陳龍：金融正在發(fā)生底層變化

主題：中歐-螞蟻金服年度課堂

時(shí)間：2015年3月6日

地點(diǎn)：中歐國(guó)際工商學(xué)院上海校區(qū)

演講人：陳龍 螞蟻金服首席戰(zhàn)略官

最近很流行說(shuō)顛覆。有人說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)顛覆銀行，這個(gè)說(shuō)法是不準(zhǔn)確的，因?yàn)榻鹑诘谋举|(zhì)并未改變，所以互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)顛覆銀行，但它會(huì)改變銀行的運(yùn)營(yíng)模式。談及互聯(lián)網(wǎng)金融，首先要從金融的本質(zhì)講起。從功能的角度說(shuō)，金融的本質(zhì)是通過(guò)建立平臺(tái)、開發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)，把資金在借入者和投資者之間做一個(gè)有效率、低成本、風(fēng)險(xiǎn)可控的傳導(dǎo)。它的第二個(gè)功能是融資和投資，這就需要一個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行管理，就出現(xiàn)了銀行、基金和證券公司。第三個(gè)功能是保險(xiǎn)，幫助用戶抵御災(zāi)難。因此，從功能的角度看，互聯(lián)網(wǎng)沒有改變金融的本質(zhì)。

金融的本質(zhì)不變，不代表金融不會(huì)變。我們?cè)谟懻摻鹑谖磥?lái)方向的時(shí)候，需要從金融的底層基礎(chǔ)去考慮。金融的底層基礎(chǔ)是渠道、數(shù)據(jù)和技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)改變的，恰好是這三個(gè)要素。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變了渠道，提升了觸達(dá)金融雙方的能力，用現(xiàn)在的話來(lái)說(shuō)，就是帶來(lái)了流量；數(shù)據(jù)，最典型的例子是消費(fèi)者信貸。相對(duì)于幾十年前，如今我們收取、分析數(shù)據(jù)的能力大大提高了，所以信用卡才大大普及。而互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)了更強(qiáng)大的數(shù)據(jù)能力，可以有更多的創(chuàng)新；技術(shù)，比如支付寶的單筆支付成本大概是2分錢，還可以在幾年之內(nèi)降低到遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于1分錢，而金融機(jī)構(gòu)一筆支付的成本大概是幾毛錢，技術(shù)的進(jìn)步帶來(lái)了成本的降低。

所以金融正在發(fā)生一個(gè)底層的變化。這將帶來(lái)金融的三種顯著改變：一是金融場(chǎng)景化、二是經(jīng)濟(jì)的連接化、三是金融的自由化。

金融實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景化，是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)改變了渠道，過(guò)去用戶只能通過(guò)幾個(gè)特定的渠道與金融打交道，存在時(shí)間和空間上的限制。而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融打破了時(shí)間和空間的限制，金融可以在現(xiàn)場(chǎng)發(fā)生，與各種消費(fèi)的場(chǎng)景、社交的場(chǎng)景相連接，在你需要它的時(shí)候，就能夠獲得相應(yīng)的金融服務(wù)。

金融的連接化，是因?yàn)檫@個(gè)時(shí)代會(huì)產(chǎn)生很多連接的部落。例如阿里巴巴把商家和買家連接起來(lái)，有了支付寶，也帶動(dòng)了螞蟻金服。微信實(shí)現(xiàn)了社交的連接和支付的連接。未來(lái)垂直行業(yè)的連接將會(huì)是一個(gè)很大的方向，這是不可小覷的。

而金融自由化，主要是指金融脫媒。儲(chǔ)戶現(xiàn)在大量的銀行存款將轉(zhuǎn)變?yōu)槔碡?cái)產(chǎn)品或資本。這對(duì)金融機(jī)構(gòu)是一個(gè)非常大的改變，原來(lái)可以靠存貸差獲利，以后儲(chǔ)蓄的資金變小了，就要轉(zhuǎn)型去做別的業(yè)務(wù)。