闕方平

經(jīng)過20多年發(fā)展，我國融資擔(dān)保業(yè)逐漸形成了一定的規(guī)模，為支持中小企業(yè)融資增信和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要的作用。

但同時，近年來，多家業(yè)內(nèi)翹楚紛紛折戟，風(fēng)險頻發(fā)，四川、新疆、河南等多地陸續(xù)出現(xiàn)擔(dān)保公司倒閉潮。在當(dāng)前努力解決小微企業(yè)融資難題的背景下，擔(dān)保業(yè)如何走出困境迫在眉睫。

目前，擔(dān)保業(yè)主要問題突出表現(xiàn)為 “三高”，即高杠桿、高收費(fèi)、高風(fēng)險。

高杠桿?！度谫Y性擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定，放大倍數(shù)最高不超過10倍，而不少機(jī)構(gòu)比例過高。如公開資料顯示，天津海泰擔(dān)保注冊資本金為5億元，早在2013年一季度末，公司融資擔(dān)保余額已達(dá)75.9億元，擔(dān)保倍數(shù)超過13倍。

高收費(fèi)。盡管過去四年，整個行業(yè)年度總擔(dān)保業(yè)務(wù)收入與擔(dān)保余額（或新增額）之比都在2%左右，但這并不能真實(shí)反映行業(yè)收費(fèi)水平。實(shí)際上，部分擔(dān)保公司的高收費(fèi)早已飽受詬病，成為中小企業(yè)融資貴的重要推手。

高風(fēng)險。擔(dān)保公司一般按每年貸款金額2.5%-3%比例收取擔(dān)保費(fèi)，卻需要承擔(dān)100%貸款損失，面臨巨大風(fēng)險。再加上一些擔(dān)保公司違規(guī)經(jīng)營，甚至涉足非法集資，一旦資金鏈斷裂，就走向破產(chǎn)重整。

這些問題，既有行業(yè)普遍性原因，也有單家機(jī)構(gòu)自身原因；既有外部監(jiān)管原因，也有行業(yè)內(nèi)部原因。

融資擔(dān)保行業(yè)具有一定公益性，若完全按商業(yè)化模式運(yùn)行，難以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。從韓國、美國、德國的實(shí)踐看，他們都將融資擔(dān)保定位于準(zhǔn)公益性質(zhì)，政府主導(dǎo)行業(yè)發(fā)展，投入一定財政資金支持。

而我國國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量占比較少。2011、2012和2013年，國有控股融資擔(dān)保公司數(shù)量占比分別為18.6%、22.2%和23.5%。而且，國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)也同樣按商業(yè)化模式運(yùn)行，未大量開展政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)。

另外，監(jiān)管模式也存在缺陷。目前融資擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管模式有兩種：一是國務(wù)院建立融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議；二是地方政府按“誰審批設(shè)立、誰負(fù)責(zé)監(jiān)管”和屬地管理原則，承擔(dān)轄內(nèi)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)各種工作。

前者主要負(fù)責(zé)制定政策措施和監(jiān)督管理制度，實(shí)質(zhì)是協(xié)調(diào)平臺而非實(shí)體監(jiān)管機(jī)構(gòu)；后者則存在監(jiān)管資源不足和監(jiān)管獨(dú)立性不夠的弊端。

而且，被淘汰機(jī)構(gòu)不同程度存在管理不善的問題，主要表現(xiàn)在三個方面：風(fēng)險管理不到位、對股東約束不夠，公司治理和內(nèi)部控制失效。

要重整中國擔(dān)保業(yè)，必須從以下幾方面入手：

首先要準(zhǔn)確定位，回歸準(zhǔn)公益性行業(yè)。建議以?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū)）為單位，組建政策性中小企業(yè)信用擔(dān)?；?，根本上緩解高風(fēng)險和高收費(fèi)問題。

其次要強(qiáng)化監(jiān)管，建章建制寬入嚴(yán)出。建議從監(jiān)管分工、建章建制、規(guī)范準(zhǔn)入及嚴(yán)格監(jiān)管四個方面，改進(jìn)加強(qiáng)融資擔(dān)保行業(yè)外部監(jiān)管，全面規(guī)范行業(yè)發(fā)展。

最后，企業(yè)要提升內(nèi)部管理。擔(dān)保公司應(yīng)利用大數(shù)據(jù)創(chuàng)新風(fēng)險管理手段，提高風(fēng)險管控能力；在企業(yè)章程中，強(qiáng)化股東持續(xù)出資義務(wù)，同時對股東權(quán)利進(jìn)行限制，禁止關(guān)聯(lián)交易，并按照相關(guān)制度強(qiáng)化外部監(jiān)督和市場約束。（支點(diǎn)雜志2015年6月刊）