張運　趙海珊

摘 要：金融生態(tài)環(huán)境是指金融主體賴以生存與發(fā)展的外部環(huán)境，包括政府治理、經(jīng)濟發(fā)展、金融發(fā)展、法制與誠信建設(shè)等方面的內(nèi)容。為了統(tǒng)計與測度金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)水平，在分析金融生態(tài)環(huán)境內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，根據(jù)指標(biāo)體系構(gòu)建的原則，以湖南省為例，構(gòu)建了內(nèi)含18項指標(biāo)的評價指標(biāo)體系，并開展實證研究。研究結(jié)果表明：該地區(qū)近年來金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)呈現(xiàn)了明顯的上升趨勢。在此基礎(chǔ)上，分析了金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)中存在的問題及原因。

關(guān)鍵詞：湖南；金融生態(tài)環(huán)境；評價

近年來，金融風(fēng)險問題引起了政府與廣大學(xué)者的關(guān)注。最初，人們關(guān)注的焦點集中在金融部門本身，隨著研究的深入，人們發(fā)現(xiàn)金融主體運行的外部環(huán)境是引起金融風(fēng)險的重要因素。2004年，周小川首次提出了“金融生態(tài)”的說法，由此拉開了“金融生態(tài)環(huán)境”研究的序幕。

加強金融生態(tài)環(huán)境評價與研究具有十分重要的理論意義，一方面借助生態(tài)學(xué)的方法探尋金融系統(tǒng)的發(fā)展規(guī)律與本質(zhì)，豐富了金融學(xué)的研究方法，對于其他交叉學(xué)科的研究也具有一定的借鑒意義。此外，開展金融生態(tài)環(huán)境的評價與研究還具有十分重要的現(xiàn)實意義。首先，加強金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)是政府開展宏觀調(diào)控的重要保證。貨幣政策的實施與傳導(dǎo)有賴于金融機構(gòu)的有效運行，而金融機構(gòu)的運行則受到金融生態(tài)環(huán)境的影響。良好的金融生態(tài)環(huán)境有利于金融機構(gòu)的有效運行，為貨幣政策的實施提供了理想的外部環(huán)境，政府、企業(yè)與個人也可以據(jù)此合理地調(diào)整自己的經(jīng)濟行為，使整個經(jīng)濟處于一種有序狀態(tài)。其次，加強金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)是提高經(jīng)濟競爭力的有效途徑。經(jīng)濟的發(fā)展在很大程度取決于資金支持，而資金的流動與金融生態(tài)環(huán)境密切相關(guān)。良好的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境對金融資源具有較強的吸引力，能吸引大量資金流入，大量金融機構(gòu)進駐。反之，金融生態(tài)環(huán)境惡化，不僅無法吸引資金，還會增加不良資產(chǎn)，引起資金外逃，影響地方經(jīng)濟的發(fā)展。最后，加強金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)有利于防范和化解金融風(fēng)險，維護區(qū)域金融安全。開展金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，對于加強金融風(fēng)險的防范和控制，化解該地區(qū)金融風(fēng)險，維護區(qū)域金融穩(wěn)定，具有十分重要的意義。

鑒于此，本研究以湖南省為研究對象，旨在構(gòu)建一套較為合理的金融生態(tài)環(huán)境評價指標(biāo)體系開展實證研究，以找出金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)中存在的問題及原因，并提出相應(yīng)的對策建議。

1 金融生態(tài)環(huán)境的內(nèi)涵

金融生態(tài)根據(jù)生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)造原理、結(jié)構(gòu)與功能特征仿生而來，是一個由金融生態(tài)主體與金融生態(tài)主體賴以生存的外部環(huán)境構(gòu)成的動態(tài)平衡系統(tǒng)。金融生態(tài)環(huán)境是金融生態(tài)的一個組成部分，同樣也是一個仿生概念。金融生態(tài)環(huán)境的概念有廣義與狹義之分。從廣義上來講，金融生態(tài)環(huán)境是指影響金融業(yè)生存與發(fā)展的各種自然與社會因素，這些因素主要包括經(jīng)濟、政治、文化、風(fēng)俗習(xí)慣、地理與人口等。狹義上的金融生態(tài)環(huán)境則是指有利于金融業(yè)生存與發(fā)展的微觀層面的因素，即經(jīng)濟因素、制度因素、信用與法制等。文章的研究主要是針對與狹義上的金融生態(tài)環(huán)境。

經(jīng)濟因素是影響金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)最為核心的因素，是金融業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，決定著金融業(yè)發(fā)展的方向、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、效益與規(guī)模。雖然金融發(fā)展對于經(jīng)濟發(fā)展有一定的制約與促進作用，但是金融系統(tǒng)是經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，而且經(jīng)濟發(fā)展的速度、規(guī)模、結(jié)果與組織形式?jīng)Q定了金融發(fā)展的速度、規(guī)模、結(jié)果與組織形式，此外，貨幣流通主要取決于商品流通。

金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)同樣也離不開制度環(huán)境。一方面金融活動有效、持續(xù)地開展需要穩(wěn)定的、連續(xù)的制度支持，另一方面，合理、有效的制度支持是金融創(chuàng)新活動順利開展的保證。

信用環(huán)境是衡量金融生態(tài)環(huán)境好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。信用環(huán)境一般包括信用制度與信用文化兩個方面，信用文化是一個長期積累的文化沉淀，在較長的時間內(nèi)作用較大，信用制度則是信用文化的物質(zhì)表現(xiàn)，如擔(dān)保制度、評級制度與公證制度等。良好的信用環(huán)境對于金融資源的優(yōu)化配置起著重要的作用，對于金融生態(tài)環(huán)境的改善影響較大。

法律環(huán)境一方面可以約束金融主體的行為，規(guī)范金融體系的發(fā)展，另一個反面又可以保護金融主體的產(chǎn)權(quán)，活躍金融市場，促進金融市場的發(fā)展。

2 金融生態(tài)環(huán)境評價指標(biāo)體系構(gòu)建

2.1 指標(biāo)體系構(gòu)建原則

金融生態(tài)環(huán)境涉及面廣，對其評價是一項艱巨的任務(wù)，具有復(fù)雜性。在指標(biāo)體系構(gòu)建方面，需遵循以下原則。

（1）科學(xué)性原則。評價指標(biāo)體系應(yīng)以科學(xué)分析和定量分析為前提，具有清晰的層次結(jié)構(gòu)。此外，指標(biāo)設(shè)計應(yīng)以現(xiàn)代統(tǒng)計理論為基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)來源要清楚。

（2）系統(tǒng)性原則。金融生態(tài)環(huán)境是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，指標(biāo)的設(shè)計應(yīng)較為全面地反映金融生態(tài)環(huán)境的各個方面，每個方面又應(yīng)該分為若干個層次，指標(biāo)的選擇既要考慮其窮盡性，又要考慮其互斥性，從而形成內(nèi)容全面、層級結(jié)構(gòu)分明的評價體系。

（3）可比性原則。金融生態(tài)環(huán)境評價的目的主要在于找出金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)中存在的問題及其原因，而問題分析需要進行橫向與縱向比較，這就要求所選擇的指標(biāo)具有可比性，即可以時間與空間上進行比較。

（4）數(shù)據(jù)的可獲得性。金融生態(tài)環(huán)境涉及的指標(biāo)很多，但有些指標(biāo)的數(shù)據(jù)是較難獲得的，尤其是信用、法制等方面的數(shù)據(jù)，這就要求在指標(biāo)選取時要考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性，否則選取的指標(biāo)就沒有意義。

2.2 指標(biāo)選擇與說明

根據(jù)金融生態(tài)環(huán)境的內(nèi)涵，指標(biāo)體系構(gòu)建的一般原則，文章從政府治理、經(jīng)濟發(fā)展、金融發(fā)展、法制與誠信建設(shè)等四個方面選取了18項指標(biāo)來構(gòu)建金融生態(tài)環(huán)境評價指標(biāo)體系，在指標(biāo)選取時，考慮到定性研究很難得到一個可信的研究結(jié)果，因此，本研究只考慮定量方面的指標(biāo)。

（1）政府治理。政府對金融事務(wù)的過度干預(yù)會阻礙金融資源的合理配置，惡化金融資產(chǎn)的質(zhì)量，影響金融系統(tǒng)的運行。整理治理可從財政平衡、政府主導(dǎo)性與政府規(guī)模來衡量。財政平衡用來反映政府的財政能力與財政結(jié)構(gòu)，財政能力越強，財政結(jié)構(gòu)越合理，越有利金融生態(tài)環(huán)境的改善，文章選擇財政自給率（即財政收入比財政支出）來衡量政府的財政平衡水平。市場化程度越高的地區(qū)，政府干預(yù)較少，政府主導(dǎo)性較弱，市場在金融資源配置方面的作用就越強。文章選擇稅收收入與非稅收收入占財政收入的比重來衡量政府主導(dǎo)性。這兩個指標(biāo)均為負指標(biāo)。企業(yè)稅收負擔(dān)越重，政府對經(jīng)濟活動的干預(yù)就越強，反之亦然。非稅收收入占財政收入的比重亦是如此。政府規(guī)模反映政府的行政效率，文章從政府開支規(guī)模的角度選擇基本建設(shè)支出占地方財政支出比這個指標(biāo)來衡量政府規(guī)模。

（2）經(jīng)濟發(fā)展。經(jīng)濟基礎(chǔ)與金融生態(tài)環(huán)境存在著明顯的正相關(guān)關(guān)系，金融發(fā)展越快、越合理，金融生態(tài)環(huán)境就越好。經(jīng)濟發(fā)展可以從經(jīng)濟實力、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施與經(jīng)濟開放度四個方面來評價。在經(jīng)濟實力方面，文章選擇人均GDP來反映一個地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平，人均GDP越高，越有利改善其金融生態(tài)環(huán)境。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)反映一個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的前景，并且決定該地區(qū)化解各種風(fēng)險的能力。文章選擇第三產(chǎn)業(yè)占地區(qū)GDP之比、金融業(yè)占地區(qū)GDP之比與房地產(chǎn)占地區(qū)GDP之比三個指標(biāo)累測度一個地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。其中，金融業(yè)占比用來描述一個地區(qū)金融資源的配置與聚集能力，房地產(chǎn)占比則與金融發(fā)展相輔相成，與金融發(fā)展也呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)則用來反映一個地區(qū)的經(jīng)濟是否能穩(wěn)定、持續(xù)地發(fā)展，文章選擇公路密度與人均郵電業(yè)務(wù)總量來衡量一個地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況。經(jīng)濟開放度用來反映一個地區(qū)的經(jīng)濟活力，文章選擇進出口總額來衡量。

（3）金融發(fā)展。金融發(fā)展直接反映一個地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境水平。金融發(fā)展可以金融深化、金融部門效率、金融市場發(fā)展等三個方面來選擇評價指標(biāo)。金融深化是指經(jīng)濟貨幣化程度，用貨幣總量占GDP之比來衡量，但在實際操作中，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性，一般采用金融部門貸款或存在總額占GDP之比來代替，文章選用金融部門貸款總額占GDP之比這個指標(biāo)。金融部門效率是指金融部門對金融資源配置的有效程度，文章選擇貸存比（即貸款余額與存款余額之比）來衡量金融部門效率，貸存比越高，金融部門將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的能力就越強，金融部門的效率就越高。發(fā)達的金融市場有利于金融資源的配置，改善金融生態(tài)環(huán)境，文章選擇保險密度與人均有價證劵及投資增加額兩個指標(biāo)來衡量金融市場的發(fā)育程度。

（4）法制與誠信建設(shè)。法制與誠信建設(shè)方面的指標(biāo)大多為定性指標(biāo)，難以收集數(shù)據(jù)。文章選擇每萬人在校大學(xué)生數(shù)來衡量一個地區(qū)的教育水平，從側(cè)面反映一個地區(qū)的信用文化建設(shè)狀況；選擇百萬人注冊律師數(shù)來衡量法制環(huán)境與信用環(huán)境機構(gòu)保障的力度，選擇規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)值負債率來測度企業(yè)信用環(huán)境。

3 實證研究

根據(jù)構(gòu)建的評價指標(biāo)體系，文章以湖南省為例，綜合測度該地區(qū)2003-2012年的金融生態(tài)環(huán)境，分析其動態(tài)發(fā)展趨勢。

3.1 數(shù)據(jù)收集

本研究中所使用的數(shù)據(jù)來源于《湖南省統(tǒng)計年鑒》（2004-2013年），中國金融統(tǒng)計年鑒（2004-2013年），湖南省統(tǒng)計公報（2004-2013年），湖南省統(tǒng)計局網(wǎng)站等國家標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)。

3.2 研究方法

文章采用線性綜合評價法統(tǒng)計與測量湖南省2003-2012年的金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量，比較分析這十年來金融生態(tài)環(huán)境的變化趨勢及其原因。在指標(biāo)賦權(quán)方面，采用變異系數(shù)法確定各指標(biāo)的相對重要性。變異系數(shù)法的基本原理是：在多指標(biāo)綜合評價中，某指標(biāo)值的變異程度越小，說明該指標(biāo)的平均程度較為容易達到，其相對重要性也就越小，權(quán)重越小。反之，則應(yīng)賦予更大的權(quán)重。

3.4 結(jié)果與啟示

首先對收集到的數(shù)據(jù)進行標(biāo)準(zhǔn)化處理，標(biāo)準(zhǔn)化處理包括數(shù)據(jù)的無量綱化與正向化。無量綱化就是將無法直接比較與測算的不同指標(biāo)經(jīng)過處理后轉(zhuǎn)換成可以直接比較的標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)。無量綱化處理的方法有很多，如極差法、極值法、比重法和秩次法等。文章選用極差法對各個指標(biāo)進行無量綱化處理。文章構(gòu)建的指標(biāo)體系中包含稅收收入、非稅收收入占財政收入之比與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)值負債率三項逆指標(biāo)，需要將其轉(zhuǎn)換成正指標(biāo)，才能進行測算與比較。指標(biāo)的正向化主要有減法和倒數(shù)法兩種方法，文章采用減法對上述三項指標(biāo)進行正向化處理。

根據(jù)式（1）與標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)，對湖南省的金融生態(tài)環(huán)境進行評價，得到評價結(jié)果，具體如表1所以。

從表1可以看出，湖南省的金融生態(tài)環(huán)境在2003-2006年呈現(xiàn)不規(guī)則變化，2007年之后呈現(xiàn)整體上升趨勢，這主要是2007年長株潭城市群為國務(wù)院批準(zhǔn)為“兩型社會”配套改革示范區(qū)以來，湖南省政府與各級組織加大了對經(jīng)濟的投入力度，經(jīng)濟得到了快速發(fā)展，政府對金融業(yè)的發(fā)展重視程度也不斷提高，金融業(yè)改革不斷深化，法制與誠信建設(shè)也不斷加強，使湖南省金融生態(tài)環(huán)境不斷改善。根據(jù)評價結(jié)果與收集到的數(shù)據(jù)，得到如下啟示：

（1）經(jīng)濟環(huán)境不夠堅實。湖南省整體經(jīng)濟發(fā)展與發(fā)達經(jīng)濟區(qū)相比存在著很大的差距，這主要體現(xiàn)在經(jīng)濟基礎(chǔ)與經(jīng)濟結(jié)果方面。在經(jīng)濟基礎(chǔ)上，經(jīng)濟總量與發(fā)達地區(qū)相比相對較小，經(jīng)濟拉動與輻射能力有限；經(jīng)濟增長方式相對粗放，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍處于轉(zhuǎn)型階段，二元結(jié)構(gòu)明顯；產(chǎn)業(yè)布局有待改進，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不多，無法帶動弱勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)前后關(guān)聯(lián)效應(yīng)不強。在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面，雖然自實施“兩型社會”建設(shè)戰(zhàn)略以來，該地區(qū)的多個工業(yè)園得到了長足的發(fā)展，許多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)如工程機械等形成了一定的競爭優(yōu)勢，但由于受到國家十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的影響，該地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍以重工業(yè)為主，科技含量高、資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的產(chǎn)業(yè)仍較少，發(fā)展較慢。這些問題嚴(yán)重限制了該地區(qū)金融風(fēng)險防范與化解能力，影響金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。

（2）經(jīng)濟市場化程度不高，政府干預(yù)較多。目前該地區(qū)執(zhí)法成本高、執(zhí)行程序復(fù)雜，執(zhí)行時間長、政府干預(yù)過多，地方保護主義現(xiàn)象嚴(yán)重等給該地區(qū)經(jīng)濟、金融的發(fā)展帶來了較大的阻礙。

（3）金融市場發(fā)育不全。雖然該地區(qū)已有一家外資銀行的分行，但仍沒有消費信用機構(gòu)、租賃公司與金融控股公司等金融機構(gòu)，金融機構(gòu)的單一性不利于市場競爭；金融機構(gòu)組織的低層次也不利于資源聚集。除農(nóng)村信用合作機構(gòu)外，該地區(qū)僅有1家村鎮(zhèn)銀行、1家地方性股份制法人銀行、1家信托公司、2家財務(wù)公司、2家城市商業(yè)銀行、3家法人證券公司于4家期貨公司，在法人保險公司于基金管理公司方面仍屬空白；此外，國有商業(yè)銀行對該地區(qū)金融機構(gòu)的信用評價較低，不利于聚集金融資源。

（4）信用與法制建設(shè)滯后。從收集到的數(shù)據(jù)可以看出，該地區(qū)人們的產(chǎn)權(quán)意識較為淡薄、信用制度與信用文化建設(shè)較為落后，法制不健全、執(zhí)法不嚴(yán)、執(zhí)法強度不夠等現(xiàn)象仍較為嚴(yán)重。

4 結(jié)束語

“金融生態(tài)”自中國人民行長周小川提出一來，就受到了政府與廣大學(xué)者的重視，并積累了較為豐富的研究成果，文章在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了金融生態(tài)環(huán)境評價指標(biāo)體系，并以湖南省為例，收集數(shù)據(jù)，開展實證研究，得到了評價結(jié)果，并分析該地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)中存在的問題及原因。但由于受到客觀條件的限制，本研究只考慮了定量指標(biāo)，仍存在一些不足，比如在法制與誠信建設(shè)方面，所選擇的評價指標(biāo)較少，希望在今后的研究中，加大對金融生態(tài)環(huán)境的認(rèn)識，不斷豐富其研究方法，完善其評價指標(biāo)體系，取得更為成熟的研究結(jié)果。

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作者簡介：張運（1982-），男，湖南桃江人，湖南化工職業(yè)技術(shù)學(xué)院講師，管理學(xué)碩士，研究方向：風(fēng)險管理與金融統(tǒng)計。

趙海珊（1984-），女，湖南婁底人，湖南化工職業(yè)技術(shù)學(xué)院講師，管理學(xué)碩士，研究方向：金融與投資。