李明辰

(鄭州大學(xué) 法學(xué)院，河南 鄭州 450000)

淺析公司注冊(cè)資本登記制度改革
——《公司法》修改的理性分析

李明辰

(鄭州大學(xué) 法學(xué)院，河南 鄭州 450000)

2014年3月1日，新修訂的《公司法》正式實(shí)施，比之舊法，新法進(jìn)行了大幅修改。其中不乏亮點(diǎn)，將注冊(cè)資本實(shí)繳登記制改為認(rèn)繳登記制、放寬注冊(cè)資本登記條件、簡(jiǎn)化登記條件等都被盛贊，這些改變能夠更好的拓展公司的自治空間，充分發(fā)揮公司在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的活力。本文選取對(duì)公司注冊(cè)資本制度改革這一點(diǎn)，對(duì)其內(nèi)容一一進(jìn)行利弊分析和理性解讀，對(duì)于當(dāng)前社會(huì)各界對(duì)于《公司法》修正案存在的誤解進(jìn)行解釋。當(dāng)然注冊(cè)資本登記制度改革優(yōu)點(diǎn)存在的同時(shí)，我們還應(yīng)該關(guān)注后期各界對(duì)企業(yè)的監(jiān)管。

注冊(cè)資本登記；認(rèn)繳制；注冊(cè)資本最低限額；企業(yè)信息平臺(tái)

一、注冊(cè)資本登記制度改革的意義

1．傳統(tǒng)《公司法》對(duì)公司資本采取的態(tài)度

我國(guó)以往的《公司法》對(duì)于公司注冊(cè)資本都采取了強(qiáng)制干預(yù)的政策，其出發(fā)點(diǎn)是為了保護(hù)債權(quán)人的利益，但是在很大程度上也打消了投資者的積極性。1993年頒布的《公司法》不僅對(duì)注冊(cè)資本最低限額作了很高的規(guī)定，而且還要求注冊(cè)資本必須采用實(shí)繳制，即必須一次性足額繳清注冊(cè)全部資本。十幾年過(guò)去了，這部法律暴露出來(lái)的缺點(diǎn)越來(lái)越多，對(duì)其進(jìn)行修改也是勢(shì)在必行。

2．《公司法》修正案的意義

放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，改革公司的注冊(cè)登記制度已經(jīng)勢(shì)在必行。國(guó)務(wù)院決定在廣東等地區(qū)設(shè)立試點(diǎn)，對(duì)注冊(cè)資本登記制度進(jìn)行改革。截止2013年底，深圳、東莞、珠海、順德四個(gè)試驗(yàn)區(qū)新增加企業(yè)登記注冊(cè)21.6萬(wàn)戶(hù)，同比增長(zhǎng)了68.9%。上海自貿(mào)區(qū)新設(shè)企業(yè)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。2013年第四季度，自貿(mào)區(qū)新設(shè)企業(yè)數(shù)達(dá)到3 633戶(hù)，是上年同期的5.1倍，注冊(cè)資本745.3億元，是上年同期的7.8倍 ，充分顯示了注冊(cè)資本登記制度改革的勃勃生機(jī)。

2013年12月28日，全國(guó)人大常委會(huì)通過(guò)了《公司法》修正案，對(duì)原來(lái)公司法在注冊(cè)資本和相應(yīng)的登記制度作了較大幅度的修改，主要包含以下幾個(gè)方面：一是改注冊(cè)資本實(shí)繳制為認(rèn)繳制；二是取消了公司注冊(cè)最低限額和驗(yàn)資程序；三是取消了貨幣出資比例；四是改年檢制度為年報(bào)制度。這些改革措施，無(wú)疑給傳統(tǒng)公司法理論和司法實(shí)務(wù)帶來(lái)了很大的震撼，構(gòu)成資本制度的基本原則都被改變。但是從我國(guó)近些年來(lái)發(fā)展實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)試驗(yàn)區(qū)的調(diào)查來(lái)看，《公司法》修改是大勢(shì)所趨，公司資本制度改革對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度改革具有深遠(yuǎn)的意義。

二、注冊(cè)資本登記制度改革的具體內(nèi)容及法律后果

1.將注冊(cè)資本實(shí)繳制改為認(rèn)繳制

所謂實(shí)繳資本，就是公司在設(shè)立時(shí)必須足額繳納其全部注冊(cè)標(biāo)明資本，所謂認(rèn)繳資本，就是在企業(yè)設(shè)立時(shí)可以先繳納注冊(cè)資本的一部分，余額可以分期交付。從實(shí)繳制到認(rèn)繳制的變化不僅符合市場(chǎng)法律制度改革的趨勢(shì)，也符合公司法發(fā)展的趨勢(shì)。工商登記制度改革進(jìn)一步簡(jiǎn)化了手續(xù)，降低了準(zhǔn)入門(mén)檻，賦予投資者更多的自由。

以往經(jīng)驗(yàn)表明，在實(shí)行實(shí)繳制時(shí)，虛假出資現(xiàn)象反而非常嚴(yán)重。發(fā)起人為了達(dá)到資本最低限額和驗(yàn)資的要求，常常虛假出資或者抽逃出資，并且與驗(yàn)資機(jī)構(gòu)串通，提供虛假的驗(yàn)資證明。

對(duì)于將實(shí)繳制改為認(rèn)繳制存在一種認(rèn)識(shí)上的錯(cuò)誤，發(fā)起人或者股東會(huì)不會(huì)隨意認(rèn)繳很高的注冊(cè)資本。作者認(rèn)為，不應(yīng)該有這樣的擔(dān)憂(yōu)，因?yàn)楣驹谧?cè)時(shí)會(huì)提交公司章程，而公司章程中會(huì)明確記載首次實(shí)繳資本、資本繳納時(shí)間和繳納次數(shù)、方式等事項(xiàng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年3月份全國(guó)登記10億元以上的企業(yè)僅有104家，僅占新登記企業(yè)總量的0.03%。因此，改革以后不會(huì)滋生大量投資者肆無(wú)忌憚虛報(bào)天價(jià)注冊(cè)資本的巨大公司虛設(shè)泡沫。 而且，對(duì)于發(fā)起人來(lái)說(shuō)認(rèn)繳的出資都必須實(shí)際繳納，剩余注冊(cè)資本將作為一種承諾，在規(guī)定期限內(nèi)繳納完畢。如果股東違背誠(chéng)信原則不繳納就構(gòu)成違約，需要對(duì)債權(quán)人、公司和其他股東承擔(dān)違約責(zé)任，并且不受訴訟時(shí)效的限制。

當(dāng)然認(rèn)繳制對(duì)于債權(quán)人也存在一些風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人可能會(huì)由于不知道公司的實(shí)際投資資本而錯(cuò)誤評(píng)估公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，為自己債權(quán)的實(shí)現(xiàn)增加風(fēng)險(xiǎn)。所以，筆者認(rèn)為，應(yīng)該在企業(yè)登記備案時(shí)就將股東實(shí)繳的股本，認(rèn)繳期限和方式進(jìn)行登記備案，以利于以后監(jiān)督管理。

2.取消公司注冊(cè)資本最低限額和貨幣出資比例

按照新修訂的《公司法》第26條：“有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。”“法律、行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院決定對(duì)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本實(shí)繳、注冊(cè)資本最低限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。” 由此可見(jiàn)，原則上注冊(cè)資本沒(méi)有最低限額要求。從理論上說(shuō)，只需要投入1美分的股權(quán)資本就可以在現(xiàn)今絕大多數(shù)州設(shè)立公司。 所謂1美分注冊(cè)資本是對(duì)公司法改革的誤解。筆者認(rèn)為，取消注冊(cè)資本最低限額是說(shuō)在進(jìn)行企業(yè)登記時(shí)，可以0元首付，但是并不是不需要再實(shí)際交付出資。認(rèn)繳的出資總額、繳納期限等必須在公司章程中明確約定出來(lái)，到期必須繳齊。

《公司法》第27條刪除了原來(lái)《公司法》對(duì)于貨幣出資不得少于30%的規(guī)定。這樣做有利于鼓勵(lì)民間投資，尤其是對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)的拉動(dòng)效果更為明顯，因?yàn)楝F(xiàn)代科技創(chuàng)新已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)合作開(kāi)發(fā)時(shí)代，每個(gè)人和每種要素都可能成為創(chuàng)新力量。投資投入無(wú)疑是其中之一。

換句話(huà)說(shuō)，以往《公司法》都嚴(yán)格限制公司注冊(cè)的最低限額和貨幣出資比例，其實(shí)是沒(méi)有必要的。因?yàn)楣举Y本并不是單單指公司在注冊(cè)時(shí)的資本，公司一旦成立，企業(yè)資產(chǎn)是會(huì)變動(dòng)的，會(huì)隨著公司進(jìn)行貿(mào)易活動(dòng)的盈利或虧損而不斷變化。一個(gè)注冊(cè)資本很少的公司可能由于良好的經(jīng)營(yíng)而持續(xù)盈利，資產(chǎn)持續(xù)增加，這無(wú)疑也會(huì)增加債權(quán)人投資的信心。相反，如果公司連續(xù)虧損，當(dāng)初注冊(cè)資本再多的企業(yè)也會(huì)瀕臨破產(chǎn)的。如果法律只將注意力集中于注冊(cè)時(shí)公司的固有資本，而放棄對(duì)企業(yè)事后的監(jiān)管，反而易導(dǎo)致顧此失彼，避重就輕，造成不良后果。

由于新《公司法》將實(shí)繳制改為認(rèn)繳制，并將出資限額和貨幣出資比例的相關(guān)規(guī)定取消，因此，對(duì)于股東出資不足的責(zé)任承擔(dān)問(wèn)題相關(guān)法律也做了相應(yīng)的修改。但這也并不是說(shuō)公司股東可以肆無(wú)忌憚地虛假出資或者抽逃出資，《公司法》第35條規(guī)定：“公司成立后，股東不得抽逃出資”，第28條第2款規(guī)定：“股東不按照前款規(guī)定繳納出資的，除應(yīng)當(dāng)向公司足額繳納外，還應(yīng)當(dāng)向已按期足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任?！边@也說(shuō)明了刑事責(zé)任雖然免除了，但是民事責(zé)任還是要承擔(dān)的。在保證交易安全的同時(shí)更加注重商事活動(dòng)的效率問(wèn)題。

3.將年檢制度改為年報(bào)制度

中國(guó)國(guó)家工商總局于2014年2月19日發(fā)布“關(guān)于停止企業(yè)年度檢查”的通知。該通知中明確將企業(yè)的年度檢查制度改為年度報(bào)告制度。通知要求各級(jí)工商行政管理部門(mén)要按照《注冊(cè)登記制度改革方案》的要求，抓緊做好企業(yè)年度報(bào)告公示制度等一系列新制度的實(shí)施準(zhǔn)備工作。

年度報(bào)告制度更有利于公眾準(zhǔn)確及時(shí)地了解企業(yè)信息，增加了企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的公平性和安全性。然而，有人卻會(huì)產(chǎn)生這樣的疑問(wèn)，那就是年報(bào)制度的實(shí)行是否會(huì)增加企業(yè)虛報(bào)自身情況，欺騙公眾和債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，這種擔(dān)憂(yōu)是沒(méi)有必要的，因?yàn)閷?duì)于年報(bào)的真實(shí)性，工商行政部門(mén)不僅會(huì)不定期進(jìn)行抽查，廣大公眾也可以對(duì)于自己獲悉的企業(yè)年報(bào)不真實(shí)的情況進(jìn)行揭發(fā)檢舉。如果企業(yè)在年報(bào)中隱瞞真實(shí)情況，提供虛假信息，工商部門(mén)將對(duì)其進(jìn)行行政處罰，而且公司還將被記入不良企業(yè)名單。倘若該公司繼續(xù)實(shí)施以上行為，不及時(shí)改正超過(guò)3年的，將會(huì)永久地計(jì)入不良企業(yè)的名單，這對(duì)企業(yè)的信譽(yù)度的影響可謂是巨大的?？梢?jiàn)，工商行政部門(mén)對(duì)于企業(yè)年報(bào)的重視程度和相應(yīng)觸犯措施還是考慮的很全面的。

三、公司登記制度的完善

2013年出臺(tái)的《公司法》修正案，對(duì)于公司資本登記制度進(jìn)行了大幅度的修改，可以說(shuō)，這次修改將載入中國(guó)商事法律的史冊(cè)，因?yàn)樗桥c中共中央提出的經(jīng)濟(jì)制度改革相契合的?！豆痉ā沸拚笧槭袌?chǎng)主體進(jìn)入市場(chǎng)拓寬了道路，但是在其進(jìn)入市場(chǎng)后，要求工商等政府工作部門(mén)及其公眾加強(qiáng)對(duì)他們的持續(xù)管理監(jiān)督，當(dāng)然，我們也更要求公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中增強(qiáng)企業(yè)自律，只有這樣，才能在企業(yè)發(fā)展進(jìn)步的同時(shí)拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)更快更好的發(fā)展。

1.對(duì)認(rèn)繳制作進(jìn)一步細(xì)化的規(guī)定

筆者在上文中也有提到，新《公司法》將企業(yè)注冊(cè)資本由實(shí)繳制過(guò)渡到認(rèn)繳制，并且不限制首次出資比例，這樣做為中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段提供了很多便利，但是也會(huì)相應(yīng)的帶來(lái)一些風(fēng)險(xiǎn)。筆者建議，應(yīng)完善有關(guān)認(rèn)繳制的法律法規(guī)，對(duì)于認(rèn)繳的期限、方式登記備案以及認(rèn)繳期間企業(yè)的信譽(yù)狀況進(jìn)行監(jiān)督評(píng)估，在監(jiān)管的同時(shí)更有利于企業(yè)自律。

2.強(qiáng)化公司自我管理

通過(guò)完善相關(guān)立法和行政法規(guī)、規(guī)章中關(guān)于企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)的干預(yù)。《公司法》中雖然有關(guān)于企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的法條，但是，在實(shí)際操作中，很少有企業(yè)會(huì)完全按照《公司法》的規(guī)定來(lái)完善企業(yè)自身，這樣會(huì)使得企業(yè)在外人看來(lái)是一個(gè)整體，但是企業(yè)內(nèi)部其實(shí)是一團(tuán)糟，現(xiàn)實(shí)中企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)的沒(méi)有健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，大股東濫用自己的地位阻撓小股東正當(dāng)行使自己權(quán)利，濫用法人地位欺騙債權(quán)人的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。

3.建立各部門(mén)協(xié)調(diào)統(tǒng)一的登記制度

我國(guó)有關(guān)企業(yè)登記的法律法規(guī)有很多，新頒布的《公司法》是有關(guān)企業(yè)登記的總綱領(lǐng)，還有國(guó)務(wù)院頒布的《企業(yè)法人登記管理?xiàng)l例》和《公司登記管理?xiàng)l例》，這兩部法規(guī)內(nèi)容各不相同，在適用時(shí)難免會(huì)產(chǎn)生沖突。這就需要國(guó)務(wù)院和工商管理部門(mén)就兩部法規(guī)適用做出明確具體的規(guī)定，以免出現(xiàn)互相扯皮或者職能交叉引發(fā)的重復(fù)登記現(xiàn)象。登記事項(xiàng)的不統(tǒng)一，不僅會(huì)增加企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)的難度，同時(shí)債權(quán)人還會(huì)因?yàn)閷?duì)企業(yè)信息了解不全面而增加交易風(fēng)險(xiǎn)。

我們已經(jīng)建立了“企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”等一些公用信息平臺(tái)，然而，由于還處于初建階段，這些信息平臺(tái)之間還不能實(shí)現(xiàn)資源共享，互通有無(wú)。中國(guó)人民銀行還設(shè)有基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還設(shè)有資本市場(chǎng)信用信息庫(kù)，最高人民法院也設(shè)有被執(zhí)行人拒不執(zhí)行數(shù)據(jù)庫(kù)。但上述數(shù)據(jù)庫(kù)處于“碎片化”現(xiàn)象，各部門(mén)之間的協(xié)同監(jiān)管機(jī)制尚未建立，各個(gè)部門(mén)之間的關(guān)系缺乏協(xié)同配合機(jī)制。 因此，只有建立一個(gè)龐大的信息資源數(shù)據(jù)系統(tǒng)，將各個(gè)相關(guān)部門(mén)的數(shù)據(jù)庫(kù)連在一起，實(shí)現(xiàn)股東和債權(quán)人信息對(duì)稱(chēng)，才能平衡雙方利益，提升政府的服務(wù)能力。

四、結(jié)語(yǔ)

工商登記制度的改革是黨和國(guó)家為了進(jìn)一步深化經(jīng)濟(jì)制度改革而做出的重大舉措，以小窺大，以修改《公司法》為主導(dǎo)的立法舉措在放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的同時(shí)密切關(guān)注后期監(jiān)管。這樣做的同時(shí)也在要求政府職能的快速轉(zhuǎn)變，更有利于向服務(wù)型政府的過(guò)渡。當(dāng)然，在看到希望的同時(shí)，我們還應(yīng)該看到新《公司法》有待完善的地方，更應(yīng)該看到在今后的道路上工商等行政部門(mén)工作有待提高的地方。只有政府部門(mén)、企業(yè)和公眾都充分發(fā)揮各自的職責(zé)和作用，將依法治國(guó)的方針深入人心，經(jīng)濟(jì)才會(huì)又好又快地發(fā)展。

[1][美]R.M.漢密爾頓.公司法(第4版)[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2001.57．

[2]劉俊海.打造《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》升級(jí)版 全面建設(shè)消費(fèi)者友好型社會(huì)[J].工商行政管理,2013，(12).

[3]劉俊海.建議《公司法》與《證券法》及三套外商投資企業(yè)法聯(lián)動(dòng)修改[J].法律適用,2013,(12).

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2015-04-05

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