1 乳產(chǎn)量

1.1 概述

2014年是全球乳產(chǎn)量增長創(chuàng)記錄的一年。由于產(chǎn)量增長迅猛，所有種群乳總產(chǎn)量超過8億t?？傮w增長率超過3%，這在IDF對全球乳產(chǎn)量收集的數(shù)據(jù)歷史中非常罕見。乳產(chǎn)量增長3%的情況是幾乎所有主要產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)的良好增長勢頭造成的后果。對于重要的出口地區(qū)如歐洲和大洋洲來說，2013年和2014年初期全球市場的利好形勢導(dǎo)致的高奶價，推動了乳產(chǎn)量的大幅增長。北美洲的乳產(chǎn)量增長較為平緩，但仍高于長期平均水平。中國的乳產(chǎn)量從2013年的困難時期強(qiáng)勢反彈。印度則一直持續(xù)其連續(xù)數(shù)年的增長率5%以上。其它報(bào)告中的幾乎所有國家中，都不存在不利的天氣條件。這意味著除日本、阿根廷和烏克蘭外，沒有主要產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)負(fù)增長率而拉低全球的平均水平。

1.2 奶牛乳

全球奶牛乳產(chǎn)量增長強(qiáng)勁（3.3%），這是對2014年度制訂的主要農(nóng)業(yè)政策期間高奶價的明確反映。盡管全球市場環(huán)境迅速出現(xiàn)惡化情況，但是一年中的大部分時間內(nèi)奶價保持相對較好的水平，只有年底的幾個月內(nèi)產(chǎn)量出現(xiàn)了波動。這種情況在歐盟較為突出，歐盟最后配額年度的超級稅收懲罰迫在眉睫，而奶價惡化導(dǎo)致奶農(nóng)出現(xiàn)暫時的反彈情況。盡管如此，歐盟的奶牛乳產(chǎn)量增長率在2014年達(dá)到4%，大大高于2000－2014年的年平均增長率（0.5%）。由于中國的產(chǎn)量強(qiáng)勢增長，亞洲的產(chǎn)量水平再次重回到其平均增長的水平（4%～5%左右）。大部分國家的情況都表現(xiàn)不錯，但是作為超級大國的中國和印度的強(qiáng)勢增長對2014年的情況產(chǎn)生了重大影響。由于美國的增長率達(dá)到2.4%，因此使整個中北美洲的增長率高于2000－2014年的年平均增長率（1.4%）。其它一些國家基本與歷史平均水平持平。拉丁美洲可能是2014年產(chǎn)量最為平穩(wěn)的地區(qū)，但是國與國之間的存在著巨大的差距。主要出口國如阿根廷和烏拉圭的產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長，而巴西則出現(xiàn)強(qiáng)勢增長，達(dá)到5.1%。

1.3 水牛乳

水牛乳產(chǎn)量占全球乳總產(chǎn)量的13%以上。在過去幾年里，水牛乳產(chǎn)量的增長相對要快于奶牛乳。2014年，水牛乳產(chǎn)量增長（4.4%）再度超過奶牛乳產(chǎn)量的增長水平。印度和巴基斯坦的水牛乳產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的94%，2014年產(chǎn)量再度強(qiáng)勢增長。2014年，巴基斯坦和印度的水牛乳產(chǎn)量分別增長3.0%和5.7%。

1.4 綿羊乳、山羊乳和其它動物乳

2014年，綿羊乳、山羊乳和其它動物乳并未象奶牛、水牛乳一樣產(chǎn)量迅猛增長。所有其它動物乳的產(chǎn)量低于2000－2014年的平均水平。相對來說，山羊乳產(chǎn)量在2014年增長較為迅猛，增長率達(dá)到1.3%。

1.5 2015年及未來趨勢

全球乳產(chǎn)量將在2014年產(chǎn)量之上再增長1.5%～2%。2015年前7個月內(nèi)，奶價嚴(yán)重下跌，但是供應(yīng)量仍保持很有活力。前幾個月市場相對疲軟的主要原因是歐盟超級稅收導(dǎo)致的供應(yīng)緊縮，而第二季度盡管奶價保持或低于盈虧平衡點(diǎn)，但仍非常強(qiáng)勁。尤其是新西蘭的奶農(nóng)正在面臨著另一輪極富挑戰(zhàn)性的季節(jié)。在撰寫本報(bào)告之時，歐盟的奶價已經(jīng)跌至低于臨界價格0.30歐元/kg。盡管歐盟的供應(yīng)量仍保持相當(dāng)強(qiáng)勁，但是有可能會跌至非常低的飼料價格。

由于預(yù)測奶價會進(jìn)一步下跌，2015年下半年的全球供應(yīng)量增長有望持續(xù)跌至更低水平，并且在2015年年底之前不會達(dá)到供應(yīng)緊縮點(diǎn)。2016年年初，全球供應(yīng)冗余的形勢可能會在全球范圍內(nèi)的奶價上全面體現(xiàn)出來，供應(yīng)情況也將做出相應(yīng)反應(yīng)。2016年，歐盟配額自由化的衰落影響將有所顯現(xiàn)，新西蘭供應(yīng)季節(jié)困境結(jié)束，全球各地區(qū)實(shí)際利潤水平并不高。這些因素疊加起來很可能會形成“厄爾尼諾現(xiàn)象”，影響到幾大主要出口地區(qū)的供應(yīng)形勢，阻止全球供應(yīng)增長水平保持在2015年的2%左右。同2015年一季度的疲軟形勢相比，2016年一季度的增長率可能會比較好，但是本年度余下的月份，如何超過2015年的數(shù)量水平會成為挑戰(zhàn)。

2 乳制品加工

2.1 送交乳品廠的奶牛乳

本報(bào)告中送交乳品廠的奶牛乳數(shù)據(jù)來源于IDF各國家委員會及其它相關(guān)組織和公開信息，覆蓋60個國家左右。經(jīng)過2013年有限的增長之后，2014年全球送交乳品廠的奶牛乳數(shù)量增長3.3%，顯著高于自2000年以來的年增長率（2%左右）。數(shù)量的增長與大多數(shù)主要產(chǎn)奶國產(chǎn)量的增長有直接關(guān)系：全球的乳品加工企業(yè)試圖解決其原料供應(yīng)之急，以保證在2014年前幾個月內(nèi)其生產(chǎn)的乳制品在市場仍保持高價。

與上一年度不同，2014年僅有數(shù)量較少的幾個國家送交乳品廠的奶牛乳數(shù)量有所萎縮：其中阿根廷在4年前超過1 000萬t達(dá)到高點(diǎn)，現(xiàn)已減少2.1%。2014年日本送交乳品廠奶牛乳數(shù)量持續(xù)下跌趨勢，再度下跌2.4%。除了這些國家的例外情況，2014年大多數(shù)國家的數(shù)量均有上升。

歐盟28國確立了其奶牛乳收購量龍頭的地位，平均增長水平高于4.6%，主要地區(qū)是北歐成員國；由于預(yù)期2015年4月配額制度即將中止，當(dāng)?shù)啬剔r(nóng)對生產(chǎn)工具進(jìn)行廣泛投資，因而該地區(qū)的奶牛乳收購異?；钴S。盡管如此，2014年年底的時候，為防止在最后一個配額年度的大規(guī)模過度懲罰，送交乳品廠的奶牛乳數(shù)量大幅下跌。新西蘭（8.4%）和巴西（5.1%）的數(shù)量也增長幅度很大，送交乳品廠奶牛乳數(shù)量份額的增加趨勢加劇了這一情況。埃及的增長幅度達(dá)到17.1%，其原因在于數(shù)量增長的商業(yè)化牧場與小型牧場相比，其產(chǎn)量相對較高。

總體來說，收奶量的數(shù)量增長是2014年市場出現(xiàn)供應(yīng)過剩和如今生產(chǎn)過剩的原因之一。

2.2 乳制品產(chǎn)量概況

產(chǎn)量數(shù)據(jù)是根據(jù)各國可用的數(shù)據(jù)資料匯總而成：產(chǎn)量至少占全球預(yù)測總產(chǎn)量的75%到90%。鮮乳制品產(chǎn)量是個例外，因?yàn)檫@類產(chǎn)品中重要的份額是來源于非正式的全球市場，或者無法進(jìn)行跟蹤數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。盡管如此，本報(bào)告中分析的50個國家左右的鮮乳制品數(shù)據(jù)使我們能夠?qū)Ξa(chǎn)量和未來發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測。

從邏輯上來說，受收奶量強(qiáng)勢增長的影響，2013-2014年間全球的幾乎所有類型的乳制品產(chǎn)量都有增長。這種積極的趨勢已持續(xù)數(shù)年，但在2014年大部分的乳制品產(chǎn)量增長率都超過了正常的年增長率。只有液體乳和發(fā)酵乳制品低于去年的增長水平。實(shí)際上，歐盟產(chǎn)量下降與這些產(chǎn)品在成熟市場消費(fèi)量下降有直接關(guān)系（例如2014年液體乳消費(fèi)量下降0.7%），無法彌補(bǔ)其它生產(chǎn)國家的產(chǎn)量增長。另一方面，乳粉產(chǎn)量有所增長（全脂乳粉增長6.0%，脫脂乳粉增長15.1%）。受俄羅斯市場在年中期間的影響，干酪產(chǎn)量增速顯著下。

2.2.1 液體乳和鮮乳制品

2014年全球包裝乳制品產(chǎn)量增長0.7%，盡管如此仍慢于前幾年增長的速度。持續(xù)增長的情況出現(xiàn)在新興國家，如中國（2.7%）的增長率甚至超過美國成為全球第二大生產(chǎn)國。印度連續(xù)第二年出現(xiàn)高增長態(tài)勢（5.3%）。大洋洲的產(chǎn)量也有所增長，原料乳供應(yīng)充足，并且從向亞洲出口液體乳的市場機(jī)會中獲利。更令人驚奇的是，美國的產(chǎn)量也有增長，近幾年來該國的液體乳產(chǎn)量一直處于連續(xù)下滑的局面。但是，也有一些發(fā)達(dá)國家的液體乳產(chǎn)量出現(xiàn)下跌，如日本（-1.4%），加拿大（-0.7%）。目前歐盟仍是主要的生產(chǎn)地區(qū)，數(shù)十年來市場飽和，液體乳產(chǎn)量呈大幅下跌的局面。

發(fā)酵乳制品的情況與此類似。主要生產(chǎn)地區(qū)歐盟的產(chǎn)量下降2.4%，主要原因是其內(nèi)部消費(fèi)量下降所至，而中國的產(chǎn)量增長率達(dá)到15.7%。另外一個較為有趣的增長情況出現(xiàn)在美國，該國的產(chǎn)量增長了0.9%，雖然沒有前幾年增長的幅度大，但可以確定此類產(chǎn)品在北美市場處于增長態(tài)勢。

2.2.2 黃油和其它乳脂肪

2014年全球黃油和其它乳脂肪（奶油、酥油等）的產(chǎn)量超過1 000萬t。2014年產(chǎn)量的增長形勢與正常平均年增長率相一致為3.4%。

當(dāng)今市場由印度大面積壟斷，該國的產(chǎn)量占全球市場產(chǎn)量將近一半（47%）。僅僅10年前印度超過歐洲并自那時起到現(xiàn)在產(chǎn)量翻了一番。但是與過去幾年和其它乳脂穩(wěn)定的制品如干酪和全脂乳粉相比，2014年產(chǎn)量增長趨緩。歐洲和黃油產(chǎn)量也增長迅猛，達(dá)到4.8%。成員國中占產(chǎn)量增長比重大的國家包括法國、愛爾蘭、德國和波蘭。另外，為了彌補(bǔ)其進(jìn)口禁令的損失，俄羅斯的產(chǎn)量增長也很迅，達(dá)到11.5%。

2015年，在國際貿(mào)易蓬勃發(fā)展和出產(chǎn)國工業(yè)化應(yīng)用的強(qiáng)烈需求下，黃油產(chǎn)量的增長程度應(yīng)維持在近年來的平均水平。

2.2.3 干酪

全球干酪總產(chǎn)量約為2 200萬t左右（不包括再制干酪，防止重復(fù)計(jì)算）。本章分析了奶牛乳制成的天然干酪（此種干酪占天然干酪總產(chǎn)量的將近90%左右）。余下的干酪包括其它動物乳制成的干酪（水牛乳、山羊乳和綿羊乳）以及家庭和農(nóng)場自制的干酪，這些產(chǎn)品的產(chǎn)量不出現(xiàn)在各國的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中。兩個主要的產(chǎn)區(qū)分別是歐盟和美國，其奶牛乳制成的干酪產(chǎn)量分別占全球總產(chǎn)量的46%和26%。由于原料乳供應(yīng)增長，2014年兩個產(chǎn)區(qū)的干酪產(chǎn)量均呈上升趨勢（分別為1.9%和2.8%），但受全球市場不穩(wěn)定因素影響，其增長幅度并不大。其它一些主要生產(chǎn)國的產(chǎn)量則遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，年產(chǎn)量在50～70萬t之間：包括巴西、土耳其、阿根廷和俄羅斯。俄羅斯的產(chǎn)量增長幅度最大，達(dá)到17.7%，試圖在8月份的進(jìn)口禁運(yùn)之后保證干酪產(chǎn)品的自給自足。中國和印度的產(chǎn)量增長幅度很大，分別達(dá)到18.2%和106.4%（2013/14乳業(yè)年度）），盡管如此，產(chǎn)量仍處于較低水平。

預(yù)計(jì)2015年，干酪產(chǎn)量有望保持現(xiàn)狀或稍有增長。

2.2.4 乳粉

由于主要生產(chǎn)國的收奶量大增，因此2014年全球全脂乳粉的產(chǎn)量超過500萬t，與2013年相比增長6%。主要生產(chǎn)國包括新西蘭，該國的市場份額逐年增長，2014年產(chǎn)量達(dá)到150萬t，增長率12%，其次是中國，生產(chǎn)規(guī)模相近，產(chǎn)量達(dá)到110萬t。另外一些較大的生產(chǎn)國包括巴西（僅次于歐盟位列第四），增長11.5%，美國（43%）和土耳其（32%）。全脂乳粉產(chǎn)量的增長形勢一直持續(xù)到2015年，對庫存貯備和當(dāng)前的市場動態(tài)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

多余的收奶量在主要生產(chǎn)國也用于生產(chǎn)脫脂乳粉，尤其是歐洲和美國的加工能力有所增加的情況下。歐洲產(chǎn)量出現(xiàn)爆炸式增長，達(dá)到31%，產(chǎn)量將近160萬t。歐洲脫脂乳粉產(chǎn)量的增長受到其它市場機(jī)會的影響而更為加劇，如對俄羅斯干酪出口禁運(yùn)，導(dǎo)致其有必要轉(zhuǎn)向生產(chǎn)其它類型的乳制品。美國的產(chǎn)量也超過了100萬t，增長率達(dá)到9.5%?？傮w來說，2014年脫脂乳粉是產(chǎn)量增長幅度最大的乳制品，達(dá)到兩位數(shù)15.1%，與2013年的相對疲軟態(tài)勢形成了強(qiáng)烈對比。

出口市場需求持續(xù)和大量原料奶供應(yīng)的形勢下，2015年的產(chǎn)量有望進(jìn)一步增長。

2.2.5 煉乳

全球煉乳產(chǎn)量預(yù)計(jì)超過500萬t，呈現(xiàn)停滯的狀態(tài)。2014年，報(bào)告中部分國家的總產(chǎn)量下降了0.2%。市場主要被歐洲和美國所壟斷，但不像前幾年那么集中。當(dāng)今市場上出現(xiàn)了其它一些重要的生產(chǎn)國，如遠(yuǎn)東地區(qū)（馬來西亞、中國、新加坡、印度尼西亞和泰國）和拉丁美洲（巴西、秘魯、墨西哥和智利）。歐盟經(jīng)過2013年產(chǎn)量下降10%之后，2014年的產(chǎn)量增長了4.4%，主要生產(chǎn)國包括德國、荷蘭和比利時。

全球第二大生產(chǎn)國美國的產(chǎn)量下降，而秘魯?shù)漠a(chǎn)量持續(xù)增長，增長率為1.9%。

2.2.6 乳清制品

液體乳清大部分來源于干酪的生產(chǎn)（超過80%，其它衍生于酪蛋白的生產(chǎn)）。因此，這類產(chǎn)品的主要生產(chǎn)國也是干酪的主要產(chǎn)地，如歐盟和美國。歐盟是乳清粉的主要產(chǎn)地，產(chǎn)量達(dá)到220萬t；2014年的產(chǎn)量稍有增長（0.5%），主要原因是干酪產(chǎn)量稍有增長。而美國盡管干酪產(chǎn)量有所增長，尤其是2014年，濃縮乳清和乳清粉的產(chǎn)量反而下降了7.7%。越來越多的乳清加工成乳清衍生物（濃縮乳清蛋白、乳清分離蛋白），這一趨勢值得關(guān)注。乳清配料在全球市場的機(jī)會不斷增長，嬰兒配方粉、營養(yǎng)品和藥品的用途為其帶來了市場機(jī)會。

3 乳品工業(yè)

3.1 2014年全球乳業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的發(fā)展情況

由于全球乳制品市場價格攀升，2014年大多數(shù)乳業(yè)公司的營業(yè)額均有所增長（以美元計(jì)算）。

在少數(shù)例外的國家中，日本的乳品企業(yè)受到日元對美元匯率嚴(yán)重下跌的影響（一年之中下跌8%）。幾個歐洲大型乳品企業(yè)也與全球發(fā)展的積極趨勢相違背。雀巢公司乳制品產(chǎn)量和冰淇淋產(chǎn)量分別下降-2%和-4%，導(dǎo)致該公司的全球乳制品營業(yè)額從19%下降到18%。達(dá)能公司在歐洲市場銷售量連續(xù)下降，營業(yè)額下降6%。在過去的兩年里，達(dá)能公司采用更有選擇性的方法進(jìn)行產(chǎn)品促銷并精簡產(chǎn)品生產(chǎn)線，導(dǎo)致施雷伯公司幾家工廠關(guān)閉，生產(chǎn)商撤資。

美國奶農(nóng)公司報(bào)告其營業(yè)額增收40%。這一增長是在高奶價（+20%）和市場銷售奶量大增（+5%）的情況下取得的。同時，美國奶農(nóng)公司的業(yè)績與新建的兩家加工企業(yè)（內(nèi)華達(dá)州的法倫和紐約州的林伍德），并購Oakhurst乳品公司和與Dairylea公司合并的業(yè)務(wù)有關(guān)系。

如同過去數(shù)年一樣，中國的伊利和蒙牛公司繼續(xù)保持業(yè)績兩位數(shù)的增長。

新西蘭的恒天然公司也取得了驚人的營業(yè)額增長（+24%）。業(yè)績的取得利益于新西蘭收奶量的強(qiáng)烈反彈（+8%）和國際市場上的價格上漲。這使得恒天然公司在2014年將其牧場奶價從5.84新元/kg乳固形物提高到8.40新元/kg乳固形物。

法國索地雅集團(tuán)是歐洲唯一營業(yè)額增長達(dá)到兩位數(shù)的公司，這主要來源于2014年1月該公司與與法國3A合作社的合并業(yè)務(wù)。

3.2 2014年和2015年初期主要的合作企業(yè)、合并和并購

3.2.1 大洋洲

一些國外集團(tuán)進(jìn)一步鞏固了其市場地位，或者正在進(jìn)入大洋洲的乳業(yè)市場，包括澳大利亞和新西蘭。

在澳大利亞，法國的拉克塔利斯集團(tuán)通過其子公司帕馬拉特2014年4月收購乳制品與果汁產(chǎn)品生產(chǎn)商Harvey Fresh公司、2014年12月收購乳制品加工企業(yè)Food Park Pty公司，鞏固了在當(dāng)?shù)氐氖袌龅匚?。兩家英國公司在澳大利亞乳業(yè)市場上也很活躍。2014年6月R&R公司收購冰淇淋生產(chǎn)商The Peters食品集團(tuán)，收購額約4.1億美元，2014年6月PZ Cussons公司收購有機(jī)酸奶生產(chǎn)商Five：am公司，收購額7 000萬美元。2014年1月，中國光明乳業(yè)集團(tuán)收購干酪和酸奶生產(chǎn)商Mundella公司。斯堪的納維亞半島的Arla食品集團(tuán)與F.Mayer進(jìn)口公司建立合資企業(yè)（出資比例49%～51%），以期2015年5月起向澳大利亞市場配送Arla食品集團(tuán)生產(chǎn)的干酪產(chǎn)品。

2014年早期，經(jīng)過歷時數(shù)月的三方收購大戰(zhàn)，最終加拿大的索普托公司以約4.6億美元收購Warrnambool（WCB）干酪和黃油公司。2015年3月，索普托公司通過其子公司W(wǎng)CB以1.05億美元收購Lion's公司的干酪業(yè)務(wù)，鞏固了其在澳大利亞的市場地位。

香港商人William Hui旗下的Five Star Foods公司，2014年2月以約7 000萬美元收購澳大利亞最大的私人乳品企業(yè)United Dairy Power（UDP）公司。然而，幾個月之后，其母公司進(jìn)入破產(chǎn)管理。UDP公司的部分折價資產(chǎn)實(shí)際被兩家澳大利亞公司Burra Foods公司和邁高公司于2015年4月。

在新西蘭，2014年3月荷蘭菲仕蘭坎皮納公司購入Synlait公司2.5%的股份，將其股票份額由7.5%增長到剛好10%。中國的伊利集團(tuán)于2013年購入新西蘭New Zealander Oceania Dairy公司之后，正在Waimate著手建設(shè)新的乳粉和UHT乳生產(chǎn)工廠。2014年5月，法國達(dá)能集團(tuán)通過其Nutricia子公司購入乳粉生產(chǎn)工廠（Gardians）和包裝工廠（Sutton Group）。

3.2.2 歐洲

過去幾個月來，經(jīng)過幾個合作社的合并收購，法國的乳品工業(yè)格局已經(jīng)發(fā)生巨大重組。2014年1月，索地雅集團(tuán)與3A和Lacopab合并，然后于2014年夏季收購La Briarde Laitière公司。2014年7月Eurial公司與Valcrest公司合并，在此之后，2015年7月宣布與Agrial公司合并項(xiàng)目終止。此次并購將于2016年6月生效，屆時將產(chǎn)生法國第二大乳品生產(chǎn)企業(yè)，年收奶量2.7億升。2015年7月，La?ta集團(tuán)三家合作社中的一家與Armoricaine Laitière公司進(jìn)行合并。

幾家法國公司最近幾個月來換了東家。2014年4月，綿羊乳酸奶生產(chǎn)商Le Petit Basque公司被Sill公司合資收購。2014年3月，拉克塔利斯公司收購小型干酪專業(yè)生產(chǎn)商La Fromagerie de Banon公司，Bongrain公司于2015年更名為Savencia，收購嬰兒配方乳粉生產(chǎn)企業(yè)Modilac公司。

在比利時，2014年8月Arla食品集團(tuán)通過收購乳業(yè)合作社Walhorn eG繼續(xù)發(fā)展其國際業(yè)務(wù)。2015年6月，法國拉克塔利斯公司購入與Arla食品合作的加工企業(yè)Walhorn AG公司49%的股份。該工廠目前已100%為拉克塔利斯公司所有，受益于與Arla食品之間的長期采購合同（2016年6月終止）。兩家比利時公司被荷蘭公司收購－菲仕蘭坎皮納公司于2015年7月收購馬蘇里拉干酪生產(chǎn)商Fabrelac公司，A Ware公司2015年3月收購奶油生產(chǎn)商La Concorde公司。

在德國，兩家瑞士公司的市場地位得以鞏固。Emmi公司增持Glaeserne Molkerei公司股份，由24%增加到76%，Hochdorf公司購入Uckerm?rker Milch公司60%的股份。2014年9月，私人股份公司BWK和商人Horst Jostock從雀巢公司手中收購嬰兒配方乳粉品牌Alete和Milasan及其位于Weiding的工廠。2015年3月，F(xiàn)ude&Serrahm公司收購Molkerei Wiegert公司51%的股份。2015年早期，Omira公司與Berziksmolkerei Ansbach公司合并。德國DMK公司與荷蘭Doc Kaas公司之間的合并正在進(jìn)行中。

2015年早期，在奧地利和德國都擁有加工廠的乳蛋白專業(yè)生產(chǎn)廠商Prolactal公司，被以色列化學(xué)公司以1.1億美元收購。

2015年3月，在瑞典Arla食品以4 500萬美元收購Falbygdens公司在亞洲地區(qū)的干酪業(yè)務(wù)。

2014年7月，瑞士Cremo公司與Fédération Laitière Valaisanne合作社于2014年7月合并。2015年2月，私人股份公司Capital Group購買了Emmi公司5%的股權(quán)。2014年12月Emmi購入Bongrain在Emmi Fondue公司34%的股份。

最近幾個月內(nèi)，幾家英國公司被愛爾蘭的合作社收購。2015年1月，冷凍酸奶生產(chǎn)商Taste Trends公司被Lakeland Dairies公司全資收購，2015年3月，運(yùn)動營養(yǎng)品生產(chǎn)廠家My Goodness有限公司被Aurivo公司收購。2014年11月，Müller Wiseman公司出資1.3億美元收購Dairy Crest公司的液體乳業(yè)務(wù)，但收購業(yè)務(wù)需要競爭權(quán)威機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，因此此報(bào)告撰寫之時交易事宜尚未塵埃落定。

在西班牙，2014年美國施雷伯食品公司從Senoble公司手中收購了兩家位于大陸的酸奶工廠，另外從達(dá)能公司購入一家位于Tenerife的工廠。愛爾蘭乳品局自2015年早期時更名為Ornua公司，于2014年9月時收購比薩干酪生產(chǎn)商Luxtor公司。2015年5月，Clas公司出資4 500萬美元從Savencia收購了Capsa公司27%的股份。2015年早期，Quesería Lafuente公司收購干酪生產(chǎn)商Central Quesera Montesino公司。

在葡萄牙，西班牙Reina公司購入其未持有的Docereina Soremesas公司49%的股份。2015年3月，零售商Jerónimo Martins公司收購乳品包裝商Serraleite公司。

在意大利，2014年3月，私人股份公司Charterhouse Capital Partner公司以4億美元購入干酪生產(chǎn)集團(tuán)Nueva Castelli公司。2014年9月，荷蘭菲仕蘭坎皮納公司通過收購其當(dāng)?shù)劁N售代理商DEK公司和收購Orange Srl公司80%股份的補(bǔ)充協(xié)議，進(jìn)一步加強(qiáng)了自身的營銷網(wǎng)絡(luò)。2014年10月，瑞士Emmi公司將其酸奶子公司Trentilatte出售給Livia公司。2015年1月，通過其子公司帕馬拉特，法國拉克塔利斯公司以1 300萬美元收購Latterie Friulane公司。

塞爾維亞也出現(xiàn)了重要的收購事件。2015年2月，私人股份公司Mid Europa Partners以6.4億美元收購了Danube食品集團(tuán)，后者包括兩家生產(chǎn)商：Imlek公司和Mlekara Suboticka公司。

在希臘，Marfin集團(tuán)旗下的Vivartia公司，向其下屬公司投資600萬美元，股份從14.8%增加到57.8%。

在俄羅斯，2014年2月，百事可樂公司將5家年產(chǎn)3.8萬t的大型奶牛場以3 000萬美元賣給Agricomplex公司。

3.2.3 亞洲

一些亞洲企業(yè)開始向海外投資。除了中國伊利集團(tuán)在新西蘭的投資項(xiàng)目開始運(yùn)作之外，2014年5月，中國光明集團(tuán)計(jì)劃以24億美元購入以色列最大的食品和乳制品生產(chǎn)企業(yè)特魯瓦公司56%的股份。2014年早期，越南的乳業(yè)巨頭Vinamilk公司以2 300萬美元購入柬埔寨Angkor乳品公司51%的股份，以700萬美元購入美國加州Driftwood乳品公司70%的股份。

在土耳其，2012年年收入超過1.7億美元的乳品公司Y?rsan，被來自迪拜的私人股份公司Abraaj于2014年1月收購。2014年8月，Tat Gida公司以1 500萬美元完成了對生產(chǎn)液體乳和干酪的Moova Gida公司的收購。2015年5月，法國拉克塔利斯以7.8億美元購入AK Gida公司80%的股份。

在印度，私人股份公司Sequoia Capital以2 500萬美元購進(jìn)印度奶酪生產(chǎn)商Milky Mist 35%的股份。

在印度尼西亞，2014年12月，Indofood公司以2 000萬美元收購了達(dá)能公司在當(dāng)?shù)氐姆止尽?/p>

一些乳業(yè)巨頭鞏固了其在中國的市場地位。2014年2月達(dá)能公司向蒙牛投資6.45億美元，將其股份從4%增加到9.9%；2014年10月投資5.8億美元購入雅士利公司25%股份。2014年10月，荷蘭菲仕蘭坎皮納公司斥資1.45億美元購買輝山乳業(yè)位于秀水生產(chǎn)嬰兒配方乳粉工廠50%的股份。2015年，新西蘭恒天然公司投資5.7億美元收購嬰兒配方乳粉生產(chǎn)企業(yè)貝因美公司18.8%的股份。在中國乳業(yè)其它近期的交易中，臺灣的pharma集團(tuán)中心實(shí)驗(yàn)室在2014年11月以1.1億美元的價格購入香港嬰兒配方粉生產(chǎn)集團(tuán)Ausnutria公司25.84%的股份。2014年早期，合生元公司投資5 500萬美元購入Changska Yingke公司。

3.2.4 拉丁美洲

過去幾個月，一些洲際乳業(yè)巨頭強(qiáng)化了其國際生產(chǎn)基地。2014年早期，Peruvian Gloria公司，全球最大的煉乳生產(chǎn)商之一，斥資8 500萬美元，并購三家哥倫比亞乳品公司：Lechesan、Incolácteos和Conservas California公司。2014年3月，墨西哥Arca Continental集團(tuán)，拉丁美洲第二大可口可樂灌裝機(jī)生產(chǎn)商，投資4億美元，購入厄瓜多爾Holding Tonicorp乳品公司。法國拉克塔利斯集團(tuán)通過兩筆在巴西的巨大并購計(jì)劃鞏固了其在拉丁美洲的市場地位：一筆是花費(fèi)1.05億美元購入4家隸屬于處于財(cái)政困難的Lácteos do Brasil（LBR）公司的工廠，另一筆是花費(fèi)7.7億美元全資收購Brasil Foods的所有乳品生產(chǎn)企業(yè)。

因此，拉克塔利斯集團(tuán)目前在巴西年加工鮮奶在20億升左右。2015年1月，拉克塔利斯集團(tuán)通過其子公司帕馬拉特，斥資1.05億美元，并購墨西哥Lácteos Algil公司。Lácteos Algil公司在墨西哥、烏拉圭和阿根廷都建有工廠。

近期在冰淇淋市場出現(xiàn)兩次大的并購業(yè)務(wù)。2014年12月，Lala集團(tuán)并購尼加拉瓜Eskimo公司，而Grupo Herdez公司在2015年3月以6 500萬美元購入雀巢公司在墨西哥的冰淇淋業(yè)務(wù)。

3.2.5 北美洲

近幾個月來，加拿大的兩家乳業(yè)巨頭Agropur和Saputo公司繼續(xù)進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張。2014年，Agropur公司與加拿大Dairytown公司合并，以3.45億美元購入加拿大Sobeys公司的乳品資產(chǎn)和加拿大Northumberland乳業(yè)合作社的乳品業(yè)務(wù)，并最終購入美國乳品生產(chǎn)商Davisco公司。最后一項(xiàng)交易使Agropur公司在美國的加工能力翻一倍，并且全球的收奶量增長了50%。Davisco公司年產(chǎn)17萬t干酪和8萬t乳清配料。

2014年1月，Saputo公司以6 000萬美元購入加拿大Scotsburn合作社的液體乳業(yè)務(wù)，但更為重要的并購是最近斥資約4.6億美元購入澳大利亞Warrnambool公司。

2014年2月和10月，加拿大Gay Lea公司購入兩家位于安大略省的乳品企業(yè)：意大利干酪生產(chǎn)企業(yè)Salerno公司和山羊乳加工企業(yè)Hewitt's Dairy公司。

在美國，2014年主要的乳業(yè)合作社美國奶業(yè)公司收購了美國Oakhurst公司，并與Dairylea公司合并。Dairylea公司擁有2 000名成員，年收奶量28億升。2014年11月，美國奶農(nóng)公司與伊利集團(tuán)簽訂合同，在堪薩斯州建立一家乳粉生產(chǎn)廠。該合資企業(yè)注冊資本1億美元，伊利集團(tuán)占有30%股份。2014年4月，私人股份公司TPG以7.5億美元購進(jìn)酸奶生產(chǎn)商Chobani公司20%的股份。2014年第四季度，愛爾蘭Glanbia公司以1.5億美元收購Isopure公司，后者是美國本土運(yùn)動品牌營養(yǎng)品的生產(chǎn)商，通過此次并購Glanbia公司鞏固了其在當(dāng)?shù)氐氖袌龅匚弧?014年，White-Wave公司以1.95億美元收購So Delicious Dairy公司。2014年12月，瑞士Emmi將其位于Penn Yan的無菌乳制品生產(chǎn)工廠賣給KanPack LLC公司。2015年3月，卡夫食品宣布與亨氏集團(tuán)合并。新公司名為卡夫亨氏公司。根據(jù)年銷售額計(jì)算，該公司有望成為全球第五大食品公司和美國第三大食品公司。

3.2.6 非洲

過去幾個月，達(dá)能集團(tuán)在非洲進(jìn)行了一系列的并購行為。2014年7月，達(dá)能集團(tuán)購入肯尼亞乳品領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)Brookside公司40%股份，2015年5月，通過并購Sameer農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)有限公司進(jìn)入烏干達(dá)市場。2014年11月，達(dá)能集團(tuán)向摩洛哥La Centrale Laitière公司增資3.7億美元，股份從67%增加到90.9%。2015年6月，達(dá)能集團(tuán)收購了阿爾及利亞的Laiterie Trèfle公司。

近幾個月內(nèi)，南非的乳品領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)Clover公司進(jìn)行了兩筆收購業(yè)務(wù)，一筆是2014年5月以1 800萬美元購入生產(chǎn)酸奶和長貨架期奶的Dairybelle公司，另一筆是2015年4月收購Nkunzi Milkyway乳品公司。還有一個發(fā)生在南非的并購事件是在2015年3月，英國的R&R公司購入雀巢公司在當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)。

2014年9月，荷蘭菲仕蘭坎皮納公司以1900萬美元收購位于阿比讓（象牙海岸）Olam公司的乳品廠。2015年6月，這家荷蘭公司同樣向尼日利亞Wamco公司增資2億美元，股份由54.58%增加到67.61%。

在埃及，2015年3月Pioneers Holdings公司以2700萬美元收購Arab Dairy公司。2015年5月，Arla食品與埃及本地乳品企業(yè)Juhayna公司達(dá)成協(xié)議，建設(shè)合資企業(yè)在埃及全境銷售Arla公司的產(chǎn)品。

在摩洛哥，2015年5月法國Fromageries Bel公司購入Safilait公司69.82%的股份，后者是該國第三大乳品企業(yè)。

在尼日利亞，2015年4月英國PZ Cussons公司斥資3 000萬美元收購其愛爾蘭合作伙伴Glanbia手中Nutricima公司50%的股份，成為該公司的唯一所有人。

4 消費(fèi)

4.1 全球乳制品消費(fèi)量

本報(bào)告中所指的乳與乳制品消費(fèi)量實(shí)際是指乳與乳制品的表面消費(fèi)量。實(shí)際上，一方面沒有就全球范圍根據(jù)實(shí)際購買情況對消費(fèi)習(xí)慣的精確調(diào)查，另一方面非正規(guī)市場占全球乳制品市場的比重很大，因此整體消費(fèi)量只能根據(jù)產(chǎn)量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，并根據(jù)貿(mào)易量和儲備利用率（如果有這方面的數(shù)據(jù)）進(jìn)行調(diào)整。

2014年，就乳產(chǎn)量而言，全球奶農(nóng)所處的氣候條件相對較好，沒有發(fā)生可能會影響乳產(chǎn)量的惡劣天氣事件。因此經(jīng)過2013年產(chǎn)量嚴(yán)重下降之后，2014年全球乳產(chǎn)量能夠達(dá)到8.02億t，年增長率達(dá)到3.3%，比2013年的1%更具活力。經(jīng)過4年的消耗之后，庫存量進(jìn)行重建，但不足以再次阻止表面消費(fèi)量的增長。

全球人口72億人，2014年增加1億人。這意味著出現(xiàn)了1億個潛在的乳消費(fèi)者。從平均水平來看，人均乳制品消費(fèi)量為110.7 kg乳等價物（根據(jù)非脂乳固體乳等價物方法進(jìn)行計(jì)算），與去年相比增長1.7%。2005-2014年間，每位消費(fèi)者的個人消費(fèi)量平均增加8.7 kg乳制品。

4.2 各地區(qū)乳制品消費(fèi)量

很明顯，人均年消費(fèi)量110.7 kg數(shù)據(jù)后面不同國家和地區(qū)之間存在著巨大的差異。根據(jù)FAO對地區(qū)乳制品總產(chǎn)量（包括非正規(guī)的乳制品）的估計(jì)數(shù)據(jù)，人均年消費(fèi)量范圍從50 kg（非洲）到270 kg（歐洲）。亞洲盡管是全球乳制品消費(fèi)量最大的地區(qū)（43%），但人均年消費(fèi)量僅為78 kg。盡管這一數(shù)據(jù)比2013年增加了2 kg，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于西方國家，如北美、歐洲和大洋洲。上述的西方國家是乳制品的主要出口地區(qū)，而消費(fèi)量僅占全球消費(fèi)總量的1%。

4.3 各類乳制品的消費(fèi)量

全球乳產(chǎn)量中很大一部分沒有進(jìn)行工業(yè)化處理，而是由小型或者非正規(guī)的經(jīng)營者進(jìn)行加工。根據(jù)定義，此種非正規(guī)的乳不能進(jìn)行記錄（不僅是無照經(jīng)營和非規(guī)范經(jīng)營的意義，而且被廣泛排除在后續(xù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字之外）。根據(jù)FAO的數(shù)據(jù)，這些非正規(guī)的乳制品產(chǎn)量在發(fā)展中國家占據(jù)比例超過總產(chǎn)量的80%。因此，很難評估消費(fèi)者消費(fèi)不同乳制品的準(zhǔn)確數(shù)量與分級。

根據(jù)世界乳業(yè)形勢報(bào)告中收奶量和加工量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我們能夠追溯到總?cè)楫a(chǎn)量的54%。幸虧有以干物質(zhì)含量為基礎(chǔ)的乳等價物計(jì)算方法，可以對不同形式的乳制品全球消費(fèi)量進(jìn)行估算。由于非正規(guī)乳產(chǎn)量無法根據(jù)此方法進(jìn)行估算，因此并未歸入分類，占全球乳產(chǎn)量的46%?？傊?，全球乳制品的主要消費(fèi)形式是液態(tài)或發(fā)酵產(chǎn)品，還包括其它鮮乳制品的形式，如奶油、酸奶等（占18%）。占據(jù)第二位的是干酪（13%），然后是黃油（15%），最后是乳粉。

本報(bào)告中總消費(fèi)量和各國人均消費(fèi)量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以各國貿(mào)易商提供的液體乳、黃油和干酪的利用率統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)。本報(bào)告中各個國家產(chǎn)量、加工量和貿(mào)易量的數(shù)據(jù)可以讓我們對這些消費(fèi)數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證。讀者應(yīng)注意到，除液體乳、黃油和干酪外，其它乳制品不計(jì)入各國的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中。在一些國家中，非正規(guī)乳制品產(chǎn)量也不包括在數(shù)據(jù)中，這樣有可能會嚴(yán)重低估該國的消費(fèi)水平。這種情況下，數(shù)據(jù)僅供參考。

較為有趣的現(xiàn)象是僅有少量北歐國家、澳大利亞和新西蘭，其人均液體乳消費(fèi)量最高，北美洲緊隨其后。人均黃油消費(fèi)量最大的地區(qū)也是歐洲，其后是印度和大洋洲。干酪產(chǎn)品的人均消費(fèi)最高地區(qū)還是歐洲。

4.4 未來消費(fèi)趨勢

全球不同地區(qū)乳制品消費(fèi)的數(shù)量和性質(zhì)，其發(fā)展趨勢與下列著名的結(jié)構(gòu)性因素相關(guān)：當(dāng)然有人口因素，全球人口年增長率1.4%可以證明；另外還有收入增長、急劇發(fā)展的城市化進(jìn)程和飲食結(jié)構(gòu)的單一化。發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)尤其受這些變化因素的影響。以發(fā)展中國家為例，生活標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際情況是消費(fèi)者正在迅速向城市中心聚集，消費(fèi)習(xí)慣由生鮮、未經(jīng)加工的乳制品轉(zhuǎn)向工業(yè)化生產(chǎn)的乳制品?？勺匪菪院蛯κ称钒踩年P(guān)注也成為影響消費(fèi)習(xí)慣的部分原因。

總體來說，未來幾十年內(nèi)，對食品的需求量呈上升趨勢。而且，尤其是動物蛋白和乳制品，將在未來我們的飲食習(xí)慣中占據(jù)更大的空間。根據(jù)OECD/FAO農(nóng)業(yè)展望的最新規(guī)劃，到2024年，乳等價物的總體乳制品消費(fèi)量將大幅增長25%。這相當(dāng)于未來10年的平均年增長率要達(dá)到2.2%。

這些潛在的增長率根據(jù)不同的乳制品而有所不同。尤其值得注意的是全脂乳粉（年增長率3.0%），第二位的是鮮乳制品（年增長率2.4%），與其它乳制品不同，在發(fā)展中國家中會保持相當(dāng)大的消費(fèi)比例。這是最大潛在消費(fèi)增長的乳制品。不太明顯的是干酪消費(fèi)量的增長僅為（年增長率1.6%，直到2024年）。

如上所述，乳制品消費(fèi)量的增長將更多出現(xiàn)在發(fā)展中國家，估計(jì)年平均增長率為3.0%。換句話說，這些擁有全球大多數(shù)人口的地區(qū)，其乳制品的消費(fèi)量在未來10年里將增長1/3（34%）。

尤其是那些最不發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國家，其乳制品消費(fèi)量較小，未來年消費(fèi)增長率將會達(dá)到4.5%。

發(fā)達(dá)國家的消費(fèi)量也會有所增長，但幅度較小（每年0.9%）。這些國家的所有乳制品消費(fèi)量都會有所增長，其中鮮乳制品、黃油和全脂乳粉年增長率0.6%，脫脂乳粉0.8%，干酪1.3%。

5 全球乳制品貿(mào)易

重要提示：本章中的數(shù)據(jù)資料可能與附錄3中的數(shù)據(jù)有所差別，原因是資料來源和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)時間不同。

5.1 全球乳制品貿(mào)易復(fù)蘇并有望進(jìn)一步發(fā)展

2014年，全球乳制品貿(mào)易（B）情況有所復(fù)蘇（不包括歐盟內(nèi)部貿(mào)易（C）），并且呈現(xiàn)穩(wěn)步增長，與近幾年的平均發(fā)展程度保持一致。全球乳制品貿(mào)易量達(dá)到6 650萬t乳等價物（D），增長6%，這一增長率大大高于上一疲軟年度，但類似于2010-2013年間的平均增長率。增長之后全球乳制品供應(yīng)出現(xiàn)反彈，主要乳制品出口地區(qū)（如歐洲和大洋洲）良好的天氣條件使之成為可能。但并不適用于幾家位于南美洲的主要生產(chǎn)國，尤其是阿根廷和烏拉圭。

總體來看，全球乳制品貿(mào)易占全球乳產(chǎn)量的比重稍有增長，達(dá)到將近9%。這說明全球乳產(chǎn)量的絕大部分由本地消費(fèi)而沒有走出國門，國際貿(mào)易仍是全球奶業(yè)經(jīng)濟(jì)的核心。盡管全球乳業(yè)不斷努力發(fā)展，國際貿(mào)易仍在扮演重要角色來填補(bǔ)乳制品產(chǎn)區(qū)與消費(fèi)區(qū)之間的缺口。

5.2 歐盟和新西蘭推動增長

全球乳制品的整體增長來自幾乎所有主要乳制品品種貿(mào)易量的增長，只有干酪除外，由于失去重要的俄羅斯市場，使主要的出口地區(qū)如歐盟遭受了損失，及后來俄羅斯考慮到烏克蘭時局背景的政治沖突而采取抵制政策。

幾乎所有主要的出口國均對貿(mào)易增長有所貢獻(xiàn)，而歐盟和新西蘭則分得了最大的份額。新西蘭鞏固了其貿(mào)易量首位的位置，而歐盟則強(qiáng)化了其次席的地位。同時，美國的出口增長趨向緩和，原因在于國內(nèi)需求強(qiáng)勁而且美元匯率相對較高影響到其產(chǎn)品在國際市場上的競爭能力。

2014年的總體數(shù)字表明，從供應(yīng)量的觀點(diǎn)來看，國際乳制品市場保持集中狀態(tài)，5個主要供應(yīng)國的產(chǎn)品覆蓋了全球出口總量的將近80%份額。同時，需求方面更加分散。

乳制品市場的增長機(jī)會越來越依靠中國和其它一些地區(qū)如中東地區(qū)的發(fā)展。2014年，中國的旺盛需求穩(wěn)定下來，在某種程度上影響到國際市場。但同時，向亞洲其它地區(qū)如中東和非洲地區(qū)的出口發(fā)展得很好，這種趨勢部分原因是國際市場價格下跌的趨勢所導(dǎo)致。

5.3 各類乳制品情況

5.3.1 干酪

盡管長期處于增長趨勢，但2014年全球干酪的貿(mào)易量面臨著下降的局面。2014年年底，全球干酪貿(mào)易量為220萬噸（下降4%）。2014年8月起，各主要干酪生產(chǎn)國向重要的俄羅斯市場出口被關(guān)閉，是引發(fā)貿(mào)易量下降的重要原因之一，另外俄羅斯盧布貶值也是一個原因。所有主要的出口國家，被俄羅斯直接進(jìn)口限制（如歐盟、澳大利亞、挪威和烏克蘭），導(dǎo)致了出口數(shù)量大減。比如歐盟對俄羅斯的出口數(shù)量幾乎減半（-48%）。近年來烏克蘭對俄羅斯的干酪出口量占該國總出口量的約85%，驟然下跌了超過75%。結(jié)果使烏克蘭一下子跌出國際出口前10國家名單。

由于俄羅斯的幾個傳統(tǒng)干酪供應(yīng)國家的清除，導(dǎo)致該國干酪出口市場大幅下降（-25%），但是俄羅斯仍是目前全球最大的出口市場。此次受益的國家之一是白俄羅斯，該國的出口量增長19%。由于該國的主要出口市場是俄羅斯，因此部分彌補(bǔ)了其它國家供應(yīng)量的不足。由于俄羅斯不是美國干酪出口的主要市場，因此沒有影響到美國的出口量。實(shí)際上，出口量上升了16%以上，增加出口量約5萬t。尤其是亞洲市場對出口增長有很大的推動作用（韓國和日本），而對臨近國家墨西哥的出口量則保持穩(wěn)定。

除了對俄羅斯出口量下降之外，對歐盟的貿(mào)易量也有強(qiáng)烈下滑（-10%）。很明顯，在俄羅斯禁令生效之后，主要原因是歐盟內(nèi)部市場的混亂。同時，世界上幾個主要的干酪進(jìn)口國的進(jìn)口量保持穩(wěn)定增長。在排名前10位的進(jìn)口國家中，增長幅度最大的分別是韓國（26%）和中國（22%）。如前所述，前者的增長主要是美國出口的推動，而后者則主要來自于新西蘭、澳大利亞和歐盟（程度較?。＝Y(jié)果是，中國在國際出口市場上的排名持續(xù)上升，考慮到其潛在的市場規(guī)模，這是個引人關(guān)注的發(fā)展。

5.3.2 黃油和乳脂肪

全球黃油和乳脂肪的貿(mào)易量增長高于平均增長水平，增加了94.7萬噸（5%）。增長的部分主要來源于市場領(lǐng)導(dǎo)者新西蘭（10%）和（17%），貿(mào)易量的增長再次確定了黃油供應(yīng)的高度集中化，全球排名前4位的出口國占世界貿(mào)易總量的80%，其中新西蘭占貿(mào)易總量的一半以上。增長最為迅猛的國家是烏克蘭，其出口增長近三倍，主要的出口市場是歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟（前歐亞經(jīng)濟(jì)共同體）占84%，俄羅斯占據(jù)其中一半以上。

總體來看，更多的黃油產(chǎn)品銷售到更為廣泛的渠道，大部分在亞洲、中東和北非。中國是新西蘭得以強(qiáng)化其市場領(lǐng)導(dǎo)地位的出口市場，進(jìn)口了最大量的增產(chǎn)部分，使得新西蘭進(jìn)一步擴(kuò)展其出口市場（27%）。這部分相當(dāng)于全球貿(mào)易總量的9%左右。2014年對美國的黃油出口大幅增長（54%），隨后國內(nèi)黃油市場供應(yīng)緊張，導(dǎo)致出現(xiàn)不正常的高價格，同時也使出口形勢出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，下降了22%。

同時，對主要出口國家俄羅斯的出口量大幅下跌（-9%）。俄羅斯對各個傳統(tǒng)出口國（如歐盟和澳大利亞）的禁令，對此起到了一定作用。而其它出口國家（白俄羅斯和烏克蘭）本年度供應(yīng)量大幅增加，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法彌補(bǔ)這一缺口。失去對俄羅斯的貿(mào)易機(jī)會使歐盟內(nèi)部市場在2014年下半年的壓力增大，影響了其對外部市場的吸引力，比如新西蘭。對伊朗的出口量再度大幅下跌（-20%）。結(jié)果導(dǎo)致該國在出口市場排名前10的位置有所下滑。

5.3.3 全脂乳粉

2015年，全球全脂乳粉貿(mào)易量增長5%，達(dá)到創(chuàng)記錄的250萬t以上。這其中有將近55%的貿(mào)易量由新西蘭提供，該國的產(chǎn)量增長了將近10%，盡管其主要出口國－中國需求下降，對委內(nèi)瑞拉的出口大幅下跌，仍強(qiáng)化了其全球市場無可爭議的地位。很明顯，向其它更多國家進(jìn)行出口彌補(bǔ)了上述的不足，這些國家包括阿爾及利亞、阿聯(lián)酋、馬來西亞和沙特阿拉伯。但是，中國的進(jìn)口量仍占新西蘭出口總量的將近43%左右。

除了新西蘭之外，歐盟是唯一實(shí)現(xiàn)出口增長的主要出口地區(qū)（4%）。與新西蘭相比，歐盟不算是全球市場上重要的出口地區(qū)：其出口增長幾乎全部來源于阿爾及利亞分配的投標(biāo)相關(guān)數(shù)量。

同時，受原料奶供應(yīng)不足的影響，澳大利亞和南美洲各國（阿根廷和烏拉圭）對國際市場的出口量均有減少。巴西的情況與此大不相同，該國從幾年前不出現(xiàn)在出口市場上到完全轉(zhuǎn)變?yōu)槌隹趪＿@種情況的出現(xiàn)反映出該國國內(nèi)全脂乳粉產(chǎn)量供應(yīng)充足，同時巴西雷亞爾對美元的匯率進(jìn)一步下跌。巴西的主要出口市場是委內(nèi)瑞拉，在該國市場上巴西擊退了其競爭對手如新西蘭和阿爾及利亞。

全脂乳粉最引人注目的出口國是美國，出口量增長1.6萬t（40%）。出口量的增長主要在于近年來受國際市場利好形勢的影響在美國本土投資建設(shè)了一些乳粉加工廠。美國出口量最大的地區(qū)是墨西哥和一些亞洲市場（越南和馬來西亞）。

5.3.4 脫脂乳粉

2014年，全球脫脂乳粉的貿(mào)易量增長不到16%，超過220萬t。大幅增長（超過30萬t）主要來源于歐盟的出口，其年度出口量達(dá)到創(chuàng)記錄的64.6萬t（59%）。其中部分原因是生產(chǎn)商能夠從黃油和脫脂乳粉生產(chǎn)組合中獲得更高利潤（與全脂乳粉相比）。法國、德國和比利時的出口量相當(dāng)于歐盟大部分的產(chǎn)量。出口目的地較多，大部分在亞洲、中東和非洲，阿爾及利亞進(jìn)口數(shù)量占?xì)W盟總出口量的1/5強(qiáng)，這是該國向歐盟出口商進(jìn)行招標(biāo)分配的結(jié)果。

澳大利亞的出口量也有大幅增長（37%），尤其是對印度尼西亞、沙特阿拉伯和馬來西亞，而對中國的出口量增長則出現(xiàn)停滯。其他出口量大幅增長的國家主要包括馬來西亞、烏克蘭和土耳其。盡管土耳其的出口量還比較小（1.3萬t），但這一數(shù)量已經(jīng)是其產(chǎn)量的3倍多。

美國的出口量稍有下降，盡管去年達(dá)到了一個創(chuàng)記錄的水平。出口市場形勢復(fù)雜，一方面主要出口市場如墨西哥和菲律賓出口量大幅增長，另一方面有些國家市場有所萎縮，如中國和印度尼西亞。因此，美國再度敗給歐盟，失去脫脂乳粉出口量第一的位置。

中國仍是最大的脫脂乳粉出口市場，但進(jìn)口量大幅下跌。主要供應(yīng)國新西蘭受到的沖擊最大，對中國的出口量下降了12%。然而，在所有主要的出口市場中，俄羅斯是下跌最大的國家。由于各種原因，傳統(tǒng)供應(yīng)商的出口量均有下降。情況的產(chǎn)生一方面是由于產(chǎn)品供應(yīng)充足（來自白俄羅斯），另一方面是出于政治動機(jī)阻撓貿(mào)易進(jìn)行（歐盟和烏克蘭）。其它主要出口市場均呈穩(wěn)定增長。阿爾及利亞、菲律賓和墨西哥進(jìn)口量的增長幾乎占全球貿(mào)易增長量的40%。

5.3.5 乳清粉和乳清產(chǎn)品

經(jīng)過數(shù)年的穩(wěn)定增長之后，隨著全球干酪出口量下降，2014年乳清粉和乳清產(chǎn)品（I）的貿(mào)易增長率較為緩和，達(dá)到170萬t（3%）。出口業(yè)務(wù)主要由歐盟和美國壟斷，仍占全球貿(mào)易總量的將近2/3，其中歐盟稍有下降，而美國保持穩(wěn)定。

真正的增長來自于各個規(guī)模較小的出口國，如瑞士、加拿大、埃及、土耳其和挪威。

歐盟乳清和乳清產(chǎn)品的主要出口地在亞洲，包括印度尼西亞、馬來西亞、泰國和韓國等進(jìn)口量均有增長。而中國作為歐盟最大的單一進(jìn)口市場，進(jìn)口量卻大幅下降。中國進(jìn)口量的下降（-8%）同樣影響到其它出口國，如阿根廷和新西蘭。但是中國仍無可爭議地保持這一產(chǎn)品進(jìn)口第一大國的位置，進(jìn)口量超過全球貿(mào)易總量的1/5以上。

俄羅斯仍是第二大進(jìn)口國，其進(jìn)口量也大幅下降（-9%）。下降的主要原因還是與烏克蘭和歐盟之間的貿(mào)易中斷，尤其是在2014年的第四季度中。同時，白俄羅斯向俄羅斯的出口可以看作是歐亞經(jīng)濟(jì)同盟內(nèi)部的貿(mào)易，其交易仍在繼續(xù)。歐盟自身出口增長（23%），主要獲益于瑞士和挪威。這兩個國家的總出口量大幅增長，增長率分別達(dá)到了28%和52%。因此，瑞士超過阿根廷和新西蘭成為全球第四大乳清和乳清產(chǎn)品出口國。

美國的出口市場更加趨于向中國和幾個亞洲國家集中，這些國家包括菲律賓、日本、越南和印度尼西亞。但是，近鄰的北美自由貿(mào)易協(xié)定國家（墨西哥、加拿大）也是重要的出口市場，并且是2014年出口增長的主要推動力。北美自由貿(mào)易協(xié)定國家的出口量占美國貿(mào)易總量的23%。

5.4 2015年及未來趨勢

總體來看，2015年上半年全球主要貿(mào)易國的出口情況不太景氣。實(shí)際上，根據(jù)主要產(chǎn)品計(jì)算，整體貿(mào)易量稍有下降（-0.7%）。這一情況反映出全球需求量下降，同時大部分主要出口地區(qū)供應(yīng)量充足，導(dǎo)致全球庫存增加，存在價格上漲的壓力。這一周期性下降趨勢在經(jīng)過2013年和2014年部分月份較高價格的時期之后，受到一系列因素的影響而愈加惡化，這些影響包括自2014年年中開始中國進(jìn)口量下降，2014年8月俄羅斯對歐盟和其它幾個主要出口國的禁令，2015年4月起歐盟取消牛奶配額推動歐盟原料乳產(chǎn)量增加。2016年的某個時間節(jié)點(diǎn)之后市場情況有望明顯復(fù)蘇，而2015年的整體貿(mào)易發(fā)展會稍有下降或者最好情況是保持穩(wěn)定。

2015年6月之前，貿(mào)易量前6位國家的整體貿(mào)易量均有下降（歐盟、美國和阿根廷）或者停滯不前（新西蘭）。只有澳大利亞和白俄羅斯的出口量有所增長，前者是進(jìn)一步復(fù)蘇的形勢（盡管參考值相對較低），而后者主要受益于與俄羅斯之間的合作伙伴關(guān)系（自俄羅斯對歐盟和其它國家實(shí)施禁令之后）。

分析評價不同類型的產(chǎn)品時可以發(fā)現(xiàn)，貿(mào)易量下降最大的是全脂乳粉和乳脂肪。所有主要出口國其全脂乳粉出口量均有下降，但其中新西蘭和歐盟下降幅度最大，作為市場龍頭的新西蘭，由于中國的進(jìn)口量減少，其全脂乳粉出口量大幅下降，下跌將近6萬t（-8%），歐盟的出口量下降1.8萬t（-8%）。競爭力下降嚴(yán)重阻礙了美國黃油產(chǎn)品的海外競爭力，這也是今年的出口量比上一年度大幅下降的原因（-73%），從數(shù)量來看已經(jīng)被市場邊緣化了。市場領(lǐng)導(dǎo)者新西蘭的黃油出口量也大幅下跌（-12%）。而歐盟的黃油出口則延續(xù)了上升的勢頭（17%）。干酪貿(mào)易量下降，部分原因是市場龍頭歐盟（-10%）和美國（-12%）的出口量下降。與此同時，新西蘭的出口量有所增長，在奶油和全脂乳粉貿(mào)易量下降的情況下找到了乳脂銷售的其它渠道。全球脂乳粉貿(mào)易量進(jìn)一步增長，但增速減慢。貿(mào)易量增加受到來自所有主要出口國方面的推動（不包括美國）。

2016年，全球需求量有望重新振作，供給量達(dá)到新的平衡點(diǎn)，意味著貿(mào)易量有可能會回到其正常、長期的平均增長途徑上來，條件是國際市場上不會出現(xiàn)進(jìn)一步異常情況。這意味著貿(mào)易總量有可能達(dá)到6800～6900萬t乳等價物之間（4%）。

在OECD和FAO的年度農(nóng)業(yè)展望（K）中，預(yù)測未來10年乳制品貿(mào)易量有望總體增長。增長率因產(chǎn)品而異。根據(jù)FAO和OECD的前瞻性預(yù)測，未來10年，黃油和干酪的平均年增長率分別為1.6%和2.2%，而全脂乳粉和脫脂乳粉可能會稍高一些（分別為2.4%和2.8%）。

注釋：

（B）本章中，全球乳制品貿(mào)易量的定義是全球出口量減去歐盟28國內(nèi)部的貿(mào)易量：貿(mào)易量是指下列產(chǎn)品的總貿(mào)易量：黃油和乳脂肪、脫脂乳粉、全脂乳粉、煉乳和干酪；

（C）歐盟是指歐盟28國。2014年，歐盟上述商品的內(nèi)部貿(mào)易量為3650萬t（占全球貿(mào)易總量的35%）；

（D）在以下分析中，將乳制品轉(zhuǎn)化成乳等價物是根據(jù)非脂乳固體的方法進(jìn)行計(jì)算。

（I）本研究報(bào)告包括HS 0404的固體產(chǎn)品：乳清粉及乳清（蛋白）產(chǎn)品。

（K）OECD-FAO年度農(nóng)業(yè)展望2015-2024（2015年7月）

6 價格

6.1 乳制品市場價格

6.1.1 2014年

價格保持相對穩(wěn)定的情況自2006年開始已經(jīng)不復(fù)存在了。2014年，價格再度經(jīng)歷大幅波動，與2013年歷史新高相比，價格強(qiáng)烈下跌。最為突出的例子是不到一年的時間，大洋洲的乳粉價格下跌了一半。

2014年開局形勢不錯，前兩個月的乳制品價格持續(xù)攀升，回到了2013年的發(fā)展趨勢上來。較高的奶價推動主要的乳制品出口國家增加乳產(chǎn)量，而同期的需求量也在增長，尤其是亞洲地區(qū)。在這兩個月中，國際市場大洋洲的黃油價格增長8%，從4 350美元/t漲到超過4 700美元/t。契達(dá)干酪價格增長350美元/t（7%），從4 900美元/t漲到5 250美元/t。脫脂乳粉價格增長5%，每噸增長225美元，從4 775美元/t（1月）增長到5 000美元/t（2月底）。只有全脂乳粉的價格在2014年1月和2月保持相對穩(wěn)定。

不過好形勢并沒有持續(xù)太久。預(yù)計(jì)到北半球產(chǎn)量將出現(xiàn)季節(jié)性巔峰，2014年3月乳制品價格開始回落。價格下跌的另外一個原因是全球市場重要的進(jìn)口國（如中國）減少了進(jìn)口量，導(dǎo)致了庫存大量增加。供需失衡標(biāo)志著新一輪降價趨勢的開始。從3月初到7月底，契達(dá)干酪和全脂乳粉的價格分別下降15%和34%。

2014年8月初，一個新事件加劇了價格下跌的趨勢：俄羅斯宣布對從歐盟、美國、加拿大、澳大利亞和挪威進(jìn)口的食品（包括乳制品）實(shí)施禁令。在已經(jīng)是供大于求的市場上，這種對于乳制品價格的影響迅速而直接。僅僅不到1個月時間，全脂乳粉和脫脂乳粉價格分別下跌5%和19%。價格跌幅最大的是脫脂乳粉，其價格每噸減少675美元，從3 500美元/t跌至將近2 800美元/t。在同一時期，黃油價格下跌400美元/t（-12%），8月底達(dá)到3 000美元/t。契達(dá)干酪和全脂乳粉受此禁令的影響較小，8月份價格下跌5%左右。俄羅斯聯(lián)邦是干酪市場的主要進(jìn)口國（2013年進(jìn)口量第一）。然而，禁令一出，國際供應(yīng)商立即將產(chǎn)品組合轉(zhuǎn)型，更多的乳用來生產(chǎn)干酪和乳粉，這意味著對脫脂乳粉的壓力巨大，與干酪價格相比相對還要大。

2014年下半年，進(jìn)口商期待大洋洲季節(jié)性產(chǎn)能高峰，俄羅斯的禁令和庫存囤積這些因素的復(fù)合效應(yīng)對全球市場產(chǎn)生了巨大壓力。12月末，脫脂乳粉的價格僅為2 400美元/t，全脂乳粉價格2 450美元/t。同期內(nèi)，契達(dá)干酪的價格下跌300美元，跌至3 700美元/t。而大洋洲的黃油價格在2014年9月－11月間保持穩(wěn)定，12月份甚至增長了300美元/t，達(dá)到了歐洲的價格水平。

給2014年做個總結(jié)，年初的時候價格仍保持上升的趨勢，隨后價格強(qiáng)烈下跌，并且由于一些進(jìn)口國家需求下降和俄羅斯的禁令使價格形勢進(jìn)一步惡化。

6.1.2 2015年的發(fā)展

與2014年同期相類似，2015年年初時歐洲和大洋洲的乳制品價格保持類似的趨勢并且出現(xiàn)出乎意料的蓬勃發(fā)展局面。

2015年年初，干旱的氣候條件影響了大洋洲的產(chǎn)量，價格隨之反彈，而歐洲的反彈程度稍小。效果很明顯，2015年1－2月，全脂乳粉的價格增長42%（超過1 000美元/t）。在此期間，脫脂乳粉和黃油價格也有所增長，增加500美元/t（分別為+21%和+14%）。然而，大洋洲的乳產(chǎn)量最終并沒有如預(yù)期擔(dān)心的那樣受到很大威脅。因此從2月份開始，價格開始下降，進(jìn)口商預(yù)期由于3月31日歐洲乳產(chǎn)量配額結(jié)束，將帶來產(chǎn)量的高峰期。

在撰寫本報(bào)告時，價格連續(xù)數(shù)月一路下跌，并達(dá)到了10年來的最低水平，大洋洲脫脂乳粉和全脂乳粉的價格分別跌至1 500美元/t和1 725美元/t。歐洲的跌幅要稍小一些，2015年年底時，脫脂乳粉和全脂乳粉的價格分別跌至1 750美元/t和2 025美元/t。

總體來看，正如FAO公布的2015年1－7月間乳制品價格指數(shù)損失25點(diǎn)，所有類型的乳制品價格均大幅下滑。這種趨勢與其它農(nóng)業(yè)產(chǎn)品如谷物和肉類極為相似（只是沒有乳制品這樣劇烈），導(dǎo)致FAO2015年全球食品價格指數(shù)下降了14點(diǎn)。

2015年下半年的形勢較為難以預(yù)測，一方面國際市場買家目前仍在市場之外，另一方面由于本年度可能出現(xiàn)厄爾尼諾現(xiàn)象，生產(chǎn)商會限制產(chǎn)量來解決價格問題。

6.1.3 中期展望

盡管2014年下半年和2015年上半年出現(xiàn)下降趨勢，但大多數(shù)研究者對未來10年的發(fā)展持樂觀態(tài)度。由于全球市場需求量增大，乳制品價格很可能會保持相當(dāng)高的水平.

舉例來說，OECD和FAO聯(lián)合出版的2015-2024乳業(yè)展望中，預(yù)計(jì)乳制品價格在經(jīng)過2014年和2015年下跌之后會有所復(fù)蘇。未來10年，全球乳制品的價格將呈上升趨勢，其中干酪的價格增長率會最高。到2024年，預(yù)測干酪的價格將高于4 700美元/t，與2013的巔峰水平相近。對于脫脂乳粉、全脂乳粉和黃油來說，價格增長幅度沒有那么大，會低于2013年的水平，但無論如何會大大高于2007年之前的水平。2024年，黃油、全脂乳粉和脫脂乳粉的價格分別為高于3 900美元/t、3 700美元/t和3 600美元/t。

如果根據(jù)實(shí)值進(jìn)行趨勢分析（去掉價格水平變化的影響因素），我們預(yù)計(jì)價格會有緩慢下跌，但會維持在2007年之前的水平之上。

OECD-FAO 2015年展望中的估計(jì)值低于2014年，在2023年他們預(yù)計(jì)全脂乳粉、脫脂乳粉和干酪的價格將分別為4 300美元/t，3 800美元左右/t和4 800美元以上/t。但是對黃油在2015年的價格預(yù)期要更為樂觀。

在過去10年和未來10年對全球趨勢的樂觀估計(jì)背后，還隱藏著價格波動中相當(dāng)多的高點(diǎn)和低點(diǎn)。價格波動受到意外波動因素的影響，這些因素很難加以定義，不好預(yù)測，產(chǎn)生的原因很多，包括氣候條件對貿(mào)易的影響、政策變化、消費(fèi)趨勢還有宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。

6.2 奶價

6.2.1 2014年

2013年的牧場奶價已然很高，2014年價格又有新突破：歐洲、美國和許多國家的年平均奶價均創(chuàng)記錄。這與2013年開始直至2014年初期時乳制品市場上的走高價格有直接關(guān)系。根據(jù)LTO國際奶價比較系統(tǒng)，將歐洲大型乳品企業(yè)的奶價轉(zhuǎn)成同一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，2014年歐洲16家大型乳品企業(yè)的平均奶價增長1.7%，達(dá)到38.62歐元/100 kg標(biāo)準(zhǔn)牛奶（A），打破了2013年37.96歐元的記錄。然而，牧場奶價隨著乳制品行情的惡化而連續(xù)數(shù)月下跌。2014年，美國三級奶價的平均價格達(dá)到22.34美元/英擔(dān)（B），在美國奶價的最高點(diǎn)上增長了將近25%，近些年美國奶價已經(jīng)處在較高的水平（2013年為17.99美元）。

在新西蘭，標(biāo)準(zhǔn)奶價在年中時急劇下跌，整個2014年跌幅達(dá)到8%。自2013/14年度出現(xiàn)創(chuàng)記錄的奶價之后，2014/15年度（結(jié)束至2015年5月）-新西蘭奶農(nóng)收到的奶價降低45%。在撰寫本報(bào)告之時，恒天然公司預(yù)測（C）奶價為4.40新元/kg乳固體并且股息范圍為20-30分，導(dǎo)致臨時奶價為4.65新元/kg乳固體（D）（2013/14年度為8.5新元）。

6.2.2 2015年上半年奶價情況

由于乳制品市場持續(xù)低迷，2014年下半年尤其是最后一個季度奶價呈下降趨勢，而2015年奶價進(jìn)一步下降。在大多數(shù)國家，奶價在年度開始時與去年同期相比處于較低水平，并且牧場奶價自那時起一路下跌。既然乳制品價格的復(fù)蘇難以預(yù)見，2015年年底之前奶價的上升也一樣遙遙無期。與2013/14年度價格相比，恒天然公司最近公布了預(yù)測的2015/16奶價為3.85新元加40-50分股息，年度再次下跌8%。

注釋：

（A）資料來源：LTO 國際奶價比較www.milkprices.nl.

（B）1美國英擔(dān)（cwt）等于45.36 kg.

（C）恒天然公司將于2015年9月公布2014/15年度的最終奶價.

（D）乳固體：脂肪加上蛋白質(zhì).

（未完待續(xù)）