高勇

摘 要：近年來，余額寶、P2P網(wǎng)貸等新興事物的興起，將"互聯(lián)網(wǎng)金融"這一概念帶進了人們的生活領域。金融創(chuàng)新層出不群，P2P網(wǎng)絡借貸因其能為借款人提供更低的利率、為投資人提供更高的回報而受到投資者追捧，行業(yè)呈幾何倍數(shù)增長，但是在經(jīng)濟新常態(tài)下，各類隱性風險逐步顯性化，如何平衡創(chuàng)新所帶來的風險以及監(jiān)管措施的跟進，都是網(wǎng)貸行業(yè)進一步發(fā)展亟待解決的問題。

關鍵詞：新常態(tài)；P2P網(wǎng)貸；行業(yè)監(jiān)管

一、網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管中存在的主要問題

（一）監(jiān)管法規(guī)不完善。監(jiān)管法規(guī)是網(wǎng)貸平臺規(guī)范化運作的前提，同時也是監(jiān)管者進行監(jiān)管的依據(jù)。目前，我國還沒有專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融特別是P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管法律，此外，只有《合同法》、《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》等與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不相適應的法律法條，使得現(xiàn)在網(wǎng)貸平臺設立標準、進入門檻、從業(yè)人員資格等都無規(guī)可依。

（二）對網(wǎng)絡借貸平臺的法律定位界定不清晰。無論是網(wǎng)絡借貸平臺的定義本身，還是國家相關部門的要求，都規(guī)定P2P平臺不得吸收公眾存款，但到底是信用中介還是信息中介定位，還未正式明確，并且網(wǎng)貸平臺還沒有獲得中國銀監(jiān)會頒發(fā)的“金融營業(yè)許可證”，其身份還不能被算作是金融機構。這種“有實無名”的特殊身份，形成了網(wǎng)貸平臺進一步發(fā)展的桎梏，使得借貸平臺運營起來畏首畏尾，對企業(yè)擴張形成了不利影響。

（三）網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管主體不明確。由于網(wǎng)貸平臺在我國并沒有被正式賦予專業(yè)金融機構的屬性，只是將其界定為特殊的工商企業(yè)。使得網(wǎng)貸監(jiān)管游離于我國金融監(jiān)管體制之外，現(xiàn)在我國對網(wǎng)貸企業(yè)的監(jiān)管尚還缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管手段以及沒有相應的責任認定措施，大多數(shù)省市對其監(jiān)管大多是由政府金融辦聯(lián)合當?shù)匕l(fā)改委、公安、工商等部門展開的。但是金融監(jiān)管任務的專業(yè)性與高難度，使得政府金融辦難以承擔如此重任。

二、解決網(wǎng)貸平臺監(jiān)管問題的主要對策

（一）完善網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管法規(guī)體系。我國現(xiàn)行對網(wǎng)貸平臺運營的有關規(guī)定，主要是各地方金融辦發(fā)出的指導意見以及銀監(jiān)會領導的講話要求，但是這些規(guī)定的位階較低，并沒有上升到法律層面。建議對網(wǎng)絡借貸企業(yè)這一特殊主體的規(guī)制應制定相應的法律，并對其市場準入與退出機制作出完善的規(guī)定，特別是有關最低注冊資本、經(jīng)營范圍等相關內(nèi)容，使得網(wǎng)貸平臺的設立與運營都有法可依。

（二）加強信息批露。在網(wǎng)貸平臺的運營過程中，增信也是極為重要的一環(huán)，所以，首先要保證平臺自身資質(zhì)信息的充分且真實公開。主要包括：公司證照、團隊介紹、經(jīng)營理念和組織架構等。這不僅能夠反映出平臺管理層素質(zhì)，更是衡量平臺經(jīng)營穩(wěn)定性、平臺管理能力、組織結構科學性的重要參考信息。第二是平臺借款項目的透明。主要體現(xiàn)在借款方詳盡信息披露。通過這些信息，投資者可以衡量風險程度，并且有利于反應標的的真實性，是平臺信息披露最為重要的組成部分。越詳盡的信息披露，說明平臺對于借款人的審貸工作越完善，越能向投資人展示出平臺的風控能力。第三是平臺運營數(shù)據(jù)的公開展示，包括實時數(shù)據(jù)及定期報告。運營數(shù)據(jù)透明化是投資者極為重點關注的信息披露。真實、準確、完整的數(shù)據(jù)可以反映平臺可持續(xù)運營、財務及發(fā)展狀況，也是評價平臺安全性的重要參考信息。作為平臺方，信息透明既方便投資者及社會公眾的監(jiān)督，也降低平臺自身風險。平臺信息披露既可以通過線上開辟討論社區(qū)、組建投資人聯(lián)盟，也可以在線下開展投資人見面會等方式，與投資人及時溝通。

（三）加強網(wǎng)貸行業(yè)自律組織建設。日前，北京市研究籌備了北京市P2P行業(yè)協(xié)會，廣東、湖北等省份也先后成立了自己的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會；，所以，在銀監(jiān)會沒有明確監(jiān)管主體責任時，地方監(jiān)管當局可以利用性行業(yè)協(xié)會的力量來進行輔助管理。因此，各個地方應當盡快在當?shù)亟⒌胤叫缘木W(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會，結合當?shù)貙嶋H情況對本地的P2P網(wǎng)貸平臺進行自律性管理，使得P2P網(wǎng)貸交易更加透明化、規(guī)范化。同時，武漢市金融辦已要求行業(yè)協(xié)會成員共同出資設立風險準備金來防范風險，這也是其他地方值得學習的有效途徑之一。

（四）建立P2P網(wǎng)貸信用評級體系。網(wǎng)貸平臺要想取得長足發(fā)展，就必須要建立健全信息標準和共享機制。監(jiān)管機構應該探索將符合條件的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)征信數(shù)據(jù)接入人民銀行征信系統(tǒng)，實現(xiàn)國家金融基礎數(shù)據(jù)庫信息在更大范圍內(nèi)的共享利用。同時，支持互聯(lián)網(wǎng)金融征信平臺建設，互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭企業(yè)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)征信的特征制定自身的信用信息標準，管理部門在參考、借鑒這些企業(yè)標準的基礎上，制定行業(yè)標準，并對相關標準進行維護和擴展，以提高標準的適用性、科學性和有效性。要加快失信懲戒機制建設。建立健全“黑名單”制度，完善失信行為信息記錄和有限披露制度，提高失信者的市場交易成本，形成市場化的懲戒機制。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，監(jiān)管機構和網(wǎng)貸平臺的態(tài)度都有所改變。相關部門也在積極制定行業(yè)規(guī)范，相對應監(jiān)管也在變得科學，銀監(jiān)會已設立普惠金融工作部，有針對性的管理P2P網(wǎng)貸行業(yè)，相信在規(guī)范化、法律化的背景下，P2P網(wǎng)貸行業(yè)將會迎來真正的春天。

參考文獻：

[1] 劉英.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及風險監(jiān)管思考[J].中國市場，2013（43）.