李揚(yáng)

摘 要：文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要組成部分，在推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展方面，具有重要意義。國(guó)家有關(guān)部門(mén)出臺(tái)多項(xiàng)政策措施支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并鼓勵(lì)金融企業(yè)加大信貸支持力度，商業(yè)銀行迎來(lái)了拓展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資服務(wù)的大好機(jī)遇，其中個(gè)人信貸業(yè)務(wù)也應(yīng)借助文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的東風(fēng)，通過(guò)實(shí)現(xiàn)機(jī)制創(chuàng)新、流程優(yōu)化，進(jìn)一步厘清發(fā)展思路，不斷豐富并拓展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資渠道，有效促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

關(guān)鍵詞：文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)；個(gè)人信貸業(yè)務(wù)

1.北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及融資情況

1.1 北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

“十一五”期間，北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)增加值平均增速突破20%，超過(guò)同期金融業(yè)的平均增速。2013年，全市規(guī)模以上文化創(chuàng)意企業(yè)實(shí)現(xiàn)收入超萬(wàn)億元，成為北京市的第二大支柱產(chǎn)業(yè)。

1.2 北京市對(duì)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資的政策支持

近年來(lái)，政策層出臺(tái)了包括擔(dān)保優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償以及銀行貸款財(cái)政貼息在內(nèi)的多項(xiàng)激勵(lì)措施，大力構(gòu)建文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境，為金融機(jī)構(gòu)參與文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供有力保障。

2006年，北京市政府專門(mén)設(shè)立了“文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金”與“文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施專項(xiàng)資金”。市發(fā)改委固定資產(chǎn)投資近6億元，累計(jì)支持10個(gè)文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的22個(gè)項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資逾十億元。此后的2008年、2009年，北京市又相繼出臺(tái)了《北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款貼息管理辦法（試行）》與《北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)擔(dān)保資金管理辦法（試行）》，政府提供的貼息支持可達(dá)項(xiàng)目貸款利息總額的50%至100%，同時(shí)對(duì)參與文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供一定風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充機(jī)制。

2.北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款現(xiàn)狀淺析

2.1 文化創(chuàng)意企業(yè)融資需求的主要特征

2007年6月，北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室組織開(kāi)展了文化創(chuàng)意企業(yè)融資需求問(wèn)卷調(diào)查，了解到企業(yè)融資具有以下特點(diǎn)：

一是融資成功率明顯低于需求。多數(shù)文化創(chuàng)意企業(yè)融資需求強(qiáng)烈，但只有兩成企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)融資，融資成功率較低。

二是融資需求規(guī)模小。近八成企業(yè)融資需求少于500萬(wàn)元，半數(shù)以上企業(yè)融資需求集中在100萬(wàn)至200萬(wàn)元之間。

三是融資渠道以風(fēng)險(xiǎn)投資為主，銀行貸款為輔。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)性，風(fēng)險(xiǎn)投資基金是主要的融資來(lái)源，占比約30%，銀行貸款次之，且主要服務(wù)于比較成熟、有一定知名度的企業(yè)。

四是企業(yè)規(guī)模普遍偏小。六成企業(yè)注冊(cè)資金不足100萬(wàn)元，半數(shù)企業(yè)總資產(chǎn)在200萬(wàn)元以下，90%的企業(yè)員工在100人以下。

五是民營(yíng)企業(yè)占主體。大多數(shù)文化創(chuàng)意企業(yè)為民營(yíng)企業(yè)，國(guó)有企業(yè)和集體企業(yè)占比不足25%；而半數(shù)以上文化創(chuàng)意民營(yíng)企業(yè)的大股東為個(gè)人。

六是知識(shí)產(chǎn)權(quán)自有程度較低。大多數(shù)文化創(chuàng)意企業(yè)擁有特色產(chǎn)品，其中76%的企業(yè)自認(rèn)為技術(shù)領(lǐng)先，但實(shí)際具備專利權(quán)的卻不到三分之一。

2.2 文化創(chuàng)意貸款的主要模式

一是“版權(quán)質(zhì)押+專業(yè)評(píng)估”貸款。根據(jù)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)文化創(chuàng)意企業(yè)項(xiàng)目的評(píng)估結(jié)果，銀行以企業(yè)自主著作權(quán)質(zhì)押作為主要擔(dān)保方式發(fā)放貸款。該模式以版權(quán)質(zhì)押，或以版權(quán)質(zhì)押+專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證等組合方式提供擔(dān)保；通過(guò)銀行認(rèn)可的具有一定公信力的第三方合作機(jī)構(gòu)對(duì)融資項(xiàng)目進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，保證項(xiàng)目的可行性，同時(shí)在銀行內(nèi)部構(gòu)建一套符合文化創(chuàng)意行業(yè)特點(diǎn)的，重點(diǎn)對(duì)創(chuàng)作團(tuán)隊(duì)的從業(yè)經(jīng)歷、管理水平、誠(chéng)信記錄等進(jìn)行評(píng)估的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，以更好地配合貸款審批。

二是“政府專項(xiàng)資金+信用擔(dān)?！辟J款。與廣大文化創(chuàng)意企業(yè)需求相比，目前文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金金額有限，無(wú)法全面覆蓋資金需求，該信貸模式依靠信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專業(yè)擔(dān)保功能，放大信用杠桿，從而大幅增加資金供給。具體為，在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立托管賬戶，將部分文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金用于建立文化創(chuàng)意企業(yè)貸款擔(dān)保專項(xiàng)資金，對(duì)文化主管部門(mén)推薦的符合條件的企業(yè)提供貸款擔(dān)保，設(shè)置5倍信用杠桿；銀行根據(jù)自身程序?qū)ν扑]企業(yè)資質(zhì)進(jìn)行審核，并按核定金額與企業(yè)簽訂貸款合同。

三是“預(yù)售合同+完工擔(dān)保”貸款。銀行通過(guò)對(duì)產(chǎn)品供應(yīng)鏈研究，摸清其真實(shí)貿(mào)易背景，以及相關(guān)主導(dǎo)企業(yè)的實(shí)力和信用水平，將預(yù)售合同產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為直接還款來(lái)源，配合銀行封閉貸款操作進(jìn)行融資。這種貸款模式可以有效防范文化創(chuàng)意項(xiàng)目立項(xiàng)后的完工風(fēng)險(xiǎn)和銷售風(fēng)險(xiǎn)。例如，電影《集結(jié)號(hào)》在招商銀行融資5000萬(wàn)元，華誼兄弟公司作為影片的制作方，在貸款時(shí)提供了完工風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，同時(shí)質(zhì)押預(yù)期全球票房收益權(quán)并專門(mén)開(kāi)立了資金監(jiān)管賬戶，通過(guò)采取循環(huán)報(bào)賬模式，方便銀行對(duì)項(xiàng)目資金流進(jìn)行全過(guò)程控制，大大降低了風(fēng)險(xiǎn)。

四是“應(yīng)收賬款+保險(xiǎn)”貸款。銀行根據(jù)對(duì)企業(yè)償付能力的全面分析，以企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的應(yīng)收賬款為融資基礎(chǔ)，現(xiàn)行取得貸款企業(yè)投保的信用保險(xiǎn)賠款權(quán)益，并按照企業(yè)的真實(shí)銷售行為和確定的應(yīng)收賬款金額發(fā)放信用貸款。如華誼兄弟公司曾于2006年向深圳發(fā)展銀行融資5000萬(wàn)元人民幣，用于滿足電影《夜宴》拍攝中的流動(dòng)資金需求，并由中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)未來(lái)海外發(fā)行的應(yīng)收賬款提供保險(xiǎn)。

2.3 文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資面臨的主要問(wèn)題

質(zhì)押物評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范，導(dǎo)致估值困難。由于文化創(chuàng)意企業(yè)多以無(wú)形資產(chǎn)作為質(zhì)押對(duì)象，而目前我國(guó)在版權(quán)評(píng)估方面還缺乏完善的制度和系統(tǒng)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，造成價(jià)值評(píng)估隨意性較強(qiáng)，評(píng)估結(jié)果的可靠性與可比性較差，難以確定質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)的價(jià)值。

銀行不易實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)。目前我國(guó)在版權(quán)的確權(quán)、登記、處置等方面存在市場(chǎng)不完善、機(jī)制不健全、渠道不通暢等制約因素。特別是版權(quán)質(zhì)押擔(dān)保約束力有限、適應(yīng)客戶面窄，難以滿足貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制要求，還不能作為實(shí)質(zhì)的還款保證。

貸款風(fēng)險(xiǎn)難以有效分散。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)對(duì)于我國(guó)現(xiàn)有保險(xiǎn)和擔(dān)保行業(yè)來(lái)說(shuō)還屬于前沿業(yè)務(wù)，還需要一個(gè)了解、吸收、接納、調(diào)整的過(guò)程。目前的保險(xiǎn)產(chǎn)品還遠(yuǎn)未達(dá)到能夠?qū)ι婕拔幕瘎?chuàng)意企業(yè)的主創(chuàng)風(fēng)險(xiǎn)、盜版、生產(chǎn)，以及制作工程中的人財(cái)物損失和發(fā)行推廣等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)全覆蓋的程度。此外，對(duì)于創(chuàng)意產(chǎn)品還缺乏完工擔(dān)保機(jī)制，導(dǎo)致銀行信貸資金進(jìn)入和評(píng)估調(diào)查存在較大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。

文化創(chuàng)意貸款特有的審批流程尚未形成。由于文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的特殊性，導(dǎo)致其既有一般貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，也有本行業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)。為適應(yīng)實(shí)際需求，銀行應(yīng)建立一套針對(duì)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的行業(yè)信貸流程，但現(xiàn)階段各商業(yè)銀行對(duì)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款仍然普遍適用一般性審批流程。

3.商業(yè)銀行個(gè)人信貸業(yè)務(wù)發(fā)展文化創(chuàng)意貸款的探討

3.1 個(gè)貸業(yè)務(wù)發(fā)展文化創(chuàng)意貸款的可行性分析

根據(jù)對(duì)文化創(chuàng)意企業(yè)的性質(zhì)特點(diǎn)以及融資額度、融資目的等需求的調(diào)查，個(gè)貸業(yè)務(wù)在該行業(yè)有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和發(fā)展空間。

一是個(gè)人貸款額度能夠滿足文化創(chuàng)意企業(yè)的融資需求。文化創(chuàng)意企業(yè)的融資需求規(guī)模較小，集中在100-200萬(wàn)元的企業(yè)占一半以上。目前商業(yè)銀行個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款額度基本在300萬(wàn)元，可以滿足文化創(chuàng)意企業(yè)的融資需求。

二是企業(yè)性質(zhì)多為民營(yíng)企業(yè)，其個(gè)人股東屬于個(gè)人貸款目標(biāo)客戶范疇。四分之三的文化創(chuàng)意企業(yè)為民營(yíng)企業(yè)，而民營(yíng)企業(yè)中大股東為個(gè)人的占半數(shù)以上，此類客戶屬于個(gè)人貸款目標(biāo)客戶的范疇。

三是貸款用途符合個(gè)人貸款管理要求。多數(shù)文化創(chuàng)意企業(yè)都有融資需求，融資資金用途主要為市場(chǎng)開(kāi)拓和創(chuàng)新項(xiàng)目，其貸款用途基本符合個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款的管理要求。

3.2 客戶選擇思路

針對(duì)文化創(chuàng)意企業(yè)多為民營(yíng)企業(yè)、大股東多為自然人的特點(diǎn)，將目標(biāo)客戶定位于民營(yíng)企業(yè)的法人、股東以及實(shí)際控制人，同時(shí)對(duì)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)進(jìn)行細(xì)分，以“選強(qiáng)擇優(yōu)”的思路選取客戶。

“選強(qiáng)”，即利用首都影視行業(yè)在全國(guó)的龍頭地位和優(yōu)秀企業(yè)聚集的特征，以行業(yè)領(lǐng)軍型民營(yíng)企業(yè)為突破口，在影視類行業(yè)中嘗試發(fā)展個(gè)人貸款。

“擇優(yōu)”，即支持具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、有可持續(xù)發(fā)展能力的文化企業(yè)，培育開(kāi)發(fā)具有高素質(zhì)管理者、經(jīng)營(yíng)能力較好、財(cái)務(wù)清晰、運(yùn)作規(guī)范、具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。

3.3 多種擔(dān)保方式組合的貸款方案

一是以個(gè)人房產(chǎn)抵押擔(dān)保為核心，輔以其他擔(dān)保方式。

文化創(chuàng)意貸款的目標(biāo)客戶定位于優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)的法人、股東或?qū)嶋H控制人，此類客戶擁有個(gè)人完全產(chǎn)權(quán)房產(chǎn)的可能性較大，因此可設(shè)計(jì)以個(gè)人房產(chǎn)抵押擔(dān)保為核心的貸款方案，同時(shí)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況輔以其他形式的擔(dān)保，對(duì)于擁有自主著作權(quán)的企業(yè)還可以輔以版權(quán)質(zhì)押，提高貸款保障系數(shù)。

二是專業(yè)擔(dān)保公司保證，輔以其他擔(dān)保方式。

選擇資質(zhì)好、擔(dān)保能力強(qiáng)、具有融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資格且國(guó)有控股的專業(yè)擔(dān)保公司承擔(dān)全程連帶保證擔(dān)保，并且根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素及實(shí)際狀況要求公司法人、股東承擔(dān)個(gè)人連帶保證責(zé)任擔(dān)保，對(duì)于擁有自主著作權(quán)的企業(yè)，還可以輔以版權(quán)質(zhì)押擔(dān)保。

三是產(chǎn)業(yè)園區(qū)房產(chǎn)抵押，配以承租權(quán)質(zhì)押的擔(dān)保方式。

鑒于北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)規(guī)?；潭热遮吿岣?，可以針對(duì)文化產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)設(shè)計(jì)以“產(chǎn)業(yè)園區(qū)房產(chǎn)抵押+承租權(quán)質(zhì)押”的貸款方案。對(duì)于擁有房屋產(chǎn)權(quán)且出租率較高的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)，采取產(chǎn)業(yè)園區(qū)將房產(chǎn)抵押給銀行，銀行根據(jù)抵押物的價(jià)值給予產(chǎn)業(yè)園區(qū)擔(dān)保額度，在擔(dān)保額度范圍內(nèi)，產(chǎn)業(yè)園區(qū)向入駐企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人貸款提供全程連帶保證擔(dān)保的方式。同時(shí)辦理承租權(quán)質(zhì)押，以企業(yè)在產(chǎn)業(yè)園區(qū)的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓所產(chǎn)生的收益作為質(zhì)押擔(dān)保，商業(yè)銀行與產(chǎn)業(yè)園區(qū)、借款人及承租人簽署承租權(quán)質(zhì)押協(xié)議，并謹(jǐn)慎、合理確定承租權(quán)價(jià)值，貸款額度不超過(guò)承租權(quán)價(jià)值的50%。

四是應(yīng)收賬款融資模式。

個(gè)貸業(yè)務(wù)可借鑒小企業(yè)貸款應(yīng)收賬款融資的模式，對(duì)于已經(jīng)和電視臺(tái)簽訂購(gòu)片合同，有明確還款來(lái)源的影視劇制作企業(yè)經(jīng)營(yíng)者發(fā)放文化創(chuàng)意貸款，在取得企業(yè)股東大會(huì)決議同意的前提下，以企業(yè)未來(lái)從電視臺(tái)獲得的銷售收入作為質(zhì)押擔(dān)保，同時(shí)為確保未來(lái)還款資金足額到位，可以要求企業(yè)將借款人個(gè)人賬戶，或借款人與其他股東、法人等個(gè)人聯(lián)名賬戶作為播放權(quán)銷售的收入賬戶，從而鎖定還款資金，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。

4.結(jié)語(yǔ)

綜上所述，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)已成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，商業(yè)銀行也應(yīng)把握大好機(jī)遇，以個(gè)貸業(yè)務(wù)為突破口，積極拓展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資的有效路徑。

參考文獻(xiàn)

[1] 姚林青 《文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚與發(fā)展：北京地區(qū)研究報(bào)告》中國(guó)傳媒大學(xué)出版社 2013-01-01

[2]石杰，司志浩 《文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)概論》 海洋出版社