／工業(yè)與信息化部賽迪智庫／

展望2015年，隨著國24號文及其配套文件的出臺、光伏貿易糾紛的和解以及國內光伏市場應用的快速擴大，我國光伏產業(yè)發(fā)展環(huán)境持續(xù)向好，企業(yè)基本面持續(xù)改善，但也面臨供需仍不容樂觀，市場不確定大等局面。面對這樣的發(fā)展形勢，光伏產業(yè)如何應對由于國內外市場的不確定性而可能引發(fā)的新一輪供需失衡？如何破解光伏行業(yè)融資難帶來的沖擊？如何應對光伏電站質量問題？基于對上述形勢和問題的前瞻性分析，賽迪智庫提出貫徹落實《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》，推動行業(yè)整合，支持企業(yè)自主創(chuàng)新，增強核心競爭力，完善補貼機制，推動光伏產品應用多樣化，重視相關規(guī)劃的協調與實施等對策建議。

2014年是我國光伏產業(yè)否極泰來的一年。經歷了2011～2013年的持續(xù)虧損之后，光伏產業(yè)在2014發(fā)展態(tài)勢良好，回暖態(tài)勢明顯，多數企業(yè)扭虧為盈，經營狀況得到了較大改善。這一年，隨著各相關部門落實國務院《關于促進我國光伏產業(yè)健康發(fā)展的若干意見》（簡稱“國24號文”）配套措施，光伏貿易糾紛得到有效處理，中國光伏行業(yè)協會正式成立，這些都為產業(yè)走出困境、實現可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的基礎。展望2015年，光伏產業(yè)仍將面臨復雜多變的國內外形勢，既有國內產業(yè)發(fā)展環(huán)境持續(xù)改善所帶來的利好，又有國際市場此起彼伏帶來的不確定性因素帶來的挑戰(zhàn)。

一、對2015年形勢的基本判斷

（一）配套政策相繼出臺實施，產業(yè)發(fā)展環(huán)境向好

2014年，根據“國24號文”文件精神，我國一系列促進光伏產業(yè)健康發(fā)展的配套政策密集出臺落實。為規(guī)范產業(yè)發(fā)展，工信部出臺并實施《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》，目前已經發(fā)布3批近200家符合光伏規(guī)范條件的企業(yè)名單，為行業(yè)的有序發(fā)展奠定了基礎。能源局出臺了《關于規(guī)范光伏電站投資開發(fā)秩序的通知》，禁止電站“路條”倒賣，規(guī)范電站發(fā)展秩序。為進一步擴大光伏應用領域，能源局出臺了《關于進一步落實分布式發(fā)電的有關政策》，允許在荒山荒坡、農業(yè)大棚等建設并在中壓側并網的地面光伏電站可自主選擇分布式電價或標桿電價，鼓勵在城鎮(zhèn)化建設中為分布式發(fā)電發(fā)展預留空間等。同時，能源局與國家扶貧辦聯合印發(fā)《關于實施光伏扶貧工程工作方案》，拓寬了光伏應用的深度和廣度。在完善產業(yè)發(fā)展配套方面，國家認監(jiān)委、能源局發(fā)布《關于加強光伏產品檢測認證工作的實施意見》，加強對光伏產品質量的監(jiān)督和管理。中國光伏行業(yè)協會的成立也將為搭建政企溝通平臺、推動行業(yè)自律合作、完善行業(yè)信息統計與發(fā)布渠道等發(fā)揮積極作用。此外，銀監(jiān)會、國開行等金融機構積極與行業(yè)主管部門合作，出臺光伏產業(yè)金融扶持政策。

展望2015年，相關部委將繼續(xù)貫徹落實光伏產業(yè)的配套政策，通過擴大國內市場、規(guī)范行業(yè)秩序、促進技術進步等組合拳助力產業(yè)發(fā)展，產業(yè)發(fā)展環(huán)境將得到進一步優(yōu)化。但也需注意，密集的政策也容易導致執(zhí)行者無所適從，難以充分理解和貫徹政策精神，同時也恐導致政府對行業(yè)的過度干預，影響市場在資源配置中的絕對作用。

（二）光伏產業(yè)規(guī)模穩(wěn)中有升，分布式發(fā)電成為發(fā)展重點

2014年，全球光伏新增裝機市場將達到43GW，同比增長近19%，其中主要裝機國家如日本、美國和德國的裝機量分別達到8.5GW、7GW和2.3GW，歐洲地區(qū)市場需求連續(xù)三年下滑。我國新增裝機量將達13GW，同比相持平，居全球首位，其中大型地面電站將達到9GW，分布式電站將達到4GW。光伏電站由于收益較高，現金流較為穩(wěn)健，在相關保障政策逐漸完善的情況下，備受資本市場青睞。民生銀行聯合國內多家命民營企業(yè)成立中民投，注冊資本金達到500億元，重點投資光伏電站開發(fā)。恒大、巨人集團等大型企業(yè)也紛紛涉足光伏電站投資。光伏企業(yè)也在加快業(yè)務轉型，加大對產業(yè)下游項目的開發(fā)力度，掀起了新一輪的電站建設高潮，部分企業(yè)如晶科能源等甚至拆分電站業(yè)務單獨上市。光伏行業(yè)的投資熱潮已從早年對光伏制造業(yè)的投資轉向光伏應用。

展望2015年，在光伏發(fā)電成本的持續(xù)下降、政策的持續(xù)利好和新興市場快速興起等有利因素的推動下，全球光伏市場仍將持續(xù)擴大。預計2015年全球光伏新增裝機量將達到50GW，我國將達到15GW，分布式發(fā)電量高速提升。但是，受限于光伏發(fā)電成本、補貼總額和消納能力，隨著裝機規(guī)模的不斷擴大，特定區(qū)域的裝機量也將步入瓶頸，這就需要企業(yè)不斷開拓新興市場，轉變發(fā)展戰(zhàn)略，從生產商轉向服務商。光伏應用方式也應從“粗放式”向“精細化”方向發(fā)展，繼續(xù)拓寬光伏應用深度與廣度。

圖1 2011～2015年我國光伏新增裝機量、增長率及全球新增裝機量

（三）技術水平不斷提升，生產成本逐步降低

2014年，我國光伏企業(yè)經營狀況得到不斷改善，在供需失衡和產品同質化等壓力的驅動下，骨干企業(yè)加大了工藝技術研發(fā)支持力度，生產工藝水平不斷進步。我國產業(yè)化生產的普通結構多晶硅電池平均轉換效率達到17.8%，單晶硅電池平均轉換效率達到19.3%，處于全球領先水平，部分企業(yè)生產的N型電池平均轉換效率達到22%。主流組件產品功率達到255～260W，同比提高近6%。多晶硅生產平均綜合能耗下降至110kWh/kg，部分企業(yè)甚至已低于70kWh/kg。在生產工藝水平的驅動下，產品生產成本不斷降低。先進光伏企業(yè)的晶硅組件生產成本已下降至0.46美元/W，多晶硅全成本降至15美元/kg，系統裝機成本降至8～9元/W，部分分布式裝機甚至降至6元/W。物美價廉的太陽能光伏產品為全球光伏產業(yè)發(fā)展做出了巨大貢獻。

展望2015年，技術進步仍將是產業(yè)發(fā)展的主題。預計產業(yè)化生產的多晶硅電池轉換效率將超過18%，單晶硅電池有望達到20%，主流組件產品功率將達到260～265W。硅烷流化床法多晶硅生產工藝有望實現產業(yè)化生產，單晶連續(xù)投料生產工藝和G7、G8大容量鑄錠技術持續(xù)進步，金剛線切割技術將得到進一步應用，PERC電池、N型電池有望實現規(guī)?；a。但是也應看到，技術進步給晶硅組件成本下降的空間越來越小，新技術、新商業(yè)模式正快速崛起。新型太陽能電池如鈣鈦礦電池，理論轉換效率達到50%，短短五年電池轉換效率已從3.8%提升至20%以上，電站資產證券化也在力促制造企業(yè)與投資商合作推動商業(yè)模式創(chuàng)新。

（四）生產規(guī)模持續(xù)擴大，產業(yè)觸底反彈

2014年，全球多晶硅產量穩(wěn)中有升，將達到28萬噸。我國多晶硅開工企業(yè)約18家，產能為15.6萬噸，產量約為12萬噸，同比增幅近50%，進口量約為9萬噸。受多晶硅價格回暖影響，多家多晶硅企業(yè)止損轉盈，領先企業(yè)毛利率甚至搞到20%以上。全球光伏組件產量將繼續(xù)增長至48GW，我國光伏組件產量將超過30GW，同比增長15.4%，出口占比預計在60%以上。根據對通過規(guī)范條件的企業(yè)進行統計顯示，產能在200～500MW的企業(yè)產能利用率72%，平均利潤率為0.2%；產能在500MW以上的企業(yè)產能利用率80.8%，平均利潤率2%，我國光伏企業(yè)產能利用率已經得到有效提高，但受組件價格小幅回落影響，企業(yè)盈利能力仍然不強。同時，受美國二次“雙反”和歐洲啟動調查影響，組件出口對全年波動較大，出口份額一路走低。盡管有亞非拉等新興市場的高速發(fā)展助力，組件方面的情況仍不容樂觀。

展望2015年，隨著下游應用市場的不斷擴大，對多晶硅市場需求也在提高，另外，全球新增產能投產和復工產能利用率逐步提升，預計全球多晶硅產量將達到30萬噸，我國多晶硅產量將達到13萬噸，產品價格仍將在20美元/kg以下，企業(yè)仍將承受低價壓力。在電池組件方面，隨著光伏行業(yè)的整體好轉以及由于組件價格下降使得光伏發(fā)電成本不斷逼近甚至達到平價上網，預計全球組件產量繼續(xù)呈現增長勢頭，全年將達到50GW。我國光伏組件有望超過35GW，產業(yè)集中度進一步提高。但是由于國內大型地面電站的電力消納和分布式應用推動進展緩慢問題，不確定性因素增大，此外日本市場也缺乏發(fā)展后勁，美國對我國雙反正如火如荼，歐盟也啟動對我國出口組件產品的違規(guī)調查，這些不利因素都將給企業(yè)帶來供需及經營壓力。

圖2 2011～2015年我國多晶硅產量、增長率及全球多晶硅產量

綜上所述，2015年我國光伏產業(yè)總體發(fā)展情況向好，骨干企業(yè)盈利繼續(xù)上升，新興海外市場蓬勃發(fā)展，有望扭轉供過于求帶來的價格壓力。雖然產業(yè)規(guī)模仍將保持平穩(wěn)增長，國內光伏市場規(guī)?；瘑?，但由于閑置產能的存在，產業(yè)仍將承受階段性過剩局面，產業(yè)整合推進緩步推進，市場仍將承受供需壓力，企業(yè)經營壓力持續(xù)增大，加上國際貿易的不確定性，產業(yè)面臨較大的轉型升級壓力。

二、需要關注的幾個問題

（一）未來光伏產品出口形勢不容樂觀

美國光伏“雙反”措施實施前搶出效應的拉動以及中日光伏市場的爆發(fā)式增長是推動光伏市場需求量增長的主要因素之一。但2014年6月美國光伏“雙反”初裁稅率出臺后，不但稅率明顯提高，而且堵住了我國通過購買臺灣地區(qū)電池片生產電池組件進行避稅的漏洞，必將對我國向美出口光伏產品造成較大負面影響。日本市場雖然大規(guī)模爆發(fā)，但由于補貼額度偏高和光伏電力消納問題，隨時會因為政府財力支出有限而削減補貼。歐洲市場對我國有限價限量的措施，不僅使我國光伏產品在歐洲市場競爭力下降，而且“雙反”發(fā)起方仍在鼓動歐盟外貿部門實施更加嚴厲的貿易制裁。此外，我國光伏產品對歐出口一部分為轉口日本、中國臺灣、馬來西亞等地，據消息稱歐洲意欲加緊對此類貿易規(guī)避措施的調查，如若成行，我國對歐出口形勢更加不容樂觀。加上新興市場受到融資、政治與政策穩(wěn)定性等因素影響，未能快速崛起。不容樂觀的出口形勢將為我國光伏產品出口帶來嚴峻挑戰(zhàn)。

（二）國內市場發(fā)展環(huán)境仍待完善

雖然自2013年以來，我國出臺了一系列推動光伏市場發(fā)展的政策措施，但仍面臨一些問題。一是光伏政策協同性有待提高。受限于機制和體制問題，部門間的政策尚未能有效形成合力，導致部分政策未能落實到位，如光伏補貼問題等。二是地方出臺政策不完善。部分省市出臺了上網電價政策，但由于未指明補貼年限，投資回收期難以預測，給企業(yè)融資帶來挑戰(zhàn)。此外，部分省市備案容量與國家下發(fā)配額容量不匹配，造成超出配額的光伏電站盡管拿到路條，但仍享受不到國家電價補貼。三是尚未建立有效的電價調整機制。電價政策的剛性調整與產品價格的慣性下滑給投資者帶來搶裝機會，導致市場需求大幅度的季節(jié)性波動，造成裝機量大起大落，影響市場良性發(fā)展。同時電價調整不及時也會造成裝機量增速過快而帶來局部地區(qū)電力消納和補貼負擔重的問題。四是目前國內光伏市場的過快增長為未來光伏產業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來隱憂。光伏應用所需的土地、屋頂等均屬于稀缺資源，增量有限，而光伏電站壽命在20年以上，流動性較差，如若因市場快速擴大提前透支，將影響未來光伏產業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）產能供需失衡問題仍不可忽視

我國光伏組件年產能高于40GW，2014年上半年實際產量為15.5GW，折合年產量31GW，二者存在一定差距。若當前處于停產狀態(tài)的產能重新啟動，還將使差距進一步擴大。產能供需失衡主要源于產業(yè)兼并重組和淘汰落后產能的進程緩慢，這又可細分為三方面原因。一是地方政府為維護自身經濟利益和行政利益，經常采用多種手段阻撓其他地區(qū)企業(yè)利用本地資源，造成重組進展受挫。二是受制造業(yè)利潤薄利化、融資成本高和產品同質化等因素影響，企業(yè)橫向兼并意愿不強。三是由于經營情況持續(xù)好轉，部分企業(yè)通過技改或投資建廠開始了新一輪產能擴張。四是電池轉換效率的提高和生產線的自動化改造都會大幅提升組件產能。

（四）光伏產品質量問題暗藏隱憂

光伏電站需要運營20年以上的時間，因此，產品質量問題是光伏電站能夠保持長期盈利的關鍵。而由于前期國內市場管理混亂以及光伏電站建設剛剛興起，經驗不足，導致大量二流乃至三流組件充斥國內市場，功率虛標現象普遍存在。光伏組件衰減現象也較為嚴重，部分運行1年的電站，光伏組件衰減率已經超過2%～3%，某些甚至超過5%。光伏電站施工過程中若存在電氣設備接觸不良、密封不良、施工不規(guī)范等問題，亦將嚴重影響光伏電站的長期收益性。同時由于冬季的搶裝趕工，也容易帶來重量而忽視質量的情況，給未來光伏電站發(fā)電量帶來隱患。光伏電站質量問題需通過引進第三方保險、敦促供應商提升服務質量和加強產品檢測認證等手段解決。

（五）對光伏行業(yè)的金融支持仍待加強

由于光伏行業(yè)近幾年的大起大落，銀行出于資金安全考慮，對光伏制造企業(yè)的投資意愿仍較為謹慎，對部分企業(yè)不僅不續(xù)貸，反而抽貸，造成光伏企業(yè)融資難度依然較高。同時金融機構難以甄別技改帶來的產能提升與單純擴大產能，從而采取一刀切，使得現金流緊張的企業(yè)難以投入資金開展新產品研發(fā)與技術改造升級。對于光伏電站投資建設，盡管已經有一些金融資本進入，但貸款審批周期長，與光伏電站投資建設快的特點不匹配，并且貸款回收期短，與光伏電站20年的運營特點不匹配，同時，金融機構仍不支持電站項目質押貸款，仍需要其他資產做擔保，很大程度上影響民營企業(yè)融資?？傮w來看，符合光伏產業(yè)特點，滿足光伏企業(yè)需求的金融支持手段仍有待加強。

總體來說，在新的發(fā)展形勢下，2015年我國光伏產品出口形勢不容樂觀，國內市場環(huán)境有待進一步完善，供需失衡仍不可忽視，對光伏行業(yè)的金融支持仍待加強，并且光伏產品的質量問題也將成為危害光伏產業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的隱憂。

三、應采取的對策建議

（一）科學制定光伏發(fā)電目標，引導部門協同合作

一方面展開全國太陽能資源勘察與調研，分析各地區(qū)光伏發(fā)展?jié)摿?，結合光伏補貼總量與電網實際，統籌考慮太陽能、風能等新能源開發(fā)規(guī)劃，科學合理地確定光伏開發(fā)規(guī)模與節(jié)奏。研究制定上網電價隨裝機規(guī)模與系統成本相適應的調整機制，保證政策的連貫性、一致性和可預測性。另一方面，加強產業(yè)、能源、財政、商務、科技、金融、電網等部門的協同配合，進一步明確、細化各部門在推動光伏產業(yè)與市場發(fā)展中的職責，細化完善“國24號文”以及一系列配套政策，避免政策在落實過程中的錯位、缺位和扭曲。

（二）擴大國內光伏應用，開辟國外新興市場

一方面，在進一步推進地面光伏電站和分布式電站建設的同時，擴大光伏應用的深度和廣度，在全國范圍內推廣合肥“光伏扶貧”模式，通過扶貧資金資助困難家庭安裝光伏系統，在發(fā)展新能源的同時解決民生問題。經初步測算，該模式年均市場規(guī)模在600MW以上。另一方面，為擺脫歐美“雙反”貿易措施對我國光伏產品出口造成的負面影響，應大力支持企業(yè)開拓亞洲、非洲、拉美等新興市場，鼓勵本土企業(yè)主動加強境外投資和項目建設，實施“走出去”戰(zhàn)略。商務、外交等部門通過對外援助項目、政府間合作項目等多渠道支持重點企業(yè)拓展新興市場，金融機構優(yōu)先為符合條件的企業(yè)提供出口信貸。

（三）引導產業(yè)兼并重組，制止行業(yè)惡性競爭

一是通過國家相關財政專項基金，以及政策性銀行和新設立的投資性基金，加強對光伏企業(yè)兼并重組的資金扶持力度。二是清理取消市場分割和地區(qū)封鎖的限制措施，杜絕地方保護主義，建立統一的光伏市場體系，消除企業(yè)兼并重組制度性障礙。三是繼續(xù)貫徹實施《光伏制造行業(yè)規(guī)劃條件》，通過政策引導社會資源向優(yōu)勢企業(yè)傾斜，間接促進落后產能的退出，防止產能無序擴張。四是聯合金融機構、保險、下游電站投資商等多方建立光伏企業(yè)信用評價體系，對于擾亂光伏市場秩序的企業(yè)采取降低信用評級、減少相應支持等措施。五是加強光伏市場監(jiān)管，完善光伏標準與檢測認證體系，對于產品不達標、不合標的行為予以堅決制止，杜絕行業(yè)惡性競爭。

（四）加強銀企對話溝通，提高金融支持力度

一是加強金融機構與光伏企業(yè)的對接。通過行業(yè)協會等平臺推動金融機構與光伏企業(yè)的溝通互信，了解雙方需求，掃清融資障礙。二是建立光伏產業(yè)投資基金，吸引保險資金、金融機構投資以及社會資本，通過支持光伏電站建設整合上游制造業(yè)，同時通過光伏制造行業(yè)規(guī)范條件政策的實施，引導支持規(guī)模大、技術水平高、產品質量好的企業(yè)和項目。三是開發(fā)多樣化、定制化的金融產品。鼓勵金融機構根據光伏產業(yè)發(fā)展及光伏電站建設特點開發(fā)多樣化、定制化的金融產品，延長放貸周期。四是引入第三方評估機構。第三方評估機構可對光伏電站在選址、設計、施工和檢測等環(huán)節(jié)進行獨立客觀評估，為金融機構選擇投資項目提供可靠翔實的依據。