李夢(mèng)瑤

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，傳統(tǒng)的金融模式已經(jīng)不能滿足人們的金融需求。尋求更加方便快捷及安全的金融模式已經(jīng)成為當(dāng)下金融行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。同時(shí)，隨著網(wǎng)絡(luò)購物及網(wǎng)絡(luò)金融的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)受到越來越多人的關(guān)注。筆者認(rèn)為以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)將對(duì)人類金融模式產(chǎn)生巨大影響，各類金融支付模式已經(jīng)成為支付的主要模式。同時(shí)可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式，稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。筆者結(jié)合具體案例淺析了互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的不同之處，同時(shí)分析了互聯(lián)網(wǎng)金融模式存在的弊端與不足之處。筆者闡述了對(duì)于未來互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融模式； 移動(dòng)支付； 網(wǎng)購

傳統(tǒng)的銀行性質(zhì)的金融模式已經(jīng)逐步被各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式替代。支付寶已經(jīng)成為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融交易的重要手段。越來越多的年輕人選擇支付寶，其便利性及快捷性受到年輕人的熱捧。同時(shí)支付寶可以支持各類銀行的轉(zhuǎn)賬，很多電子商務(wù)平臺(tái)已經(jīng)開通互聯(lián)網(wǎng)金融交易，客戶可以通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)各類理財(cái)以及投資。以支付寶為例，其開通了余額寶投資理財(cái)型產(chǎn)品，客戶可以通過將支付寶余額存為余額寶，其受益均比銀行預(yù)期受益要高。余額寶是支付寶為個(gè)人用戶推出的通過余額進(jìn)行基金支付的服務(wù)。把資金轉(zhuǎn)入余額寶即為向基金公司等機(jī)構(gòu)購買相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品。余額寶首期支持天弘基金“余額寶”貨幣基金。貨幣基金主要用于投資國債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的有價(jià)證券，2012年國內(nèi)貨幣基金7日年化收益率平均約為3.8% ?？傮w來看，貨幣基金作為基金產(chǎn)品的一種，理論上存在虧損可能，但從歷史數(shù)據(jù)來看收益穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)極小。從余額寶的基本概念來看，余額寶是向基金公司等機(jī)構(gòu)購買相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品。余額寶首期支持天弘基金“余額寶”貨幣基金。我們可以得知余額寶是一種風(fēng)險(xiǎn)性較小同時(shí)受益較高的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)其便利性也受到了廣大用戶的青睞。筆者認(rèn)為與傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品相比較，類似支付寶、余額寶的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品有如下不同之處。第一，操作的便利性。互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過用戶隨身攜帶的移動(dòng)設(shè)備進(jìn)行各類網(wǎng)上交易。操作起來十分方便，節(jié)省了時(shí)間和精力，可以隨時(shí)隨地的進(jìn)行各類交易。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)亩鄻有?。由于互?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在操作模式及產(chǎn)生的來源不同，因此其個(gè)性化的受益方式也是獨(dú)樹一幟的。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融收益率較高。傳統(tǒng)的金融受到央行等金融機(jī)構(gòu)的約束，在各類受益限制上有具體的規(guī)定。然而互聯(lián)網(wǎng)金融由于與傳統(tǒng)的金融在管理體制上存在差異，這也為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了更廣闊的操作空間。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融存在很多優(yōu)點(diǎn)，但是其自身也存在諸多不足。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融模式面臨著網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，其危險(xiǎn)性比傳統(tǒng)金融模式高出數(shù)倍。例如部分網(wǎng)銀用戶曾經(jīng)因?yàn)槭謾C(jī)丟失導(dǎo)致網(wǎng)上銀行賬戶被盜等案例。由于互聯(lián)網(wǎng)金融都是在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行交易，因此就會(huì)面臨諸如黑客等網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)操作的高風(fēng)險(xiǎn)性導(dǎo)致了金融交易必定會(huì)面臨此類風(fēng)險(xiǎn)，很多金融機(jī)構(gòu)都出現(xiàn)過類似的情況。而傳統(tǒng)金融由于都是面對(duì)面的柜臺(tái)操作，同時(shí)由具有專業(yè)操作知識(shí)的人員進(jìn)行操作，避免了各類操作中存在的風(fēng)險(xiǎn)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融要求客戶具備一定的金融理財(cái)知識(shí)，由于沒有專門的人員為客戶進(jìn)行講解，那么客戶在選擇金融產(chǎn)品時(shí)就需要花費(fèi)較多時(shí)間和精力去學(xué)習(xí)和了解所要購買的金融產(chǎn)品。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品會(huì)由銀行等專門從事金融服務(wù)的人機(jī)構(gòu)安排專業(yè)人員進(jìn)行講解。因此互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于客戶群體的素質(zhì)具有一定的要求，并不是所有的人員都有能力進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融操作。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的不穩(wěn)定性導(dǎo)致了部分客戶的流失。傳統(tǒng)的金融理財(cái)銀行會(huì)與客戶簽訂相關(guān)協(xié)議，客戶都會(huì)持有銀行開具的相關(guān)票據(jù)，然而互聯(lián)網(wǎng)金融客戶通常是在網(wǎng)絡(luò)上與具備金融產(chǎn)品推廣權(quán)利的機(jī)構(gòu)進(jìn)行電子合同簽訂。這樣對(duì)于客戶將來維權(quán)時(shí)會(huì)造成諸多不便。因此如何規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的合同簽訂手續(xù)等問題已經(jīng)成為亟待解決的重要難題。

筆者認(rèn)為未來互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展需要經(jīng)歷更長的時(shí)間和更多的實(shí)踐?？蛻羧后w對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的認(rèn)可也是需要時(shí)間的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品種類等各方面加以完善。同時(shí)國家的相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)管，同時(shí)國家應(yīng)當(dāng)出臺(tái)更多的相關(guān)法規(guī)。法律是對(duì)于金融的一種強(qiáng)有力的監(jiān)管，只有在法律上予以規(guī)范才能保證金融秩序的規(guī)范。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融部門應(yīng)當(dāng)不斷提升自身服務(wù)水平，確保用戶的支付安全。只有從根本上提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)水平才能促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的有序發(fā)展。（作者單位：沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院2013級(jí)）

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