陳鋒

近幾年來，在金融創(chuàng)新的大旗之下，一大批以現(xiàn)貨白銀之名，行白銀期貨之實(shí)的黑平臺(tái)野蠻生長(zhǎng)。隨之而來的，是成千上萬血本無歸的投資者。

“任何創(chuàng)新的交易行為均應(yīng)建立在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上?！贝矶嗥鸢足y黑平臺(tái)案件的北京律師王德怡說，這種非法電子盤交易平臺(tái)已經(jīng)泛濫成災(zāi)，必須堅(jiān)決予以取締。

自今年6月底開始，國(guó)家層面的“清理整頓各類交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議辦公室”下發(fā)通知，要求對(duì)包括貴金屬交易平臺(tái)在內(nèi)的各類交易場(chǎng)所進(jìn)行為期三個(gè)月的集中清理整頓。不過記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在清理整頓的同時(shí)，一批新的交易平臺(tái)卻逆市而出。

誘套殺吞噬投資者

白銀價(jià)格每一次劇烈波動(dòng)，就意味著一批投資者遭遇“絞殺”。

9月19日，倫敦銀走出大幅跳水的行情，全天跌幅達(dá)到驚人的3.78%。當(dāng)天，陜西榆林柯女士的賬戶內(nèi)的50多萬元瞬間跌到15萬元，參與白銀交易才5天，她凈損失35萬元。

今年7月，柯女士在網(wǎng)上被人加為QQ好友，對(duì)方稱自己做服裝批發(fā)，是公司老板，經(jīng)常在網(wǎng)上課堂聽炒股講課，還有免費(fèi)牛股推介，她建議柯女士一起聽。后來，柯女士被加到一個(gè)名為“白銀交流圈”的房間，里面有所謂的老師先講股票，后講白銀。

老師講課多用引誘、鼓動(dòng)式口吻，激發(fā)股友的情緒，引誘股民去做白銀交易?！八麄冋f，現(xiàn)在白銀到了“黃金底”，是抄底的最好時(shí)機(jī)，跟著老師能享受翻倍的收獲?！笨屡空f，在一個(gè)名叫“雯雯”的網(wǎng)民的鼓動(dòng)下，她在建行開了賬戶，并通過電腦遠(yuǎn)程操作，在匯豐貴交所的會(huì)員“全勝”公司開通了現(xiàn)貨白銀賬戶。

9月10日，雯雯稱自己獲利50萬元，并截圖曬出當(dāng)天交易盈利8萬余元，勸說柯女士入場(chǎng)交易。柯稱自己只有10萬元，對(duì)方說錢太少賺不了錢，讓她投入50萬元跟她一起賺錢?？屡拷?jīng)不住誘惑，從朋友處高利借了40萬元，于9月15日正式進(jìn)入白銀交易。

隨后的3天，柯女士跟隨雯雯連續(xù)操作，小有盈利。最初，她只是小單操作，后來老師“喊單”讓其重倉(cāng)操作。9月19日大跌前，她的持倉(cāng)竟然達(dá)到30手。依其進(jìn)倉(cāng)價(jià)3650元/手計(jì)算，其持倉(cāng)金額達(dá)到10.95萬元，再加上50倍的杠桿，總持倉(cāng)接近600萬元。

當(dāng)天晚上，行情開始走跌，網(wǎng)絡(luò)房間里的老師讓大家穩(wěn)住，不讓平倉(cāng)止損?？屡刻峁┑牧奶煊涗涳@示，老師向房間內(nèi)的投資者群發(fā)指令：大家取消止損，準(zhǔn)備在3620加倉(cāng)。

“下跌到3620時(shí)，我感覺不妙，立即進(jìn)行平倉(cāng)操作，但交易不成功，懷疑平臺(tái)有問題。”柯女士眼看著跌幅擴(kuò)大到100多點(diǎn)，最后爆倉(cāng)，賬戶只剩下15萬元。

而在此過程中，房間里的老師不斷群發(fā)指令：“繼續(xù)持有”、“沒關(guān)系，耐心等待”、“稍安勿躁，不要賣在最低點(diǎn)”、“今年底部，要抄底。”

柯女士說，在那個(gè)晚上，有很多投資者跟她一樣，在指導(dǎo)老師的指令聲中重倉(cāng)操作而爆倉(cāng)。

“黑色食物鏈”

面對(duì)巨額虧損，柯女士向全勝公司提出交涉，但對(duì)方客服稱系統(tǒng)、平臺(tái)沒有問題，不能平倉(cāng)是其操作太慢。隨后，她被踢出了交流的QQ群和房間，原先熱情的客服也不再聯(lián)系她。

柯女士總結(jié)說，這是一個(gè)精心設(shè)計(jì)的陷阱：首先由業(yè)務(wù)員（扮成老板）發(fā)掘?qū)ο?，引誘聽課，再由多名所謂的老師輪番上陣洗腦，鼓吹白銀交易能暴富，輔之以高盈利截屏（或?yàn)槟M盤），誘惑股民開戶投入資金。之后，由老師先引領(lǐng)賺幾次錢，然后開始誤導(dǎo)，漲時(shí)做空，跌時(shí)做多，坑害投資者。

柯女士說，最為可恨的是，當(dāng)盤面大跌時(shí)，他們通過操縱黑平臺(tái)，讓平倉(cāng)止損的操作不能成交，直至爆倉(cāng)，造成股民巨額損失。

“你虧損后找他們反映，對(duì)方的一般應(yīng)對(duì)之策是：把責(zé)任歸到指導(dǎo)老師業(yè)務(wù)不精上，并勸客戶繼續(xù)加錢，由水平更高的指導(dǎo)老師幫助翻本?！痹趨R豐貴交所平臺(tái)上虧損100多萬的上海投資者王先生稱此招為“再次誘殺”，直到投資者傾家蕩產(chǎn)。

經(jīng)過詳盡調(diào)查后，王先生發(fā)現(xiàn)，參與絞殺投資者的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括交易平臺(tái)、會(huì)員、代理商、培訓(xùn)老師等分工明確，組織有序，形成一條牢固的“黑色食物鏈”。在這個(gè)食物鏈中，交易平臺(tái)是核心，而執(zhí)行中樞是會(huì)員單位和代理商。

匯豐貴交所的一家會(huì)員單位的負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者，在成為匯豐的會(huì)員單位后，他們接下來又發(fā)展了十多個(gè)代理商，由代理商去招攬客戶（即投資者）。

據(jù)介紹，在這條食物鏈中，各種角色分成比例不一，但費(fèi)用統(tǒng)一由交易平臺(tái)收取，包括客戶交易產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)、點(diǎn)差、過夜費(fèi)、虧損（頭寸）等。而在具體分配上，交易平臺(tái)、會(huì)員單位只收手續(xù)費(fèi)的小部分，大部分由具體開展招攬客戶工作的代理商收取。

按照交易規(guī)則，客戶主要與會(huì)員單位對(duì)賭，但會(huì)員單位資金實(shí)力不一，當(dāng)其無力接收客戶的對(duì)賭頭寸時(shí)，交易平臺(tái)將承擔(dān)一部分，有些會(huì)員單位也讓代理商承擔(dān)一部分。

上述會(huì)員單位負(fù)責(zé)人證實(shí)，白銀交易軟件由交易平臺(tái)購(gòu)買，基本上可以人為操縱，幾乎所有客戶都會(huì)在很短的時(shí)間內(nèi)虧損出局，他們的虧損頭寸則是上游食物鏈的主要收入來源。

新交易平臺(tái)逆增

白銀黑平臺(tái)亂象頻出，大量受害者在血本無歸后四處維權(quán)，引起政府部門重視。自今年6月底開始，“清理整頓各類交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議辦公室”發(fā)文進(jìn)行清理整頓。

不過，就在清理整頓的同時(shí)，一批新的交易平臺(tái)逆勢(shì)而出。在集中發(fā)布交易市場(chǎng)動(dòng)態(tài)信息的“鹿頭社”網(wǎng)站上，不斷有名字陌生的貴金屬交易中心的動(dòng)態(tài)信息發(fā)布，如“橫琴稀貴商品交易中心”、“寧夏銀匯貴金屬交易中心”、“浙江匯聯(lián)上海運(yùn)營(yíng)中心”、“新華上海貴金屬交易中心”、“大連貴金屬交易中心”等。

王德怡指出，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，期貨必須經(jīng)由國(guó)務(wù)院有關(guān)部門許可，地方政府無權(quán)批準(zhǔn)。不過，一些省市以金融創(chuàng)新的名義，發(fā)布交易場(chǎng)所保留名單，允許這些平臺(tái)經(jīng)營(yíng)。

“任何創(chuàng)新的交易行為均應(yīng)建立在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，而不應(yīng)建立在對(duì)小額投資者的欺詐、絞殺和劫掠上?！痹诮?jīng)手眾多維權(quán)案例后，王德怡表示，在現(xiàn)貨白銀交易領(lǐng)域，法律并不存在根本性的空白，國(guó)務(wù)院也曾多次發(fā)布清理整頓文件，但有的地方政府有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)，導(dǎo)致清整行動(dòng)未取得實(shí)效。

王德怡認(rèn)為，對(duì)那些非法的白銀交易平臺(tái)，必須堅(jiān)決予以取締；對(duì)已經(jīng)上當(dāng)受騙的投資者，應(yīng)當(dāng)提供有效的司法救濟(jì)渠道；對(duì)相關(guān)平臺(tái)老板的違法犯罪行為，應(yīng)當(dāng)及時(shí)查處。