shù)農(nóng)民對金融理財產(chǎn)品還十分陌生，金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村并未像在城市那樣受群眾歡迎。對于農(nóng)村的金融理財產(chǎn)品而言，每一款產(chǎn)品都是經(jīng)過充分的市場調(diào)研和論證，最終向農(nóng)村推廣的。沒有不好的產(chǎn)品，只有不適應(yīng)市場的產(chǎn)品。而站在農(nóng)民立場上來講，其對金融理財產(chǎn)品是有選擇的，只有對金融理財產(chǎn)品有了充分的了解和認知，才能放心大膽地去投資。與銀行儲蓄存款相比，金融理財產(chǎn)品在宣傳力度、產(chǎn)品推介方面做得還不到位。很多農(nóng)民認為，金融理財產(chǎn)品“太商業(yè)”，是高高在上的東西，不如將現(xiàn)金存入銀行獲取利息或購買保險、黃金等產(chǎn)品更讓人覺得安全放心。由于絕大多數(shù)農(nóng)民缺乏相應(yīng)的理財知識，沒有接受過投資理財方面的專業(yè)培訓(xùn)，對很多金融理財產(chǎn)品缺乏了解，即使出現(xiàn)了適合農(nóng)民投資的金融理財產(chǎn)品，很多農(nóng)民也往往因思想保守、害怕?lián)L(fēng)險而對金融理財產(chǎn)品產(chǎn)生懷疑、抵觸情緒，不敢接受金融理財產(chǎn)品[4]。

2.金融理財產(chǎn)品門檻較高，難以滿足農(nóng)民不同層次的理財需要

目前在農(nóng)村推廣的金融理財產(chǎn)品不及城市的1/3，其主要原因是多數(shù)金融理財產(chǎn)品門檻較高，適合農(nóng)民投資購買的產(chǎn)品較少，沒有考慮到農(nóng)村和農(nóng)民的實際情況，以至于很難在農(nóng)村地區(qū)推廣。金融理財產(chǎn)品要在農(nóng)村地區(qū)發(fā)展，就需要考慮哪種產(chǎn)品適合農(nóng)民，包括理財產(chǎn)品的起點金額、產(chǎn)品性質(zhì)、服務(wù)水平、投資收益性等，都要定位于農(nóng)民的需求水平上。例如，假如一種金融理財產(chǎn)品的起點金額是5萬元，那么盡管農(nóng)民收入在增長，但每個農(nóng)村家庭還要保證基本生活開支的現(xiàn)金儲備和部分流動性儲備金，就會導(dǎo)致部分農(nóng)民因此望而卻步。另外，農(nóng)民的收支呈現(xiàn)一定的季節(jié)性和周期性，而金融理財產(chǎn)品的投資周期較長且期限固定，當(dāng)這些金融理財產(chǎn)品偏離了農(nóng)民的家庭資金運轉(zhuǎn)狀況和理財期望時，就必然會失去對農(nóng)民的吸引力，使農(nóng)民寧愿選擇收益較低的銀行存款儲蓄，也不愿意購買收益不錯的金融理財產(chǎn)品。

3.金融理財產(chǎn)品信息披露不充分，與農(nóng)民保守的理財思想相矛盾

近幾年，理財產(chǎn)品發(fā)展過快，“爆炸式”增長的背后仍存在一些有待完善的問題。金融理財產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)良莠不齊，特別是一些相關(guān)部門沒有及時通過有效的渠道和方式向客戶告知其金融理財產(chǎn)品的相關(guān)情況，沒有按要求做好產(chǎn)品前期調(diào)查、中期審查、后期檢查的工作就隨意發(fā)行。還有些機構(gòu)為追求利潤，對金融理財產(chǎn)品的信息披露不充分、不及時、過于簡單、空泛、不詳細，收益信息也撲朔迷離，農(nóng)民很難了解金融理財產(chǎn)品的真實情況。另一方面，對江蘇省鎮(zhèn)江市農(nóng)民金融理財分類占比排位的調(diào)研結(jié)果(見表1)充分顯示了中國農(nóng)民歷來崇尚的積土成山的堅韌和耐性，他們習(xí)慣于精打細算、分毫斟酌地使用和安排個人財產(chǎn)，并且持有傳統(tǒng)的“財不外露”的保守思想。雖然有相當(dāng)一部分農(nóng)民或多或少地參與或嘗試購買金融理財產(chǎn)品，并且具備金融理財?shù)囊庾R，但是金融理財產(chǎn)品信息披露不充分仍然是農(nóng)民做出購買金融理財產(chǎn)品決策時的主要障礙。有些農(nóng)民盡管有能力購買金融理財產(chǎn)品，但始終是只看不買，對金融理財產(chǎn)品持觀望態(tài)度。

表1 江蘇省鎮(zhèn)江市農(nóng)民金融理財分類占比排位表[5]

4.金融理財產(chǎn)品存在監(jiān)管漏洞，造成農(nóng)民做選擇時顧慮重重

在金融理財產(chǎn)品向農(nóng)村邁進的過程中，由于參與機構(gòu)良莠不齊、監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管不力，導(dǎo)致金融理財產(chǎn)品存在很大的風(fēng)險。一些機構(gòu)為追求自身利益，在沒有做好風(fēng)險監(jiān)測、農(nóng)民權(quán)益保護、風(fēng)險評估等工作的情況下，對金融理財產(chǎn)品夸大宣傳，大玩數(shù)字游戲，夸大金融理財產(chǎn)品收益，卻對產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險只字不提。目前監(jiān)管部門對金融理財產(chǎn)品實行報備制而不是審核制，農(nóng)村金融理財市場的大門完全敞開，如果沒有嚴格的行政執(zhí)法作為后盾，一旦違約事件出現(xiàn)，金融理財產(chǎn)品市場就很可能牽一發(fā)而動全身，不僅使農(nóng)民蒙受損失，還會使金融理財產(chǎn)品喪失信譽。廣大農(nóng)民雖然都有發(fā)財致富的迫切欲望，但對于金融理財產(chǎn)品這一新事物缺乏了解，加之金融理財產(chǎn)品還存在監(jiān)管漏洞和操作風(fēng)險，市場變化又不確定，這就造成農(nóng)民在選擇是否購買金融理財產(chǎn)品時顧慮重重，很多農(nóng)民不愿意拿“血汗錢”去冒險，因此，在農(nóng)村地區(qū)推廣金融理財產(chǎn)品就越發(fā)困難[6]。

四、在農(nóng)村地區(qū)推廣金融理財產(chǎn)品的路徑

隨著農(nóng)民經(jīng)濟收入的整體向好，農(nóng)民手中的富余資金不斷增加，對金融理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)向農(nóng)村發(fā)展提供了一定的前提條件。然而，金融理財產(chǎn)品要想在農(nóng)村地區(qū)推廣仍然面臨許多問題，其中包括：缺乏拓展農(nóng)村理財市場的成功經(jīng)驗，適合農(nóng)村的金融理財產(chǎn)品種類少，沒有一套成熟的農(nóng)村金融理財產(chǎn)品的營銷模式等，這些問題嚴重制約著金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村地區(qū)的推廣。為此，非常有必要探索金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村地區(qū)順利推廣的路徑，以使金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村改革發(fā)展過程中能發(fā)揮更好的作用。

1.引導(dǎo)農(nóng)民解放思想，加強金融理財產(chǎn)品的宣傳力度

要引導(dǎo)農(nóng)民解放思想，切實轉(zhuǎn)變其對金融理財產(chǎn)品的排斥、抵觸情緒，改變其傳統(tǒng)的理財觀念是推進金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村地區(qū)推廣的前提。各種金融理財產(chǎn)品相繼進軍農(nóng)村，農(nóng)民對其知之甚少，難以選擇適合自身需要的品種，因此，應(yīng)加大對金融理財產(chǎn)品的宣傳力度，例如可以通過發(fā)放單頁、張貼海報、懸掛條幅等實體宣傳的形式把金融理財產(chǎn)品推向農(nóng)民群眾，也可以通過媒體平臺、網(wǎng)絡(luò)平臺等便捷方式及時將金融理財產(chǎn)品廣而告之?？傊?，采用多種宣傳手段，讓更多的農(nóng)民了解各種金融理財產(chǎn)品的收益、風(fēng)險或安全性，才能增強農(nóng)民購買金融理財產(chǎn)品的信心和愿望，同時也能大大提高金融理財產(chǎn)品的認知度，對金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村地區(qū)的推廣起到一定的推動作用。

2.緊貼農(nóng)民需求，設(shè)計適合農(nóng)民的金融理財產(chǎn)品

金融理財產(chǎn)品既然要推廣到農(nóng)村，就應(yīng)充分考慮農(nóng)民的理財需求。首先，要適應(yīng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期；其次，要提供能夠調(diào)動農(nóng)民投資積極性的預(yù)期收益；再次，要針對農(nóng)民“血汗錢”來之不易的情況，側(cè)重于保本類收益。在推廣金融理財產(chǎn)品的過程中，應(yīng)充分考慮城鄉(xiāng)差異，針對農(nóng)村的經(jīng)濟條件、農(nóng)民的生活水平和理財知識水平等，緊貼農(nóng)民需求，設(shè)計適合農(nóng)民的金融理財產(chǎn)品。要立足于農(nóng)村實際，適當(dāng)開發(fā)一些門檻較低的金融理財產(chǎn)品；把握農(nóng)民的理財需求和理財心理，設(shè)計操作簡單方便且風(fēng)險低、期限適宜、收益穩(wěn)定的金融理財產(chǎn)品；加大對適合農(nóng)民的金融理財產(chǎn)品開發(fā)的投入，以設(shè)計“保值增值、風(fēng)險可控、變現(xiàn)靈活”的金融理財產(chǎn)品為目標，滿足農(nóng)民對金融理財產(chǎn)品的需求[7]。

3.改善產(chǎn)品服務(wù)，提升金融理財產(chǎn)品的信息透明度

市場競爭的日趨激烈，無時無刻不要求金融理財產(chǎn)品在服務(wù)層面上加快提升和創(chuàng)新，良好的金融服務(wù)是其在激烈的農(nóng)村市場競爭中爭奪份額的重要砝碼。金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村的市場空間較大，理財中心為農(nóng)民提供的不能僅限于金融理財產(chǎn)品或是簡單的產(chǎn)品組合，更多的精力應(yīng)放在開拓金融服務(wù)領(lǐng)域，把完善服務(wù)內(nèi)容放在首要位置，通過提升服務(wù)品質(zhì)，循序漸進地改善服務(wù)質(zhì)量來增強金融理財產(chǎn)品在農(nóng)村的核心競爭力。在改善金融服務(wù)的過程中，對產(chǎn)品信息的披露是重中之重。為了切實維護農(nóng)民投資者的利益和培育更多潛在的投資群體，必須實現(xiàn)金融理財產(chǎn)品信息披露的透明化管理，保證及時有效地向農(nóng)民披露理財產(chǎn)品信息，讓農(nóng)民投資者更加了解金融理財產(chǎn)品，幫助和引導(dǎo)他們做出正確有效的選擇和決策。金融理財產(chǎn)品的發(fā)行商要從披露頻率、披露內(nèi)容和披露方式等多方面提升產(chǎn)品信息的透明度，創(chuàng)造農(nóng)民選擇、購買金融理財產(chǎn)品的透明環(huán)境，讓農(nóng)民朋友購買金融理財產(chǎn)品時更舒心、更放心。

4.整合創(chuàng)新產(chǎn)品，拓寬金融理財產(chǎn)品的適用范圍

金融理財產(chǎn)品投放農(nóng)村市場，不能僅停留在加大產(chǎn)品宣傳、改善產(chǎn)品服務(wù)層面,還需要著力推進理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，金融理財產(chǎn)品整合創(chuàng)新，是更好地服務(wù)農(nóng)民的必要條件。有的農(nóng)民偏好某些風(fēng)險低的金融理財產(chǎn)品；有的農(nóng)民看重金融理財產(chǎn)品的收益率；還有一些農(nóng)民傾向于起點低但持續(xù)性強的理財產(chǎn)品。針對農(nóng)民的不同需求，應(yīng)首先明確目標客戶的定位，做好農(nóng)村市場細分，按照農(nóng)民的不同要求打造個性化金融理財產(chǎn)品。農(nóng)村經(jīng)濟社會的快速發(fā)展使得農(nóng)村資金的投放呈現(xiàn)多元化趨勢，金融理財產(chǎn)品應(yīng)積極順應(yīng)這一趨勢，不斷地、適時地展現(xiàn)新產(chǎn)品，填補產(chǎn)品品種的空白，進而贏得農(nóng)民群眾的歡迎和信賴。

5.強化市場監(jiān)管，防范金融理財產(chǎn)品的暗藏風(fēng)險

金融理財產(chǎn)品在利率市場化的社會背景下，難以達到預(yù)期收益甚至遭遇虧損的情況時有發(fā)生。農(nóng)村與城市不一樣，農(nóng)民的保障能力較低，即使金融理財產(chǎn)品收益再高，農(nóng)民也認為在銀行存款較穩(wěn)妥，對撲面而來的金融理財產(chǎn)品只是望而興嘆，不愿意承受其潛藏的風(fēng)險和心理負擔(dān)。在這種情況下，需要強化金融理財產(chǎn)品的市場監(jiān)管，切實做好對農(nóng)民利益的保護，增強農(nóng)民對投資金融理財產(chǎn)品的信心。一方面，要拓寬金融理財產(chǎn)品的監(jiān)管范圍，對理財產(chǎn)品設(shè)計、發(fā)行、銷售和管理的全過程進行規(guī)范，同時對理財產(chǎn)品的審批、發(fā)行、市場份額、保底承諾、資金托管、業(yè)務(wù)隔離、信息披露和業(yè)務(wù)推廣等方面實施監(jiān)管，呼吁農(nóng)民、產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)和監(jiān)管部門等多方共同努力來控制金融理財產(chǎn)品的暗藏風(fēng)險[8]。另一方面，要加大金融理財產(chǎn)品的監(jiān)管力度。首先完善法律法規(guī)，理清各種金融理財產(chǎn)品的基本法律關(guān)系，明確各監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)，杜絕金融理財產(chǎn)品監(jiān)管缺位或監(jiān)管真空現(xiàn)象；其次要統(tǒng)一監(jiān)管標準，減少監(jiān)管機構(gòu)之間的監(jiān)管矛盾和摩擦，提升監(jiān)管效率。