陳立海

摘 要：當(dāng)前我國的金融市場正處于政府監(jiān)管與市場化改革交接的時期，金融機(jī)制體制抗風(fēng)險的能力尚未完全形成。因此，在面對大規(guī)模經(jīng)濟(jì)危機(jī)的能力和危機(jī)后金融體系愈合恢復(fù)能力較差。文章結(jié)合當(dāng)前我國金融機(jī)制體制現(xiàn)狀與經(jīng)濟(jì)情況，分析了后金融危機(jī)時代金融監(jiān)管組織體系的建立的方向。筆者認(rèn)為，完善監(jiān)管組織體系，防范金融衍生風(fēng)險，必須在建立健全對商業(yè)銀與資本流動的角度去構(gòu)建，減少央行與商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)之間的非正常博弈。

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)；金融監(jiān)管；組織體系；研究分析

中圖分類號：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-8937（2015）30-0122-02

進(jìn)入21世紀(jì)以來，西方世界相繼暴發(fā)了次貸危機(jī)和歐債危機(jī)等金融海嘯，其烈度之強(qiáng)，對世界各國的金融體系都造成了一定的沖擊。而且，金融危機(jī)不僅對金融體系產(chǎn)生不利的影響，更會對各國的金融監(jiān)管組織與體系產(chǎn)生一定的破壞。當(dāng)前我國，以銀行為主的資本流通體系和銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)會為主的金融監(jiān)管體系承擔(dān)了我國大部分金融監(jiān)管組織責(zé)任，那么如何進(jìn)行進(jìn)一步的機(jī)制體制改革，才能充分發(fā)揮監(jiān)管體系的作用，本文對此進(jìn)行了闡述。

1 金融監(jiān)管組織的職能與作用

金融監(jiān)管組織指的是為了幫助國家實(shí)現(xiàn)既定的金融管理任務(wù)，而設(shè)立的可以對各金融機(jī)構(gòu)施加一定指導(dǎo)作用的官方機(jī)構(gòu)的總稱。我國經(jīng)濟(jì)開放時間較晚，因此金融監(jiān)管組織的建設(shè)方式和完善程度與西方發(fā)達(dá)國家有一定的差距。在我國，主要是以銀監(jiān)會為主的監(jiān)督組織建設(shè)。銀監(jiān)會在2003年成立之后，迅速接管了央行的部分監(jiān)管職能，以分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管“三會”分工的金融監(jiān)管原則對金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督與管理。

對于金融行業(yè)來講，金融監(jiān)管組織存在的意義就是為了創(chuàng)建一個公開、公平、公正的金融操作平臺，促進(jìn)投資者利益的保護(hù)，及時預(yù)見和防范金融危機(jī)，并在危機(jī)后利用自身的背景與引導(dǎo)力幫助金融市場的恢復(fù)與發(fā)展。國際上之前流行的金融監(jiān)管組織以其自身的資本實(shí)力來進(jìn)行背書，這無法支撐整個金融體系的穩(wěn)定。而且，隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，金融監(jiān)管缺位問題日益突出，必須對金融監(jiān)管組織進(jìn)行補(bǔ)充與改革，才能確保金融秩序的長期穩(wěn)定。

2 后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期金融監(jiān)管體系存在的問題

2.1 金融監(jiān)管組織的適用性法律不完善

根據(jù)凱恩斯的相關(guān)理論，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必須存在政府或其他組織的監(jiān)督與管理，因此金融監(jiān)管必須以法律的形式來保證其監(jiān)督權(quán)威與地位。從金融組織的監(jiān)管職能來看，金融監(jiān)管方面的法律應(yīng)該包括：金融機(jī)構(gòu)組織方面的規(guī)范，如：金融監(jiān)管組織的法律地位、性質(zhì)、組織機(jī)構(gòu)行駛等；金融監(jiān)管職能方面的規(guī)范，如：金融機(jī)構(gòu)門檻、審批流程、準(zhǔn)入與退出機(jī)制、運(yùn)行法則等；交易保護(hù)方面的法律。如：確保交易雙方的權(quán)利與義務(wù)等。但是，我國雖然已經(jīng)搭建起了金融監(jiān)管組織的法律構(gòu)架，但是在具體內(nèi)容上還有很大的欠缺，有的內(nèi)容甚至已經(jīng)落后當(dāng)前的金融發(fā)展局勢。

2.2 市場化程度較低

當(dāng)前我國三大金融監(jiān)管組織（銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會）在上級領(lǐng)導(dǎo)的指導(dǎo)下，對后金融危機(jī)時代的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督與管理。在一定程度上起到了穩(wěn)定行情的作用，但是由于該組織帶有行政機(jī)構(gòu)的色彩，因此在市場化的程度上，嚴(yán)重不足。在經(jīng)歷數(shù)次大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，該機(jī)構(gòu)最大的特點(diǎn)仍然是以行政手段來應(yīng)對市場變化，缺乏靈活的市場調(diào)節(jié)手段。對于金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、內(nèi)部管理、資料監(jiān)督、賬目變化等，都缺少嚴(yán)格的監(jiān)督，因此使得我國在后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時代金融監(jiān)督管理組織體系依舊存在較大的缺陷，難以迅速轉(zhuǎn)入正軌。

2.3 缺少對消費(fèi)者與投資者的保護(hù)

金融監(jiān)管組織作為我國金融市場的主要監(jiān)督部門，其主要運(yùn)行任務(wù)是為了維護(hù)金融市場的穩(wěn)定，換而言之，就是為了最大程度的保證金融投資者的利益。但是由于金融危機(jī)后，金融投資者與金融機(jī)構(gòu)信息的不對稱性，以及我國金融市場的不規(guī)范、盈利能力差距較大等因素，使得金融平臺穩(wěn)定性較低，導(dǎo)致規(guī)則內(nèi)的投資者利益保護(hù)較少。當(dāng)前，我國的銀行、證券、保險等綜合金融經(jīng)營模式發(fā)展趨勢正逐步加快，之前的金融監(jiān)管組織憑借類型劃分監(jiān)管對象的監(jiān)管方式難以發(fā)揮作用，導(dǎo)致金融監(jiān)管“真空區(qū)”的出現(xiàn)。極大地?fù)p害了部分投資者的利益。

3 后金融危機(jī)時代金融監(jiān)管組織體系的完善措施

3.1 完善法律法規(guī)

首先，完善各種與金融監(jiān)督管理組織相關(guān)的法律法規(guī)，其次理順各種法律體系內(nèi)部的矛盾，加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)等專業(yè)的研究，制定符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的金融法律法規(guī)，增強(qiáng)組織的監(jiān)管能力了，處理各種問題的能力，如：金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、風(fēng)險應(yīng)對、投資者權(quán)益保護(hù)等，為金融監(jiān)管組織在應(yīng)對金融危機(jī)的沖擊時增加法律保障。

3.2 建立健全金融監(jiān)督管理組織體系

根據(jù)我國的國慶與金融發(fā)展程度，必須加快改革，度過金融監(jiān)管組織市場化改革的深水期。明確組織目標(biāo)，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，提高監(jiān)管效率，增強(qiáng)執(zhí)行力度，從各部門協(xié)調(diào)配合的角度來提升監(jiān)督管理組織的監(jiān)管效率。

對于后金融危機(jī)時代，一方面，監(jiān)管組織要把之前的防范措施向預(yù)警措施進(jìn)行轉(zhuǎn)變，保護(hù)我國的金融安全；另一方面，金融監(jiān)管組織要從以往的政府權(quán)力部門向服務(wù)部門轉(zhuǎn)變，努力實(shí)現(xiàn)由行政性監(jiān)管向功能性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。

3.3 增加監(jiān)督制約能力

在當(dāng)前“一行三會”的監(jiān)督管理組織基礎(chǔ)上，我國金融管理部門應(yīng)該成立一個類似于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作小組或者委員會之類的組織。

一方面，這個部門可以增加對尖銳監(jiān)管組織的監(jiān)督，促使其一直維持在一個高效管理的狀態(tài)下；另一方面，該部門也可以協(xié)調(diào)市場新增金融服務(wù)項(xiàng)目與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的矛盾，促進(jìn)金融監(jiān)管組織對新增金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督與管理。

3.4 對具體金融問題進(jìn)行針對性改革

當(dāng)前我國由于處于社會主義初級階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較低。在金融行業(yè)內(nèi)，還存在許多新的問題需要解決，如：影子銀行問題、金融公司控股問題、保險制度、證券市場、地方政府融資等問題，都需要金融監(jiān)管組織探索對策，進(jìn)行針對性的改革。

4 結(jié) 語

綜上所述，對于金融危機(jī)后的金融監(jiān)管組織，需要解決身份與管理的雙重問題。再次，筆者在經(jīng)過深入分析后，認(rèn)為只有建立健全一個集微觀審慎、分業(yè)監(jiān)管與宏觀審慎、系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管的金融監(jiān)管體系，正確處理實(shí)體金融與虛擬金融之間的關(guān)系，穩(wěn)步提升金融監(jiān)管創(chuàng)新程度，積極參與國際金融體系改革，加強(qiáng)對金融危機(jī)風(fēng)險預(yù)測，才能真正實(shí)現(xiàn)后金融危機(jī)時代金融監(jiān)管組織體系的完善。

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