王婷婷,張 歡

（1.中泰信托股份有限公司，上海 200020；2.南京財經(jīng)大學 金融學院，江蘇 南京 210023）

一、引言

改革開放以來，我國經(jīng)濟的快速發(fā)展積累了豐厚的社會財富。2008年以來，個人可投資資產(chǎn)大約保持20%的年增長率，2014年可投資資產(chǎn)達112萬億。其中，高凈值人數(shù)大約保持16%的年增長率，2014年高凈值人數(shù)已突破100萬,高凈值人群可投資資產(chǎn)也保持著20%的年增長率，2014年達到32萬億，超過了高凈值人數(shù)的增長率。①但富豪們辛苦創(chuàng)業(yè)而積累的家族財富也沒能逃過 “富不過三代”的魔咒，不少家族不僅財產(chǎn)減值，而且經(jīng)常發(fā)生家族財產(chǎn)糾紛問題。[1]來自麥肯錫的一項研究顯示，從全球范圍內(nèi)來看，家族企業(yè)的平均壽命只有24年，而其中只有30%的企業(yè)可以傳承到“第二代”。這讓富豪們更關(guān)心自身財產(chǎn)的順利傳承。另一方面，傳統(tǒng)的財富管理方式比如理財產(chǎn)品或銀行存款又無法實現(xiàn)對財產(chǎn)的持續(xù)經(jīng)營，而家族信托作為一種國外較為成熟、先進的財富管理模式，能夠有效地實現(xiàn)對財產(chǎn)的持續(xù)經(jīng)營和順利傳承。[1]

我國現(xiàn)階段家族信托模式主要有四種。第一種是信托公司主導(dǎo)。2013年年初，平安信托發(fā)行內(nèi)地第一只家族信托——平安財富·鴻承世家系列單一萬全資金信托。第二種是私人銀行主導(dǎo)。2014年12月，平安銀行私人銀行在深圳宣布正式推出家族信托服務(wù)，從四個維度為高凈值客戶提供具有平安銀行私人銀行特色的家族信托服務(wù)。第三種是私人銀行和信托公司合作。2013年，招商銀行與外貿(mào)信托合作在深圳宣布成立國內(nèi)私人銀行第一單家族信托，隨后北京銀行與北京國際信托、建設(shè)銀行與建信信托合作推出家族信托業(yè)務(wù)。第四種是保險公司和信托公司合作。2014年5月4日，信誠人壽和中信信托聯(lián)袂推出一系列面向國內(nèi)高端人群市場的創(chuàng)新型產(chǎn)品。該產(chǎn)品嵌套一款高端定制終身壽險產(chǎn)品，兼具資產(chǎn)管理和事務(wù)管理功能，實現(xiàn)了保險服務(wù)和信托服務(wù)的創(chuàng)新融合。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其對傳統(tǒng)的金融行業(yè)也產(chǎn)生了根本性的影響，傳統(tǒng)的線下模式逐漸被線上模式所取代，而國內(nèi)家族信托仍主要以線下的模式運行，在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”趨勢下，家族信托模式創(chuàng)新十分迫切。

在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)為各行各業(yè)，其中也包括家族信托，搭建起了一個快速、高效、低成本、高信息化的基礎(chǔ)平臺，以互聯(lián)網(wǎng)為平臺構(gòu)成的金融服務(wù)新模式，不僅快速、便捷、邊際成本接近于零，而且基于云計算和大數(shù)據(jù)等工具原理具有智能化、交互化、普惠化的特點，它的興起和普及對家族信托的未來發(fā)展、形成核心競爭力來說是一個重大的契機。[2]不僅如此，隨著移動互聯(lián)技術(shù)的普及，互聯(lián)網(wǎng)因素的引入為家族信托的創(chuàng)新提供了更多可能。

二、文獻綜述

關(guān)于國內(nèi)家族信托模式創(chuàng)新的必要性理論與實務(wù)界者認識都十分統(tǒng)一，但對打造家族信托的目標模式有很大差異。不同的模式會導(dǎo)致營銷效果的差異，所以家族信托目標模式是否科學，直接關(guān)系到家族信托能否健康、快速發(fā)展，也關(guān)系到家族信托模式能否成功轉(zhuǎn)型。

國內(nèi)金融機構(gòu)雖然已經(jīng)認識到家族信托對業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要性，但都是基于金融機構(gòu)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，并沒有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融背景下模式的創(chuàng)新。張傳良、鮑新中對我國剛剛起步的財產(chǎn)類家族信托進行了模式探討，詳細闡述了家族類信托產(chǎn)品的設(shè)計，為其他家族信托產(chǎn)品的設(shè)計提供了相應(yīng)的思路。[3]王怡丹認為信托公司應(yīng)該加強與銀行的合作，由于國內(nèi)的私人銀行通常歸屬于某商業(yè)銀行，私人銀行可以借助商業(yè)銀行良好的客戶資源和便利的融資渠道，開展家族信托的營銷。[4]乙臻、秋圓認為信托公司應(yīng)該加強和保險公司的合作，比如信誠人壽和中信信托聯(lián)袂推出一系列面向國內(nèi)高端人群市場的創(chuàng)新型產(chǎn)品，該產(chǎn)品嵌套一款高端定制終身壽險產(chǎn)品，兼具資產(chǎn)管理和事務(wù)管理功能，實現(xiàn)了保險服務(wù)和信托服務(wù)的創(chuàng)新融合。[5]邱峰認為家族信托是家庭財富管理的最佳選擇，具體從法律、監(jiān)管、稅收、投資者角度分析了中國開展家族信托的障礙，并提出了相應(yīng)的對策。[6]吳政從法律角度指出了開展家族信托業(yè)務(wù)的問題，認為財產(chǎn)登記和“公示”制度嚴重阻礙了中國家族信托的發(fā)展，并據(jù)此提出了初步設(shè)想，希望能夠完善中國家族信托發(fā)展。[7]趙紅霞概述了中國家族信托發(fā)展的現(xiàn)狀，并分析了國外的信托模式，總結(jié)出了家族信托的優(yōu)勢，得出家族信托在隱私保護、避稅節(jié)稅、股權(quán)集中、資產(chǎn)保護與隔離方面發(fā)揮了積極作用。[8]Sue Tappenden認為家族信托模式可以真正地實現(xiàn)資產(chǎn)傳承和保值增值、風險隔離的作用。[9]IMOLA DRIGǎ等人認為國外的私人銀行可以有效地開展家族信托業(yè)務(wù)，實現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。[10]

總體來看，上述研究都是基于傳統(tǒng)家族信托模式，通過制度和監(jiān)管的完善以及金融機構(gòu)間的合作實現(xiàn)家族信托模式的創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的環(huán)境下，上述對家族信托的研究缺乏戰(zhàn)略性思考，對互聯(lián)網(wǎng)金融巨大穿透力和滲透力的特點認識不夠充分，沒有意識到互聯(lián)網(wǎng)對實現(xiàn)中國家族信托長久發(fā)展的巨大推動作用。

本文將互聯(lián)網(wǎng)思維植入家族信托發(fā)展戰(zhàn)略當中，以用戶思維為核心，充分運用互聯(lián)網(wǎng)思維和互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)家族信托跨界經(jīng)營，培養(yǎng)專業(yè)人才，創(chuàng)新家族信托產(chǎn)品，推動中國家族信托模式創(chuàng)新。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融視角下家族信托模式創(chuàng)新

在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展背景下，實現(xiàn)家族信托的創(chuàng)新有三層含義：能否實現(xiàn)對客戶的個性化定制、隨時掌握客戶需求；能否有效控制家族信托業(yè)務(wù)的風險；能否與時俱進，不斷創(chuàng)新中國式家族信托模式。要實現(xiàn)這三點目標就必須將互聯(lián)網(wǎng)思維嵌入到家族信托模式中，充分運用用戶、極致、迭代、大數(shù)據(jù)、平臺、跨界思維打造以委托人的需求為出發(fā)點的新型模式，嚴格監(jiān)督受托人的資產(chǎn)運用，充分保障受益人的利益，真正實現(xiàn)家族信托個性化定制、風險隔離、隱私保護、財產(chǎn)傳承的功能。[11]

其一，以互聯(lián)網(wǎng)“用戶”思維構(gòu)建家族信托客戶體系。打造中國式家族信托的首要環(huán)節(jié)就是目標客戶的選擇。家族信托的客戶是高凈值人群，更加注重對產(chǎn)品的體驗，“用戶”思維是互聯(lián)網(wǎng)思維的核心思維。用戶思維可以實現(xiàn)以產(chǎn)品為導(dǎo)向到以客戶為導(dǎo)向的轉(zhuǎn)變，這需要家族信托加強主動管理，制定個性化的管理目標以及未來的支出規(guī)劃，由專業(yè)的財富管理團隊對家族信托財富進行管理，充分尊重委托人的需求，靈活地設(shè)計財產(chǎn)的處置方式和收益的分配方式。以客戶需求為核心，深入挖掘客戶的管理需求，提供多層次和全方位專業(yè)化的定制服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)背景下，家族信托產(chǎn)品可以借助網(wǎng)絡(luò)平臺，通過匯總客戶交易信息、了解客戶交易需求、模擬使用環(huán)境、制定用戶測試、統(tǒng)計用戶反饋等方法，在實踐中不斷優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)平臺界面，將用戶的主觀印象和滿意度作為界面設(shè)計的優(yōu)化目標和依據(jù)，不斷完善客戶的體驗，吸收目標客戶。

其二，以互聯(lián)網(wǎng)“極致”思維構(gòu)建家族信托服務(wù)體系。極致思維涵蓋家族信托的整個環(huán)節(jié)，包括目標客戶的選擇、產(chǎn)品設(shè)計與營銷、合同簽訂、財產(chǎn)的管理。極致思維要求信托公司把信托產(chǎn)品和服務(wù)做到最好，把客戶體驗做到極致，超出客戶對產(chǎn)品的預(yù)期。隨著各類金融機構(gòu)涉足家族信托，互聯(lián)網(wǎng)時代的競爭必將更加激烈，家族信托產(chǎn)品也會層出不窮，對于中國的高凈值人群來說，家族信托的選擇有很多，因為在互聯(lián)網(wǎng)上，客戶只需要挪動鼠標就可以自由地選擇產(chǎn)品，金融機構(gòu)要充分意識到極致思維的重要性，只有把家族信托產(chǎn)品做到極致，才能真正吸引富豪們的目光。借助互聯(lián)網(wǎng)，利用網(wǎng)絡(luò)進行家族信托產(chǎn)品的營銷需要不斷創(chuàng)新營銷模式。信托合同可以實現(xiàn)線上簽約，簡化手續(xù)，提高效率，運用極致思維不斷合理優(yōu)化財產(chǎn)配置，減小財產(chǎn)管理的風險。另一方面，利用極致思維形成家族信托的核心競爭力，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，在進行家族信托方案設(shè)計時，無論是財富管理，還是財富的傳承過程，都要以客戶的需求為導(dǎo)向，不斷實現(xiàn)信托產(chǎn)品的創(chuàng)新，用極致思維不斷拓展家族信托的市場，用創(chuàng)新理念占領(lǐng)家族信托的制高點，實現(xiàn)中國式家族信托的跨越式發(fā)展。

其三，以互聯(lián)網(wǎng)“迭代”思維構(gòu)建家族信托產(chǎn)品體系。迭代思維也涵蓋家族信托的整個環(huán)節(jié)。家族信托面向的消費群體是高凈值人群，對產(chǎn)品的綜合化、定制化、標準化的需求較高。因此，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，家族信托產(chǎn)品體系的構(gòu)建需揚棄傳統(tǒng)的產(chǎn)品創(chuàng)新、設(shè)計理念和思路，積極有效運用好互聯(lián)網(wǎng)“迭代”思維，以滿足“三化”要求?；ヂ?lián)網(wǎng)“迭代”思維是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品開發(fā)的經(jīng)典方法，其更加注重客戶的需求點，能夠快速高效滿足家族信托業(yè)務(wù)需求。迭代思維核心思想是創(chuàng)新，這里的創(chuàng)新包含“微”和“快”兩層意思，“快”就是在客戶不斷的反饋中完成產(chǎn)品的創(chuàng)新，對于家族信托產(chǎn)品，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，加強與客戶的動態(tài)交流，及時得到反饋，加快產(chǎn)品創(chuàng)新的速度，不斷滿足高凈值人群對于家族信托產(chǎn)品的需求?！拔ⅰ本褪菑募毼⒌目蛻粜枨笕胧?，在家族信托方案的設(shè)計中，也許一個小的細微之處，就能夠讓客戶對方案滿意度提高。[12]在家族信托業(yè)務(wù)的創(chuàng)新中，要加強綜合配置能力和資源整合能力，提前探索好家族信托產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，實現(xiàn)家族信托業(yè)的成功轉(zhuǎn)型。

其四，以互聯(lián)網(wǎng)“大數(shù)據(jù)”思維構(gòu)建家族信托風控體系。大數(shù)據(jù)思維可以有效實現(xiàn)家族信托財產(chǎn)風險管理。在互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融不斷耦合的時代下，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)和思維來構(gòu)建風控體系已成趨勢。它依托云計算平臺、虛擬化技術(shù)，可以支持海量、多結(jié)構(gòu)類型、高頻率的交易數(shù)據(jù)信息處理。家族信托設(shè)立后可平衡委托人、受托人和受益人之間的利益，因為委托人不知道受托人對家族信托資金的使用方式，受托人不清楚委托人企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)，而大數(shù)據(jù)的應(yīng)用可以有效“跟蹤”家族財產(chǎn)的運行情況，委托人可以對自己的財產(chǎn)進行有效風險控制，而受托人也可以根據(jù)家族企業(yè)的動態(tài)經(jīng)營情況進行風險控制。同時，開展家族信托的金融機構(gòu)也可以運用大數(shù)據(jù)實現(xiàn)對自身的風險監(jiān)控，針對每位客戶的個性化家族信托方案很難有效地進行管理，由于家族信托的高門檻，管理的資金量巨大，很有可能引起金融機構(gòu)的非系統(tǒng)風險，運用大數(shù)據(jù)思維可對每個家族信托方案實行網(wǎng)絡(luò)動態(tài)信息追蹤，實時監(jiān)控信托資產(chǎn)的運行，盡可能降低風險。

其五，以互聯(lián)網(wǎng)“平臺”思維構(gòu)建家族信托結(jié)構(gòu)體系。平臺思維促進家族信托營銷模式的創(chuàng)新。家族信托屬于新鮮事物，很多投資者對于家族信托的運作模式、組織架構(gòu)了解不多，迫切需要加強投資者的教育，而互聯(lián)網(wǎng)平臺思維為金融機構(gòu)提供了一個可行的方案，平臺思維的精髓是營造一個多主體共贏的虛擬環(huán)境，虛擬環(huán)境的構(gòu)建需要多方共同努力，投資者可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺充分了解家族信托的優(yōu)越性，尤其是在家族財富傳承中的作用。信托公司可以運用互聯(lián)網(wǎng)平臺不斷地對投資者進行教育，完成信托文化的普及，推動家族信托發(fā)展，同時也可以借助平臺加強家族信托的品牌建設(shè)，擴大家族信托的影響力，通過平臺不斷與客戶進行信息的反饋，加強客戶對家族信托的認同感，使得更多客戶將家族信托作為財富管理的首選。

其六，以互聯(lián)網(wǎng)“跨界”思維構(gòu)建家族信托邊界體系?？缃缢季S涵蓋產(chǎn)品的設(shè)計、營銷、財產(chǎn)管理?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展為家族信托向互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界發(fā)展提供了可能，現(xiàn)行國內(nèi)的家族信托大多采用線下面簽的方式進行營銷，線下繁瑣的簽約手續(xù)嚴重限制了家族信托的推廣，導(dǎo)致目標客戶流失，影響了家族信托的長期發(fā)展。應(yīng)該充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行傳統(tǒng)營銷方式的創(chuàng)新，用交叉、跨越的眼光看問題。[13]比如喬布斯把PC與無線技術(shù)相結(jié)合，產(chǎn)生了平板電腦的想法，未來家族信托可以推出掌上家族信托APP，利用大數(shù)據(jù)、云計算的功能，搶灘占領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)信托市場，家族信托與互聯(lián)網(wǎng)金融的“聯(lián)姻”必將拓展家族信托的發(fā)展邊界。由于國內(nèi)富豪擁有大量的海外資產(chǎn)，在國內(nèi)的現(xiàn)行法律制度下，國外資產(chǎn)不能納入到信托計劃中，現(xiàn)實中的跨界就是拓展家族信托的業(yè)務(wù)半徑以及客戶群體，富豪們的海外資產(chǎn)為跨界提供了可行性。只有順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展態(tài)勢，積極打造“跨界”發(fā)展戰(zhàn)略，才能堅持特色化的戰(zhàn)略定位、重塑差異化的競爭優(yōu)勢、健全多元化的服務(wù)功能。

四、“互聯(lián)網(wǎng)+家族信托”模式創(chuàng)新的風險

信用風險。家族信托的信用風險指的是委托人不能或者不愿意履行合同而給受托機構(gòu)帶來損失的可能性，在互聯(lián)網(wǎng)背景下，家族信托的發(fā)展方向是簡化簽約手續(xù)，更多地利用互聯(lián)網(wǎng)簡化簽約的各個環(huán)節(jié)，這更加劇了這一可能性。并且隨著我國信托制度的改革，未來家族信托的受托財產(chǎn)范圍更加廣泛，股權(quán)、債券、房產(chǎn)等將會被納入，由此產(chǎn)生的證券投資、連帶責任等風險，在互聯(lián)網(wǎng)信息不對稱的情況下，也會加劇損失的可能性。

市場風險。家族信托的市場風險指的是由于金融市場的不確定性而帶來家族信托受托財產(chǎn)損失的可能性。家族信托的受托資產(chǎn)主要投資于貨幣市場和資本市場，互聯(lián)網(wǎng)條件下，投資渠道變得更加豐富多元化，但是投資的風險也會上升。[7]同時在互聯(lián)網(wǎng)背景下，隨著我國市場化的不斷提高，變量因子如匯率、利率的波動也會加劇。另一方面市場風險也會導(dǎo)致客戶資源的減少，我國的信托機構(gòu)規(guī)模較小，業(yè)務(wù)單一，抗風險能力較弱，微小的市場風險變化可能會導(dǎo)致信托機構(gòu)巨大的損失。家族信托門檻較高，巨大的損失可能影響信托機構(gòu)家族信托的開展，從而引起客戶的流失。

操作風險。操作風險指的是受托機構(gòu)內(nèi)部人員在家族信托財產(chǎn)管理中操作失誤而產(chǎn)生的風險。操作風險貫穿家族信托整個流程，包括目標客戶的選擇，家族信托產(chǎn)品的營銷，信托合同的簽訂，信托財產(chǎn)的管理?；ヂ?lián)網(wǎng)背景下更多地依靠網(wǎng)絡(luò)進行目標客戶的選擇，很多看似簡單的網(wǎng)絡(luò)操作往往更容易導(dǎo)致失誤。家族信托產(chǎn)品的營銷大多是在網(wǎng)絡(luò)進行，網(wǎng)絡(luò)的便捷性簡化了營銷步驟，實現(xiàn)了線上的直接營銷，但同時很容易產(chǎn)生操作風險?；ヂ?lián)網(wǎng)下信托合同的簽訂往往是線下和線上的結(jié)合，線上的簽約更容易產(chǎn)生操作風險。信托財產(chǎn)的管理涉及投資環(huán)節(jié)，投資過程中也容易產(chǎn)生操作失誤。

合規(guī)風險。家族信托的合規(guī)風險指的是在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展背景下，受托機構(gòu)未能遵守相關(guān)法律、監(jiān)管要求等其他準則而遭受法律制裁、處分、聲譽損失的風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融自身缺乏外部監(jiān)管，相關(guān)制度和法規(guī)有待完善，信托公司開展家族信托會遇到互聯(lián)網(wǎng)下的法律問題，這會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)運用下的家族信托合規(guī)風險。我國的財產(chǎn)登記制度、稅收等其他方面的法律還亟需完善，而且對有關(guān)財產(chǎn)運用方面沒有明確的規(guī)定，也沒有具體的案例可供參考，另一方面由于家族信托在我國剛剛起步，相關(guān)人才缺乏，在開展家族信托時難免會導(dǎo)致合規(guī)風險。

五、“互聯(lián)網(wǎng)+家族信托”模式創(chuàng)新風險的對策

加大投資者教育。信托公司要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，加強家族信托正面宣傳力度、積極培養(yǎng)信托文化、普及信托知識，讓投資者樹立“買者自負，賣者有責”的投資理念。政府、行業(yè)協(xié)會、信托公司、開展家族信托的金融機構(gòu)要開展相關(guān)的風險教育，努力促進形成良好的金融環(huán)境。此外，信托公司還可以利用互聯(lián)網(wǎng)進行家族信托知識的普及，幫助廣大投資者更好地理解我國的家族信托業(yè)務(wù)。

進一步完善監(jiān)管政策。在互聯(lián)網(wǎng)金融和家族信托監(jiān)管方面，我國還沒有統(tǒng)一的制度，但監(jiān)管機構(gòu)表示了支持其發(fā)展的態(tài)度。在家族信托業(yè)務(wù)拓展方面，不僅需要政策上的支持，監(jiān)管也應(yīng)予以放開。監(jiān)管機構(gòu)對信托公司支付賬號建設(shè)的支持將有助于信托公司開展財富管理業(yè)務(wù)，信托公司可以整合資源，實現(xiàn)跨行支付，累計客戶信息，為互聯(lián)網(wǎng)下家族信托業(yè)務(wù)的展開打下牢固的基礎(chǔ)。

加強家族信托業(yè)務(wù)人才隊伍建設(shè)。我國的家族信托剛剛起步，家族信托相關(guān)人才匱乏。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，同行業(yè)競爭日益加劇，信托公司要不斷通過培訓(xùn)加強專業(yè)人才隊伍的建設(shè)，加強復(fù)合型人才的培養(yǎng)，提高專業(yè)化主動管理能力，還要積極實施人才戰(zhàn)略，大力培養(yǎng)精通法律、財務(wù)、稅收、金融、互聯(lián)網(wǎng)的復(fù)合型人才，打造一支家族信托管理的專業(yè)化團隊，為高凈值客戶提供更優(yōu)質(zhì)專業(yè)的服務(wù)。

完善相應(yīng)法律制度體系。家族信托和互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展都離不開法律制度的支持。一方面要加大互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律體系的建設(shè)力度，保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的合法權(quán)益，嚴厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，加強國內(nèi)范圍的法律適應(yīng)性，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的國際合作。另一方面，國家層面要完善財產(chǎn)登記制度，解決財產(chǎn)公示問題，實行差異性稅收政策，嚴格規(guī)定家族信托的準入。[14]

六、結(jié)論

家族信托拓展了信托公司、銀行等其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)邊界和盈利渠道，同時也是金融機構(gòu)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的著力點，其發(fā)展還需要信托公司、銀行、證券、保險等機構(gòu)的相互配合。打造新型家族信托模式要以“用戶”為核心，嵌入家族信托的各個環(huán)節(jié)，圍繞客戶的需求來設(shè)計家族信托的產(chǎn)品營銷、風控體系?；ヂ?lián)網(wǎng)對家族信托的發(fā)展至關(guān)重要，它不僅僅是一種方法，也是一個目標，其對家族信托的滲透力遠遠超出預(yù)期，因此，研究家族信托模式必須放在互聯(lián)網(wǎng)背景下才能實現(xiàn)模式的創(chuàng)新。打造互聯(lián)網(wǎng)金融+家族信托不僅僅是對傳統(tǒng)家族信托業(yè)務(wù)的拓展，而且還要在更高的起點上符合未來的發(fā)展趨勢，是在傳統(tǒng)家族信托模式基礎(chǔ)上的深度創(chuàng)新。

注 釋：

① 數(shù)據(jù)來源：招商銀行和全球知名咨詢公司貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《中國私人財富報告》。

[1]邱峰.家族財富傳承最佳之選——家族信托模式研究[J].國際金融，2015，（2）:63-69.

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