李泓

摘 要：隨著綠色金融的方興未艾，我國(guó)商業(yè)銀行在此領(lǐng)域有著良好的發(fā)展機(jī)遇。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。銀行業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的樞紐，銀行信貸為企業(yè)生存發(fā)展輸血供養(yǎng)。因此銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有能力、有義務(wù)通過(guò)發(fā)展綠色金融，支持節(jié)能減排，淘汰落后產(chǎn)能，支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。這既是銀行業(yè)實(shí)踐社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的要求，更是金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。我國(guó)政府和銀行監(jiān)督管理部門(mén)也多次就此出臺(tái)政策意見(jiàn)，從而不斷推動(dòng)節(jié)能減排，為經(jīng)濟(jì)的全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。此外，各個(gè)地方也相繼發(fā)布了綠色信貸補(bǔ)貼政策，支持發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)?，F(xiàn)階段我國(guó)一些商業(yè)銀行已經(jīng)針對(duì)綠色金融實(shí)施開(kāi)展了較多摸索，并大力構(gòu)建了綠色信貸的長(zhǎng)效發(fā)展機(jī)制。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；綠色金融；比較分析

當(dāng)前，我國(guó)進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期，綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色改造，對(duì)金融的需求日益強(qiáng)勁，這使得綠色金融成為金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行業(yè)發(fā)展的新的趨勢(shì)和潮流。綠色金融在具體實(shí)踐中，面臨著諸多障礙，比如綠色金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高而收益偏低、信息溝通機(jī)制有待完善、相關(guān)政策不完善。這里，筆者根據(jù)自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)談?wù)剬?duì)商業(yè)銀行實(shí)施綠色金融的比較分析。

一、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綠色金融的概況

（一）倡導(dǎo)綠色運(yùn)營(yíng)、環(huán)保公益等活動(dòng)。倡導(dǎo)綠色環(huán)?；顒?dòng)是很多商業(yè)銀行為綠色金融造勢(shì)的基礎(chǔ)。他們首先把綠色運(yùn)營(yíng)當(dāng)作開(kāi)展綠色金融活動(dòng)的切入點(diǎn)。具體操作辦法包括以下幾大方面：一是倡導(dǎo)在日常工作中節(jié)能減排，不斷完善網(wǎng)上銀行、電話銀行電子交易渠道體系，以該體系的運(yùn)行完善不斷推動(dòng)節(jié)能減排工作的實(shí)施。為了保障節(jié)能減排工作的良好運(yùn)行，不少商業(yè)銀行還對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行了量化細(xì)分，如人均電耗，水耗，氣耗，燃料消耗和其他公務(wù)用車，建行還列出了視頻會(huì)議的數(shù)量。此外，銀行還積極參與植樹(shù)，“地球一小時(shí)”等環(huán)保活動(dòng)。

（二）完善綠色信貸制度。綠色信貸制度的完善對(duì)于商業(yè)銀行開(kāi)展綠色金融活動(dòng)也十分必要。綠色信貸制度概念源于綠色信貸融資，來(lái)自綠色文明和綠色金融。文明是一種追求綠色環(huán)境和人類的和諧文明的生存和發(fā)展。造福人類，經(jīng)濟(jì)和自然的協(xié)調(diào)發(fā)展，人們建立了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，大力推廣綠色文化，并在政策，輿論對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)傾斜。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已初步建立了綠色信貸機(jī)制，制定實(shí)施細(xì)節(jié)，實(shí)施環(huán)境標(biāo)志分類，監(jiān)督企業(yè)的環(huán)境信息作為信貸營(yíng)銷調(diào)查，審批，實(shí)行一票否決的重要進(jìn)程。

（三）創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品。除了節(jié)能項(xiàng)目，銀行也正在積極開(kāi)發(fā)新的綠色金融產(chǎn)品。如招商銀行推出的綠色設(shè)備買(mǎi)方信貸，排污權(quán)抵押貸款；農(nóng)業(yè)銀行全力支持紡織印染行業(yè)的升級(jí)改造，通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、排污權(quán)質(zhì)押貸款等綠色信貸創(chuàng)新產(chǎn)品，解決傳統(tǒng)高排放行業(yè)企業(yè)在綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)中遇到的融資難題，通過(guò)金融租賃方式，對(duì)節(jié)能減排和環(huán)保設(shè)備更新項(xiàng)目提供資金支持，保障了項(xiàng)目的順利開(kāi)展，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)能源的可循環(huán)利用，顯著減少了企業(yè)廢氣物排放量；法國(guó)開(kāi)發(fā)署綠色能源轉(zhuǎn)讓收入的按揭貸款，綠色融資租賃，清潔發(fā)展機(jī)制融資綜合解決方案6個(gè)新產(chǎn)品，初步建成綠色金融產(chǎn)品體系。

銀行應(yīng)加快推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，利用金融手段鼓勵(lì)通過(guò)科技創(chuàng)新來(lái)提高資源利用效率、減少污染排放、保護(hù)生態(tài)環(huán)境，提高新能源、節(jié)能減排、智能電網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)貸款比重和市場(chǎng)份額，加快配置未來(lái)的優(yōu)質(zhì)客戶群和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，支持低碳產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)，形成集群優(yōu)勢(shì)，培育生態(tài)文明建設(shè)新動(dòng)力。在發(fā)展直接融資方面，應(yīng)支持符合條件的環(huán)保企業(yè)或項(xiàng)目發(fā)行企業(yè)債、公司債、短期融資券等債務(wù)融資工具籌集發(fā)展資金，鼓勵(lì)私募資金、風(fēng)險(xiǎn)投資、社會(huì)捐贈(zèng)資金和國(guó)際援助資金加大對(duì)環(huán)境保護(hù)和節(jié)約資源的資金投入，引導(dǎo)全社會(huì)樹(shù)立節(jié)約資源、適度消費(fèi)的生活理念推動(dòng)低碳金融、綠色金融的全方位運(yùn)行，形成健康、文明、科學(xué)的綠色生活方式。

二、幾種信貸產(chǎn)品簡(jiǎn)介

1.項(xiàng)目融資。指貸款人向特定的工程項(xiàng)目提供貸款協(xié)議融資，對(duì)于該項(xiàng)目所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量享有償債請(qǐng)求權(quán)，并以該項(xiàng)目資產(chǎn)作為附屬擔(dān)保的融資類型。它是一種以項(xiàng)目的未來(lái)收益和資產(chǎn)作為償還貸款的資金來(lái)源和安全保障的融資方式。

2.個(gè)人綠色消費(fèi)信貸。這個(gè)概念源于綠色綠色信貸融資，來(lái)自綠色文明和綠色金融。自18世紀(jì)工業(yè)革命以來(lái)，人類的工業(yè)文明已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)新的高度，但也付出了沉重的代價(jià)。面對(duì)環(huán)境污染，自然資源枯竭，生態(tài)失衡等全球性環(huán)境問(wèn)題，人們普遍認(rèn)識(shí)到對(duì)環(huán)境，人類過(guò)去的生產(chǎn)和消費(fèi)模式。造福人類，經(jīng)濟(jì)和自然的協(xié)調(diào)發(fā)展，人們建立了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，大力推廣綠色文化，并在政策，輿論對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)傾斜。通常被稱為綠色信貸可持續(xù)融資或融資環(huán)境。

3.購(gòu)房按揭項(xiàng)目。所謂指購(gòu)房按揭項(xiàng)目指的是買(mǎi)房者通過(guò)所購(gòu)住房做抵押并由其所購(gòu)買(mǎi)住房的房地產(chǎn)企業(yè)提供階段性擔(dān)保的個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)?；ㄆ旒瘓F(tuán)針對(duì)中低收入階層顧客推出結(jié)構(gòu)化節(jié)能抵押產(chǎn)品，將省電等節(jié)能指標(biāo)納入貸款申請(qǐng)人的信用評(píng)分體系。

三、國(guó)內(nèi)外銀行比較性分析

（一）綠色金融發(fā)展程度不同。赤道原則是由世界主要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)際金融公司和世界銀行的政策和指南建立的，旨在判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)金融行業(yè)基準(zhǔn)。從全球看，實(shí)行赤道原則的金融機(jī)構(gòu)已有60多家。其業(yè)務(wù)遍及全球lOO多個(gè)國(guó)家。他們所提供的項(xiàng)目融資總數(shù)占所有項(xiàng)目融資市場(chǎng)總額的85%以上。同時(shí)，通過(guò)碳交易等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新服務(wù)，將金融服務(wù)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新與環(huán)境保護(hù)有機(jī)結(jié)合，形成完善的綠色金融服務(wù)體系。社會(huì)責(zé)任、保護(hù)環(huán)境問(wèn)題已受到越來(lái)越多國(guó)外商業(yè)銀行的重視。許多商業(yè)銀行將其納入戰(zhàn)略目標(biāo)管理。通過(guò)加入國(guó)際社會(huì)責(zé)任組織來(lái)約束自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。目前，環(huán)?？偩忠雅c世界銀行國(guó)際金融公司簽署合作協(xié)議，共同制定了符合中國(guó)實(shí)際的“綠色金融環(huán)保指南”；它是我國(guó)推行綠色金融標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的關(guān)鍵一步，可以使金融機(jī)構(gòu)在執(zhí)行綠色金融政策時(shí)有章可循、有法可依。近年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)加快了綠色金融建設(shè)步伐，綠色金融市場(chǎng)前景十分廣闊。但目前我國(guó)僅有興業(yè)銀行一家赤道銀行，同時(shí)，國(guó)內(nèi)碳金融市場(chǎng)建設(shè)不健全，導(dǎo)致銀行開(kāi)展綠色信貸不能化解風(fēng)險(xiǎn)的有效轉(zhuǎn)移，增加銀行的管理成本。

（二）綠色信貸產(chǎn)品不同。所謂綠色信貸是環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)三部門(mén)為了遏制高污染高耗能產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張聯(lián)合提出的一項(xiàng)全新的金融導(dǎo)向政策。是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)國(guó)家的環(huán)境政策和產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)研究和生產(chǎn)治污設(shè)施、從事生態(tài)保護(hù)與建設(shè)、開(kāi)發(fā)和利用新能源、從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)和綠色制造以及生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持并實(shí)施優(yōu)惠性的低利率；同時(shí)對(duì)污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項(xiàng)目投資貸款和流動(dòng)資金進(jìn)行額度限制并實(shí)施懲罰性高利率的金融政策手段。其目的是引導(dǎo)資金和貸款注入促進(jìn)國(guó)家環(huán)保等綠色事業(yè)的企業(yè)和機(jī)構(gòu)，并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項(xiàng)目中適當(dāng)抽離，從而實(shí)現(xiàn)資金的“綠色配置”。

綠色外資銀行廣泛地使用信貸產(chǎn)品，從消費(fèi)信貸，商業(yè)辦公樓等大型項(xiàng)目，幾乎是普通信貸與綠色信貸領(lǐng)域涉足，但也積極開(kāi)發(fā)相關(guān)的衍生金融產(chǎn)品。在中國(guó)，各類金融服務(wù)子行業(yè)國(guó)內(nèi)金融部門(mén)監(jiān)管制度的限制。除了興業(yè)銀行發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一家碳信用額，國(guó)內(nèi)銀行一般會(huì)專注于綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，太固定化和建模缺乏個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域的深入挖掘。

（三）實(shí)施綠色金融的外部環(huán)境不同。除了采納赤道原則的外資銀行，也有比較健全的國(guó)家環(huán)境保護(hù)規(guī)劃和完善的綠色金融機(jī)構(gòu)，但也建立了合理的內(nèi)部環(huán)保局。到目前為止，仍然沒(méi)有具體的國(guó)內(nèi)銀行綠色金融和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)目錄，銀行很難掌握具體的信貸政策和實(shí)施細(xì)則，在使用過(guò)程中對(duì)環(huán)境的原則，盡可能開(kāi)展業(yè)務(wù)，如綠色信貸政策的發(fā)展提供制度保障限制或禁止“兩高一左”行業(yè)貸款。

加快出臺(tái)綠色金融項(xiàng)目認(rèn)證規(guī)則，對(duì)商業(yè)銀行介入綠色金融項(xiàng)目提供指導(dǎo)，統(tǒng)一綠色信貸的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)銀行對(duì)這類貸款進(jìn)行單列統(tǒng)計(jì)，分類考核。鼓勵(lì)銀行發(fā)行專用于綠色金融業(yè)務(wù)的金融債，提高銀行投入資源發(fā)展綠色金融的積極性。在財(cái)政稅收方面給予支持，降低商業(yè)銀行辦理綠色金融業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)稅率以及相關(guān)的所得稅稅率，允許綠色金融貸款撥備稅前列支，為銀行投放的綠色金融項(xiàng)目貸款進(jìn)行貼息等。

四、結(jié)論

綜上所述，推行綠色金融是商業(yè)銀行責(zé)無(wú)旁貸的社會(huì)責(zé)任，我國(guó)商業(yè)銀行在此領(lǐng)域有著良好的發(fā)展機(jī)遇。我國(guó)政府和銀行監(jiān)督管理部門(mén)也多次就此出臺(tái)政策意見(jiàn)，從而不斷推動(dòng)節(jié)能減排，為經(jīng)濟(jì)的全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。此外，各個(gè)地方也相繼發(fā)布了綠色信貸補(bǔ)貼政策，支持發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)?，F(xiàn)階段，我國(guó)一些商業(yè)銀行已經(jīng)針對(duì)綠色金融實(shí)施開(kāi)展了較多摸索，并大力構(gòu)建了綠色信貸的長(zhǎng)效發(fā)展機(jī)制。只有牢固樹(shù)立了綠色金融理念，才能在工作中考慮到環(huán)保、節(jié)能減排與遵守社會(huì)公德因素，真正將綠色金融貫徹到各項(xiàng)工作中去。（作者單位：浙江省建設(shè)投資集團(tuán)有限公司）

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