徐廷建

（南寧市科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)中心，廣西 南寧 530007）

1 引言

隨著科技的發(fā)展，科技成果也層出不窮。但科技成果只有通過有效轉(zhuǎn)化才能形成現(xiàn)實的生產(chǎn)力，而金融資本在成果轉(zhuǎn)化過程中起著舉足輕重的作用。促進(jìn)科技和金融結(jié)合是黨的十七屆五中全會對科技工作和金融工作提出的新要求，對加速科技成果轉(zhuǎn)化、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)意義重大。傳統(tǒng)的融資渠道和融資工具已不能滿足高科技成果轉(zhuǎn)化的融資需要，為科技企業(yè)設(shè)計新的融資工具, 不斷拓寬科技企業(yè)的融資渠道，以便更好地促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，進(jìn)行金融創(chuàng)新勢在必行?？萍冀鹑趧?chuàng)新機(jī)制對于加快科技成果轉(zhuǎn)化，提高自主創(chuàng)新能力、促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)國家核心競爭力具有至關(guān)重要的作用。本文的研究旨在構(gòu)建科技成果轉(zhuǎn)化與金融結(jié)合的創(chuàng)新模式，促進(jìn)科技資源與金融資源對接，加快形成多渠道、多層次、多元化的科技投融資體系，為培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、建設(shè)創(chuàng)新型國家提供有力支撐。

2 建立投融資服務(wù)平臺

建立科技成果轉(zhuǎn)化投融資服務(wù)平臺旨在探索為科技成果轉(zhuǎn)化和科技成果融資服務(wù)的新途徑，形成科技信息發(fā)布、科技成果交易、科技投融資、科技咨詢服務(wù)等科技成果交易與融資服務(wù)功能。平臺服務(wù)內(nèi)容包括：供需信息對接服務(wù)、科技咨詢服務(wù)以及專利投融資服務(wù)。

2.1 供需信息對接服務(wù)

定期發(fā)布滿足科技成果、項目投融資雙方需求的信息，發(fā)布科技金融動態(tài)、科技創(chuàng)業(yè)投資公司簡介、銀行科技信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品介紹、銀行信貸業(yè)務(wù)申辦手續(xù)等信息。提供技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)，為供需雙方的交易提供咨詢、技術(shù)（成果）展示、洽談、實驗的場所，并配合提供系列的中介服務(wù)。通過科技成果推介會促使一批轉(zhuǎn)化基礎(chǔ)好、市場需求前景大的重大科技成果快速進(jìn)入市場，實現(xiàn)成果與資本對接、成果轉(zhuǎn)化企業(yè)與投資者對接、成果轉(zhuǎn)化企業(yè)與銀行對接從而形成科技成果“供需對接”的長效機(jī)制。

2.2 科技咨詢服務(wù)

整合律師事務(wù)所、會計事務(wù)所、資產(chǎn)評估公司、中小企業(yè)擔(dān)保公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)的資源，建立長期穩(wěn)定合作關(guān)系，為企業(yè)提供成果轉(zhuǎn)化科技咨詢服務(wù)。

（1）可行性評估：在項目篩選中，對科技成果在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和市場等方面進(jìn)行深入分析，實施產(chǎn)業(yè)化可行性評估，提出產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化建議。

（2）科技信息服務(wù)：為科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化提供技術(shù)情報及其分析、專利分析、科技文獻(xiàn)檢索服務(wù)。提供最新發(fā)布的科技政策即時信息與查詢、解讀等服務(wù)內(nèi)容。

（3）專家咨詢服務(wù)：利用國家科技成果庫擁有的技術(shù)、工程和設(shè)計等方面專家以及豐富的科技資源優(yōu)勢，多種形式引進(jìn)專家智力，為企業(yè)提供產(chǎn)品性能、生產(chǎn)工藝、流程、標(biāo)準(zhǔn)等商用咨詢服務(wù)。

2.3 專利投融資服務(wù)

與銀行開展合作，讓科技企業(yè)與銀行有一個能夠相互了解和充分交流的平臺，在科技企業(yè)與銀行之間搭建起融資信息和業(yè)務(wù)辦理的“綠色通道”。通過多種科技金融合作模式，提供貸款、質(zhì)押、貼息、入股、財政資金、風(fēng)險投資、企業(yè)上市等融資服務(wù)，促進(jìn)科技成果產(chǎn)權(quán)化，知識產(chǎn)權(quán)資本化，技術(shù)資本市場化；協(xié)助招商機(jī)構(gòu)引進(jìn)項目、研發(fā)機(jī)構(gòu)、企業(yè)和資本。

向全社會重點開展專利推介、交易、質(zhì)押融資等業(yè)務(wù)，為專利轉(zhuǎn)化與投融資提供“全過程”服務(wù)，進(jìn)一步降低專利轉(zhuǎn)化與投融資服務(wù)成本，提高專利轉(zhuǎn)化與投融資效率，逐步推進(jìn)并完善專利轉(zhuǎn)化、投融資服務(wù)體系，培育有利于專利轉(zhuǎn)化與投融資服務(wù)的市場環(huán)境。

3 設(shè)立成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金

設(shè)立成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金為科技成果轉(zhuǎn)化提供引導(dǎo)性資金支持，為廣大中小企業(yè)提供投融資服務(wù)，具體涵蓋創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資、科技擔(dān)保、科技小額貸款等。引導(dǎo)基金可以通過參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資等方式支持企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化。引導(dǎo)基金參股、跟進(jìn)投資等形成的股權(quán)收益全部轉(zhuǎn)入引導(dǎo)基金，實現(xiàn)引導(dǎo)基金的循環(huán)發(fā)展。

3.1 參股

引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同出資設(shè)立科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金。引導(dǎo)基金參股期限原則上最長不超過 7年，待成果轉(zhuǎn)化運(yùn)作成熟后，引導(dǎo)基金可以通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)回購、到期清算等方式退出。引導(dǎo)基金參股投資形成的股權(quán)在有受讓人的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時退出，其他股東具有優(yōu)先受讓權(quán)。

3.2 融資擔(dān)保

根據(jù)信貸征信機(jī)構(gòu)提供的信用報告，對歷史信用記錄良好的科技成果轉(zhuǎn)化企業(yè)，可采取融資擔(dān)保方式，支持其通過債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力。與擔(dān)保公司、創(chuàng)業(yè)投資公司合作，并創(chuàng)新專利技術(shù)等無形資產(chǎn)抵押模式，運(yùn)用多種方式組合擔(dān)保，發(fā)揮引導(dǎo)基金的杠桿作用，使融資總額放大至5倍以上，并有效降低貸款風(fēng)險。同時協(xié)助借款企業(yè)向科技廳申請最高達(dá)貸款利率50%的科技貸款專項貼息補(bǔ)貼。融資擔(dān)保流程詳見圖1。

3.3 跟進(jìn)投資

通過跟進(jìn)投資方式，支持成果轉(zhuǎn)化企業(yè)發(fā)展。跟進(jìn)投資重點扶持和鼓勵的高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金可以按適當(dāng)比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。跟進(jìn)投資形成的股權(quán)可以通過上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)回購及清算等方式退出。

4 搭建在線融資信息平臺

平臺旨在聚集和整合科技企業(yè)和銀行、保險公司、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、券商、中介機(jī)構(gòu)等各類科技金融資源及各級政府部門的政策資源，建設(shè)綜合性、“一站式”科技金融信息服務(wù)系統(tǒng)。平臺主要具備“信息”與“服務(wù)”兩大功能，著力解決目前中小企業(yè)融資中的關(guān)鍵問題——信息不對稱。重點建設(shè)科技企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，為金融機(jī)構(gòu)提供客觀全面的企業(yè)信息，降低融資過程中的誠信風(fēng)險。同時建設(shè)科技金融咨詢專家?guī)?，從而解決目前金融機(jī)構(gòu)的迫切需求。集合創(chuàng)業(yè)孵化、成果轉(zhuǎn)化、項目管理三大職能，為科技中小企業(yè)及創(chuàng)業(yè)者提供全方位的服務(wù)。

4.1 信息功能

科技企業(yè)融資難的癥結(jié)為“輕資產(chǎn)、信用低、渠道少”。該平臺的建立就是要成為科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的橋梁，為眾多亟待補(bǔ)血的中小型科技企業(yè)提供更多的融資渠道。平臺的服務(wù)對象既包括科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，又包括政府相關(guān)部門和研究機(jī)構(gòu)。平臺在線展示的各類科技金融、專項資金政策，涵蓋國家各部委、省市兩級政府、高新區(qū)以及外省市的科技金融相關(guān)政策。

4.2 服務(wù)功能

適時制定出臺相關(guān)鼓勵政策，對于科技成果轉(zhuǎn)化企業(yè)而言，目前市場的融資支持還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。著力研究發(fā)展股權(quán)融資方面的支持手段，尤其是天使投資，研究出臺一系列鼓勵天使投資人的相關(guān)政策，可以引導(dǎo)天使投資人將目光投向成果轉(zhuǎn)化項目，畢竟全方位的科技金融支持才能切實地滿足各類科技成果轉(zhuǎn)化企業(yè)的需求。

為成果轉(zhuǎn)化企業(yè)提供科技金融專員服務(wù)，科技金融專員的服務(wù)主要以企業(yè)需求為出發(fā)點來尋找合適的科技金融產(chǎn)品，為其提供量身定制的科技金融服務(wù)。探索開展成果轉(zhuǎn)化項目和高新技術(shù)企業(yè)信貸新產(chǎn)品。與銀行合作 “成果轉(zhuǎn)化項目信用貸款”，為營業(yè)額達(dá)到一定規(guī)模的成果轉(zhuǎn)化項目單位或高新技術(shù)企業(yè)提供信用貸款服務(wù)。

5 結(jié)束語

科技成果轉(zhuǎn)化與金融結(jié)合的創(chuàng)新模式研究是個全新的課題，科技成果轉(zhuǎn)化與金融結(jié)合的模式不斷創(chuàng)新為科技成果的轉(zhuǎn)化創(chuàng)造了良好條件，使科技成果轉(zhuǎn)化企業(yè)能夠順利獲得所需的資金支持，有效刺激創(chuàng)新活力從而推動科技成果快速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力。深入開展促進(jìn)科技和金融結(jié)合研究工作對于建立多元化、多渠道、多層次的科技投融資體系具有廣泛的借鑒意義，為進(jìn)一步探索科技與金融結(jié)合的有效模式和途徑提供了技術(shù)支撐。

[1] 熊波,陳柳.中小高科技企業(yè)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化中的金融創(chuàng)新研究[J].財經(jīng)問題研究,2005.05:81-82.

[2] 張俊芳,付劍峰.促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的科技金融支持機(jī)制研究[J].中國科技投資,2010.09:55-56.

[3] 武士俊.科技成果轉(zhuǎn)化創(chuàng)新模式研究[J].太原科技,2009,05:16-18.