西華大學(xué)管理學(xué)院 鄭艷秋 屈 玉

一、穩(wěn)健性原則作用

（一）穩(wěn)健性原則的積極作用 包括：（1）實(shí)施穩(wěn)健性原則，要求企業(yè)在實(shí)事求是地反映不確定性時(shí)要保持穩(wěn)健性，以便于更好的充分發(fā)揮其保護(hù)投資者和所有者利益的作用。（2）會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)制定的一種有效的管理原則。準(zhǔn)則制定者制定準(zhǔn)則來(lái)對(duì)其進(jìn)行衡量，可以達(dá)到對(duì)管理層的行為進(jìn)行約束的作用，可以在一定程度上規(guī)避市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的道德問(wèn)題，保護(hù)債權(quán)人和股東的利益。（3）穩(wěn)健性原則下產(chǎn)生的信息可以很好的保護(hù)債權(quán)人的利益。債權(quán)人在是否對(duì)企業(yè)進(jìn)行信貸決策時(shí)，首先關(guān)注的就是貸款額是否小于企業(yè)未來(lái)的凈資產(chǎn)，但企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的不確定因素很多，未來(lái)凈資產(chǎn)的多少也具有很多的不確定性，這樣基于穩(wěn)健性原則下的信息可以為債權(quán)人的利益提供保護(hù)。

（二）穩(wěn)健性原則的消極作用 包括：（1）為某些利益相關(guān)者的利潤(rùn)操控行為營(yíng)造了可能性，幫助美化財(cái)務(wù)報(bào)表，加工生成不實(shí)的財(cái)務(wù)信息，以這種操縱的手段來(lái)維護(hù)私利。（2）降低會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。穩(wěn)健性原則是針對(duì)不確定性而言的，實(shí)施穩(wěn)健性原則的過(guò)程中，會(huì)計(jì)人員面臨的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是需要以其專業(yè)知識(shí)來(lái)進(jìn)行評(píng)估并核算的，由于其自身本來(lái)的局限性，處理的結(jié)果自然就帶有局限在。此外，穩(wěn)健性原則下采用的是非對(duì)稱性的方法來(lái)進(jìn)行業(yè)務(wù)處理的，這難免會(huì)導(dǎo)致政策性的會(huì)計(jì)信息的不實(shí)。（3）造成企業(yè)管理者短期行為。在委托代理中，管理者與投資者的目標(biāo)是不一致的，管理者獲利的多少會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)近期業(yè)績(jī)的好壞而有所不同，因此，管理者在對(duì)那些業(yè)績(jī)暫時(shí)不好而對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期利益看好的行為時(shí)就會(huì)采用穩(wěn)健性原則來(lái)進(jìn)行規(guī)避。

二、穩(wěn)健性原則與其他信息質(zhì)量原則關(guān)系

（一）穩(wěn)健性原則與可靠性原則的關(guān)系 穩(wěn)健性原則是對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中不確定的會(huì)計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行評(píng)估和判斷，沒(méi)有真憑實(shí)據(jù)。例如，在確定或有事項(xiàng)、以成本與市價(jià)孰低的方法來(lái)確認(rèn)市價(jià)時(shí)，都含有很大的不確定性，會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，必然會(huì)因?yàn)閹в兄饔^的因素而使數(shù)據(jù)并不完全真實(shí)可靠。此外，穩(wěn)健性原則十分傾向于對(duì)投資者和企業(yè)利益的維護(hù)，要求企業(yè)以謹(jǐn)慎的態(tài)度來(lái)實(shí)現(xiàn)未來(lái)的既定目標(biāo)，由此，可能會(huì)失去客觀的立場(chǎng)，與可靠性原則相沖突。雖然可靠性原則與穩(wěn)健性原則相互沖突，但是應(yīng)該辯證地看待兩者之間的關(guān)系。眾所周知，會(huì)計(jì)是在一定的會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)假設(shè)基礎(chǔ)之上建立的，本身就與客觀事實(shí)不會(huì)完全吻合，而會(huì)計(jì)核算處理的方法也是人們?cè)诶碚摰幕A(chǔ)上設(shè)計(jì)起來(lái)的，其本身不可避免的帶著主觀性，所以要讓會(huì)計(jì)信息絕對(duì)真實(shí)可靠是不現(xiàn)實(shí)的。然而，企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必然面對(duì)各種各樣的客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)，如果可以恰到好處的運(yùn)用謹(jǐn)慎性原則，可以幫助企業(yè)及時(shí)了解并防范化解風(fēng)險(xiǎn)，這樣會(huì)計(jì)信息將會(huì)更加具有真實(shí)可靠性。如計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備等后產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息，可以更真實(shí)地反映資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)價(jià)值。

（二）穩(wěn)健性原則與相關(guān)性原則的關(guān)系 穩(wěn)健性原則下，企業(yè)要以審慎的態(tài)度開(kāi)展業(yè)務(wù)核算，以不樂(lè)觀的心態(tài)來(lái)進(jìn)行核算程序的抉擇，難免會(huì)使得會(huì)計(jì)信息扭曲。例如，無(wú)法反映出一些可能獲得高收益的項(xiàng)目，這就使得會(huì)計(jì)信息不為決策者所用，缺乏相關(guān)性。此外，企業(yè)在核算不同期間的不確定事項(xiàng)時(shí)，可能因其不確定程度的不同而選擇不同的核算方法，就是在企業(yè)對(duì)變更加以說(shuō)明之后，也難以一致，這樣會(huì)計(jì)信息的可比性會(huì)遭受影響，相應(yīng)的信息的相關(guān)性就會(huì)降低。實(shí)際中，穩(wěn)健性原則與相關(guān)性原則并不總是矛盾的，有時(shí)候穩(wěn)健性的適當(dāng)運(yùn)用，反而可以增加會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。如，穩(wěn)健性原則在投資中的應(yīng)用，企業(yè)要計(jì)提相應(yīng)的投資損失準(zhǔn)備，相應(yīng)的會(huì)計(jì)信息可以及時(shí)向會(huì)計(jì)信息使用者反饋投資風(fēng)險(xiǎn)、投資收益、投資市場(chǎng)的行情等，這些信息可以更好地幫助決策者做出決策，也更具有相關(guān)性。

三、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性經(jīng)濟(jì)后果分析

（一）會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響 通過(guò)相關(guān)研究人員對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量、信息匯總之間的關(guān)系考察研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，有用且能夠令人滿意的財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)應(yīng)該擁有相關(guān)性的財(cái)務(wù)匯總信息、信息的內(nèi)容應(yīng)該偏向穩(wěn)健性兩個(gè)特征。穩(wěn)健性原則可以通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，進(jìn)而影響信息使用者的利益。事實(shí)證明，穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)可以提高信息質(zhì)量，信息質(zhì)量的提高可以為維護(hù)信息使用者的自身利益帶來(lái)更多的福利。例如，對(duì)于收入的確認(rèn)，在確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)上更加穩(wěn)健。因?yàn)樵凇妒杖搿窚?zhǔn)則中關(guān)于收入的確認(rèn)條件和在《建造合同》準(zhǔn)則中關(guān)于跨期合同引起的收入確認(rèn)，都將相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)、收入的金額能夠可靠計(jì)量等作為重要內(nèi)容。如融資租入固定資產(chǎn)，要以租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值與租賃付款額的現(xiàn)值兩者中的較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，租賃中發(fā)生的或有租金一律計(jì)入當(dāng)期損益，避免固定資產(chǎn)價(jià)值虛計(jì)。對(duì)于壞賬損失的計(jì)提，擴(kuò)大了計(jì)提范圍，把其他應(yīng)收款也納入其中，給企業(yè)擴(kuò)大了選擇范圍，發(fā)生壞賬時(shí)，不至于引起生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)收支方面的困難，利于企業(yè)抵御應(yīng)壞賬損失產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。穩(wěn)健性在這些方面的應(yīng)用，保障財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（二）會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)融資的影響 包括：（1）會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)權(quán)益融資的影響。在債務(wù)契約中，一般都會(huì)對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金股利支付率設(shè)定一些標(biāo)準(zhǔn)，這是穩(wěn)健性會(huì)計(jì)政策下對(duì)債權(quán)人利益的一種保護(hù)，因?yàn)檫@可以防止債務(wù)人利用信息不對(duì)稱來(lái)對(duì)債權(quán)人的利益造成損害。從契約理論的視角來(lái)看，企業(yè)是契約雙方為了各自自身利益而通過(guò)一些契約條款建立起來(lái)的契約組織。在面對(duì)企業(yè)的某些決策時(shí)，契約雙方的利益可能一致，也可能沖突。例如，從股利政策來(lái)看，股東希望企業(yè)可以支付更多的現(xiàn)金股利，以保證投資盡快回收，貸款人的期望是企業(yè)可以不向或者少向股東支付股利，這樣更利于其本金和利息的安全收回，這方面股東和貸款人的利益是沖突的。從投資方面來(lái)講，貸款人和股東的利益是一致的，都希望管理者投資盈利的項(xiàng)目。鑒于上述關(guān)系，企業(yè)一般會(huì)設(shè)定一定的現(xiàn)金股利支付標(biāo)準(zhǔn)，以維護(hù)債權(quán)人的利益，這是會(huì)計(jì)穩(wěn)健性在權(quán)益融資中的一種運(yùn)用。穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策，可以約束企業(yè)因向股東支付股利而犧牲貸款人利益的行為。（2）會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)債務(wù)融資的影響。在債務(wù)契約中，穩(wěn)健性原則下對(duì)收益采取更加嚴(yán)格的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，債權(quán)人可以在第一時(shí)間了解其中的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而有效地維護(hù)其自身利益。債權(quán)人作為契約中的主體的一方，其更關(guān)注本金和利息安全收回的可能性，所以債務(wù)人的信息需要被債權(quán)人及時(shí)獲悉，以便于很好的評(píng)估其違約的機(jī)率，穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息對(duì)收益的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)比對(duì)損失的標(biāo)準(zhǔn)高，債務(wù)人違約的幾率會(huì)提前暴露，債權(quán)人可以及時(shí)知道可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，穩(wěn)健的財(cái)務(wù)報(bào)告可以對(duì)債務(wù)人的償債能力進(jìn)行有效監(jiān)督，幫助債權(quán)人做出更好的貸款決策。但是穩(wěn)健性的運(yùn)用下，債務(wù)人在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)難免會(huì)低估資產(chǎn)，進(jìn)而企業(yè)當(dāng)期盈余會(huì)降低，這種情況下，債務(wù)人會(huì)承擔(dān)一定的成本，當(dāng)然就需要進(jìn)行補(bǔ)償，適時(shí)的降低債務(wù)利率，就是穩(wěn)健性下對(duì)這些成本進(jìn)行補(bǔ)償?shù)囊环N有效的方式。

（三）會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)投資的影響 在投資決策中，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性可以限制管理者的會(huì)計(jì)操縱行為，加強(qiáng)投資監(jiān)督，同時(shí)也能降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)，避免過(guò)度投資或投資不足。首先，在穩(wěn)健性原則運(yùn)用作用下，可以幫助投資者對(duì)一些凈現(xiàn)值為負(fù)的項(xiàng)目在事前進(jìn)行規(guī)避，在一定程度上防止過(guò)度投資，維護(hù)投資者利益。由于會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱，在面對(duì)一些不利項(xiàng)目時(shí)，企業(yè)管理者為了維護(hù)自身利益，會(huì)對(duì)不利項(xiàng)目的損失進(jìn)行隱瞞，而通過(guò)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性傳遞的信息，股東和董事可以及時(shí)準(zhǔn)確的了解項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，方便企業(yè)做出合理的決策，從而可以限制管理者的會(huì)計(jì)操縱行為，減少道德風(fēng)險(xiǎn)形成的影響，進(jìn)而加強(qiáng)對(duì)投資決策中的機(jī)會(huì)主義行為的監(jiān)督。其次，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性下產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息，可以幫助投資者減小風(fēng)險(xiǎn)，溢價(jià)要求也會(huì)相應(yīng)的減低，減少融資成本，從而抑制投資不足。因?yàn)?，穩(wěn)健性越高的企業(yè)，其未來(lái)的毛利率和現(xiàn)金流量就會(huì)越高，某些特殊的項(xiàng)目費(fèi)用就不大可能產(chǎn)生并且也不那么重要，所以穩(wěn)健性也是財(cái)務(wù)報(bào)告的必要特征。而通過(guò)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響，可以在事前減少接受一些凈現(xiàn)值為負(fù)的項(xiàng)目的可能性，也可以加強(qiáng)對(duì)投資的事后監(jiān)督，穩(wěn)健性強(qiáng)的公司，其盈利能力越能提高，特殊項(xiàng)目費(fèi)用也越可能降低，其反饋在財(cái)務(wù)報(bào)告中的信息就越能吸引投資，從而避免投資不足。

（四）會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)盈余的影響 穩(wěn)健性對(duì)盈余的影響，主要可以從管理者的動(dòng)機(jī)方面來(lái)分析，因?yàn)榉€(wěn)健性下對(duì)盈余的計(jì)量可以在一定程度上遞延管理者的報(bào)酬，保護(hù)投資者利益。管理者的報(bào)酬是以盈余的多少為基礎(chǔ)來(lái)支付的，越多的盈余，意味著管理者可以支付更多的報(bào)酬，這就會(huì)促使管理者對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量高估，進(jìn)而獲取超額的薪酬，同時(shí)還會(huì)導(dǎo)致其投資凈現(xiàn)值為負(fù)的項(xiàng)目，即過(guò)度投資。如果管理者離開(kāi)企業(yè)，就難以收回超額支付的薪酬，也很難因管理者過(guò)度投資造成損失追究其法律責(zé)任，損害股東利益。穩(wěn)健原則在會(huì)計(jì)盈余中的應(yīng)用，可以達(dá)到改善公司盈余質(zhì)量的目的，能夠?qū)芾碚咂鸬揭欢ǖ募?lì)作用，適度合理的遞延管理者的報(bào)酬，從而加強(qiáng)對(duì)投資者利益的保護(hù)作用。

［1］張敦力、李琳：《會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的經(jīng)濟(jì)后果研究述評(píng)》，《會(huì)計(jì)研究》2011年第7期。

［2］胡國(guó)柳、周遂：《會(huì)計(jì)穩(wěn)健性、管理者過(guò)度自信與企業(yè)過(guò)度投資》，《東南大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）》2013年第2期。

［3］李驍寅、彭家生：《會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的存在性及其與權(quán)益資本成本關(guān)系的實(shí)證研究》，《經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊》2014年第14期。

［4］劉嫦、袁琳：《會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的經(jīng)濟(jì)后果研究——基于公司再貸款業(yè)務(wù)視角》，《中國(guó)會(huì)計(jì)》2010年第2期。

［5］吳婭玲：《會(huì)計(jì)穩(wěn)健性經(jīng)濟(jì)后果的實(shí)證研究》，重慶大學(xué)2010年博士學(xué)位論文。