梁珣　陳亞男　單怡寧

摘 要：獐子島稱因受“冷水團(tuán)”影響，105萬(wàn)畝海域的扇貝“受災(zāi)”，計(jì)提壞賬近8億元。此消息一出，資本市場(chǎng)一片嘩然。媒體各界紛紛向其投來關(guān)注目光。文章通過對(duì)獐子島2010至2014年相關(guān)年份的年度或季度報(bào)告以及相關(guān)事實(shí)，運(yùn)用案例分析的方法，從內(nèi)部控制的角度剖析事件引發(fā)的原因，進(jìn)而給出合理化建議，旨在對(duì)上市公司內(nèi)部控制機(jī)制的建設(shè)與完善、國(guó)內(nèi)股市的穩(wěn)健發(fā)展起到良好的作用。

關(guān)鍵詞：內(nèi)控失效 原因 建議

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2015）01-116-04

一、引言

2014年第三季度，獐子島對(duì)外公布，因遇到百年不遇的冷水團(tuán)，公司105.64萬(wàn)畝海洋牧場(chǎng)遭遇滅頂之災(zāi)，導(dǎo)致了蝦夷扇貝大規(guī)模集體死亡，共核銷105.64萬(wàn)畝海域底播蝦夷扇貝，總成本7.35億元。這一黑天鵝事件的曝出引起了社會(huì)各方的高度關(guān)注，而且讓投資者對(duì)水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)乃至國(guó)內(nèi)農(nóng)林牧漁上市公司靠天吃飯的現(xiàn)狀感到擔(dān)憂，降低了投資者的投資信心，影響行業(yè)發(fā)展。

目前，各方對(duì)于此次事件有著諸多的猜測(cè)，并且其矛頭大多指向了存貨的真實(shí)性以及大股東占款的問題，并沒有從整體來剖析這次事件。本文將通過內(nèi)部控制五要素對(duì)獐子島進(jìn)行全面的研究，詳細(xì)闡述獐子島內(nèi)部控制方面存在的問題及失效的原因，并最終通過對(duì)獐子島的案例研究對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司如何加強(qiáng)內(nèi)部控制提出具有實(shí)踐性的建議。

二、文獻(xiàn)回顧

內(nèi)部控制有效性從本質(zhì)上看是指內(nèi)部控制為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)所提供的保證程度，綜合國(guó)內(nèi)外已有對(duì)內(nèi)部控制有效性的研究，發(fā)現(xiàn)影響因素主要包括企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、管理層誠(chéng)信程度、股權(quán)集中度及審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立性等。

國(guó)外對(duì)于內(nèi)部控制有效性不足所帶來的影響的相關(guān)研究，主要是有關(guān)內(nèi)部控制有效性的信息披露質(zhì)量，Bédard（2006）的觀點(diǎn)，內(nèi)部控制有效性的記錄、報(bào)告和評(píng)估將提高財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量，增強(qiáng)外部使用者對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告的信心。Brown（2008）等的觀點(diǎn)，實(shí)施、評(píng)估和監(jiān)督有效的內(nèi)部控制體系是財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的一個(gè)關(guān)鍵決定因素。而研究涉及審計(jì)與內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)方面， McMullen（1996）等人在研究中表明，在被審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告中披露內(nèi)部控制情況有助于強(qiáng)化公司內(nèi)部控制，從而幫助減少包括財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊在內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)告問題。研究?jī)?nèi)容涉及內(nèi)部控制缺陷及財(cái)務(wù)舞弊的Elliott和Jacobson（1986）的研究發(fā)現(xiàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師責(zé)任的不斷提高不能顯著提高發(fā)現(xiàn)與防止舞弊的可能性，但管理當(dāng)局可以通過確保內(nèi)部控制的有效性來預(yù)防和發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)舞弊，從而提高會(huì)計(jì)質(zhì)量。Bologna（1993）等人指出，應(yīng)該建立健全企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)，在企業(yè)內(nèi)部形成有利的道德環(huán)境來預(yù)防和識(shí)別會(huì)計(jì)舞弊行為，降低內(nèi)部控制失效帶來的負(fù)面影響。

國(guó)內(nèi)學(xué)者程曉陵和王懷明（2008）以我國(guó)上市公司數(shù)據(jù)為樣本，研究表明管理層誠(chéng)信度、股東大會(huì)出席率與內(nèi)部控制有效性呈顯著正相關(guān)。張洪濤（2010）以問卷調(diào)查的形式取得結(jié)果，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、實(shí)際控股股東性質(zhì)和股權(quán)分布比例是影響內(nèi)部控制有效性中較為重要的因素。張穎、鄭洪濤（2010）的實(shí)證研究表明：企業(yè)所處生命周期、財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)文化、股權(quán)集中度和內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)的執(zhí)行效率是影響內(nèi)部控制發(fā)揮作用的關(guān)鍵因素；吳水澎（2000）等從控制論原理出發(fā)，認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗、會(huì)計(jì)信息失真及不守法經(jīng)營(yíng)在很大程度上都可歸結(jié)為企業(yè)內(nèi)部控制的缺失或失效。吳玉心指出，審計(jì)委員會(huì)是上市公司內(nèi)部控制中的重要制度安排。方紅星等（2013）通過研究發(fā)現(xiàn)上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量越低，就越有可能變更會(huì)計(jì)事務(wù)所以及相關(guān)的審計(jì)師；當(dāng)上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量達(dá)到一定程度和有效性，高質(zhì)量審計(jì)與內(nèi)部控制之間具有替代關(guān)系。

目前我國(guó)大部分企業(yè)都沒有建設(shè)較為完備、系統(tǒng)的內(nèi)部控制體系，沒有統(tǒng)一的管理機(jī)制，很大程度上影響其內(nèi)控的效率，阻礙了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。企業(yè)的內(nèi)控制度是其內(nèi)部控制的理論基礎(chǔ)，是管理活動(dòng)有效實(shí)施的指南針，是每位從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則規(guī)范，是決定內(nèi)部控制效率的關(guān)鍵。以往的文獻(xiàn)研究為我們提供了有益參考，本文將通過獐子島內(nèi)控失效的表現(xiàn)，進(jìn)一步分析深層次原因，給出針對(duì)性建議，旨在促進(jìn)上市公司特別是農(nóng)業(yè)類企業(yè)完善內(nèi)控制度，防范風(fēng)險(xiǎn)，減少財(cái)務(wù)造假事件的發(fā)生，切實(shí)保護(hù)投資者利益。

三、公司概況與內(nèi)控失效原因分析

獐子島集團(tuán)股份有限公司成立于1958年，于2006年9月28日在深圳證券交易所上市（股票代碼：002069），是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)，并創(chuàng)造中國(guó)農(nóng)業(yè)第一個(gè)百元股。然而2014年10月31日，獐子島發(fā)布三季度財(cái)務(wù)報(bào)告，將2011、2012年度底播蝦夷扇貝賬面成本合計(jì)7.35億元予以核銷，并計(jì)提2.83億元存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入資產(chǎn)減值損失。這次巨額虧損的發(fā)生并不是偶然的，也說明了公司在內(nèi)部控制制度的制定以及具體的落實(shí)方面存在諸多問題。

基于此，我們將從內(nèi)部控制角度，在以下幾個(gè)方面對(duì)獐子島出現(xiàn)這種情況的原因進(jìn)行分析。

1.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面的缺陷。以水產(chǎn)增養(yǎng)殖為主的獐子島是國(guó)內(nèi)最大綜合性海洋產(chǎn)品企業(yè)，也曾是國(guó)內(nèi)上市的首個(gè)農(nóng)業(yè)“百元股”。如今，獐子島因2011年和2012年批次的“蝦夷扇貝絕收”而陷入了巨虧的質(zhì)疑漩渦之中。從報(bào)表中發(fā)現(xiàn)其2011年、2012年、2013年的凈利潤(rùn)分別為4.98億元、1.06億元和9694萬(wàn)元，直至今年前三季度巨虧8.12億元?；谪?cái)務(wù)狀況，對(duì)于獐子島的情況進(jìn)行以下分析。

（1）現(xiàn)金流量。從獐子島連續(xù)幾年的現(xiàn)金流量表中可以看出其現(xiàn)金狀況并不健康。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在半年度的時(shí)候均為負(fù)數(shù)，而且這種情況在季報(bào)中也是常態(tài)，但到年底經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金就出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，變?yōu)檎龜?shù)。從投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額來看，凈額持續(xù)為負(fù)，投資規(guī)模不斷擴(kuò)大。公司的現(xiàn)金流基本依賴籌資活動(dòng)來維持，靠借債維持日常經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，財(cái)務(wù)狀況很不穩(wěn)定，非常危險(xiǎn)。

（2）存貨。獐子島的存貨主要是消耗性生物資產(chǎn)，也就是播撒在海底的蝦夷扇貝、海參等海珍品，生長(zhǎng)期為3年。

從上市之后的2007年開始存貨總額占獐子島公司總資產(chǎn)一直保持在50%左右，而與獐子島同屬水產(chǎn)養(yǎng)殖行業(yè)且總資產(chǎn)狀況最為接近的三家公司：好當(dāng)家、東方海洋和國(guó)聯(lián)水產(chǎn)，其存貨占總資產(chǎn)的比例平均保持在20%～35%之間。從金額來看自2011年其金額更是超過了20億，截止到2014年上半年其存貨金額高達(dá)28.9億。

從以上信息可以得出獐子島的存貨比重不僅占據(jù)了自己企業(yè)的半壁江山，相對(duì)于行業(yè)水平也是畸高的情況，為其存貨的巨額減值形成了鋪墊。針對(duì)這種不合理的現(xiàn)象，結(jié)合獐子島公司的情況推測(cè)可能有以下兩點(diǎn)原因：其一不合理的費(fèi)用資本化，自2009年起，獐子島借款費(fèi)用資本化的金額，僅5年就漲了10倍。2009年至2013年獐子島計(jì)入消耗性生物資產(chǎn)中的借款費(fèi)用資本化金額，分別為937.99萬(wàn)元、1710.59萬(wàn)元、3485.45萬(wàn)元、9178.37萬(wàn)元、1.21億元。其二資金被關(guān)聯(lián)方或大股東占用，為了掩飾，將其放入存貨中虛增了存貨價(jià)值。并且其存貨具有難以盤點(diǎn)與核算的特點(diǎn)，可以使占用的資金通過存貨的跌價(jià)準(zhǔn)備和資產(chǎn)減值合理抵消。

（3）融資情況。獐子島的融資活動(dòng)過分依賴短期債務(wù)，近幾年獐子島的負(fù)債狀況處于借短期借款還短期融資券，再發(fā)行短期融資券償還短期借款的循環(huán)中，融資成本高、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，而沒有充分使用長(zhǎng)期借款的方式。根據(jù)水產(chǎn)養(yǎng)殖投資大，回收期長(zhǎng)的特點(diǎn)，重度依賴短期借款是不恰當(dāng)?shù)娜谫Y方式。

以從2010年開始研究為例，2010年獐子島發(fā)行5億元的短期借款，其中3億元用于歸還短期借，短期借款同比減少36.52%；2011年末短期借款同比增長(zhǎng)139.78%，原因系5億元短期融資券到期需要償還，公司增加短期借款來補(bǔ)充流動(dòng)資金；2012年，公司應(yīng)付債券本期增加9億元，其中于2012年3月29日發(fā)行第一季短期融資券，發(fā)行總額5億元，2012年5月15日發(fā)行第二季短期融資券，發(fā)行總額4億元。其他負(fù)債項(xiàng)目并沒有較大幅度的變動(dòng)；2013年短期融資債券到期，短期借款融資同比增長(zhǎng)13.63%。應(yīng)付債券本期增加4億元，系本公司于2013年8月28日發(fā)行第一季短期融資券，發(fā)行總額4億元。

而與短期借款巨大的數(shù)額相比，獐子島長(zhǎng)期借款使用并不充分。無(wú)論從增長(zhǎng)比例還是占總資產(chǎn)的比例都與短期借款有較大差距。從2010年到2013年來看，長(zhǎng)期負(fù)債占總資產(chǎn)的比例平均維持在6%以下，而短期借款占總資產(chǎn)的比例平均卻高達(dá)20%左右，融資結(jié)構(gòu)很不合理。

總的來看，在獐子島現(xiàn)金流狀況卻令人堪憂，主要靠融資來維持公司的現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)的情況下，其存貨比重仍數(shù)年居高不下，占用了大量資金。但獐子島不僅沒有控制其存貨成本，并且在投資活動(dòng)金額支出也在不斷增加，情況不符合常理。而且獐子島瘋狂進(jìn)行舉債的行為給公司的財(cái)務(wù)帶來了巨大的壓力，更進(jìn)一步獐子島的融資方式過分依賴短期債務(wù)，融資結(jié)構(gòu)不合理，給公司的經(jīng)營(yíng)帶來了高額的財(cái)務(wù)成本和巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與提示。在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與提示方面，獐子島在2012年、2013年年度報(bào)告中的風(fēng)險(xiǎn)提示部分均提到公司已在獐子島海域構(gòu)建了北黃海冷水團(tuán)監(jiān)測(cè)潛標(biāo)網(wǎng)，對(duì)底層水溫變化實(shí)施24小時(shí)不間斷監(jiān)測(cè)，但事實(shí)是獐子島完全沒有在冷水團(tuán)來襲之時(shí)作出反應(yīng)，反而在2014年三季度報(bào)告中才廣而告之。扇貝死亡非一朝一夕之事，獐子島在收獲前才發(fā)現(xiàn)扇貝大規(guī)模死亡的說法確實(shí)難以服眾。基于事實(shí)我們推測(cè)，其間可能存在以下兩種合理解釋：一是公司未建立年報(bào)中所提到的冷水團(tuán)監(jiān)測(cè)潛標(biāo)網(wǎng)，或者未完全對(duì)其進(jìn)行落實(shí)；二是監(jiān)測(cè)潛標(biāo)網(wǎng)確實(shí)建立且完善，但其中或另有隱情。然而不論哪一種原因，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與提示方面，獐子島的確存在很大缺陷。

2.信息與溝通方面的缺陷。10月30日，上市公司獐子島發(fā)布了百萬(wàn)畝扇貝絕產(chǎn)的公告，并稱北黃海冷水團(tuán)導(dǎo)致扇貝的絕產(chǎn)。隨后，有記者被報(bào)社派往了獐子島上去尋找扇貝絕產(chǎn)的真正原因。證監(jiān)會(huì)對(duì)獐子島的調(diào)查目前正在進(jìn)行中，但這些信息均未能在第一時(shí)間傳遞給投資者。

此外，發(fā)生冷水團(tuán)之后，獐子島沒有及時(shí)的披露信息，給投資者造成極大損失。在對(duì)外說明會(huì)上獐子島海洋牧場(chǎng)業(yè)務(wù)群執(zhí)行總裁、技術(shù)中心總監(jiān)梁峻對(duì)于冷水團(tuán)造成的損害進(jìn)行說明，但未對(duì)具體情況及未披露原因給出合理解釋。而各類專家提出的對(duì)冷水團(tuán)，對(duì)其存貨等的質(zhì)疑未進(jìn)行詳細(xì)回答，重在呼吁大家冷靜思考，處理好眼前利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)關(guān)系，共同和公司度過短暫的難關(guān)。在企業(yè)的內(nèi)部控制中，信息系統(tǒng)與溝通的作用是不可替代的。信息系統(tǒng)必須將其信息提供給相關(guān)人員，以使其能夠合理的履行相關(guān)職責(zé)。且一般要求信息在更為廣泛的范圍內(nèi)，自上而下、自下而上地在整個(gè)企業(yè)內(nèi)外進(jìn)行溝通。內(nèi)部溝通是為了使管理當(dāng)局獲得明確的信息、員工了解其職責(zé)，更好地為企業(yè)發(fā)展獻(xiàn)力等等。而外部溝通則要求企業(yè)加強(qiáng)與客戶、審計(jì)師、監(jiān)管者的溝通。在獐子島事件后，內(nèi)部與外部溝通都存在不足。

從年報(bào)中可以發(fā)現(xiàn)，2011年獐子島的董事會(huì)會(huì)議次數(shù)明顯突然增加達(dá)到18次之多，而監(jiān)事會(huì)參加次數(shù)比例卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及其他幾年。而2012年的投資者管理制度在年報(bào)中不甚詳細(xì)，與2011年和2013年都有極大差別。從以上異?，F(xiàn)象，結(jié)合獐子島今年本應(yīng)收獲的扇貝的播種時(shí)間，獐子島未對(duì)投資者進(jìn)行任何說明，導(dǎo)致投資者的損失，明顯存在信息與溝通的缺陷。

3.內(nèi)部監(jiān)督方面的缺陷。獐子島事件暴露出了水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)公司的軟肋。目前不少農(nóng)業(yè)企業(yè)審計(jì)當(dāng)中，程序流于形式，存貨盤點(diǎn)有困難就沒有按照標(biāo)準(zhǔn)程序?qū)嵤涣硗?，目前企業(yè)年度審計(jì)集中在4月底之前，但對(duì)部分農(nóng)業(yè)企業(yè)來說，在冬天和春天期間盤點(diǎn)存貨，時(shí)間不太合適，使得審計(jì)程序不一定能較好地履行。

而由于會(huì)計(jì)師在方圓幾百畝的海域，只能通過抽樣的方法來實(shí)現(xiàn)審計(jì)，這也就造成了審計(jì)的不準(zhǔn)確。所以許多農(nóng)業(yè)股本身存在的行業(yè)特點(diǎn)，導(dǎo)致其在生產(chǎn)流程或存貨等方面難以審計(jì)，給財(cái)務(wù)造假帶來便利。以獐子島為例，像魚蝦扇貝這些水下的東西，審計(jì)程序上不可能準(zhǔn)確地核實(shí)真實(shí)數(shù)據(jù)，審計(jì)人員不可能潛水檢查，也不可能將海水抽干檢查。因此對(duì)于獐子島這類難以核實(shí)的農(nóng)業(yè)類公司的存貨情況，一般準(zhǔn)則下，審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)該出具有保留意見的審計(jì)報(bào)告，有保留意見并不代表財(cái)務(wù)造假，只是客觀說明審計(jì)機(jī)構(gòu)“搞不清楚”。在獐子島2013年年報(bào)和2014年半年報(bào)中，審計(jì)機(jī)構(gòu)都給予了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告。

4.控制活動(dòng)方面的缺陷。在公司的控制活動(dòng)方面，我們發(fā)現(xiàn)，獐子島董事會(huì)日常會(huì)議活動(dòng)的披露中關(guān)于內(nèi)部控制的安排很少；雖然公司建立了內(nèi)部控制管理體系，但年報(bào)中內(nèi)部控制部分的披露內(nèi)容不多，這從側(cè)面反映出公司對(duì)于內(nèi)部控制活動(dòng)不夠重視。而且我們發(fā)現(xiàn)，在扇貝采購(gòu)上，雖然采購(gòu)和記錄人員不同，但實(shí)際上并未做到職責(zé)分離，而是以采購(gòu)人員為主。

四、改進(jìn)建議

通過前述的案例研究，我們可以歸納出研究的結(jié)論，并根據(jù)獐子島的事件提出建議，給同行業(yè)的其他企業(yè)敲響警鐘。

1.塑造良好內(nèi)部控制環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境是各項(xiàng)內(nèi)部控制制度運(yùn)行的條件或環(huán)境，是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，更是內(nèi)部控制有效性的重要保證。針對(duì)獐子島在控制環(huán)境方面出現(xiàn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、兩職合一和頻繁變更總經(jīng)理的問題，我們有以下建議：（1）合理安排股權(quán)，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了不同的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，從而決定了不同的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，最終決定了企業(yè)的行為和績(jī)效。股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理中的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制直接發(fā)生作用。股權(quán)結(jié)構(gòu)過度集中，就易造成公司管理層的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，使得公司控制權(quán)市場(chǎng)和職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的外部市場(chǎng)治理機(jī)制無(wú)法發(fā)揮作用。而且由于“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，公司的經(jīng)營(yíng)者常常為了掩蓋個(gè)人的私利而需要“花錢買意見”，這就會(huì)造成注冊(cè)會(huì)計(jì)師在收益和風(fēng)險(xiǎn)的夾縫中進(jìn)退維谷，使得外部社會(huì)治理機(jī)制也會(huì)被扭曲。所以對(duì)于上市公司來講，合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)適合公司的發(fā)展，并能配合企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制。相對(duì)分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)能在一定程度上抑制“大股東控制”，對(duì)形成良好內(nèi)控環(huán)境有積極作用。（2）割裂董事會(huì)和經(jīng)理層臍帶。董事長(zhǎng)和總經(jīng)理，二者往往肩負(fù)著不同甚至?xí)_突的職責(zé)或使命。而且董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一不利于對(duì)經(jīng)理層機(jī)會(huì)主義行為的監(jiān)督和控制，會(huì)導(dǎo)致制衡機(jī)制的失效。而且權(quán)利的過分集中，容易導(dǎo)致個(gè)人專斷。同時(shí)董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理，事務(wù)繁雜，難以集中精力考慮公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，還可能會(huì)影響董事決策和經(jīng)理組織管理應(yīng)有的傾向。因而，二職分離，保持董事會(huì)獨(dú)立性，采用內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制利用董事會(huì)對(duì)經(jīng)理人行為進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)配合相應(yīng)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，既能避免因經(jīng)理人自利性帶來的弊端，又能規(guī)避二職合一對(duì)公司治理帶來的問題。（3）保持經(jīng)理層職位的穩(wěn)定性，減少經(jīng)理人變更率。在股份公司中，總經(jīng)理的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)公司日常業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理，組織經(jīng)營(yíng)管理班子，定期向董事會(huì)報(bào)告業(yè)務(wù)情況等。頻繁更換總經(jīng)理不僅會(huì)導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展落后，而且也在一定程度影射控制環(huán)境狀況的好壞。企業(yè)要想保持穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展，應(yīng)該形成良好的內(nèi)部控制環(huán)境，提供給職業(yè)經(jīng)理人穩(wěn)定的工作環(huán)境和健康有序的內(nèi)部管理機(jī)制，進(jìn)而減少主動(dòng)離職率；其次通過建立績(jī)效與薪酬體系，輔以合理的激勵(lì)計(jì)劃，留住經(jīng)理人。

2.完善健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。面對(duì)不斷變化的環(huán)境，任何組織都面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效了解和估定。我們根據(jù)對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)提示和對(duì)策、內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告、應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比率、近三年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量占總資產(chǎn)的比率和擔(dān)?？傤~占總資產(chǎn)比例幾個(gè)方面的分析，針對(duì)存在問題的方面，給出以下幾個(gè)建議：（1）做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與控制。風(fēng)險(xiǎn)的損害發(fā)生與否，損害的程度取決于人類主觀認(rèn)識(shí)和客觀存在之間的差異性。合理有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能夠減少或避免公司損失，提高企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和其他不確定性環(huán)境因素的彈性，因而管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的作用至關(guān)重要。企業(yè)應(yīng)設(shè)置相關(guān)的管理部門，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施認(rèn)真執(zhí)行；企業(yè)在面對(duì)未來經(jīng)營(yíng)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該及早采取風(fēng)險(xiǎn)控制手段，努力將損失降到最低；對(duì)于不可避免的天災(zāi)，應(yīng)建立健全的預(yù)警和反應(yīng)機(jī)制，及早行動(dòng)，及時(shí)應(yīng)對(duì)。不可以建而未見，甚至紙上空談不落實(shí)。（2）提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德，改進(jìn)對(duì)具有行業(yè)特殊性的項(xiàng)目的審計(jì)方法。獐子島存貨的巨額虧損，體現(xiàn)了水產(chǎn)養(yǎng)殖乃至整個(gè)農(nóng)業(yè)類上市公司存貨難盤點(diǎn)難度大，審計(jì)人員難以進(jìn)行監(jiān)督的問題。這種情況不僅為農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)舞弊留下可乘之機(jī)，而且以自然災(zāi)害為解釋原因巨額虧損也會(huì)嚴(yán)重侵害投資者利益，打消投資者對(duì)農(nóng)業(yè)投資的信心。對(duì)此作為上市公司與投資者之間的第三方注冊(cè)會(huì)計(jì)師，要不斷提高其職業(yè)道德，嚴(yán)格遵守行業(yè)法規(guī)，擁有高度的政治責(zé)任感，強(qiáng)烈的正義之心，依法廉潔從審。在對(duì)具有特殊性的項(xiàng)目進(jìn)行審查時(shí)要結(jié)合公司實(shí)際情況確定審計(jì)程序的性質(zhì)、時(shí)間安排和范圍，周密安排審前準(zhǔn)備工作，要做到科學(xué)、合理，全面考慮，不能帶有隨意性；審計(jì)方案的內(nèi)容要周全、詳細(xì)，分工要明確、合理；審前培訓(xùn)工作要到位，要讓審計(jì)人員全面了解審計(jì)目的、內(nèi)容和相應(yīng)的法律法規(guī)以及被審計(jì)單位的基本情況。并且審計(jì)工作中要充分結(jié)合專家的意見，但也要考慮專家的勝任能力，最后得出客觀可靠的結(jié)論。（3）改善融資結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。融資結(jié)構(gòu)揭示了企業(yè)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)歸屬和債權(quán)約束程度，反映了融資風(fēng)險(xiǎn)的大小。上市公司具有良好的融資結(jié)構(gòu)不僅能為公司的發(fā)展提供充足的資金來源，提高公司的競(jìng)爭(zhēng)能力，更能為公司降低大量的融資成本，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于農(nóng)業(yè)上市公司來說，首先，融資結(jié)構(gòu)要與公司基本狀況及其行業(yè)特點(diǎn)相匹配，如：一般的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目回收期較長(zhǎng)，若頻繁采用短期融資可能會(huì)給公司還款付息帶來巨大壓力。其次，融資渠道要多元化，一般來說農(nóng)業(yè)上市公司的融資渠道越多元化其抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，資金來源就越有保證，公司的發(fā)展就越穩(wěn)定。而且因?yàn)槊恳环N融資方式都意味著不同的權(quán)利、責(zé)任以及利益的重新分配，所以企業(yè)應(yīng)該隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及自身發(fā)展需要的不斷變化來改善融資結(jié)構(gòu)，提高融資的有效性。

3.加強(qiáng)信息與溝通機(jī)制。企業(yè)需要及時(shí)感受內(nèi)外部環(huán)境變化、了解財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系執(zhí)行狀況。因此，信息傳遞的暢通性對(duì)于保障內(nèi)部控制實(shí)施極其重要。內(nèi)部控制系統(tǒng)猶如人類的神經(jīng)系統(tǒng)，如果神經(jīng)系統(tǒng)一旦發(fā)生問題，導(dǎo)致信號(hào)中斷，整個(gè)機(jī)體都會(huì)紊亂。

因此，獐子島要使企業(yè)能獲得可持續(xù)發(fā)展，需要加強(qiáng)各部門的溝通，從內(nèi)部信息傳遞與處理以及外部信息的收集與傳遞處理兩個(gè)方面來對(duì)原有的信息系統(tǒng)進(jìn)行改造。在內(nèi)部信息系統(tǒng)建設(shè)方面，為確保公司內(nèi)部信息在高層和基層以及部門與部門之間的有效傳遞。在投資者管理制度方面進(jìn)一步透明化，及時(shí)對(duì)公司整體情況進(jìn)行報(bào)告，給投資者準(zhǔn)確披露信息，通過減少信息不對(duì)稱有效降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，降低投資者損失。

4.改善內(nèi)部監(jiān)督職能。完善監(jiān)事會(huì)職能，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)和內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)的溝通與協(xié)作，充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用，對(duì)監(jiān)事會(huì)參與董事會(huì)次數(shù)的最低限額進(jìn)行規(guī)定。提高監(jiān)事會(huì)成員的整理素質(zhì)，確保其職能的發(fā)揮。

由于水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)的特殊性，獐子島的內(nèi)部審計(jì)難度更區(qū)別與一般農(nóng)業(yè)類企業(yè)。因此應(yīng)發(fā)揮獐子島內(nèi)部審計(jì)人員熟悉企業(yè)基本情況，了解內(nèi)部控制薄弱點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)關(guān)注難以審計(jì)的業(yè)務(wù)，不斷探索審計(jì)的新方法，切實(shí)加強(qiáng)其在內(nèi)部控制環(huán)節(jié)中的制約職能，加大內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制的監(jiān)督檢查力度，審查交易記錄及相關(guān)賬戶的真實(shí)性、合規(guī)合法性、準(zhǔn)確性，及時(shí)地發(fā)現(xiàn)重大錯(cuò)誤、舞弊及違法行為并查明原因，監(jiān)督企業(yè)朝著合理、合法的良性方向發(fā)展。

5.重視控制活動(dòng)?？刂苹顒?dòng)主要包括業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、實(shí)物控制和職責(zé)分離等。企業(yè)必須制定控制的政策及程序，并予以執(zhí)行，以幫助管理階層為保證其控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，其用以辨認(rèn)并用以處理風(fēng)險(xiǎn)所必須采取的行動(dòng)業(yè)已有效落實(shí)。（1）完善績(jī)效評(píng)價(jià)和激勵(lì)制度，并落實(shí)應(yīng)用到公司管理中?？?jī)效評(píng)價(jià)所提供的信息有助于企業(yè)判斷應(yīng)當(dāng)做出何種晉升或工資方面的決策。企業(yè)應(yīng)建立完善的績(jī)效評(píng)價(jià)制度，并嚴(yán)格執(zhí)行，切勿敷衍了事；在員工激勵(lì)、升職、加薪上應(yīng)有切實(shí)指標(biāo)要求可循，切忌任人唯親、暗箱操作等不公正現(xiàn)象出現(xiàn)。（2）規(guī)范業(yè)務(wù)流程，做好實(shí)物控制。規(guī)范公司各業(yè)務(wù)流程，有利于降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，提高對(duì)市場(chǎng)需求的響應(yīng)速度，爭(zhēng)取企業(yè)利潤(rùn)的最大化，同時(shí)也可避免公司內(nèi)部人員以職務(wù)之便謀私、瀆職等現(xiàn)象的發(fā)生。企業(yè)應(yīng)該細(xì)化明確公司業(yè)務(wù)流程，建立完備的檔案的保管制度，嚴(yán)格出入庫(kù)手續(xù)或記錄。企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)產(chǎn)物資及時(shí)盤存，對(duì)有關(guān)財(cái)產(chǎn)管理方面的記錄資料編造清冊(cè)，定期清查，妥善保管。（3）重視職責(zé)分離，合理進(jìn)行組織分工企業(yè)中某些相互關(guān)聯(lián)的職責(zé)，如果集中于一個(gè)人身上，就會(huì)增加發(fā)生差錯(cuò)和舞弊的可能性，或者增加了發(fā)生差錯(cuò)或舞弊以后進(jìn)行掩飾的可能性。這就要求企業(yè)做到，授權(quán)、簽發(fā)、核準(zhǔn)、執(zhí)行、記錄工作，不應(yīng)該由一個(gè)人擔(dān)任，也不應(yīng)敷衍了事。

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（作者單位：吉林大學(xué) 吉林長(zhǎng)春 130012）

（責(zé)編：賈偉）