胡琴

【摘 要】集團(tuán)公司資金有效管理是其發(fā)展的基礎(chǔ)，而產(chǎn)生的大量票據(jù)將增加其資金成本，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)效益。本文對(duì)集團(tuán)公司票據(jù)集中管理進(jìn)行了探討，提出“票據(jù)池”管理的建議，進(jìn)而對(duì)企業(yè)集團(tuán)票據(jù)管理有所啟發(fā)。

【關(guān)鍵詞】集團(tuán)公司；票據(jù)池；集中管理

票據(jù)是集團(tuán)公司實(shí)現(xiàn)資金支付的重要工具，它在資金配置、風(fēng)險(xiǎn)分散及貨幣政策方面發(fā)揮著極大的作用。隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，我國企業(yè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)和規(guī)模呈現(xiàn)快速的發(fā)展勢頭，票據(jù)結(jié)算也成為眾多關(guān)鍵手段之一。票據(jù)結(jié)算量在企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)總量中所占比例越來越高，票據(jù)管理成為企業(yè)集團(tuán)亟待關(guān)注的問題。然而就目前情況來看，企業(yè)集團(tuán)存在成員單位各自管理票據(jù)，信息相對(duì)分散，不利于企業(yè)集團(tuán)的票據(jù)集中管理，無法充分發(fā)揮票據(jù)的優(yōu)勢，這也成為重要的風(fēng)險(xiǎn)入口，很多風(fēng)險(xiǎn)因此而發(fā)生。企業(yè)集團(tuán)實(shí)施票據(jù)集中管理，就有利于將所有成員單位的票據(jù)集中起來，從而提高財(cái)務(wù)管理能力。由于所有票據(jù)歸集團(tuán)統(tǒng)一管理，靈活性更強(qiáng)，資源共享更充分，運(yùn)營效率更高。

一、財(cái)務(wù)公司“票據(jù)池”模式的探討

根據(jù)部分銀行提供的“票據(jù)池”業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)充分發(fā)揮其金融平臺(tái)的作用，通過對(duì)票據(jù)的歸集，發(fā)揮票據(jù)的最大作用。財(cái)務(wù)公司可以將集團(tuán)成員單位的票據(jù)集中起來，盡量實(shí)現(xiàn)票據(jù)在集團(tuán)內(nèi)部的互轉(zhuǎn)流通，同時(shí)在對(duì)外支付時(shí)，還能最大限度地發(fā)揮票據(jù)的作用，使現(xiàn)金流在集團(tuán)內(nèi)部發(fā)揮最大效益，從而降低融資成本。現(xiàn)金流作用的發(fā)揮降低了集團(tuán)公司對(duì)外融資的依賴，進(jìn)而降低其存在的風(fēng)險(xiǎn)。

1.財(cái)務(wù)公司“票據(jù)池”主要功能

以財(cái)務(wù)公司為主導(dǎo)的集團(tuán)公司“票據(jù)池”管理模式有很多好處，其除了提高管理水平、有效實(shí)現(xiàn)對(duì)票據(jù)的拆分與合并外，還能夠借助財(cái)務(wù)公司的金融平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)很多集團(tuán)公司無法達(dá)到的利益目的。從當(dāng)前來看，財(cái)務(wù)公司“票據(jù)池”具有以下幾點(diǎn)功能：①票據(jù)查驗(yàn)和保管。票據(jù)由銀行進(jìn)行查驗(yàn)和保管，這樣做的好處是匯票真?zhèn)斡摄y行查驗(yàn)，更加準(zhǔn)確；成員單位在收到銀行通知后，即可辦理發(fā)貨，所產(chǎn)生的票據(jù)均由銀行來保管，其安全性、可靠性更高。②票據(jù)到期托收。在對(duì)票據(jù)進(jìn)行清點(diǎn)之后，就會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)辦理到期托收。③質(zhì)押融資承諾。成員單位可以借助財(cái)務(wù)公司的信用，得到票據(jù)貼現(xiàn)、質(zhì)押貸款的承諾。④理財(cái)服務(wù)。財(cái)務(wù)公司會(huì)將托收來的資金，轉(zhuǎn)為定期存款等，以最大化保障集團(tuán)公司的利益。⑤所有的票據(jù)信息都是在網(wǎng)上的備份的，財(cái)務(wù)公司和成員單位隨時(shí)能通過互聯(lián)網(wǎng)查詢所需的票據(jù)信息。

2.財(cái)務(wù)公司“票據(jù)池”的建設(shè)模式

無論是國際慣例，還是國內(nèi)在票據(jù)集中管理方面的實(shí)踐，以財(cái)務(wù)公司為主導(dǎo)，依托外部商業(yè)銀行的模式，是最佳的、最符合我國國情現(xiàn)狀的集團(tuán)公司票據(jù)集中管理模式。其主要步驟是：由財(cái)務(wù)公司牽頭尋找一家信譽(yù)好、服務(wù)周道、優(yōu)惠條件多的銀行形成戰(zhàn)略合作關(guān)系；集團(tuán)公司成員單位可就近選擇該銀行的分支機(jī)構(gòu)開設(shè)保證金賬戶將收到承兌匯票質(zhì)押給該銀行；銀行主要對(duì)匯票的真?zhèn)芜M(jìn)行查詢，確認(rèn)后負(fù)責(zé)登記、保管，到期后實(shí)現(xiàn)兌付。成員單位可以把未到期的匯票交給財(cái)務(wù)公司托管，財(cái)務(wù)公司將票據(jù)放入在銀行設(shè)立的“票據(jù)池”中，到期解付并自動(dòng)轉(zhuǎn)入成員單位賬戶之中。票據(jù)信息可通過財(cái)務(wù)公司托管銀行的網(wǎng)上銀行進(jìn)行查詢，這種方式充分體現(xiàn)了余缺調(diào)劑作用，從而降低了集團(tuán)的財(cái)務(wù)成本。

二、“票據(jù)池”建設(shè)需要注意的問題

1.建立適當(dāng)?shù)募性瓌t

“票據(jù)池”的建設(shè)必須遵守適當(dāng)集中的原則，適當(dāng)是指整個(gè)管理流程與集團(tuán)公司運(yùn)作模式相適應(yīng)，集中是指建立體現(xiàn)集中效果的流程，發(fā)揮“票據(jù)池”真正作用。如，在成員單位需要資金時(shí)，其自身是沒有權(quán)力對(duì)票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)、抵押的，而必須先向財(cái)務(wù)公司申請(qǐng)。財(cái)務(wù)公司方面對(duì)現(xiàn)金資源進(jìn)行統(tǒng)籌安排，確保滿足每一個(gè)成員單位的資金需求。建立“票據(jù)池”管理之后，財(cái)務(wù)公司就要明確成員單位所需資金的統(tǒng)籌分配策略。如，明確是否有其他成員單位的到期票據(jù)，提示承兌人付款，通過貸款形式滿足其用資需求；其次，如果有其他成員單位的己承兌未到期票據(jù)，可以根據(jù)票而金額、到期日等的比較，選擇合適的票據(jù)進(jìn)行提前貼現(xiàn)或抵押貸款，滿足其用資需求。

2.建立完善的信息化平臺(tái)

雖然我國集團(tuán)公司票據(jù)集中管理較晚，但發(fā)展速度相當(dāng)之快，近幾年已經(jīng)有很大一部分集團(tuán)公司實(shí)行了資金的集中管理，且在此基礎(chǔ)之上形成了“資金池”的管理模式。一些集團(tuán)公司甚至將先進(jìn)的信息技術(shù)融入到平臺(tái)建設(shè)之中，形成高度集中的信息平臺(tái)，從而實(shí)現(xiàn)了對(duì)成員單位的集中管理和有效監(jiān)控。作為一項(xiàng)特殊的金融資產(chǎn)，票據(jù)也是集團(tuán)公司資金管理的重要內(nèi)容。所以“票據(jù)池”必然要實(shí)現(xiàn)信息化的發(fā)展，建立信息化平臺(tái)勢在必行。對(duì)此，集團(tuán)公司可以在財(cái)務(wù)公司資金管理信息平臺(tái)中增加票據(jù)管理模塊，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)票據(jù)的實(shí)時(shí)管理、在線管理，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范操作。通過信息化手段，提高集團(tuán)公司的票據(jù)資源高效利用和快速共享。

3.加強(qiáng)預(yù)算管控和風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)是每一個(gè)企業(yè)都要面對(duì)的，尤其是集團(tuán)公司面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)，所以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理十分重要。通過“票據(jù)池”，集團(tuán)總部可隨時(shí)查詢各個(gè)成員單位的應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)信息。另一方面，集團(tuán)公司為了能夠更好地實(shí)現(xiàn)票據(jù)的集中管理和發(fā)揮統(tǒng)籌作用，需及時(shí)調(diào)整和控制成員單位既定的資金需求和使用計(jì)劃，對(duì)成員單位的預(yù)算執(zhí)行進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，同時(shí)做好票據(jù)業(yè)務(wù)的審查與風(fēng)險(xiǎn)防范。

總之，票據(jù)集中管理的關(guān)鍵點(diǎn)在于實(shí)現(xiàn)票據(jù)的快速流通，同時(shí)最大限度降低集團(tuán)公司的資金占用成本。財(cái)務(wù)公司模式下，找到票據(jù)流動(dòng)性與收益性的平衡點(diǎn)，從而為集團(tuán)公司創(chuàng)造更多效益。

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