山東省招遠(yuǎn)市金融工作辦公室 郭鵬程

近些年來，中國逐漸融入經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程，加強(qiáng)了與全世界的溝通聯(lián)系。這種情況下，西方國家各項(xiàng)理念必然會對中國各項(xiàng)發(fā)展造成嚴(yán)重影響。同時，由于改革開放的不斷深入，在金融行業(yè)，中國采取雙向開放發(fā)展策略，既不干涉中國企業(yè)和個人對國外市場進(jìn)行投資，又允許外國企業(yè)在國內(nèi)金融市場投資，因而我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不可避免會受到西方國家金融態(tài)勢影響。

一、對經(jīng)濟(jì)經(jīng)融化簡述

從整體上來說，經(jīng)濟(jì)金融化是最近二十多年世界經(jīng)濟(jì)中普遍存在的問題，在全世界范圍內(nèi)引起了廣泛關(guān)注與高度重視。所謂經(jīng)濟(jì)經(jīng)融化就是廣義的金融業(yè)，包括證券、銀行、房地產(chǎn)信貸、保險在某個經(jīng)濟(jì)體中的比重不斷上升。同時，對該經(jīng)濟(jì)體的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等各個領(lǐng)域產(chǎn)生深刻影響。經(jīng)濟(jì)經(jīng)融化產(chǎn)生和發(fā)展的動因表現(xiàn)如下：首先是經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展的影響，西方資本主義國家的經(jīng)濟(jì)在二戰(zhàn)以后取得了持續(xù)和高速增長，為經(jīng)濟(jì)經(jīng)融化提供了前提和基礎(chǔ)。其次股份制和政府國債增長的影響。政府對經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做的貢獻(xiàn)日益突出，對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行干預(yù)而發(fā)售了大批國債是經(jīng)濟(jì)金融化發(fā)展的強(qiáng)大動力。再次是金融創(chuàng)新的影響，60年代以后，金融創(chuàng)新使得大批新型金融工具和替代貨幣的物品不斷出現(xiàn)。最后是非銀行機(jī)構(gòu)的迅猛發(fā)展，二十世紀(jì)八十年代至今，各個國家特別是發(fā)展中國家的非銀行機(jī)構(gòu)得到了迅猛發(fā)展，導(dǎo)致融資出現(xiàn)了非中介化，因而就促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)金融化和社會財富金融資產(chǎn)化。

二、經(jīng)融化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響

2008年美國大型金融危機(jī)引發(fā)了國內(nèi)外諸多學(xué)者對金融行業(yè)的關(guān)注和研究，廣大學(xué)者主要關(guān)注的是經(jīng)濟(jì)發(fā)展受金融化的影響程度和范圍。相關(guān)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),金融化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化發(fā)展既有利又有弊,以下對其利弊進(jìn)行了具體分析。

（一)金融化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的促進(jìn)

從需求角度來說，金融化現(xiàn)象的產(chǎn)生預(yù)示著資本主義經(jīng)濟(jì)體在進(jìn)行全面轉(zhuǎn)變。這種系統(tǒng)轉(zhuǎn)變通常主要是以轉(zhuǎn)變銀行、企業(yè)和居民生活為主。據(jù)相關(guān)人員分析，當(dāng)前時期，中國金融結(jié)構(gòu)正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，因而社體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行升級需要以良好金融結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)。從資源配置角度來說，相關(guān)學(xué)者認(rèn)為企業(yè)再投資需利用充足金融利潤做保障。同時，由于企業(yè)之間溝通與交流的加強(qiáng)使得金融化可促進(jìn)高新技術(shù)在各個部門之間的擴(kuò)散。

(二)金融化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的阻礙

國外一些學(xué)者認(rèn)為，短時間內(nèi)金融化會促進(jìn)利潤增長，但從長遠(yuǎn)角度來看，其不但不利于利潤的提高和增長，還必然會對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級造成負(fù)面影響。從投資角度說，金融化會導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資遭受排擠，會阻礙實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新，進(jìn)而便會嚴(yán)重影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。同時，對于我國來說，世界經(jīng)濟(jì)金融化趨勢致使我國制造業(yè)加大了對外部市場的依賴，自身缺乏技術(shù)的創(chuàng)新，導(dǎo)致難以在激烈的市場競爭下立足。從資本積累角度說，其會進(jìn)一步拉大管理層與員工的收入差距，在一定程度上加大了社會貧富差距。從價值鏈角度說，產(chǎn)業(yè)資本向金融資本轉(zhuǎn)化會對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成影響，從而增加了調(diào)整產(chǎn)業(yè)的難度系數(shù)。

三、經(jīng)濟(jì)金融化影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的機(jī)制分析

經(jīng)濟(jì)金融化會伴隨著金融的交易、市場、結(jié)構(gòu)的規(guī)模和地位在社會上不斷上升。同時，它可以有效轉(zhuǎn)變非金融部門與金融市場的關(guān)系。這種轉(zhuǎn)化的表現(xiàn)如下：首先是關(guān)于金融領(lǐng)域的投資方面，非金融部門的投資較之金融部門顯著增多。其次，在總收入中，金融收入所占比重上升。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化是對我國第一、二、三產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所占的比重進(jìn)行合理調(diào)整，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)朝著合理化方向發(fā)展。經(jīng)濟(jì)金融化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響如下。

(一)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)金融化影響下更加合理

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理要求在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，依據(jù)我國具體資源情況和消費(fèi)需求，調(diào)整不理想產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對其結(jié)構(gòu)進(jìn)行整理，保證資源在這個產(chǎn)業(yè)下得到合理配置，讓資源得到有效利用，減少資源的浪費(fèi)。但是，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在金融調(diào)整下達(dá)到合理狀態(tài),絕非一朝一夕的事，需經(jīng)過多次優(yōu)化歷程才能完成。一方面,由于部分劣質(zhì)產(chǎn)業(yè)存在于產(chǎn)業(yè)間，因而需充分利用金融資源,對資源進(jìn)行配置,淘汰劣質(zhì)資源，也可以對其進(jìn)行轉(zhuǎn)化,使之成為優(yōu)質(zhì)資源,讓其促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。另一方面,優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展中也存在相關(guān)問題,例如：產(chǎn)業(yè)配置比例的失衡就是由于優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展速度過慢而造成的，因而金融資源必須進(jìn)行第二次優(yōu)化配置,對這些發(fā)展較慢的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行扶持和幫助，使產(chǎn)業(yè)比例結(jié)構(gòu)和類型結(jié)構(gòu)達(dá)到合理。

(二)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向著高級化發(fā)展

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的狀態(tài)由低水平轉(zhuǎn)向高水平，其轉(zhuǎn)變是不斷變化發(fā)展的過程，也是一個動態(tài)的過程。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，致使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級化轉(zhuǎn)變的目的主要是讓產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的總體產(chǎn)值在原結(jié)構(gòu)上有所提升。當(dāng)前，在世界不斷向著科技化發(fā)展的背景下，科技創(chuàng)新是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向著高級化轉(zhuǎn)變的有效保障。因而相關(guān)企業(yè)需充分利用自身優(yōu)勢，充分發(fā)揮主觀能動性加快科技創(chuàng)新的步伐，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。

金融發(fā)展對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向高級化的支持主要表現(xiàn)在兩個方面，首先，以銀行信貸為主導(dǎo)，對其進(jìn)行間接的金融支持。其次，以資本為主導(dǎo)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化進(jìn)行直接支持。從整體上來說，它的最終目的是為企業(yè)開展各項(xiàng)創(chuàng)新活動和實(shí)現(xiàn)整體創(chuàng)新提供充足的資金。政策性信貸機(jī)制、補(bǔ)貼性信貸機(jī)制、商業(yè)性信貸機(jī)制共同組成了間接金融支持。

(三)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)朝著均衡化發(fā)展

對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整主要是為了讓產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)這個整體系統(tǒng)中的各個企業(yè)的發(fā)展達(dá)到均衡、協(xié)調(diào)、和諧。實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均衡化就是將資源進(jìn)行優(yōu)化配置，避免對資源造成浪費(fèi)，并使產(chǎn)業(yè)發(fā)展始終處于穩(wěn)定狀態(tài)。經(jīng)濟(jì)金融化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的均衡化作用表現(xiàn)在兩個方面。其一，在當(dāng)今競爭日益激烈的市場環(huán)境與機(jī)制下，能夠使資金有效的在企業(yè)內(nèi)配給，使資金自動流向和集中到市場較好的產(chǎn)業(yè)，加速我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。其二，在此環(huán)境下，政府的作用可有效得到發(fā)揮，對市場進(jìn)行規(guī)范和干預(yù)，有效調(diào)節(jié)各項(xiàng)資金，使資金在企業(yè)資金實(shí)現(xiàn)有效配置，促進(jìn)資金科學(xué)合理的使用。

四、結(jié)束語

根據(jù)以上分析，在經(jīng)濟(jì)全球化和世界一體化的發(fā)展過程中，經(jīng)濟(jì)金融化逐漸開始形成。通過具體的分析和研究表明，經(jīng)濟(jì)金融化有利于促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向均衡化、高級化和合理化，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)金融化影響下，相關(guān)政府、企業(yè)需充分利用其優(yōu)勢，促使我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)機(jī)制的優(yōu)化升級，從而更好的促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國民生產(chǎn)總值提高。

[1]尹亞紅,汪前元.FDI、金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的實(shí)證分析——基于廣東省的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[N].云南財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,2013(05):126-134

[2]嚴(yán)武,丁俊峰.金融發(fā)展、外商直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化——基于廣東省數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究,2013(02):30-40

[3]付春輝.我國對外直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的影響機(jī)制研究及對策建議[J].對外經(jīng)貿(mào),2015(03):62-63

[4]黃朝爍,曾天云.現(xiàn)階段勞資利益關(guān)系分析--基于經(jīng)濟(jì)金融化角度的思考[J].中外企業(yè)家,2014(01):181-183

[5]銀鋒.發(fā)達(dá)資本主義經(jīng)濟(jì)金融化的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)考察[J].華東經(jīng)濟(jì)管理,2013(05):145-152

[6]張洪潮,宗香濤.轉(zhuǎn)型背景下人才結(jié)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的支撐力研究——基于山西省的實(shí)證分析[J].科技進(jìn)步與對策,2013,30(24):70-73