沙飛

P2P網(wǎng)貸是什么？

P2P（Peer to Peer）網(wǎng)貸，是指不通過以銀行為代表的金融機構(gòu)，直接借助互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)個人對個人借貸的網(wǎng)絡平臺。

隨著越來越多的民間閑散資金無法尋求到有效的投資路徑，再加上計算機技術(shù)迅速發(fā)展和網(wǎng)絡的全面普及，互聯(lián)網(wǎng)極大地提高了信息的傳播速度并擴展了信息的覆蓋面，于是P2P網(wǎng)貸平臺便乘著信息化的東風應運而生。通過利用信息技術(shù)，依托于網(wǎng)絡平臺，提供借貸信息的對接，無限放大了客戶群，打破了原有傳統(tǒng)的“面對面”借貸模式。由具有資質(zhì)的網(wǎng)站（第三方公司）作為中介平臺，借款人在平臺發(fā)放借款標，投資者進行競標向借款人放貸，借貸雙方通過網(wǎng)絡即可實現(xiàn)信息發(fā)布、資金借貸等一系列借貸流程。

從本質(zhì)上來說，P2P網(wǎng)貸是民間資金借貸的一種模式，在某種程度上代表了未來金融服務的發(fā)展趨勢。近兩年，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量迅速增長，截止到2014年底，網(wǎng)貸平臺達到1 613家。

負面不斷，P2P網(wǎng)貸進入寒冬？

2013年和2014年，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺呈現(xiàn)井噴發(fā)展態(tài)勢，但是由于缺乏監(jiān)管政策，以及準入門檻較低，P2P網(wǎng)貸平臺也暴露出很多問題。據(jù)調(diào)查，2014年國內(nèi)網(wǎng)貸問題平臺共計273家，平均每個月有23家平臺出現(xiàn)問題。而在2014年12月，因為企業(yè)接近年關(guān)時資金比較緊張，股市飄紅又分流了大量資金，很多平臺出現(xiàn)兌付危機并面臨提現(xiàn)困難，該月的問題平臺更是達到了創(chuàng)紀錄的90家！

記得早在2013年10月，筆者參加了在北京召開的“互聯(lián)網(wǎng)金融峰會”，當時國內(nèi)稍有名聲的P2P網(wǎng)貸公司基本上都來了。茶歇的時候筆者外出透氣，不經(jīng)意聽到旁邊三位土豪的對話，其中一位對另外兩個說：“明兒個回去，我們也做一個P2P網(wǎng)貸平臺，先可以讓兄弟們把錢拿出來撐著?！蓖梁赖脑捗菜瓶裢?，卻道出了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的現(xiàn)狀：無準入門檻、無行業(yè)標準、無監(jiān)管機構(gòu)。

正是因為P2P網(wǎng)貸的三無狀態(tài)，也有不少別有用心的人打著“P2P創(chuàng)新”的旗幟招搖撞騙。曾經(jīng)被譽為P2P網(wǎng)貸新軍的“網(wǎng)贏天下”公司，運營4個月的累計成交額近7.8億元人民幣，在倒閉時仍欠民間借貸1.8億元人民幣，欠銀行1.2億元人民幣；上線不到半年的“銅都貸”累計成交4.6億元人民幣，截止事發(fā)代收金額1.2億元人民幣；中貸信創(chuàng)卷走了6億元人民幣，而且是直接跑路，連個渣都沒還給投資者；辦公場地都沒有的優(yōu)易網(wǎng)，找人花幾千塊錢開發(fā)設計了系統(tǒng)，最終1 500萬元人民幣未能償還給投資人……。諸如此類的案件數(shù)不勝數(shù)。

這些人打著P2P網(wǎng)貸平臺的如意算盤：既然從銀行借不到錢，從線下小貸公司借錢成本又高，為何不自己運營一家P2P網(wǎng)貸平臺？支付投資人一些費用即可，既便宜，又高效。因此，18%、25%、30%，甚至50%收益率的產(chǎn)品像肥皂泡一樣圈住了一個個客戶。孰不知，這種P2P網(wǎng)貸平臺從你這的融資是拿去補前面的坑，如果沒有后續(xù)的資金跟上，那原先為了補西墻而拆的東墻，就是一個無法彌補的洞了。

如何翻身，這是一個問題

在2015年初，銀監(jiān)會進行了組織架構(gòu)改革，其中網(wǎng)貸行業(yè)正式劃歸普惠金融工作部監(jiān)管，備受關(guān)注的P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管終于向前邁進了一大步。據(jù)說，有關(guān)網(wǎng)貸監(jiān)管最重要的《指導意見》也已經(jīng)獲得相關(guān)部委的審批通過，只等待國務院的發(fā)布。不難看出，監(jiān)管框架已經(jīng)成型，網(wǎng)貸行業(yè)的上層建筑也初步建立，監(jiān)管部門已經(jīng)把握住了這次金融領(lǐng)域的又一波趨勢。

不得不說，網(wǎng)貸從業(yè)者與網(wǎng)貸用戶都在經(jīng)歷著一場針對傳統(tǒng)金融的全新改革。余額寶的最大價值在于一次頭腦風暴，讓中國數(shù)億用戶一夜之間明白了原來錢生錢這么簡單，而金融理財?shù)膶崿F(xiàn)方式遠不止如此，因為P2P網(wǎng)貸到來了。同時，資本市場的動作決定了一個行業(yè)的發(fā)展?jié)摿εc風向。2014年，全國有數(shù)十家平臺獲得了幾百萬乃至數(shù)千萬的風投融資，對于平臺來說這更是一種信用背書以及充足的資金底氣。有了資本市場撐腰的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，優(yōu)勝劣汰會驟然加速，市場洗牌已經(jīng)成為必然。

由于目前國內(nèi)征信體系尚不健全，民間借貸泡沫依然濃厚，在政策和市場雙重新規(guī)面前，P2P網(wǎng)貸和傳統(tǒng)金融一樣都必須重視的最根本核心原則：風險與安全。雖然P2P模式更多代表的是互聯(lián)網(wǎng)思維，但幾乎所有的線上P2P債權(quán)都是來自于線下的實體經(jīng)濟。如果單純的以線上業(yè)務為主，對線下債權(quán)風控不力，則必然會爆發(fā)風險。所以很多線上已經(jīng)扎穩(wěn)腳跟的P2P平臺已經(jīng)開始向線下滲透，找到最適合的主營模式后再逐步發(fā)展擴大，甚至跨界也成為了可選方向。

P2P網(wǎng)貸行業(yè)從最初的層次不齊到現(xiàn)在的洗牌加劇，這是行業(yè)發(fā)展的自然規(guī)律與結(jié)果。資本市場進入了、監(jiān)管開始明確了、平臺間開始形成壁壘了，也標志著行業(yè)成熟的開始。跑路、倒閉的平臺依然會存在，但如果2015年底再有人說P2P網(wǎng)貸行業(yè)是一個門檻較低的行業(yè)，買套模板就能干，那就大錯特錯了。這是一個數(shù)十萬億元級的市場，遠非你我想象中那么簡單。