約瑟夫·斯蒂格利茨

自從向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型以來(lái)，中國(guó)在過(guò)去三十多年所取得的成功，很大程度上應(yīng)歸因于其所采取的適應(yīng)性戰(zhàn)略與政策。伴隨一個(gè)個(gè)問(wèn)題的迎刃而解，新的難題又層出不窮，為此必須設(shè)計(jì)出新的政策和戰(zhàn)略。促成中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革成功的另一個(gè)原因是社會(huì)革新。與其他國(guó)家相比，中國(guó)所面臨的問(wèn)題具有獨(dú)特性，因而解決方案也必須具有獨(dú)創(chuàng)性。

中國(guó)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，不能簡(jiǎn)單地照搬他國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度（即使這些制度在其他國(guó)家已然取得了很好的運(yùn)行效果）；如果必須要用，至少也要根據(jù)中國(guó)的情況加以必要修正。中國(guó)與其他國(guó)家的差異性不僅僅表現(xiàn)在國(guó)情和歷史方面，更多的是存在于發(fā)展目標(biāo)上。上述觀點(diǎn)也是中國(guó)之所以提出發(fā)展中國(guó)特色市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的部分原因。隨著時(shí)代變遷，即便對(duì)于已取得成功的制度，中國(guó)也需要不斷予以修正。

鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)就是一種社會(huì)革新的產(chǎn)物，曾在上世紀(jì)80年代至90年代初期對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的成功發(fā)展發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。然而，隨著中國(guó)在全球化經(jīng)濟(jì)格局中的重要性與日俱增，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)已經(jīng)無(wú)法幫助中國(guó)應(yīng)對(duì)所有的挑戰(zhàn)。中國(guó)在新的發(fā)展規(guī)劃中強(qiáng)調(diào)了以往經(jīng)濟(jì)成功背后所出現(xiàn)的一些問(wèn)題。并非所有人都從過(guò)去幾十年的快速發(fā)展中平等受益，盡管消除貧困取得了巨大成功，但是不平等的程度卻急劇加大。從某些領(lǐng)域（例如醫(yī)療、教育）來(lái)看，對(duì)市場(chǎng)的過(guò)度依賴很可能導(dǎo)致部分農(nóng)村地區(qū)的生活水平下降。阿瑪?shù)賮啞ど赋觯?979年中國(guó)與印度的喀拉拉邦的平均壽命大致相同，而如今喀拉拉邦的預(yù)期壽命已經(jīng)比中國(guó)高出4-5年。盡管喀拉拉邦的人均GDP水平低于中國(guó)，但其仍然對(duì)改善全民健康狀況進(jìn)行優(yōu)先投入。經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)對(duì)環(huán)境也造成了巨大壓力。顯而易見(jiàn)，這種增長(zhǎng)是不具備長(zhǎng)期可持續(xù)性的。中國(guó)先前選取的發(fā)展道路和其宣揚(yáng)的和諧社會(huì)目標(biāo)不盡合拍，必須找到新的發(fā)展方向。但是，如果政府能夠獲得足夠的稅收收入，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展還是能夠?yàn)橹袊?guó)解決上述問(wèn)題提供一定的資源保障。

當(dāng)然，如果中國(guó)想要為不斷增長(zhǎng)的人口提供足夠的就業(yè)崗位，并獲得滿足社會(huì)巨大需求所必需的資源，保證經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長(zhǎng)就是必需的。但是其他國(guó)家的實(shí)踐已經(jīng)表明，即便是經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)也不一定會(huì)帶來(lái)就業(yè)率上升；只有產(chǎn)量的增速大于生產(chǎn)率時(shí)，才會(huì)增加就業(yè)。另外，經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)也未必就會(huì)提高大多數(shù)人的生活水平。

在中國(guó)發(fā)表的一次講演中，我曾提到中國(guó)新的發(fā)展規(guī)劃中蘊(yùn)含的部分經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，并提出要從標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念出發(fā)對(duì)這些原理進(jìn)行討論，因?yàn)檫@些概念已經(jīng)明確闡釋了政府在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中應(yīng)該承擔(dān)的角色。

今天，中國(guó)正致力于實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展目標(biāo)，我想側(cè)重于針對(duì)規(guī)劃實(shí)現(xiàn)過(guò)程中某幾個(gè)方面的問(wèn)題來(lái)談。但是，對(duì)這些問(wèn)題的審視必須將其放置于恰當(dāng)?shù)谋尘爸?。從某些關(guān)鍵方面來(lái)看，中國(guó)新的發(fā)展規(guī)劃植根于一種新經(jīng)濟(jì)模式，既不同于中國(guó)以往所遵循的模式，也不同于許多西方國(guó)家正在遵循的模式。要想了解這一新經(jīng)濟(jì)模式，就必須了解原有的經(jīng)濟(jì)模式曾經(jīng)取得成功的原因、所面臨的問(wèn)題以及新經(jīng)濟(jì)模式解決這些問(wèn)題的途徑。其中最重要的是需要了解：為什么過(guò)去出口拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式如此重要，而現(xiàn)在卻會(huì)被新的、更好的增長(zhǎng)方式所代替？為什么中國(guó)需要構(gòu)建自主創(chuàng)新體系？

出口拉動(dòng)型增長(zhǎng)

與大部分東亞國(guó)家一樣，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所取得的成功主要依賴于出口拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。中國(guó)新的發(fā)展規(guī)劃要求轉(zhuǎn)變這種增長(zhǎng)模式，轉(zhuǎn)向更多依賴國(guó)內(nèi)消費(fèi)與投資的增長(zhǎng)模式。當(dāng)然，出口還將繼續(xù)發(fā)揮其重要作用。轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵在于增長(zhǎng)模式的重整。

從全球范圍來(lái)看，本國(guó)就業(yè)受到威脅的國(guó)家對(duì)中國(guó)出口貿(mào)易發(fā)展的成功往往慎加好評(píng)。他們可以大談競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)化的好處，但當(dāng)其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中敗北時(shí)則完全變了說(shuō)辭。在很多國(guó)家，激烈的保護(hù)主義情緒日益高漲。出超刺激了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但對(duì)其他國(guó)家卻帶來(lái)了截然相反的影響。

貿(mào)易順差使中國(guó)積累了大量能夠幫助其規(guī)避全球市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的外匯儲(chǔ)備。其他國(guó)家在經(jīng)歷了東亞金融危機(jī)后已經(jīng)認(rèn)識(shí)到?jīng)]有充足外匯儲(chǔ)備的種種風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)自然不希望遭遇同樣的境地。中國(guó)已經(jīng)積累了一萬(wàn)多億美元的外匯儲(chǔ)備，應(yīng)對(duì)任何危機(jī)都綽綽有余?？墒?，人民幣匯率上升會(huì)對(duì)農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)生負(fù)面影響，有可能加大城鄉(xiāng)收入差距。中國(guó)的出口行業(yè)或許能夠經(jīng)受住人民幣匯率上升的沖擊，這將不僅無(wú)助于緩解全球經(jīng)濟(jì)失衡的局面，甚至還可能進(jìn)一步加大美國(guó)的貿(mào)易赤字。但中國(guó)也面臨著兩難境地：如果提高人民幣匯率，并為抵消美國(guó)和歐盟的農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼效應(yīng)而給予本國(guó)農(nóng)民補(bǔ)貼，那么，這勢(shì)必會(huì)擠占用于投資教育和醫(yī)療等其他發(fā)展目標(biāo)所需的稀缺資金。

1.擺脫出口依賴的替代措施。中國(guó)需要探索不會(huì)擴(kuò)大城鄉(xiāng)差距的其他措施來(lái)調(diào)整貿(mào)易失衡。其中一項(xiàng)措施選擇就是征收出口稅或者減少出口退稅。這一措施不僅不會(huì)擴(kuò)大城鄉(xiāng)差距，反而可以增加能夠被直接用于實(shí)現(xiàn)其他社會(huì)發(fā)展目標(biāo)的政府收入。

中國(guó)出口的多是能源密集型產(chǎn)品，其社會(huì)成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于企業(yè)成本。提高能源價(jià)格、征收碳排放稅和其他環(huán)境稅（后文會(huì)有深入闡述）有助于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整（包括幫助中國(guó)擺脫對(duì)出口的依賴），同樣也會(huì)增加可直接用于其他社會(huì)目標(biāo)的收入。

2.出口導(dǎo)向型增長(zhǎng)模式溯源。人們很自然地會(huì)問(wèn)：為什么出口拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式適用于中國(guó)和那么多其他東亞國(guó)家？放棄出口拉動(dòng)型增長(zhǎng)模式會(huì)不會(huì)制約經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)？有沒(méi)有其他可替代的增長(zhǎng)模式？

出口拉動(dòng)型增長(zhǎng)模式之所以很重要，原因有三。第一，它提供了創(chuàng)新的基礎(chǔ)。發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的差距并非只是簡(jiǎn)單的資源差距，更主要的是知識(shí)差距。布魯斯·格林沃爾德和我曾指出，出于各種原因，產(chǎn)業(yè)部門規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)強(qiáng)化知識(shí)傳播。從某個(gè)部門所學(xué)的技能隨后會(huì)逐漸被傳播到經(jīng)濟(jì)體的其他部門。第二，出口競(jìng)爭(zhēng)激烈，而競(jìng)爭(zhēng)又促成效率提高和持續(xù)創(chuàng)新。若想在出口競(jìng)爭(zhēng)中獲取成功，就必須符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的研究和實(shí)踐過(guò)程中形成的寶貴經(jīng)驗(yàn)最終也會(huì)散播至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體。第三，在發(fā)展的早期階段，生產(chǎn)能力往往會(huì)超過(guò)消費(fèi)能力，或者更確切地說(shuō)，是生產(chǎn)能力會(huì)超過(guò)對(duì)所生產(chǎn)的特定商品的需求。盡管許多家庭和企業(yè)可能會(huì)存在潛在需求，但是只有在能夠得到貸款的時(shí)候，這些潛在需求才能轉(zhuǎn)化為有效需求。不過(guò)，在發(fā)展的早期階段，能夠區(qū)分信用可靠的借款人與信用不可靠但能夠強(qiáng)制實(shí)施信貸合同的借款人的金融機(jī)構(gòu)（以及基本的立法機(jī)制）尚未發(fā)展健全。因此，把資金借向國(guó)外、為外國(guó)消費(fèi)提供消費(fèi)信貸比投向國(guó)內(nèi)更為便利。endprint

實(shí)際上，近年來(lái)中國(guó)一直被公認(rèn)在從事賣方融資：出借大量資金，使其他國(guó)家的消費(fèi)者有能力購(gòu)買中國(guó)商品。在國(guó)內(nèi)尚有諸多迫切需求亟待滿足之時(shí)，中國(guó)卻在幫助世界上最富裕的國(guó)家過(guò)著寅吃卯糧的生活。這著實(shí)有些奇怪。

3.今日中國(guó)何以脫離出口拉動(dòng)型增長(zhǎng)模式。今天，出口拉動(dòng)型增長(zhǎng)模式完全可以由其他模式所替代。中國(guó)正在建立一個(gè)廣泛的創(chuàng)新體系，已經(jīng)“學(xué)會(huì)了如何學(xué)習(xí)”，也不再需要借由出口進(jìn)行學(xué)習(xí)。中國(guó)已經(jīng)建立起充滿活力的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，例如，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)之間和其他企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)然，中國(guó)需要建立強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)法體系，以確保國(guó)內(nèi)穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)格局，并應(yīng)該警惕鼓吹建立大型“國(guó)有龍頭企業(yè)”的言論，至少也應(yīng)該在所謂的龍頭企業(yè)威脅到國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局之時(shí)保持高度警覺(jué)。

中國(guó)在構(gòu)建強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)金融體系方面已經(jīng)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。眼下比較容易進(jìn)行擴(kuò)大國(guó)內(nèi)信貸量的操作，尤其是為住房和抵押債務(wù)提供貸款。

4.刺激消費(fèi)。盡管一直在談?wù)撘撾x出口拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，但居民消費(fèi)增長(zhǎng)仍不及GDP增長(zhǎng)的速度。擴(kuò)大消費(fèi)不僅有助于中國(guó)擺脫對(duì)出口的依賴，而且有利于提高居民生活水平，畢竟發(fā)展的目標(biāo)就是要提高生活水平。但問(wèn)題是：為什么中國(guó)會(huì)有“過(guò)度”儲(chǔ)蓄？對(duì)這個(gè)問(wèn)題的解釋需要借助四個(gè)推斷。每個(gè)推斷都有其特定的解釋作用，盡管有的推斷可能比其他推斷更重要。

第一，不平等加劇。由于富人的消費(fèi)傾向低于窮人，不平等的擴(kuò)大會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)占GDP的比率降低。因此，能夠降低不平等程度的政策就會(huì)相應(yīng)地帶來(lái)消費(fèi)支出增加。

第二，資本市場(chǎng)存在缺陷，特別是中小企業(yè)面臨的資本市場(chǎng)缺陷。有數(shù)據(jù)表明，城市地區(qū)小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)下降。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，小企業(yè)數(shù)量與就業(yè)增長(zhǎng)密切相關(guān)。尤其在為缺乏工作經(jīng)驗(yàn)的人提供新的就業(yè)機(jī)會(huì)方面，小企業(yè)發(fā)揮著重要作用。許多人認(rèn)為小企業(yè)是確保經(jīng)濟(jì)活力的關(guān)鍵。雖然大企業(yè)向市場(chǎng)提供大量產(chǎn)品，但實(shí)現(xiàn)真正的革新卻要依靠大量小企業(yè)的參與。因此，小企業(yè)數(shù)量的下降（哪怕只是沒(méi)有增加）也應(yīng)該引起足夠的關(guān)注。導(dǎo)致小企業(yè)數(shù)量下降的原因之一是資金缺乏。大銀行更愿意向大企業(yè)提供貸款。美國(guó)有一項(xiàng)由小企業(yè)管理局實(shí)施的特殊政府計(jì)劃，旨在通過(guò)政府承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)來(lái)鼓勵(lì)銀行向小企業(yè)貸款。

由于缺少資金，潛在或?qū)嶋H的小企業(yè)主就必須通過(guò)大幅增加儲(chǔ)蓄，才能獲得擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模所需要的資金。因此，改善信貸渠道將有助于整體儲(chǔ)蓄率的降低。

第三，基本體系缺乏。消費(fèi)擴(kuò)張的主要障礙并不是缺少信貸，而是缺乏有效的社會(huì)安保體系、強(qiáng)健的公共醫(yī)療體系、完善的社會(huì)保障體系和良好的公共教育體系。預(yù)防性儲(chǔ)蓄抑制了消費(fèi)擴(kuò)張。因此，上述領(lǐng)域的改革將會(huì)產(chǎn)生雙重好處：在提高人們生活水平的同時(shí)，使中國(guó)擺脫對(duì)出口的依賴，規(guī)避國(guó)際市場(chǎng)變化的干擾。

第四，經(jīng)常賬戶順差大導(dǎo)致儲(chǔ)蓄占GDP比率過(guò)高。經(jīng)常賬戶順差大的標(biāo)志是外匯儲(chǔ)備的大幅增加。同時(shí)，中國(guó)政府依然堅(jiān)持從緊的財(cái)政政策。但正如我們前面提到的，中國(guó)的外匯儲(chǔ)備足以應(yīng)對(duì)任何可能出現(xiàn)的市場(chǎng)變化。考慮到在醫(yī)療和教育方面高額的社會(huì)需求，加之很高的個(gè)人儲(chǔ)蓄率，中國(guó)完全可以承受適度的財(cái)政赤字。

當(dāng)然，中國(guó)可以通過(guò)擴(kuò)大投資來(lái)減少對(duì)出口的依賴。但是在中國(guó)的投資率已經(jīng)很高的情況下，當(dāng)下問(wèn)題的關(guān)鍵不再是投資水平的高低，而是投資資金的合理配置。令人擔(dān)憂的是，受到既能創(chuàng)造就業(yè)崗位，又能提高財(cái)政收入的動(dòng)機(jī)的驅(qū)動(dòng)，各地方政府爭(zhēng)先恐后地鼓勵(lì)投資，導(dǎo)致在投資領(lǐng)域已經(jīng)萌生了一系列不正當(dāng)?shù)耐顿Y動(dòng)機(jī)。特別是在房地產(chǎn)行業(yè)，目光短淺的投資者只關(guān)注短期資本收益，而無(wú)暇顧及長(zhǎng)期回報(bào)。

創(chuàng)新體系設(shè)計(jì)

新經(jīng)濟(jì)模式的核心是創(chuàng)新。創(chuàng)新有助于提高稀缺資源的利用效率。創(chuàng)新是內(nèi)生性的，是資源向研發(fā)領(lǐng)域進(jìn)行分配的結(jié)果，也是努力學(xué)習(xí)如何進(jìn)行“前沿化”生產(chǎn)（或采用最優(yōu)方法）的有意識(shí)的政策選擇的結(jié)果。不過(guò)，與所有資源一樣，用于研發(fā)和學(xué)習(xí)的資源也是稀缺的。人們可以為實(shí)現(xiàn)不同的目標(biāo)而進(jìn)行研發(fā)?？上У氖?，西方企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)更多的是為了探求減少勞動(dòng)力投入的方法，而很少考慮應(yīng)該如何減少對(duì)環(huán)境的不良影響。

這里有一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：創(chuàng)新的社會(huì)回報(bào)不同于私人回報(bào)。這既是市場(chǎng)扭曲的結(jié)果，也是以獲得專利為目的的私人回報(bào)明顯不同于社會(huì)回報(bào)的結(jié)果。

1.勞動(dòng)節(jié)約型創(chuàng)新激勵(lì)過(guò)度。比如，在西方國(guó)家，高工資意味著勞動(dòng)力投入減少所帶來(lái)的高回報(bào)。即便是失業(yè)率很高的國(guó)家也會(huì)大力投資研發(fā)勞動(dòng)節(jié)約型技術(shù)。這使得失業(yè)狀況更加惡化。對(duì)勞動(dòng)節(jié)約型創(chuàng)新的過(guò)度關(guān)注導(dǎo)致很多國(guó)家面臨失業(yè)率不斷增長(zhǎng)的困境。如果生產(chǎn)率每年提高5%，那么，產(chǎn)量也必須保證每年提高5%才能保持就業(yè)的基本穩(wěn)定。

實(shí)際上，對(duì)工業(yè)部門的企業(yè)主來(lái)說(shuō)，失業(yè)增加還能為他們帶來(lái)更深層次的好處：較高的失業(yè)率有利于壓低工人工資，進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本。不過(guò)，為了實(shí)現(xiàn)“和諧社會(huì)”的發(fā)展目標(biāo)，中國(guó)必須創(chuàng)造出與新增勞動(dòng)力數(shù)量相匹配的就業(yè)機(jī)會(huì)。就中國(guó)的情況來(lái)看，勞動(dòng)力不斷從農(nóng)村向城市轉(zhuǎn)移，城市創(chuàng)造就業(yè)的步伐要更快才行。工資上漲并非是壞事：發(fā)展的總體目標(biāo)就是為了提高工人福利。

2.資源節(jié)約型創(chuàng)新激勵(lì)不足。同樣，盡管美國(guó)企業(yè)的碳排放行為給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)成本增加，但由于他們不用為碳排放支付任何費(fèi)用，也就沒(méi)有動(dòng)力進(jìn)行減少碳排放的革新。讓企業(yè)承擔(dān)自己行為所引發(fā)的全部邊際社會(huì)成本（碳排放的成本）會(huì)增強(qiáng)對(duì)減少污染的技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)。

此外，碳排放稅還有一個(gè)更重要的優(yōu)點(diǎn)。它可以打破治理全球變暖的世界僵局。證明全球變暖這一迫在眉睫的災(zāi)難所具風(fēng)險(xiǎn)性的科學(xué)依據(jù)層出不窮。英國(guó)的《斯特恩報(bào)告》用有說(shuō)服力的理由證明，當(dāng)把所有風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)時(shí)，為降低風(fēng)險(xiǎn)而采取的行動(dòng)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益遠(yuǎn)大于行動(dòng)成本?！毒┒甲h定書(shū)》是基于根據(jù)1990年的排放水平所制定的減排目標(biāo)而擬定的。不幸的是，沒(méi)有人能夠制定出一套可以指導(dǎo)人們以公平和公正的方式確定減排目標(biāo)，并使發(fā)展中國(guó)家和美國(guó)都能接受的原則。因?yàn)橐豁?xiàng)共同政策的分配結(jié)果——即每個(gè)國(guó)家都同意按照能夠反映碳排放所引致的全球社會(huì)成本的稅率征收碳排放稅——在很大程度上是有其限制條件的，所以仍有望能夠就此達(dá)成全球一致的協(xié)定。畢竟，對(duì)像污染這樣的“壞事”征稅比對(duì)像勞動(dòng)和儲(chǔ)蓄這樣的“好事”征稅要合理得多。endprint

3.市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中創(chuàng)新體系設(shè)計(jì)存在的根本問(wèn)題。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，創(chuàng)新體系存在更深層次的問(wèn)題。知識(shí)產(chǎn)權(quán)常被認(rèn)為是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新體系的核心。但是，專利制度所產(chǎn)生的回報(bào)與社會(huì)效益存在偏差。創(chuàng)新的邊際社會(huì)效益的存在能夠大幅提高創(chuàng)新的速度。但是專利制度卻把（臨時(shí)）產(chǎn)權(quán)授予了第一個(gè)做出這一創(chuàng)新的人（或者更準(zhǔn)確地講，是授予第一個(gè)為該項(xiàng)創(chuàng)新申請(qǐng)到專利的人）。

比如，以人類基因密碼為例。國(guó)際社會(huì)一度試圖破解人類基因密碼。研究工作按部就班地進(jìn)行著?？赏蝗挥行┢髽I(yè)決定要“擊敗”公共資金資助項(xiàng)目，提前完成破解。哪怕這些企業(yè)只比公共基金項(xiàng)目提前一小時(shí)完成密碼破解——它們所做出的邊際社會(huì)貢獻(xiàn)幾乎為零，但它們卻會(huì)囊括所有壟斷利益。

在類似情況下，專利制度不僅會(huì)導(dǎo)致公共利益的流失，還會(huì)引致巨大的社會(huì)成本。知識(shí)是一種公共產(chǎn)品，是“沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)性的”。當(dāng)一個(gè)人把某種知識(shí)告訴另外一個(gè)人時(shí)，他自己的知識(shí)并沒(méi)有因此而減少。限制對(duì)知識(shí)的應(yīng)用是低效率的行為。但是，專利制度不僅限制了對(duì)知識(shí)的應(yīng)用，而且還把對(duì)該知識(shí)的專有使用權(quán)授予單一主體。這就造成了人為壟斷，而壟斷又扭曲了資源配置結(jié)果。再以藥品為例，與藥品研發(fā)休戚相關(guān)的不僅僅是金錢利益，此舉更關(guān)乎數(shù)以萬(wàn)計(jì)的生命。壟斷企業(yè)的藥品定價(jià)可能高到窮人根本難以企及。結(jié)果，特別是在公共醫(yī)療體系尚不健全的地方，就會(huì)造成數(shù)以千計(jì)，甚至數(shù)十萬(wàn)人的無(wú)謂死亡。因?yàn)槠平馊橄侔└哳净硷L(fēng)險(xiǎn)的基因密碼，專利所有者執(zhí)意收取高額檢測(cè)費(fèi)。高達(dá)3000美元的檢測(cè)費(fèi)將沒(méi)有醫(yī)療保險(xiǎn)的群體拒之門外。即使是在美國(guó)這樣的富裕國(guó)家，仍然有超過(guò)5000萬(wàn)人沒(méi)有醫(yī)療保險(xiǎn)。結(jié)果又會(huì)造成近萬(wàn)人的生命流逝。

唯一能為專利制度造成的靜態(tài)效率低下所導(dǎo)致的高額成本辯解的理由或許是這種制度能帶來(lái)的動(dòng)態(tài)增益。但是，知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度缺乏合理設(shè)計(jì)，那么制度成本將超過(guò)收益。知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度是一整套詳細(xì)的規(guī)定，需要明確界定能夠受到專利（或版權(quán)）保護(hù)的對(duì)象、創(chuàng)新型的標(biāo)準(zhǔn)、專利期長(zhǎng)度、專利保護(hù)范圍、專利授予與異議處理流程以及執(zhí)行機(jī)制。實(shí)際上，設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)闹R(shí)產(chǎn)權(quán)制度甚至能夠扼殺創(chuàng)新。當(dāng)前美國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度便因此而令人擔(dān)憂。美國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)此問(wèn)題與日俱增的關(guān)注已經(jīng)引發(fā)出關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度改革的激烈爭(zhēng)論。起碼，對(duì)美國(guó)以外其他國(guó)家的人來(lái)說(shuō)，當(dāng)聽(tīng)到某些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和政府官員鼓吹知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度越強(qiáng)大越好的觀點(diǎn)時(shí)，他們應(yīng)該清醒的意識(shí)到，這一論調(diào)并不代表經(jīng)濟(jì)學(xué)家們和那些并未受雇于從現(xiàn)行制度中攫取豐厚利潤(rùn)的企業(yè)的學(xué)術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)律師們的主流思想。

4.設(shè)計(jì)適合中國(guó)的創(chuàng)新體系。每個(gè)國(guó)家都應(yīng)該構(gòu)建適合本國(guó)國(guó)情的知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度。制度本身必須能夠平衡制度成本與收益。而且一般而言，平衡的方式在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家之間會(huì)存在明顯差異。這就是在世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織中，發(fā)展中國(guó)家要求建立發(fā)展導(dǎo)向型的知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度的原因。如前文所述，發(fā)展中國(guó)家所面臨的主要挑戰(zhàn)之一是要縮小與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的知識(shí)差距。不健全的知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度可能會(huì)使縮小差距變得更加困難。令人擔(dān)憂的是，在《與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議》的影響下，就在美國(guó)都已然意識(shí)到需要進(jìn)行制度改革之時(shí)，很多國(guó)家仍在采用美國(guó)式的知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度。這種制度對(duì)美國(guó)都不合適，對(duì)發(fā)展中國(guó)家就更不合適了。

健全的創(chuàng)新體系應(yīng)包含一系列措施，包括政府資助的項(xiàng)目研究（由大學(xué)、專業(yè)實(shí)驗(yàn)室、甚至是企業(yè)承擔(dān)）、獎(jiǎng)勵(lì)和專利。獎(jiǎng)勵(lì)制度可以為創(chuàng)新提供獎(jiǎng)金回報(bào)。對(duì)具有重大社會(huì)意義的創(chuàng)新可以提供高額獎(jiǎng)勵(lì)，比如瘧疾的治愈療法；而對(duì)于仿造藥品，則只給予小額獎(jiǎng)賞。然后，在支付一定許可費(fèi)的條件下，知識(shí)需求方就可以正常應(yīng)用這項(xiàng)創(chuàng)新了。當(dāng)然，專利制度也是一種獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)給創(chuàng)新者一種扭曲的壟斷勢(shì)力。雖然專利制度的存在會(huì)限制知識(shí)的使用并抬高產(chǎn)品價(jià)格，但獎(jiǎng)勵(lì)制度能夠利用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和競(jìng)爭(zhēng)的力量確保盡可能低的價(jià)格水平和最大限度的知識(shí)傳播，以便讓盡可能多的人享受到知識(shí)創(chuàng)新帶來(lái)的好處。

與美國(guó)的創(chuàng)新體系相比，中國(guó)需要構(gòu)建的創(chuàng)新體系應(yīng)該更加注重獎(jiǎng)勵(lì)和政府資助的研究，減弱對(duì)專利的關(guān)注。主要是因?yàn)?，如前所述，?chuàng)新應(yīng)該被用于實(shí)現(xiàn)廣泛的社會(huì)目標(biāo)。比如應(yīng)該努力探尋減少環(huán)境敏感型資源投入的方法，不要總是糾結(jié)于如何節(jié)省勞動(dòng)力。

5.汲取他國(guó)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。談到知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度，中國(guó)應(yīng)該從美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度的缺陷中吸取適當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。中國(guó)不必重蹈美國(guó)的覆轍。比如，由于現(xiàn)實(shí)中存在易導(dǎo)致過(guò)度授予專利的偏見(jiàn)，中國(guó)應(yīng)該認(rèn)真審視審批程序問(wèn)題（在專利頒發(fā)前要對(duì)待審批專利提出質(zhì)疑）。私人主體通常具有十分強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)希望獲取會(huì)導(dǎo)致部分公共知識(shí)私有化的專利。對(duì)專利提出質(zhì)疑將會(huì)使公眾獲益，即解救有可能被圈禁于私人領(lǐng)地的知識(shí)，使其重現(xiàn)天日。但進(jìn)一步我們又會(huì)發(fā)現(xiàn)，對(duì)專利的質(zhì)疑是不足的。僅靠重塑知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度流程對(duì)于解決這一失衡問(wèn)題作用有限。在涉及專利范圍、創(chuàng)新性標(biāo)準(zhǔn)、專利授予對(duì)象、執(zhí)行程序（即“侵權(quán)”賠償，也就是與目前美國(guó)現(xiàn)行機(jī)制不同的一種問(wèn)責(zé)機(jī)制）、版權(quán)有效期等方面還存在其他問(wèn)題。

《與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議》規(guī)定，所有成員國(guó)都負(fù)有建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度的義務(wù)。但是，即便是在《與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議》框架下，各成員國(guó)也有相當(dāng)大的自由裁量權(quán)。因此，中國(guó)一定要利用自由裁量權(quán)來(lái)建立適合本國(guó)國(guó)情的知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度。盡管之前我已經(jīng)描述了多個(gè)關(guān)于這種知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度的設(shè)計(jì)特征，我還是希望大家注意另外一個(gè)特征：使用強(qiáng)制許可證。《與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議》賦予發(fā)放強(qiáng)制許可證一定的“靈活性”，即允許生產(chǎn)售價(jià)只占品牌藥成本很小比例的通用非品牌藥品。然而，包括中國(guó)在內(nèi)的大部分國(guó)家目前還沒(méi)有充分利用這些靈活安排。若善加利用，定能極大改善各國(guó)公民的健康狀況。

完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制

對(duì)創(chuàng)新體系的簡(jiǎn)短探討，已闡釋了與中國(guó)發(fā)展新模式相關(guān)的幾個(gè)重要議題。

第一，若希望新模式獲得成功，就必須認(rèn)識(shí)到中國(guó)現(xiàn)在所追求的目標(biāo)與許多市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家所追求的核心目標(biāo)（只關(guān)注GDP的增長(zhǎng)）之間存在著重大差別。此外，還需要認(rèn)識(shí)到，即便是對(duì)這一狹隘目標(biāo)而言，西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式也常會(huì)失敗，而且不同西方國(guó)家所采取的道路也不盡相同。那些特別關(guān)注更加廣泛的社會(huì)目標(biāo)的西方國(guó)家也常不滿于某些特定的制度安排。舉例來(lái)看，美國(guó)改革了銀行破產(chǎn)法，可能會(huì)對(duì)那些因不可抗力（如重大疾患）而無(wú)法償還所欠債務(wù)的主體造成極大損失。至少，這是一項(xiàng)頗具爭(zhēng)議的變革。反對(duì)者認(rèn)為此舉將加劇社會(huì)損失。endprint

第二，必須認(rèn)識(shí)到“一刀切”的政策幾乎從來(lái)就是無(wú)效的。把外國(guó)的制度安排，比如美國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度，移植到中國(guó)很有可能就是個(gè)錯(cuò)誤。當(dāng)然，做出一些適當(dāng)?shù)男薷目偸潜匾?。但是在很多情況下，考慮到具體國(guó)情和目標(biāo)的差異，合適的制度安排之間的差異也是巨大的，所以從一開(kāi)始就把美國(guó)模式當(dāng)成模板可能是錯(cuò)誤的。

第三，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的形式多種多樣；美國(guó)模式與斯堪的納維亞模式、歐洲大陸模式或者日本模式在許多方面都大不相同。這些國(guó)家的歷史、社會(huì)背景、具體社會(huì)目標(biāo)都大相徑庭。斯堪的納維亞模式更加重視社會(huì)團(tuán)結(jié)和公正，更加關(guān)注窮人的狀況。盡管美國(guó)的增長(zhǎng)勢(shì)頭一直強(qiáng)勁，但斯堪的納維亞國(guó)家諸多社會(huì)福利指數(shù)（比如聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署的人類發(fā)展指數(shù)）卻成功地超越了美國(guó)。幾近世界第一的新技術(shù)滲透性亦促使斯堪的納維亞國(guó)家一直保持著高度的創(chuàng)新性。

第四，許多關(guān)于制度設(shè)計(jì)問(wèn)題的討論（比如有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的討論）并非基于對(duì)特定西方國(guó)家相關(guān)制度的實(shí)際特征以及運(yùn)作方式的了解，而是基于學(xué)術(shù)性的理想化制度。這樣的設(shè)計(jì)思路可能獲得某些極端群體的支持，但是在實(shí)踐中卻從不會(huì)被采用。政府供給承擔(dān)相對(duì)低得多的行政成本，提供私營(yíng)市場(chǎng)一般不予提供的能夠抵抗通貨膨脹等風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)，并且能夠?qū)崿F(xiàn)用其他方式難以達(dá)成的再分配目標(biāo)（減少貧困和代際不平等）。

第五，制度安排的細(xì)節(jié)支出通常是至關(guān)重要的（或者正如那句英文格言：“細(xì)節(jié)決定成敗”）。這一點(diǎn)在之前關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的討論中已經(jīng)有所體現(xiàn)。美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度的很多問(wèn)題都在于細(xì)節(jié)，例如知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的實(shí)施、專利授予的范圍、專利授予的流程。只口頭上說(shuō)說(shuō)“應(yīng)該建立完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度”是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

第六，正是因?yàn)榧?xì)節(jié)至關(guān)重要，所以意圖良好的政策也經(jīng)常產(chǎn)生意想不到的結(jié)果。在解決一個(gè)問(wèn)題的過(guò)程中，新的意料之外的問(wèn)題又出現(xiàn)了。

接下來(lái)，我將根據(jù)前面提到的一般性原則，對(duì)目前大家一直在討論的關(guān)于中國(guó)新的發(fā)展規(guī)劃實(shí)施過(guò)程中的幾個(gè)問(wèn)題作簡(jiǎn)要評(píng)論。有助于新經(jīng)濟(jì)模式在中國(guó)順利展開(kāi)制度與政策設(shè)計(jì)，是所有努力終獲成功的核心所在。在此我會(huì)再談及幾個(gè)具體事例：

1.產(chǎn)權(quán)。中國(guó)一直在討論構(gòu)建產(chǎn)權(quán)保護(hù)的法律框架。有人認(rèn)為必須構(gòu)建“強(qiáng)健的產(chǎn)權(quán)”保護(hù)體系，因?yàn)檫@是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成功發(fā)展的基礎(chǔ)。實(shí)際上，有些人甚至提議政府只要能夠強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)制度就足夠了。

不過(guò)，即使這樣的構(gòu)想也沒(méi)有很好地參透發(fā)達(dá)工業(yè)國(guó)家產(chǎn)權(quán)制度的精髓。產(chǎn)權(quán)總是受到限制的。比如，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有者仍然不能以阻礙競(jìng)爭(zhēng)等方式“濫用”知識(shí)產(chǎn)權(quán)，就像不斷受到美國(guó)、歐洲和其他國(guó)家的法院警告的微軟。在美國(guó)，如果一只屬于瀕臨滅絕物種的鳥(niǎo)在一棵樹(shù)上筑了巢，那么這棵樹(shù)的主人就不能砍倒這棵樹(shù)。在英國(guó)，道路通行權(quán)會(huì)賦予步行者優(yōu)先獲得欣賞鄉(xiāng)村美景的權(quán)利。

產(chǎn)權(quán)與責(zé)任總是伴生的。比如，如果一個(gè)人擁有一大片土地，他就有責(zé)任確保這片土地不會(huì)被當(dāng)成有毒廢料堆放場(chǎng)。如果這塊土地確實(shí)被做此用，并導(dǎo)致地下水受到污染，那么財(cái)產(chǎn)所有者就有責(zé)任進(jìn)行清理，即使污染不是他造成的。

權(quán)利與責(zé)任的平衡以及社會(huì)加諸這些權(quán)利和責(zé)任之上的各種限制的性質(zhì)是產(chǎn)權(quán)制度安排設(shè)計(jì)的核心。這是一項(xiàng)復(fù)雜工程，僅僅簡(jiǎn)單口頭宣稱我們必須要確保構(gòu)建安全的產(chǎn)權(quán)制度，對(duì)幫助我們理解應(yīng)該做什么和如何實(shí)施都無(wú)多大裨益。

（1）平衡。與許多人強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)卻忽視責(zé)任的重要性所表現(xiàn)出的失衡一樣，制度設(shè)計(jì)也存在著不平衡。有時(shí)，人們對(duì)某些其他權(quán)利關(guān)注得太少，比如工人權(quán)利或消費(fèi)者權(quán)利。實(shí)際上，從某些方面來(lái)看，這些才是更加基本的權(quán)利。因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)的重要性體現(xiàn)在其所帶來(lái)的結(jié)果上。比如，明確產(chǎn)權(quán)有利于提高經(jīng)濟(jì)效益，從而間接提高社會(huì)福利，而其他權(quán)利則直接影響公民福利。

探討工人權(quán)利或消費(fèi)者權(quán)利可以突出權(quán)利和責(zé)任之間的關(guān)聯(lián)，并可以明確在界定個(gè)人（或企業(yè)）之間以及個(gè)人（或企業(yè)）與政府之間的關(guān)系時(shí)所涉及的權(quán)利與責(zé)任的性質(zhì)。因此，企業(yè)在產(chǎn)品安全與質(zhì)量方面對(duì)消費(fèi)者負(fù)有責(zé)任。明確工人權(quán)利有助于界定企業(yè)對(duì)工人的責(zé)任。

這就是任何強(qiáng)調(diào)“和諧”的制度設(shè)計(jì)都必須均衡討論產(chǎn)權(quán)和工人或消費(fèi)者權(quán)利，以及均衡討論責(zé)任與權(quán)利的原因。

（2）意外后果。強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)的動(dòng)機(jī)之一源自地方政府出于開(kāi)發(fā)的目的在未給予“公平”補(bǔ)償?shù)那闆r下便從農(nóng)民手中征集土地。顯而易見(jiàn)，這是一個(gè)亟待解決的問(wèn)題。但是有設(shè)計(jì)漏洞的產(chǎn)權(quán)法還是能夠允許個(gè)體抵押土地進(jìn)行貸款。如果無(wú)法償還借貸，那么他就失去對(duì)土地的所有權(quán)。這樣的結(jié)果會(huì)造成出現(xiàn)大量失地勞動(dòng)者。這不僅會(huì)產(chǎn)生巨大的社會(huì)后果，甚至還會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)效率產(chǎn)生負(fù)面影響。

2.稅收政策。在發(fā)展的早期階段，中國(guó)認(rèn)為自己需要吸引外商投資。當(dāng)時(shí)的擔(dān)心是國(guó)內(nèi)缺乏企業(yè)家、資本和技術(shù)。但時(shí)至今日，一切都變了。將國(guó)內(nèi)企業(yè)無(wú)緣享受的稅收優(yōu)惠待遇普遍給予外商已毫無(wú)意義。實(shí)際上，國(guó)內(nèi)一直存在相反的觀點(diǎn)：國(guó)內(nèi)企業(yè)擴(kuò)張所引發(fā)的溢出效應(yīng)可能更大，因此，應(yīng)該將一些優(yōu)惠待遇給予國(guó)內(nèi)企業(yè)。此外，很多外國(guó)企業(yè)面臨的是對(duì)國(guó)外繳納的稅款給予稅收減免的納稅制度。這樣一來(lái)，提高外國(guó)企業(yè)的稅率對(duì)激勵(lì)機(jī)制不會(huì)產(chǎn)生多大影響，而只是造成稅收從外國(guó)政府到中國(guó)政府的重新分配。

但是，僅靠實(shí)行同一稅率是不夠的。重要的還是細(xì)節(jié)之處——比如涉及折舊與其他費(fèi)用的規(guī)定。許多西方公司非常擅長(zhǎng)避稅。盡管法定稅率為25%、30%或更高，但是它們卻仍可以不用繳納任何稅款。

稅收政策在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資源分配中起著重要作用。之前我們討論的新模式的三個(gè)目標(biāo)包括：（a）保護(hù)環(huán)境，減少資源消耗；（b）從出口拉動(dòng)型增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐試?guó)內(nèi)消費(fèi)和投資為基礎(chǔ)的增長(zhǎng)；（c）解決不斷加劇的不平等問(wèn)題。消費(fèi)型增值稅不僅忽視對(duì)環(huán)境的影響，而且與克服不平等的目標(biāo)背道而馳（因?yàn)榈褪杖肴后w的消費(fèi)支出占收入比重較大），并會(huì)阻礙消費(fèi)。因此，對(duì)于鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄的其他經(jīng)濟(jì)體來(lái)說(shuō)，征稅可能是有用的，但是對(duì)中國(guó)而言作用不大。正如我之前所提到的，在中國(guó)能夠發(fā)揮作用的是征收碳排放稅，以及設(shè)計(jì)鼓勵(lì)資源循環(huán)利用的稅收結(jié)構(gòu)。考慮到對(duì)于房地產(chǎn)過(guò)度投資的擔(dān)憂，以及設(shè)計(jì)有效解決這一問(wèn)題的管理措施的困難，對(duì)房地產(chǎn)（以及其他投機(jī)活動(dòng)）征收高額資本利得稅也是有用的。endprint

還有其他稅制改革能夠幫助中國(guó)根據(jù)新經(jīng)濟(jì)模式實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。在擁堵的市區(qū)，私家車導(dǎo)致了巨大的成本支出，私家車主理應(yīng)承擔(dān)高額稅收。目前的稅收結(jié)構(gòu)可能不利于服務(wù)業(yè)的發(fā)展。變營(yíng)業(yè)稅為增值稅既可以提高效率，也能夠鼓勵(lì)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

最后，中國(guó)需要更多的公共收入，以便為其社會(huì)、環(huán)境和發(fā)展計(jì)劃提供資金支持。很顯然，中國(guó)可以大幅提高稅收在GDP中的比重，而又不至于對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成負(fù)面影響。斯堪的納維亞國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明：高稅率可以與經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)以及高水平創(chuàng)新并行不悖。從更廣泛的社會(huì)福利的角度來(lái)說(shuō)，高稅率有助于解釋為什么斯堪的納維亞國(guó)家比其他國(guó)家表現(xiàn)得更好。實(shí)際上，提高排污稅會(huì)增加政府收入、改善環(huán)境和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。

同樣，之前我們?cè)赋?，中?guó)不再需要繼續(xù)增加外匯儲(chǔ)備。但是提高匯率會(huì)產(chǎn)生諸如減少農(nóng)民收入等一些負(fù)面效應(yīng)。為了抵消美國(guó)和歐洲的巨額農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼的影響，中國(guó)政府就需要挪用實(shí)現(xiàn)其他社會(huì)與發(fā)展目標(biāo)所需要的資源。相反，征收出口稅（或至少取消出口退稅）可以減少貿(mào)易差額，并產(chǎn)生更多的收入。

3.金融市場(chǎng)。因?yàn)樵谫Y源配置過(guò)程中發(fā)揮的重要作用，金融市場(chǎng)在任何市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中都扮演著重要角色。金融市場(chǎng)所發(fā)揮的作用不只是充當(dāng)儲(chǔ)蓄者和投資者之間的中介，還包括收集和處理信息，決定信貸給予對(duì)象——即貸款給最可能產(chǎn)生高（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整）回報(bào)的投資項(xiàng)目，以及執(zhí)行信貸合同。但是，我的研究是希望揭示在信息不完全時(shí)，市場(chǎng)失靈具有普遍性；同時(shí)政府在金融市場(chǎng)中起著重要作用。今天，沒(méi)有誰(shuí)再會(huì)質(zhì)疑對(duì)銀行和證券市場(chǎng)實(shí)行政府監(jiān)管的必要性。唯一的爭(zhēng)議是關(guān)于監(jiān)管的形式與范圍。

政府監(jiān)管既是合意的，也是必需的，原因有很多。了解政府監(jiān)管的動(dòng)機(jī)有助于政策制定。首先，上文提到，市場(chǎng)失靈普遍存在于信息不完全的市場(chǎng)——金融市場(chǎng)的核心特征就是信息不完全。第二，存在明顯的外部性效應(yīng)，在東亞危機(jī)中的表現(xiàn)尤其明顯。不良借貸行為常因危機(jī)的發(fā)生而備受指責(zé)，但危機(jī)其實(shí)波及到了受影響國(guó)家的每一個(gè)人，而不僅僅是借貸雙方。

政府監(jiān)管應(yīng)該實(shí)現(xiàn)四個(gè)目標(biāo)：（a）確保金融體系的安全、健康、穩(wěn)定，要認(rèn)識(shí)到，資本主義自其產(chǎn)生之日起所發(fā)生的許多標(biāo)志性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)都與其金融體系的弱點(diǎn)或其他失靈有關(guān)；（b）保護(hù)消費(fèi)者（借款人與投資人），使其不受權(quán)力濫用行為的影響——在缺乏信息和經(jīng)驗(yàn)的投資人眾多的環(huán)境中，這一點(diǎn)尤其重要；（c）維護(hù)競(jìng)爭(zhēng)，要認(rèn)識(shí)到，即便金融機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，金融市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)程度也可能是有限的，比如在向特定領(lǐng)域的中小企業(yè)提供貸款方面；（d）確保信貸可獲得性，特別是確保資金不足的部門和群體能夠獲得信貸。

為了實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，政府需要實(shí)施一系列綜合舉措，包括以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的干預(yù)措施和行政措施。比如，可以使用風(fēng)險(xiǎn)資本充足率要求和存款保險(xiǎn)費(fèi)這樣的市場(chǎng)化手段以確保銀行不參與高風(fēng)險(xiǎn)借貸。

（1）信貸可得性。市場(chǎng)自身經(jīng)常不能向某些類型的潛在借款人提供信貸（或者至少不能以合理的條款提供充足的信貸）。這也是在像美國(guó)這樣高度發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)里，政府為了增加抵押貸款、學(xué)生貸款、中小企業(yè)信貸、資金匱乏社區(qū)信貸和農(nóng)村信貸，而對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)的原因之一。在中國(guó)目前的發(fā)展階段，支持政府干預(yù)金融市場(chǎng)的理由就更有說(shuō)服力了。中國(guó)要想成功地實(shí)現(xiàn)縮小巨大收入差距的目標(biāo)，在上述領(lǐng)域增加信貸流動(dòng)就顯得特別重要。這就是一種既能保增長(zhǎng)、又能促平等的政府行為，甚至還有助于實(shí)現(xiàn)能擺脫出口依賴的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

在美國(guó)（以及許多其他國(guó)家），干預(yù)的形式是不同的。綜合使用各種干預(yù)手段對(duì)中國(guó)更加有利：成立專業(yè)銀行和信貸機(jī)構(gòu)；制定面向資金匱乏社區(qū)和行業(yè)的貸款規(guī)定（像美國(guó)社區(qū)再投資法案要求）；或者提供部分擔(dān)?；蛴邢扪a(bǔ)貼。印度就出臺(tái)了在農(nóng)村地區(qū)和更偏遠(yuǎn)地區(qū)推動(dòng)機(jī)構(gòu)設(shè)立以及信貸發(fā)放的要求。設(shè)計(jì)得當(dāng)?shù)脑?，這樣的要求并不會(huì)違背WTO成員義務(wù)。若無(wú)此要求，那么外資銀行就難免會(huì)陷入“撇脂效應(yīng)”的誘惑，即向大企業(yè)提供充足貸款，而對(duì)本土中小企業(yè)提供少量貸款。事實(shí)上，最近的研究表明，在許多國(guó)家，外資銀行的進(jìn)入實(shí)際上帶來(lái)了對(duì)上述企業(yè)信貸的全面縮水。

也許中國(guó)應(yīng)該做的最重要的事情是鼓勵(lì)中小型地方銀行進(jìn)入金融市場(chǎng)。正如我在別處所提到的，提供信貸的關(guān)鍵是信息。相對(duì)而言，地方銀行對(duì)當(dāng)?shù)兀ㄖ行⌒停┢髽I(yè)的情況更加了解。當(dāng)然，中國(guó)同時(shí)需要提升對(duì)中小型銀行的監(jiān)管能力。

（2）資本風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)和金融市場(chǎng)自由化。要認(rèn)識(shí)到資本或金融市場(chǎng)自由化本身可能不會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)的更快增長(zhǎng)，反而可能會(huì)引起更大的經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定。國(guó)際貨幣基金組織早在2003年的研究中就認(rèn)識(shí)到，資本市場(chǎng)自由化為很多發(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)的是風(fēng)險(xiǎn)，而非回報(bào)。得出與經(jīng)濟(jì)學(xué)“理論”相悖的研究結(jié)果著實(shí)令人驚訝。但是，這些研究結(jié)果僅與建立在完全信息經(jīng)濟(jì)人假設(shè)之上的經(jīng)濟(jì)理論相悖。建立在不完全信息假設(shè)基礎(chǔ)上的更加仿真的模型才能與實(shí)證結(jié)果完全匹配。不言而喻：對(duì)待金融和資本市場(chǎng)自由化問(wèn)題中國(guó)必須極其謹(jǐn)慎。鑒于自由化的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性，尤其是無(wú)論投資者、監(jiān)管者，還是金融企業(yè)都需要有一個(gè)學(xué)習(xí)過(guò)程，循序漸進(jìn)式的政策設(shè)計(jì)是必需的。

（3）目標(biāo)權(quán)衡。要認(rèn)識(shí)到在各類目標(biāo)之間需要進(jìn)行重要的權(quán)衡。比如，可以通過(guò)要求銀行僅持有短期政府債券以確保銀行系統(tǒng)的安全穩(wěn)??；但是如果真的這么做了，銀行就無(wú)法履行其主要職能之一 ——提供信貸。

（4）適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。要認(rèn)識(shí)到中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的快速發(fā)展亟需與之相適應(yīng)的監(jiān)管政策。例如，根據(jù)WTO協(xié)議內(nèi)容，中國(guó)將對(duì)外國(guó)金融企業(yè)開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。過(guò)去，中國(guó)的金融體系承擔(dān)了許多社會(huì)職能。其中一些社會(huì)職能是不太可能通過(guò)金融體系來(lái)完成的，而且進(jìn)一步加大隱性補(bǔ)貼等項(xiàng)目的透明度也會(huì)帶來(lái)附加利益。其他情況下，則必須改變實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的途徑。比如，為了使中小企業(yè)獲得充足的信貸，就必須制定類似之前提到的《社區(qū)再投資法案》那樣的規(guī)章制度。

中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)之一在于確立以擴(kuò)大內(nèi)需為主的新經(jīng)濟(jì)模式。正如之前提到的，出口拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式在中國(guó)早期發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮了重要作用。該模式能確保投資支出的有效釋放，并能確保獲得信貸的消費(fèi)者能夠或者愿意償還貸款，因?yàn)樵撃Ｊ侥軌虼偈贡緡?guó)生產(chǎn)能力的擴(kuò)張速度高于總需求的擴(kuò)張速度。今天，實(shí)力增強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)已擁有更強(qiáng)的提供消費(fèi)信貸（包括抵押貸款）的能力。但是，中國(guó)應(yīng)該認(rèn)真吸取其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)：有時(shí)，尤其是當(dāng)消費(fèi)者負(fù)債經(jīng)驗(yàn)不足時(shí)，金融機(jī)構(gòu)會(huì)欺詐不知情的消費(fèi)者，向其收取極高的利息。此外，金融機(jī)構(gòu)的貸款額經(jīng)常超出個(gè)人的償還能力，加大了這部分消費(fèi)者的還款壓力。當(dāng)大量借款人都無(wú)法償還借款時(shí)，這一壓力將被加諸于整個(gè)金融體系。中國(guó)需要出臺(tái)強(qiáng)健的消費(fèi)者保護(hù)法，并予以嚴(yán)格執(zhí)行，同時(shí)輔以有利于債務(wù)人的破產(chǎn)法，以此激發(fā)債權(quán)人進(jìn)行更加細(xì)致的調(diào)查以確保借款人具備基本的還款能力。endprint

4.社會(huì)保障?，F(xiàn)在，一個(gè)普遍的觀點(diǎn)認(rèn)為，中國(guó)儲(chǔ)蓄率如此之高的原因之一是缺乏充足的社會(huì)保險(xiǎn)。政府在教育、醫(yī)療和退休計(jì)劃方面的公共投入不足。加強(qiáng)對(duì)上述領(lǐng)域的公共支持將有助于實(shí)現(xiàn)新經(jīng)濟(jì)模式的兩個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)：一是幫助中國(guó)逐漸脫離出口拉動(dòng)型的增長(zhǎng)模式，二是減少公民之間的福利差距。

不過(guò)，設(shè)計(jì)出健全社會(huì)保障體系并非易事，尤其是在高度競(jìng)爭(zhēng)的全球化經(jīng)濟(jì)環(huán)境中。如前所述，斯堪的納維亞國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，構(gòu)建強(qiáng)有力的社會(huì)保障體系（包括強(qiáng)大的公共教育體系）可以實(shí)際上增強(qiáng)一國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在全球市場(chǎng)范圍內(nèi)參與競(jìng)爭(zhēng)需要有一支能夠適應(yīng)快速發(fā)展步伐的、健康的和受過(guò)良好教育的勞動(dòng)力大軍。鑒于勇于冒險(xiǎn)是獲取成功的關(guān)鍵因素，那么構(gòu)建強(qiáng)有力的社會(huì)安全網(wǎng)絡(luò)，再加之高就業(yè)率，便能夠增強(qiáng)個(gè)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和意愿。

關(guān)于參與國(guó)際貿(mào)易的優(yōu)點(diǎn)，即更大的市場(chǎng)規(guī)模所帶來(lái)的收益，已有諸多論述。但是建立強(qiáng)大的國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)收益要大得多。建立強(qiáng)大的國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系需要滿足勞動(dòng)力流動(dòng)性要求，而勞動(dòng)力的自由流動(dòng)又需要依賴于全國(guó)社會(huì)保障體系。

此外，無(wú)論是中國(guó)企業(yè)還是外國(guó)企業(yè)，以前所從事的是兩項(xiàng)互不相關(guān)的活動(dòng)——生產(chǎn)與提供社會(huì)服務(wù)。企業(yè)要參與全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)就必須剝離這些職能。也就是說(shuō)，政府應(yīng)該承擔(dān)起更多的職責(zé)。如前所述，有很多合理的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)原因可以解釋為什么不能僅依賴市場(chǎng)提供基本的社會(huì)保障。幸運(yùn)的是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)已預(yù)示著中國(guó)應(yīng)該具備可用于著手構(gòu)建強(qiáng)健的全國(guó)性社會(huì)保障體系的資源。

5.宜居城市。之前在很多場(chǎng)合，我多次談到創(chuàng)建宜居城市的重要性。中國(guó)正處于快速的城市化進(jìn)程中。越來(lái)越多的中國(guó)人將生活在城市里，那么城市規(guī)劃的優(yōu)劣將對(duì)生活質(zhì)量、整體經(jīng)濟(jì)效率以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的環(huán)境效應(yīng)產(chǎn)生巨大影響。宜居城市的創(chuàng)建不能僅靠市場(chǎng)。對(duì)某些政府官員或私營(yíng)企業(yè)主來(lái)說(shuō)，他們都存在推動(dòng)與構(gòu)建宜居城市應(yīng)遵循的基本原則相反的城市擴(kuò)張和城市空間規(guī)劃的內(nèi)在動(dòng)機(jī)。尤其重要的是，各級(jí)政府現(xiàn)在應(yīng)該清晰認(rèn)識(shí)到這種土地利用模式的長(zhǎng)期后果，并果斷采取相應(yīng)措施。要知道，今天所做的決策，比如路網(wǎng)設(shè)計(jì)，對(duì)今后的幾十年都會(huì)產(chǎn)生影響。

中國(guó)已經(jīng)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式成功轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。但是在這一轉(zhuǎn)變過(guò)程中，對(duì)市場(chǎng)局限性的估計(jì)可能是不足的，在土地使用方面尤其如此。在大多數(shù)西方國(guó)家，城市規(guī)劃是很關(guān)鍵的，因?yàn)槿狈σ?guī)劃而產(chǎn)生的外部性將大到難以忽視、復(fù)雜到單憑簡(jiǎn)單的價(jià)格體系難以應(yīng)對(duì)。少數(shù)幾個(gè)沒(méi)有進(jìn)行必要的城市規(guī)劃的城市，現(xiàn)在已經(jīng)淪為印證規(guī)劃設(shè)計(jì)重要性的直觀案例。誠(chéng)然，無(wú)論在規(guī)劃設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，還是在審批環(huán)節(jié)，區(qū)劃都會(huì)滋生腐敗。對(duì)此，除了強(qiáng)制實(shí)施善政廉政政策，別無(wú)他途。

6.信息系統(tǒng)。經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)行離不開(kāi)完善的信息支持，但現(xiàn)實(shí)中卻存在著系統(tǒng)性市場(chǎng)失靈現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)個(gè)體經(jīng)常不愿披露相關(guān)信息，或者甚至是提供虛假信息。在我的研究中，了解信息不完備給現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來(lái)的各種問(wèn)題耗費(fèi)了相當(dāng)一部分的精力。

我的研究課題中有些是關(guān)注各組織內(nèi)部以及公共部門當(dāng)中所出現(xiàn)的信息問(wèn)題。各級(jí)政府同樣也需要依靠完備的信息才能夠做出正確決策。無(wú)論是對(duì)公民還是對(duì)上級(jí)，政府官員都會(huì)有隱瞞事件進(jìn)展情況的動(dòng)機(jī)。當(dāng)然，應(yīng)當(dāng)通過(guò)立法來(lái)避免利益沖突，正如私營(yíng)部門也會(huì)有同樣的需要。同時(shí)，正如成功的私營(yíng)企業(yè)管理者已經(jīng)認(rèn)識(shí)到必須增強(qiáng)信息渠道多樣性，公共部門也應(yīng)如是。一個(gè)生機(jī)勃勃、有責(zé)任感的媒體應(yīng)該就是這樣一種信息渠道。為了能夠發(fā)揮應(yīng)有作用，媒體必須能夠有機(jī)會(huì)獲得相關(guān)信息。也正因?yàn)槿绱?，知情?quán)法（自由情報(bào)法）才顯得如此重要。當(dāng)然，媒體也必須負(fù)責(zé)任，因此，出臺(tái)相應(yīng)的誹謗法就顯得意義重大?？上У氖?，誹謗法經(jīng)常被濫用，甚至在一些國(guó)家還造成來(lái)源于積極、有活力的媒體的利益的減損。

結(jié)語(yǔ)

我認(rèn)為中國(guó)的情況已經(jīng)發(fā)生了改變，從而需要一個(gè)不同以往的發(fā)展模式。同時(shí)，由于中國(guó)的情況與其他國(guó)家的情況有所不同，中國(guó)應(yīng)采取的模式也就必然要不同于其他國(guó)家所采取的模式。

三十多年前，中國(guó)提出了一項(xiàng)新的發(fā)展思路：摸著石頭過(guò)河。蘊(yùn)藏于這一路徑下的實(shí)用主義思想，部分解釋了中國(guó)取得巨大成功的原因。

既然中國(guó)已經(jīng)跨過(guò)了大半條河，那么河對(duì)面的情況就應(yīng)該更加清晰了。同樣更加清晰的是，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形式多種多樣，在河對(duì)岸可以有許多不同的登陸點(diǎn)。中國(guó)現(xiàn)在應(yīng)該能夠了解到，發(fā)展方向的選擇可以有很大的多樣性。選擇何種形態(tài)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，將決定其將構(gòu)建出何種類型的社會(huì)。

即使還在摸著石頭過(guò)河，創(chuàng)建與中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況和目標(biāo)相一致的市場(chǎng)體系也離不開(kāi)新經(jīng)濟(jì)模式。中國(guó)新的發(fā)展規(guī)劃，已經(jīng)對(duì)新經(jīng)濟(jì)模式有所反映。在此，我只是提出新經(jīng)濟(jì)模式下的一些基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，并就新模式下的政策與制度設(shè)計(jì)發(fā)表了自己的看法。

（此文為《改革執(zhí)行力》一書(shū)的緒篇。該書(shū)由智石經(jīng)濟(jì)研究院策劃，作者包括斯蒂格利茨、朱克力、牛華勇，中信出版社即將出版）

2014年第10期 中國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)告

為什么過(guò)去出口拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式如此重要，而現(xiàn)在卻會(huì)被新的、更好的增長(zhǎng)方式所代替？為什么中國(guó)需要構(gòu)建自主創(chuàng)新體系？

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主斯蒂格利茨（左）與智石經(jīng)濟(jì)研究院秘書(shū)長(zhǎng)朱克力。

中國(guó)不必重蹈美國(guó)的覆轍。比如，由于現(xiàn)實(shí)中存在易導(dǎo)致過(guò)度授予專利的偏見(jiàn)，中國(guó)應(yīng)該認(rèn)真審視審批程序問(wèn)題

必須認(rèn)識(shí)到“一刀切”的政策幾乎從來(lái)就是無(wú)效的。把外國(guó)的制度安排，比如美國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度移植到中國(guó)，很有可能就是個(gè)錯(cuò)誤

有人認(rèn)為必須構(gòu)建“強(qiáng)健的產(chǎn)權(quán)”保護(hù)體系，因?yàn)檫@是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成功發(fā)展的基礎(chǔ)。 CFP供圖

稅制改革能夠幫助中國(guó)根據(jù)新經(jīng)濟(jì)模式實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，目前的稅收結(jié)構(gòu)可能不利于服務(wù)業(yè)的發(fā)展

不言而喻：對(duì)待金融和資本市場(chǎng)自由化問(wèn)題中國(guó)必須極其謹(jǐn)慎

即使還在摸著石頭過(guò)河，創(chuàng)建與中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況和目標(biāo)相一致的市場(chǎng)體系也離不開(kāi)新經(jīng)濟(jì)模式endprint