海南省海口市委黨校 陳禮

我國民間金融風險管理體系構建研究

海南省海口市委黨校 陳禮

“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”是推動中國經(jīng)濟繼續(xù)前行的“雙引擎”，極大地激發(fā)民間創(chuàng)業(yè)的熱情，民間金融以其便捷、靈活、門檻低等特點，幫助草根經(jīng)濟體（包括中小企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)戶等群體），解決了融資難融資貴的現(xiàn)實問題。而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展和應用，民間金融+互聯(lián)網(wǎng)，創(chuàng)造了新的融資模式和消費模式。與此同時，民間金融的風險正在不斷擴散和加大。為此，本文就我國民間金融風險管理體系的構建進行分析與闡述。

民間金融 金融風險 管理體系 構建

民間金融是指在政府批準、監(jiān)管的金融對象（正規(guī)金融）之外的存在于現(xiàn)行制度與法律法規(guī)邊緣的金融行為，旨在發(fā)展民間經(jīng)濟，實現(xiàn)資金的融通。近些年來，民間金融伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了非常迅猛的“野蠻式”發(fā)展，雖然在一定程度上幫助一些中小微企業(yè)解決了融資困難，然而如果不規(guī)范民間金融的風險監(jiān)管，將可能帶來巨大的系統(tǒng)性金融風險，因此，構建民間金融風險管理體系顯得尤為重要和迫切。

一、民間金融風險的成因

民間金融相對于國家批準的金融活動，其受約束性和規(guī)范性相對較差，是民間金融的基本特點，屬于非正規(guī)金融，在制度建設、金融運行等方面存在薄弱性。特別是憑借互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的民間網(wǎng)絡借貸(P2P)債權融資、眾籌式的股權融資模式。這種模式并沒有正式申請取得銀行或存款類金融機構照，其實從范疇上來講也屬于民間金融。民間金融發(fā)展的天性本來就相對脆弱，發(fā)展還不夠成熟，交易的對象非正規(guī)化，再加上互聯(lián)網(wǎng)便利性，使民間金融受到多種因素的影響而出現(xiàn)更加復雜的金融風險管理問題。

(一)民間金融機構相對脆弱

民間金融風險的產(chǎn)生，首先應從民間金融機構內(nèi)部考慮，機構相對脆弱是不爭的事實。民間融資基本處于“無準入門檻、無行業(yè)標準、無主管機構”等“三無行業(yè)”狀態(tài)，現(xiàn)行的市場經(jīng)濟體制，任何金融機構在運作過程中都有嚴重的負債現(xiàn)象，在運營的過程中系統(tǒng)相對脆弱，會受到嚴重的打擊，極易導致風險的產(chǎn)生，而對于民間金融機構則更為嚴重，本來民間金融機構要比國有金融機構的負債率高，在如此復雜的經(jīng)濟環(huán)境中風險更大，風險問題更加突出。如今的民間金融運作，出資者都不知道資金的流向和用途，若其中存在資金未能償還的現(xiàn)象，民間借貸主體會由少變多，形成連鎖反應，一旦市場經(jīng)濟出現(xiàn)危機，民間金融機構會面臨崩潰的邊緣。

(二)缺乏有效的信用約束機制

一般情況下，民間金融大都屬于家族或地緣性的金融機構，是一種傳統(tǒng)的金融運作模式，在信用度方面存在著極大的風險[2]。民間金融互聯(lián)網(wǎng)化之后，使交易主體發(fā)生了深刻變化。過去傳統(tǒng)的民間金融主體是在熟人小圈子里進行借貸行為，現(xiàn)在民間金融與互聯(lián)網(wǎng)技術相結合之后，從傳統(tǒng)的熟人“小圈子”發(fā)展到的陌生人社交圈，傳統(tǒng)的民間金融只有出借人與借款人兩個主體之間形成單一的借貸合同法律關系，而互聯(lián)網(wǎng)通過P2P形成的借貸關系的主體就增加了，除了有借款人、出借人，還有P2P平臺、第三方支付機構和擔保機構等等。這些主體的增加也使法律關系復雜化。如P2P網(wǎng)絡借貸平臺不提供擔保，借款人的信用風險完全由出借人承擔，若其中一方出現(xiàn)失信或抵賴現(xiàn)象，會對整個機構造成嚴重的打擊，使借貸雙方的權利和利益無法得到保障，進而產(chǎn)生道德缺失問題。

(三)國家政策與法律的影響

在民間金融機構運行中，除了機構本身的問題外，與國家的法律與政策也存在著必然的聯(lián)系，不受法律與政策的保護，機構運作相對脆弱，處于法律的邊緣或法律空白，極易出現(xiàn)一系列法律問題。例如，民間金融為了重視對利益的追求，借高利貸、向借貸組織進行借貸等，與法律打擦邊球，借貸組織進行一系列的非法集資，從中騙取他人錢財，出現(xiàn)詐騙風險。通過互聯(lián)網(wǎng)進行的股權眾籌融資方式主體有發(fā)起人、投資主體、眾籌平臺、第三方支付機構。而這四個主體形成的法律關系不僅是傳統(tǒng)私募的股權法律關系，而是除股權法律關系之外的發(fā)起人和投資者與第三方支付平臺之間形成的支付合同法律關系?；ヂ?lián)網(wǎng)股權私募眾籌融資也帶來了新的法律問題，比如互聯(lián)網(wǎng)的眾籌平臺是否承擔融資信息披露的法律責任；眾籌平臺是否應承擔對發(fā)起人的主體進行審核的義務等等。

二、我國民間金融風險管理體系的構建策略

(一)加強民間金融和互聯(lián)網(wǎng)金融立法

要提升民間金融市場的整體抗風險能力首要任務是加緊民間金融相關立法，盡早制定民間金融的相關法規(guī)和條例，以及出臺互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)絡借貸平臺、股權眾籌的監(jiān)管辦法等。用法律法規(guī)明確界定網(wǎng)絡P2P借貸平臺、股權眾籌的經(jīng)營范圍，堅決杜絕一些金融機構一邊通過小額貸款公司直接從事放貸、另一邊又利用互聯(lián)網(wǎng)搞非法集資，在小額貸款公司與互聯(lián)網(wǎng)金融之間設立風險防火墻，違者重罰。而針對小額貸款等非存款類放貸機構，在資金源頭上必須根據(jù)相關規(guī)定嚴格控制外部融資，嚴禁觸碰“非法吸收公眾存款”和“非法集資”等等底線。業(yè)務經(jīng)營要量力而行，要與小額信貸行業(yè)的風險控制能力相匹配，避免經(jīng)營業(yè)務過度膨脹。此外，進一步落實互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶實名制，建立以正規(guī)商業(yè)銀行作為第三方的資金托管機制，實現(xiàn)民間金融機構在互聯(lián)網(wǎng)上的金融平臺賬戶與客戶賬戶分離，保障客戶資金不被挪用。

(二)建立民間風險預警機制

為了降低民間金融風險的發(fā)生概率，應建立風險預警機制，對民間金融機構在運作過程中可能存在的風險進行預測和感知，分為風險指標、預測方法和預警信號三個部分。機構應聘請專業(yè)人士根據(jù)當前市場經(jīng)濟形態(tài)以及民間金融的特點進行風險的評估與預測，在明確當前民間金融風險的同時，要對未來可能出現(xiàn)的風險進行預期，并根據(jù)實際情況做出積極應對措施。例如，民間金融風險的產(chǎn)生，可能存在著與均衡利率、司法機構對待民間經(jīng)濟糾紛上的偏離等等，都制約著金融的健康發(fā)展。民間風險預警機制的構建，應強化對民間借貸的風險宣傳和指導，不斷地調(diào)整財政貨幣、產(chǎn)業(yè)政策，加強對中小型企業(yè)的關注，將民間金融與外界金融體系聯(lián)系起來，不再是形單影只，做好金融的一切風險預警工作。

(三)設立民間風險挽救機制

民間金融風險的發(fā)生，對農(nóng)村經(jīng)濟、中小微企業(yè)等造成了嚴重的影響，經(jīng)濟走向不容樂觀，民營企業(yè)老板跑路、高利貸崩盤現(xiàn)象層出，后果相當嚴重。為此，應建立有效的風險處理與挽救機制，面對風險應采取積極措施予以應對，采取及時的挽救，及時做好民間金融風險準備，一旦出現(xiàn)該問題，應立即啟動處理方案，以避免債券債務關系變得更為混亂。在出現(xiàn)風險時，進行債權債務清理與償還時，要始終保持著公平、透明的原則，禁止出現(xiàn)暗箱操作的現(xiàn)象，獲取群眾信賴，對剩余財產(chǎn)進行徹查，公平對待每位債權人。風險挽救機制旨在保護債權人的利益，幫助債權人能夠得到最大程度上的清償，但也要對債務人進行安全的保護，將其維持在相對和平的狀態(tài)，以保證風險的快速解決。

三、結束語

綜上所述，民間金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的融合發(fā)展是未來發(fā)展的新趨勢，將對中小微企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮積極的促進作用。但是，在民間金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新過程中，由于缺乏法律約束和機構監(jiān)管，容易引發(fā)利用民間融資進行惡意騙貸等現(xiàn)象，因此，強化對民間金融和互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)管刻不容緩。民間金融風險的管理，應優(yōu)化金融監(jiān)管體系，明確監(jiān)管主體，建立健全民間金融風險預警機制與法律體系，從根本上降低風險的發(fā)生概率。

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10.16266/j.cnki.cn11-4098/f.2015.21.002