劉 文 宇

(北京交通大學(xué) 中國產(chǎn)業(yè)安全研究中心博士后科研工作站，北京 100044)

?

論我國中小企業(yè)信用體系的建設(shè)與完善

劉 文 宇

(北京交通大學(xué) 中國產(chǎn)業(yè)安全研究中心博士后科研工作站，北京 100044)

中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位日益凸顯。但由于受各種內(nèi)外因素的制約，中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨嚴(yán)重的金融制約。中小企業(yè)信用體系無論對企業(yè)還是金融機構(gòu)而言都具有必要性。筆者指出我國中小企業(yè)信用體系建設(shè)中在法律制度、管理機構(gòu)、信息共享、信用評級等方面的問題，分析了我國中小企業(yè)信用體系建設(shè)路徑，提出了完善中小企業(yè)信用體系的建議。

中小企業(yè)；信用體系；建設(shè)與完善

信用是現(xiàn)代社會賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是市場經(jīng)濟(jì)必備的法律理念和道德要求。2014年6月，國務(wù)院下發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要(2014—2020年)的通知》(國發(fā)[2014]21號)，該文件指出，社會信用體系是社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制和社會治理體制的重要組成部分。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中作用日益凸顯，中小企業(yè)信用體系是社會信用體系重要組成部分，建設(shè)與完善中小企業(yè)信用體系的意義重大。

一、建設(shè)中小企業(yè)信用體系的必要性

(一)對中小企業(yè)的意義

融資問題一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。從中小企業(yè)自身的角度看，中小企業(yè)的特點決定了其在融資服務(wù)市場的先天的劣勢地位?，F(xiàn)實中的中小企業(yè)財務(wù)制度往往不健全，財務(wù)報表往往未經(jīng)會計師事務(wù)所的審計，財務(wù)信息往往不透明，財務(wù)信用數(shù)據(jù)失真與規(guī)范度差已成為對中小企業(yè)信用評價的瓶頸。同時由于現(xiàn)階段中小企業(yè)的主要構(gòu)成是民營企業(yè)，一些企業(yè)經(jīng)營者的個人信用缺乏及道德自律性不高造成中小企業(yè)在融資市場難以獲得信任。信息不對稱是中小企業(yè)融資難的一個重要原因，有學(xué)者甚至認(rèn)為它是分析和解決這一問題的關(guān)鍵[1]153-157。建立和完善中小企業(yè)信用體系，有利于解決中小企業(yè)融資難問題，增強中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的動力。

(二)對金融機構(gòu)的意義

從金融機構(gòu)的角度看，建立與完善中小企業(yè)信用體系，可以提升金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供融資的效率，并有效降低其經(jīng)營風(fēng)險。征信體系的不健全，致使我國金融機構(gòu)無法全面掌握借款人的信用，提高了金融機構(gòu)審查中小企業(yè)貸款人資信的時間、成本和難度。在信息不對稱的情況下，金融機構(gòu)可能選擇放棄交易以避免經(jīng)營風(fēng)險，其后果之一是誠實守信的中小企業(yè)也無法取得融資，而金融機構(gòu)的資金不能得到有效投放，金融資源無法得到優(yōu)化配置。建設(shè)完整、準(zhǔn)確、高效的中小企業(yè)信用體系，能夠解決金融機構(gòu)與中小企業(yè)信息不對稱的問題，可以能夠有效降低金融機構(gòu)的調(diào)查成本，提升其融資決策的準(zhǔn)確性，降低其經(jīng)營風(fēng)險，使得金融資源得到優(yōu)化配置。

二、我國中小企業(yè)信用體系的現(xiàn)狀及問題

(一)法律制度層面

第一，中小企業(yè)信用相關(guān)的法律制度位階較低?！吨袊嗣胥y行法》第四條規(guī)定了人民銀行13項職責(zé)，其中沒有涉及征信管理。2013年1月21日國務(wù)院令第631號公布了《征信業(yè)管理條例》(以下簡稱“條例”)，首次明確了中國人民銀行是國務(wù)院征信業(yè)監(jiān)督管理部門，中國人民銀行及其派出機構(gòu)依法對征信業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理?！稐l例》在法律層級上屬于行政法規(guī)，是目前關(guān)于征信管理的最高級別的法律規(guī)范，雖然具有里程碑的意義，但與中小企業(yè)信用體系之重要性相比，其法律位階仍然較低。原因是小企業(yè)信用體系的建設(shè)與管理涉及面廣，如涉及法院、檢察院等司法部門提供信息，顯然行政機關(guān)的立法不宜規(guī)定，由全國人大及其常委會制定法律對其規(guī)范較為穩(wěn)妥。第二，《條例》的適用范圍仍比較窄?！稐l例》的適用范圍僅為“征信機構(gòu)”，即是指依法設(shè)立，主要經(jīng)營征信業(yè)務(wù)的機構(gòu)。而對于主營業(yè)務(wù)非從事經(jīng)營征信業(yè)務(wù)的主體則不適用。而現(xiàn)實中的情況是，涉及中小企業(yè)信用情況的信息往往存在于工商、海關(guān)、稅務(wù)、法院等行政或司法部門中，《條例》未賦予人民銀行對這部分信息的檢查、監(jiān)督和管理權(quán)。其結(jié)果是，人民銀行對其他行政機關(guān)、司法機關(guān)中產(chǎn)生和留存的信息在信息采集、信息披露方面缺乏管理和制約，影響中小企業(yè)信用體系的準(zhǔn)確性和完整性。第三，立法上缺乏中小企業(yè)商業(yè)秘密、中小企業(yè)主個人隱私以及信用權(quán)保護(hù)的規(guī)定。公安、工商、人事、稅務(wù)、統(tǒng)計等部門通過業(yè)務(wù)獲得的大量的企業(yè)信息資源很多沒有公開，增加了征信和企業(yè)信息獲取的難度。信用信息與商業(yè)秘密、個人隱私之間的界定仍比較模糊。中國人民銀行的“全國銀行信貸登記查詢系統(tǒng)”，是目前我國最大資信數(shù)據(jù)庫，由于相應(yīng)的信用信息披露辦法尚有不明確之處，信用權(quán)利界定模糊，導(dǎo)致信用信息采集和使用效率較低。

(二)管理機構(gòu)及其職能方面

2006年3月，經(jīng)中編辦批準(zhǔn)，中國人民銀行設(shè)立中國人民銀行征信中心，作為直屬事業(yè)單位專門負(fù)責(zé)企業(yè)和個人征信系統(tǒng)(即金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，又稱企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫)的建設(shè)、運行和維護(hù)。2013年3月15日施行的《條例》，明確了征信系統(tǒng)是由國家設(shè)立的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫定位。自2004年至2006年，人民銀行組織金融機建設(shè)成全國集中統(tǒng)一的企業(yè)和個人征信系統(tǒng)。截至2013年11月底，征信系統(tǒng)收錄自然人8.3億多，收錄企業(yè)及其他組織近2 000萬戶。征信系統(tǒng)全面收集企業(yè)和個人的信息。但征信該系統(tǒng)以銀行信貸信息為核心，但涉及工商、環(huán)保、納稅、民事裁決與執(zhí)行等公共信息征集與發(fā)布，其職權(quán)尚未明確，造成實踐中該部分信息容易出現(xiàn)準(zhǔn)確度偏差和缺失的情況。全國各工商、海關(guān)、稅務(wù)、法院、財政等不同的行政或司法部門，依據(jù)其職能，也有關(guān)于各自領(lǐng)域信息的系統(tǒng)，對于該部分企業(yè)信用信息缺乏完整、統(tǒng)一的管理。

(三)金融機構(gòu)信息共享機制方面

目前我國金融機構(gòu)之間對中小企業(yè)信息共享途徑主要是通過人民銀行征信中心企業(yè)征信提供企業(yè)信用報告。企業(yè)信用報告主要用于商業(yè)銀行信貸審批和貸后管理，也用于政府部門評獎、評優(yōu)、招標(biāo)或?qū)徲嫏C構(gòu)進(jìn)行財務(wù)審計等活動。在經(jīng)過企業(yè)的授權(quán)同意后，商業(yè)銀行、政府部門等可以查詢該企業(yè)的信用報告，了解其信用狀況。企業(yè)信用報告客觀地記錄企業(yè)的基本信息、信貸信息以及反映其信用狀況的其他信息，能夠比較全面、準(zhǔn)確、及時地反映其信用活動的歷史和時點狀況，被稱為是信息主體的“經(jīng)濟(jì)身份證”。但作為一項客觀的記載，企業(yè)信用報告也有其缺陷。因為企業(yè)信用報告只記載客觀情況，缺乏對企業(yè)信用情況的分析和判斷。企業(yè)信用報告主要包括四部分內(nèi)容：基本信息、信貸信息、公共信息和聲明信息?；拘畔⒄故酒髽I(yè)的身份信息、主要出資人信息和高管人員信息等。信貸信息展示企業(yè)在金融機構(gòu)的當(dāng)前負(fù)債和已還清債務(wù)信息，是信用報告的核心部分。公共信息展示企業(yè)在社會管理方面的信息，如欠稅信息、行政處罰信息、法院判決和執(zhí)行信息等。聲明信息展示企業(yè)項下的報數(shù)機構(gòu)說明、征信中心標(biāo)注和信息主體聲明等。以上信息的羅列，不足以全面判斷一個企業(yè)的真實信用情況。因為企業(yè)作為一個經(jīng)營主體，其如果要對其信用情況進(jìn)行全面透徹的分析，需要對企業(yè)進(jìn)行全面的調(diào)查，包括但不限于企業(yè)所處行業(yè)整體情況、企業(yè)實際控制人的經(jīng)營思路和管理水平、企業(yè)財務(wù)報表分析、企業(yè)的資產(chǎn)情況等等。而上述內(nèi)容，往往需要金融機構(gòu)通過自身的風(fēng)險管理部門進(jìn)行調(diào)查和評審后才能獲得，各個金融機構(gòu)作為獨立的經(jīng)營主體，往往將這些內(nèi)容提供給其內(nèi)部的管理部門決策時參考，而沒有與其他金融機構(gòu)之間進(jìn)行共享的機制。

(四)第三方信用評級方面

第三方信用評級制度在歐美發(fā)達(dá)國家已經(jīng)運作了一個世紀(jì)之久，在全球資本市場、信貸市場等領(lǐng)域具有重要作用。信用評級機構(gòu)憑借其客觀、公正、獨立、專業(yè)的精神贏得了資本市場各方參與者的認(rèn)可，在全球資本市場中的地位日益突出[2]。一份良好的信用評級報告能夠較為客觀、準(zhǔn)確地反映中小企業(yè)存在的信用狀況和信用風(fēng)險，為金融機構(gòu)或投資者提供準(zhǔn)確的信用評價結(jié)果，提高中小企業(yè)獲得資金支持的效率。在成熟的市場中，企業(yè)信用評級結(jié)果不僅影響企業(yè)的融資成敗，甚至還能決定企業(yè)的生存和發(fā)展。我國企業(yè)信用評估體系還不能適應(yīng)金融市場發(fā)展的要求，也滿足不了企業(yè)融資的需要。以我國資本市場為例，金融機構(gòu)需要將信貸資金或投資資金投放出去，而中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)快速增長的重要支持力量，是金融機構(gòu)重要的目標(biāo)客戶。但實際情況是，眾多急需資金的中小企業(yè)卻難以得到金融機構(gòu)的資金支持。造成這種狀況的根本原因，是金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間信息不對稱，金融機構(gòu)不能有效地掌握中小企業(yè)的信用情況。因此，提升中小企業(yè)融資效率必須先建立完備的信用評級體系。在我國，信用評級制度尚未發(fā)揮其應(yīng)有作用。主要表現(xiàn)在：第一，信用評級行業(yè)整體處于起步階段，由于評級方法科學(xué)性、信用評級原始數(shù)據(jù)渠道以及相關(guān)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性等方面的制約，第三方信用評級結(jié)果在資金市場上并未獲得權(quán)威地位。第二，缺乏專業(yè)的中小企業(yè)信用評級機構(gòu)。市場上信用評級公司雖然較多，但缺乏對專門針對中小企業(yè)進(jìn)行信用評級的機構(gòu)，信用評級結(jié)果缺乏公信力。第三，信用評級機構(gòu)對中小企業(yè)進(jìn)行信用評級，使用的評級標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，評級結(jié)果與實際情況存在偏差，影響評級結(jié)果準(zhǔn)確性。

三、我國中小企業(yè)信用體系建設(shè)路徑與完善建議

(一)我國中小企業(yè)信用體系建設(shè)路徑選擇

世界范圍內(nèi)，征信業(yè)發(fā)展路徑主要形成了三種模式：美國模式、歐洲模式和日本模式?！懊绹Ｊ健币允袌鲋鲗?dǎo)，完全通過市場化運作來實現(xiàn)整個社會信用活動的運行。該模式下，征信機構(gòu)是商業(yè)化的企業(yè)主體，征信服務(wù)機構(gòu)獨立于政府之外，其提供的數(shù)據(jù)和評價是收費的?！皻W洲模式”是一種政府驅(qū)動模式，建立中央信貸登記系統(tǒng)，成立一個由政府出資、通過中央銀行建立的非營利機構(gòu)。依據(jù)國家法律或決議強制個人、企業(yè)、政府部門、金融機構(gòu)等涉及企業(yè)信用數(shù)據(jù)的主體定期提供數(shù)據(jù)信息。信用數(shù)據(jù)通常由商業(yè)銀行和金融機構(gòu)等使用者使用。政府直接參與信用信息的搜集，監(jiān)督、指導(dǎo)信用機構(gòu)、信用活動，對不良信用行為進(jìn)行處罰。近年來，隨著市場的擴展，出現(xiàn)了與公共征信系統(tǒng)互補的私營征信機構(gòu)，但由于歐洲國家注重個人信息的隱私保護(hù)，其發(fā)達(dá)程度較低[3]?！叭毡灸Ｊ健庇煞怯再|(zhì)的銀行協(xié)會向所有會員提供信用信息收集、加工、傳遞的平臺。所有會員均屬自愿參加并交納會費，向協(xié)會提供各類信用信息，并有權(quán)向協(xié)會索取所需信息。筆者認(rèn)為，我國中小企業(yè)信用體系建設(shè)中，應(yīng)強調(diào)政府主導(dǎo)作用，成立專門機構(gòu)指導(dǎo)、參與管理征信活動，同時大力發(fā)展民間征信機構(gòu)作為中小企業(yè)信用體系的重要組成部分，借助政府的力量將政府、市場和社會因素融合在一起，建設(shè)有我國特色的中小企業(yè)信用體系。

(二)法律制度的完善

現(xiàn)代化的過程就是社會全面制度化的過程[4]。信用法律體系是建設(shè)我國中小企業(yè)信用體系的基礎(chǔ)。信用體系較為發(fā)達(dá)的國家，信用立法框架體系也往往比較完善。我國可以從國情實際出發(fā)，充分借鑒國外的成功經(jīng)驗，加快中小企業(yè)信用體系立法方面的建設(shè)。其一是加快立法進(jìn)程，提升中小企業(yè)信用體系相關(guān)制度的層級。將中小企業(yè)信用體系相關(guān)行政法規(guī)、部門規(guī)章進(jìn)行梳理、整合，盡快提高到法律的層面，增加信用體系建設(shè)的嚴(yán)肅性和權(quán)威性。其二是擴大中小企業(yè)信用體系管理相關(guān)法律、法規(guī)的適用范圍，將《企業(yè)征信條例》的適用范圍從主要經(jīng)營征信業(yè)務(wù)的機構(gòu)擴大到對于主營業(yè)務(wù)非從事經(jīng)營征信業(yè)務(wù)的主體，包括但不限于工商、稅務(wù)等行政部門以及司法機關(guān)，將有關(guān)行政部門和司法機關(guān)向征信管理部門提供、披露其所涉及的中小企業(yè)信用相關(guān)信息作為一種法定義務(wù)用法律予以確定。第三，細(xì)化中小企業(yè)信用信息的采集、使用規(guī)則，將征信管理與企業(yè)商業(yè)秘密的保護(hù)相結(jié)合。

(三)管理機構(gòu)及其職能完善

建立統(tǒng)一的中小企業(yè)信用體系管理機構(gòu)，由其整合多項信用評價信息，搭建全國性的信用數(shù)據(jù)庫，這是中小企業(yè)信用體系的基礎(chǔ)。通過整合社會資源，利用現(xiàn)代化的先進(jìn)手段和平臺，形成以政府為主體，以電子政務(wù)為基礎(chǔ)的開放的政務(wù)信息披露制度。把其他政府相關(guān)部門(包括但不限于工商、海關(guān)、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督、稅務(wù)、外貿(mào)、財政等)以及司法機關(guān)(法院、檢察院)所獲取的中小企業(yè)資信數(shù)據(jù)整合起來，建立完整的中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)信息聯(lián)網(wǎng)共享，提升中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)的全面性和完整性。當(dāng)前我國制度上已將中國人民銀行作為征信管理機構(gòu)，下設(shè)中國人民銀行征信中心，作為直屬事業(yè)單位專門負(fù)責(zé)企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的建設(shè)、運行和維護(hù)，建立統(tǒng)一的組織。筆者建議，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確人民銀行征信中心對整個中小企業(yè)征信體系的管理職能，賦予收集、整理、發(fā)布中小企業(yè)信用相關(guān)信用領(lǐng)域信息的權(quán)利，同時明確各級政府部門、司法機關(guān)向人民銀行征信中心提供真實、完整數(shù)據(jù)的法定義務(wù)。

(四)金融機構(gòu)信息共享制度的完善

在目前人民銀行信用征信系統(tǒng)信息共享的基礎(chǔ)上，完善金融機構(gòu)間信用信息共享機制。第一，建立金融機構(gòu)間對企業(yè)信用評價結(jié)果的共享機制。對于在金融機構(gòu)申請授信的中小企業(yè)，金融機構(gòu)間共享其經(jīng)過盡職調(diào)查后得出的信用評價結(jié)果，一方面可以提高對中小企業(yè)信用情況考察的效率，另一方面可以綜合各金融機構(gòu)對中小企業(yè)信用評價的特點，互為補充，全方位、多角度地對中小企業(yè)信用進(jìn)行考察。第二是提升信用評級在信貸市場融資中的地位，對于在金融機構(gòu)申請資金支持的中小企業(yè)，由金融機構(gòu)統(tǒng)一指定權(quán)威中小企業(yè)信用評級機構(gòu)進(jìn)行信用評級，金融機構(gòu)依據(jù)權(quán)威性的資信評級結(jié)果信息作出相應(yīng)信貸決策。當(dāng)然，這種設(shè)想的前提是我國第三方信用評級機構(gòu)的發(fā)展與成熟。中小企業(yè)專業(yè)信用評級機構(gòu)、專門的信用評級方法和評級水平的提升可以使金融機構(gòu)獲得一致、權(quán)威的中小企業(yè)信用狀況評價，提升金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信任度，提高資金支持的效率[5]。

(五)第三方信用評級的完善

目前西方發(fā)達(dá)國家的征信體系兩種模式中，以美國為代表的信用中介為主導(dǎo)的社會信用征信模式也值得借鑒。在美國，根據(jù)相關(guān)信用管理的法律，專業(yè)的信用評級公司可以通過各種法律許可的途徑收集與企業(yè)信用狀況相關(guān)的數(shù)據(jù)，出具企業(yè)信用調(diào)查報告，有償提供給各金融機構(gòu)或其他信用報告使用者。商業(yè)化的運作模式可以有效減少金融機構(gòu)或投資者對企業(yè)調(diào)查的費用和時間，提升企業(yè)融資效率[1]153-157。結(jié)合我國的現(xiàn)實狀況，我國已經(jīng)建立以中央銀行為主導(dǎo)的征信模式的框架，但也應(yīng)吸取先進(jìn)經(jīng)驗，大力發(fā)展中小企業(yè)信用評級市場，發(fā)揮第三方信用評級機構(gòu)的作用。具體體現(xiàn)在：第一，提升信用評級方法科學(xué)性、信用評級原始數(shù)據(jù)渠道以及相關(guān)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，樹立第三方信用評級結(jié)果在資金市場中的權(quán)威地位。第二，推進(jìn)發(fā)展專業(yè)的小企業(yè)信用評級機構(gòu)。結(jié)合中小企業(yè)的特點，建立專業(yè)的中小企業(yè)信用評級機構(gòu)，可以采用國家補貼、稅收優(yōu)惠等形式，鼓勵信用評級機構(gòu)向?qū)I(yè)化信用評級機構(gòu)發(fā)展。第三，加快對中小企業(yè)信用評級標(biāo)準(zhǔn)的研究，統(tǒng)一中小企業(yè)信用評級標(biāo)準(zhǔn)，提升中小企業(yè)信用評級結(jié)果的準(zhǔn)確性和一致性。根據(jù)中小企業(yè)特點，建立區(qū)別于大企業(yè)或集團(tuán)企業(yè)的評級指標(biāo)體系，弱化企業(yè)規(guī)模、注冊資金、資產(chǎn)負(fù)債率、資金周轉(zhuǎn)率和凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)指標(biāo)，強化實際控制人的從業(yè)年限、行業(yè)成長性、創(chuàng)新性、上下游客戶結(jié)構(gòu)等指標(biāo)。

[1] 李楊，楊思群.中小企業(yè)融資與銀行：第1版[M].上海：上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2001.

[2] 葉偉春.信用評級理論與實務(wù)[M].上海：格致出版社，上海人民出版社，2001：6-7.

[3] 李家勛，李功奎，高曉梅.國外社會信用體系發(fā)展模式比較及啟示[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2008(6)：81-82.

[4] [美]塞繆爾·亨廷頓.變革社會中的政治秩序[M].李盛平，譯.北京：華夏出版社，2005：12.

[5] 李靜，朱顯平，白江.我國地區(qū)金融集聚驅(qū)動因素的實證分析[J].東北師大學(xué)報：哲學(xué)社會科學(xué)版，2014(5)：107-112.

On the Development and Improvement of the Credit System of Chinese Minor and Medium-sized Enterprises

LIU Wen-yu

(Post-doctoral Scientific Research Station，Chinese Industrial Security Research Center，Beijing Jiaotong University，Beijing 100044，China)

The important position of minor and medium-sized enterprises becomes more and more prominent in Chinese national economy. However，limited by the various kinds of internal and external factors，in the process of development，the minor and medium-sized enterprises are confronted with a serious financial constraint. The credit system of the minor and medium-sized enterprises is necessary not only for enterprises but also the financial institutions. The paper points out the problem of the credit system construction of minor and medium-sized enterprises in legal system，administration sharing，credit rating，and so on，and also analyzes constructional path of credit system in Chinese minor and medium-sized enterprises and proposes suggestions to complete the credit system of minor and medium-sized enterprises.

Minor and Medium-sized enterprises；Credit System；Development and Improvement

2014-11-23

國家社科基金項目(10cfx188)。

劉文宇(1982-)，男，吉林長春人，北京交通大學(xué)中國產(chǎn)業(yè)安全研究中心博士后科研工作站博士后研究人員。

F27；F276.3

A

1001-6201(2015)03-0067-04

[責(zé)任編輯：秦衛(wèi)波]

[DOI]10.16164/j.cnki.22-1062/c.2015.03.014