冷佳霖

眾所周知，現(xiàn)代社會所帶來的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，并隨著它的飛速發(fā)展和日益成熟，使得互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，逐漸滲透到社會經(jīng)濟、金融證券以及社會上和人們生活息息相關(guān)的各個領(lǐng)域。網(wǎng)購網(wǎng)銀、網(wǎng)店網(wǎng)商、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)理財、網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)眾籌等等已經(jīng)不再是大多數(shù)人陌生的詞兒了。且隨著新型電子產(chǎn)品如雨后春筍般涌現(xiàn)，它正逐步改變著我們傳統(tǒng)的消費理念，甚至是生活方式。使得金融業(yè)務(wù)透明度更強、參與性更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷。

一、我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

最早在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立站點，形成了虛擬銀行的是美國花旗銀行在1995年首先形成雛形。此后，在國際金融界掀起了一股網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)潮。17年后的2012年，有著“中國互聯(lián)網(wǎng)金融之父”之稱的中國投資公司副總謝平， 在中國金融四十人年會上，首次公開提出了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念后，便受到了學(xué)術(shù)界、業(yè)界、政府的廣泛關(guān)注。

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融服務(wù)商基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)的平臺來為客戶提供金融服務(wù)、實現(xiàn)資金融通/支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新型金融服務(wù)模式，是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的組合。其英文是Internet of Finance，簡稱為IOF。現(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中先后出現(xiàn)了以下六種模式：

1.傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化模式

各大銀行、證券和保險公司等傳統(tǒng)金融機構(gòu)通過建立網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險平臺實現(xiàn)網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上投資理財、網(wǎng)上資金借貸、網(wǎng)上證券和保險交易及提供相關(guān)的信息服務(wù)等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的模式。

2.第三方支付平臺

在電子商務(wù)交易中由與國內(nèi)外各大銀行簽約的第三方支付平臺以解除買賣雙方的信息不對稱問題，而為雙方提供支付服務(wù)的模式。其中最為我們所熟悉的就是“支付寶”，消費者將資金轉(zhuǎn)移至第三方支付平臺，第三方支付平臺通知賣家發(fā)貨，消費者收到貨物并確認無誤后，通知第三方交易平臺付款給賣家。這樣，買賣雙方通過第三方支付平臺建立了一道保障，避免了一定的失信風(fēng)險。2015年11月11日，阿里巴巴中國零售平臺（包括淘寶、天貓）全天交易額實現(xiàn)了史無前例的912億元的交易額， “雙11”支付寶處理速度最高達到了8.6萬次/秒，創(chuàng)下了世界紀錄。“‘雙11只是反映中國強大內(nèi)需消費很小的縮影，不能代表整個中國經(jīng)濟，我們只是用了互聯(lián)網(wǎng)的手段，打開或激發(fā)了中國部分內(nèi)需。”馬云在答記者問時表示。

3.大數(shù)據(jù)金融模式

依托電子商務(wù)交易產(chǎn)生的海量的、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過專業(yè)化的數(shù)據(jù)挖掘和分析，為資金需求者提供資金融通服務(wù)的模式。

4. “P2P網(wǎng)絡(luò)借貸”模式

資金供求雙方直接通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借貸的模式，是“P2P借貸+網(wǎng)絡(luò)借貸“的組合，”Peer to Peer lending”的縮寫，Peer是個人的意思。網(wǎng)絡(luò)借貸指的是整個的借貸過程，包括資料、資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)環(huán)境實現(xiàn)的一種金融模式。據(jù)統(tǒng)計，截止到2015年12月31日，我國的P2P網(wǎng)貸平臺正常運營數(shù)量為2234家，網(wǎng)貸整體成交量達到12312億元。

5.眾籌融資模式

資金需求者在互聯(lián)網(wǎng)上展示創(chuàng)意和項目，發(fā)起一項募集資金的活動，且依據(jù)其投資者金額大小提供不同回報、募集資金的模式。作為近年來才進入人們視野的新生事物，始于2011年的我國互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺，到2015年7月份，已經(jīng)發(fā)展到224家，其中股權(quán)眾籌平臺有107家，平臺融資額度為13.8億元。

6.第三方金融服務(wù)平臺模式

建立第三方金融服務(wù)平臺銷售金融產(chǎn)品或為銷售金融產(chǎn)品提供服務(wù)的模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，對數(shù)量龐大的數(shù)據(jù)處理和分析，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要基石。而信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)上的應(yīng)用使得互聯(lián)網(wǎng)金融便捷高效的特點進一步突出，安全風(fēng)險的隱患也亟需不斷加強?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點主要有以下幾種：

1.節(jié)約成本

互聯(lián)網(wǎng)金融模式是資金供給方和需求方通過各種互聯(lián)網(wǎng)金融平臺完成尋找匹配對象、商議價格、進行交易的過程，不需要經(jīng)過傳統(tǒng)金融的中介，減少了中間環(huán)節(jié)，節(jié)約了交易成本。消費者在金融平臺上快速瀏覽并找出符合自己需求的金融產(chǎn)品，節(jié)省時間和精力；而金融機構(gòu)方面甚至無需實體營業(yè)網(wǎng)點，節(jié)約了大量人力和資金的投放。

2.覆蓋面廣

互聯(lián)網(wǎng)不受時間、地點的約束，客戶可以隨時隨地、隨心所欲的在互聯(lián)網(wǎng)上尋找所需的金融資源，接受金融服務(wù)。因設(shè)計的操作界面簡潔明了，從而使互聯(lián)網(wǎng)金融的不同層次的參與者隊伍不斷壯大。

3.提高效率

互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)傳輸信息，由計算機對數(shù)據(jù)進行處理，整個業(yè)務(wù)的操作簡便化、流程化、標準化，客戶無需到營業(yè)網(wǎng)點排隊等待，提高工作效率。

三、當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

1.缺乏有效的管理

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)發(fā)展應(yīng)用基礎(chǔ)上自發(fā)形成和發(fā)展起來的?；ヂ?lián)網(wǎng)理財在近兩年時間里的井噴式發(fā)展，對傳統(tǒng)銀行存款業(yè)務(wù)和理財產(chǎn)品形成了沖擊，甚至影響了我國貨幣政策的實施效果和金融體系的穩(wěn)定性。

2.監(jiān)管不力帶來的負面影響

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具有的低門檻和監(jiān)管工作量大等特點，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺瘋狂發(fā)展及不斷倒閉也給社會經(jīng)濟發(fā)展帶來了大量的風(fēng)險和負面影響。

3.技術(shù)風(fēng)險與安全隱患

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和信用體系建設(shè)仍不完善，還存在著密鑰管理和加密技術(shù)不完善、TCP/IP通訊協(xié)議安全性較差等缺陷，造成其易遭受計算機病毒和電腦黑客攻擊的問題，都易使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中存在較大技術(shù)風(fēng)險和安全隱患。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的未來趨勢

互聯(lián)網(wǎng)金融擁有的巨大能量正在悄悄地改變著每一個企業(yè)，改變著這個世界。隨著各路資本的相繼涌入，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢頭。當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系尚不完善，出現(xiàn)了對銀行主導(dǎo)型的網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管較多、對非銀行主導(dǎo)型的網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管不足，這些問題的出現(xiàn)必然會對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展形成制約。

風(fēng)險防控是互聯(lián)網(wǎng)金融的生存之本，亦是各企業(yè)的命脈。央行、銀監(jiān)會等傳統(tǒng)金融監(jiān)督部門建立監(jiān)督協(xié)作機制，厘清互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的界定，消除“監(jiān)督主體不確定性”隱患，征信系統(tǒng)的逐步完善，構(gòu)建全面的互聯(lián)網(wǎng)金融安全防范的制度體系，互聯(lián)網(wǎng)金融才能擁有持續(xù)、穩(wěn)定、健康的未來發(fā)展空間。

隨著監(jiān)管文件的陸續(xù)出臺，曾經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域一擲千金的創(chuàng)投資本正變得日趨理性，互聯(lián)網(wǎng)金融將進入優(yōu)勝劣汰、行業(yè)整合和市場洗牌的階段，這個新興行業(yè)也將逐步告別“野蠻生長”，走上健康理性的發(fā)展之路。