杜冰

摘要：資金集中管理對(duì)于提升企業(yè)集團(tuán)資金管理效率，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)成長(zhǎng)壯大有著重要意義。本文著重分析我國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，并針對(duì)這些問(wèn)題提出一些改進(jìn)建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；資金集中管理；問(wèn)題；建議

近些年，隨著我國(guó)各項(xiàng)政策的鼓勵(lì)支持，各企業(yè)集團(tuán)日益加快擴(kuò)張步伐，但容易造成集團(tuán)子公司分布范圍大、機(jī)構(gòu)管理分散等問(wèn)題。這些情況在很大程度上制約了企業(yè)集團(tuán)的成長(zhǎng)進(jìn)程，因此，各集團(tuán)都著眼于提升其內(nèi)部資金的管理效率。而資金集中管理對(duì)于合理配置企業(yè)資金，解決企業(yè)集團(tuán)資金管理問(wèn)題有著重要意義。

一、資金集中管理的含義及內(nèi)容

資金集中管理是指由集團(tuán)根據(jù)資金營(yíng)運(yùn)規(guī)則及集團(tuán)整體財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，對(duì)企業(yè)集團(tuán)整體的資金募集、投入、流通和劃撥執(zhí)行統(tǒng)一調(diào)撥，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金的高效管理控制，最大程度發(fā)揮集團(tuán)整體的增效作用。

資金集中管理的內(nèi)容主要為以下三個(gè)方面：對(duì)企業(yè)集團(tuán)籌資和投資的管理；對(duì)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)占用資金的管理；對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金風(fēng)險(xiǎn)的管理。

二、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理存在的問(wèn)題

1、財(cái)務(wù)公司的結(jié)算水平無(wú)法滿足結(jié)算業(yè)務(wù)的需求。目前我國(guó)許多企業(yè)集團(tuán)在集團(tuán)內(nèi)采用了財(cái)務(wù)公司的資金管理方式，這種方式對(duì)于內(nèi)部資金結(jié)算，除了體現(xiàn)在資金結(jié)算賬戶中資金的橫向流動(dòng)及橫向結(jié)算之外，還體現(xiàn)在資金的縱向流動(dòng)及資金結(jié)算賬戶的縱向整合；對(duì)于外部資金結(jié)算，財(cái)務(wù)公司不但要發(fā)揮整合外部資金的功能，為區(qū)域公司的外部交易付款提供支持，還要調(diào)配集團(tuán)內(nèi)部各資金結(jié)算賬戶，加強(qiáng)集團(tuán)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)往來(lái)管理。

企業(yè)集團(tuán)為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，大范圍設(shè)立分、子公司，資本投入較多，日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)更是離不開資金的周轉(zhuǎn)和調(diào)動(dòng)。許多集團(tuán)意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題，并針對(duì)當(dāng)前集團(tuán)發(fā)展形勢(shì)采取了一系列提升財(cái)務(wù)公司結(jié)算水平的措施，但因財(cái)務(wù)公司中的人力、物力、財(cái)力投入有限，分支財(cái)務(wù)公司的設(shè)立以及信息化管理的推進(jìn)緩慢都不足以使財(cái)務(wù)公司的結(jié)算水平滿足集團(tuán)業(yè)務(wù)增加的需要，造成大量的集團(tuán)結(jié)算業(yè)務(wù)被擱置，甚至于集團(tuán)和區(qū)域公司資金周轉(zhuǎn)的困難。

2、資金集中的實(shí)際執(zhí)行效果較差

（1）集團(tuán)資金集中程度有待提高。一些大型集團(tuán)內(nèi)部有許多區(qū)域公司，并且為了區(qū)域公司管理使用方便，一部分區(qū)域公司的賬戶游離于企業(yè)集團(tuán)資金管理體系之外。在上繳的資金時(shí)，區(qū)域公司也只是劃撥到集團(tuán)銀行賬戶中，集團(tuán)整體的資金流都只是在集團(tuán)外部的銀行之間流動(dòng)，致使集團(tuán)無(wú)法發(fā)揮其內(nèi)部資金調(diào)節(jié)功能。在資金下放方面，集團(tuán)沒(méi)有建立起資金申報(bào)計(jì)劃的可行性標(biāo)準(zhǔn)，更多的是按照各區(qū)域公司申報(bào)的用款計(jì)劃調(diào)配資金，可能造成一些資金的閑置浪費(fèi)問(wèn)題。

（2）票據(jù)資源的利用程度不高。目前，一些集團(tuán)雖然實(shí)現(xiàn)票據(jù)集中管理，但對(duì)于集團(tuán)整體而言，并未實(shí)現(xiàn)其商業(yè)價(jià)值。票據(jù)集中管理要求各成員企業(yè)的票據(jù)由集團(tuán)統(tǒng)一貼現(xiàn)，成員企業(yè)雖然可以將票據(jù)質(zhì)押給集團(tuán)總部取得貸款，但票據(jù)實(shí)體僅僅是完成了在集團(tuán)內(nèi)部的流動(dòng)，票據(jù)資源依然在集團(tuán)本身，集團(tuán)沒(méi)有對(duì)票據(jù)資源對(duì)外加以充分利用，造成了集團(tuán)票據(jù)資源的損失。

（3）外幣資金的集中進(jìn)程緩慢。近年來(lái)，不少集團(tuán)的擴(kuò)張規(guī)模已經(jīng)延伸到了海外市場(chǎng)，隨著海外業(yè)務(wù)規(guī)模的增加以及海外資產(chǎn)的遞增，也逐步開始對(duì)外幣資金展開了集中管理。但由于開展外幣資金集中管理的期限不長(zhǎng)，集團(tuán)管理體系的構(gòu)建也尚未健全，因此外幣集中的實(shí)施不夠順暢，在執(zhí)行過(guò)程中體現(xiàn)出了人民幣與外幣之間無(wú)法融合，外幣資金保管和流通風(fēng)險(xiǎn)等一些問(wèn)題，導(dǎo)致集團(tuán)外幣集中的實(shí)施效果未能達(dá)到預(yù)期，發(fā)展進(jìn)程也較為緩慢。

3、資金集中管理的信息化水平有限。在新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，不少集團(tuán)在各區(qū)域公司以及集團(tuán)財(cái)務(wù)公司都開通了網(wǎng)上銀行，不但利于集團(tuán)辦理內(nèi)部區(qū)域公司間的資金調(diào)撥、對(duì)外部的支付結(jié)算等業(yè)務(wù)，而且也方便集團(tuán)利用互聯(lián)網(wǎng)查詢資金帳戶的交易和結(jié)存情況，實(shí)現(xiàn)與銀行的實(shí)時(shí)對(duì)賬，同時(shí)強(qiáng)化了各賬戶之間資金周轉(zhuǎn)情況的監(jiān)督力度。雖然集團(tuán)資金集中管理的信息化建設(shè)收到了部分成效，但其信息化水平仍有提升空間。

（1）集團(tuán)所建立的各種資金預(yù)算系統(tǒng)、資金清繳系統(tǒng)等資金管理操作系統(tǒng)彼此之間相互獨(dú)立，不兼容，不利于同一時(shí)點(diǎn)上多個(gè)操作系統(tǒng)的共同使用。這種信息不透明導(dǎo)致信息的不對(duì)稱，集團(tuán)內(nèi)部資源不能共享，因此難以形成可供集團(tuán)借鑒的戰(zhàn)略信息。

（2）鑒于目前各大銀行之間信息未完全共享，公司與合作銀行之間的銀企互聯(lián)模式未能充分發(fā)揮作用，只能實(shí)時(shí)掌握集團(tuán)開戶銀行的信息，其他銀行的資金活動(dòng)難以通過(guò)信息化自動(dòng)對(duì)賬，還需建立手工賬簿。

（3）目前集團(tuán)的信息化建設(shè)主要針對(duì)基本的財(cái)務(wù)核算業(yè)務(wù)，而對(duì)于資金的保值增值、資金安全控制等更加高端的資金管理領(lǐng)域，信息化管理未能覆蓋。

4、資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)較高。在資金集中管理的現(xiàn)狀下，企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)了資金向集團(tuán)總部的匯總和整合，但隨之產(chǎn)生了集團(tuán)統(tǒng)一管理下資金風(fēng)險(xiǎn)集中的問(wèn)題，如侵占挪用、擅自轉(zhuǎn)移資金、區(qū)域公司未按申報(bào)用途使用資金、盲目發(fā)展各區(qū)域公司而不顧集團(tuán)整體利益等。集團(tuán)制定的一些臨時(shí)性規(guī)定，只能起到一時(shí)作用，無(wú)法形成規(guī)范體系，使得資金收支風(fēng)險(xiǎn)加大。

三、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的改進(jìn)建議

1、改進(jìn)現(xiàn)有財(cái)務(wù)公司管理模式。目前財(cái)務(wù)公司站在集團(tuán)的層次去進(jìn)行資金管理工作，但難以對(duì)各區(qū)域公司設(shè)立的結(jié)算中心實(shí)行資金的實(shí)時(shí)監(jiān)控。為提高資金集中管理程度，可以將設(shè)立區(qū)域財(cái)務(wù)公司，在集團(tuán)整體形成以集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、分支財(cái)務(wù)公司和區(qū)域結(jié)算中心為主體的資金管理框架。每個(gè)分支財(cái)務(wù)公司分別監(jiān)管各自管轄區(qū)域內(nèi)的資金流動(dòng)，區(qū)域內(nèi)的公司結(jié)算由分支財(cái)務(wù)公司通過(guò)網(wǎng)銀系統(tǒng)統(tǒng)一辦理。改進(jìn)后不但減輕了集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的負(fù)擔(dān)，也達(dá)到監(jiān)管區(qū)域總體資金、及時(shí)將區(qū)域公司沉淀資金劃撥至集團(tuán)集中管理的作用。

2、提高集團(tuán)票據(jù)集中管理水平。在當(dāng)前的金融信用環(huán)境下，集團(tuán)所持有的票據(jù)數(shù)量正在逐年遞增，因此提高票據(jù)資源的利用率，充分利用財(cái)務(wù)公司來(lái)加強(qiáng)票據(jù)管理將是集團(tuán)資金集中管理中重要的環(huán)節(jié)。針對(duì)目前集團(tuán)票據(jù)資源大量沉淀、票據(jù)管理風(fēng)險(xiǎn)較大等問(wèn)題，可以通過(guò)財(cái)務(wù)公司重新構(gòu)建票據(jù)池，減少票據(jù)資源的浪費(fèi)現(xiàn)象。

具體來(lái)說(shuō)，重新構(gòu)建票據(jù)池是票據(jù)可由財(cái)務(wù)公司代為管理，財(cái)務(wù)公司與銀行達(dá)成協(xié)議，開設(shè)信用賬戶，銀行負(fù)責(zé)收集、驗(yàn)證、登記、保管成員企業(yè)的票據(jù)，票據(jù)信息通過(guò)網(wǎng)上銀行提供給成員企業(yè)以及財(cái)務(wù)公司。這樣不僅提高財(cái)務(wù)公司與成員企業(yè)的關(guān)聯(lián)，為其提供更多樣化的金融服務(wù)，也降低了票據(jù)管理的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提升了票據(jù)集中管理的程度。

3、提高集團(tuán)外幣集中管理水平。目前，我國(guó)集團(tuán)外幣資金集中管理仍處于成長(zhǎng)階段，發(fā)展進(jìn)程較為緩慢，外幣集中的實(shí)施效果也未能達(dá)到預(yù)期，因此有必要采取一些改進(jìn)措施，比如提升財(cái)務(wù)公司的外幣管理能力，進(jìn)而完善外幣管理運(yùn)行機(jī)制，推進(jìn)外幣集中管理進(jìn)程。

（1）加強(qiáng)外幣資金的安全保證。由于外幣資金所在的金融貿(mào)易環(huán)境更加復(fù)雜，外幣的兌換、核算、增值活動(dòng)等都存在著更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此必須在外幣保管的基礎(chǔ)上進(jìn)一步保證外幣資金的安全。

（2）提升外幣資金管理系統(tǒng)的容納能力。外幣資金的種類較多，不同外幣之間的調(diào)整非常困難，財(cái)務(wù)公司需要改進(jìn)外幣資金管理系統(tǒng)，使其滿足不同種類外幣管理的實(shí)際需求，提升歸集整理各國(guó)外幣的能力，并且力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)人民幣與外幣的集中管理，強(qiáng)化本外幣資金之間的往來(lái)結(jié)算。（作者單位：河南省人民檢察院）

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