張定錦

摘 要：據(jù)資料顯示，世界500強企業(yè)中實行資金集中管理的已達到80%左右。這說明集團公司想要取得長遠性的發(fā)展就必須充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，應(yīng)用與其業(yè)務(wù)相適宜的、高效的資金集中管理模式，達到資金管理集體利益的最大化。資金集中管理對集團公司的財務(wù)核算和企業(yè)自身的生存發(fā)展具有深遠性的意義。

關(guān)鍵詞：集團公司；資金集中管理；企業(yè)

引言：隨著信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展和滲透，越來越多的企業(yè)希望通過信息技術(shù)采用內(nèi)部銀行、財務(wù)公司、結(jié)算中心等網(wǎng)絡(luò)平臺一體化手段對集團公司資金實行集中管理方式。這種管理的全新理念和技術(shù)應(yīng)用打破了傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式，實行資金集中管理是財務(wù)管理的必然趨勢。集團公司可以通過建立資金集中管理中心和管理制度，對集團內(nèi)部資金實行集中控制化管理模式來降低財務(wù)風(fēng)險，推進集團資源整合，提高資金使用效益，進一步更快更好的取得集團公司的良性發(fā)展。

一、資金集中管理的明顯優(yōu)勢

（1）資金集中管理是利用資金紐帶，增強集團公司整體水平的財務(wù)控制和各個部門之間的協(xié)調(diào)和配合。（2）實現(xiàn)資金的集中管理中心可以使集團獲得及時的財務(wù)知情權(quán)，利用資金集中管理的手段了解下屬公司和集團各部門之間的資金動向，通過中心控制隨時掌握集團的經(jīng)營情況，對集團項目規(guī)劃和目標(biāo)實施的宏觀掌控深有裨益。（3）在進行資金集中管理的同時還可以實時監(jiān)督公司的支付行為，保證了資金使用的安全性和有效性。（4）資金集中管理模式打破了傳統(tǒng)資金財務(wù)管理分權(quán)式、分散式、延遲式等缺點，極大可能性的降低了集團公司的資金風(fēng)險性，使集團朝著聚集化、多元化、國際化的方向發(fā)展前進。

二、資金集中管理的不利因素

集團公司在資金集中管理模式的構(gòu)建過程中也要考慮到其不利因素。（1）資金集中管理將集團公司下屬公司的資金集合管理無疑增加了集團公司的財務(wù)負擔(dān)和風(fēng)險程度。集團公司應(yīng)該適度的“放開孩子”，減少對子公司的財務(wù)支持和控制，避免子公司戴著腳鐐跳舞，同時也有效的減少了集團公司的財務(wù)風(fēng)險。（2）資金集中管理的信息化平臺避免了傳統(tǒng)財務(wù)的資金到位不及時問題，但卻出現(xiàn)了資金財務(wù)計算統(tǒng)計和資金流動的相對不協(xié)調(diào)性。財務(wù)人員應(yīng)嚴格工作制度進行資金調(diào)度和結(jié)算工作，做好集團公司資金管理的操盤手。（3）集團公司的內(nèi)部集權(quán)、分權(quán)問題是關(guān)系到公司之間和諧發(fā)展、共同進步，必須跟進市場背景和企業(yè)環(huán)境適度的放權(quán)和集權(quán)。（4）過度的資金集中管理將阻礙分子公司努力發(fā)展的積極性，不利于分子公司自身的發(fā)展壯大，通過部門放權(quán)、區(qū)域放權(quán)、項目放權(quán)等多方位、全方面的梯度層次管理能實現(xiàn)資金管理的利益最大化。

三、實行資金集中管理的措施和建議

（1）建立規(guī)范企業(yè)集團的財務(wù)公司。資金集中管理的首要任務(wù)是成立和完善財務(wù)公司，形成資金運轉(zhuǎn)平臺。集團公司首先要整合集團整體的金融業(yè)務(wù)，對集團資金和財務(wù)進行專業(yè)化管理和專門化運作，積極提高集團的財務(wù)理財水平和信譽水平，有效的降低集團內(nèi)部的運營風(fēng)險和財務(wù)成本。通過“銀行代理”和“自主結(jié)算”兩種支付模式相輔相成，實現(xiàn)集團公司內(nèi)部交易資金流動的“內(nèi)循環(huán)”和市場資金的“外循環(huán)”。通過實現(xiàn)資金內(nèi)外“雙管齊下”的動態(tài)流轉(zhuǎn)和融資方式是財務(wù)方面對集團公司資金集中管理提高資金利用率的根本管理宗旨。（2）擬定資金預(yù)算和投資的管理方案。資金集中管理模式的運作前提是必須確定集團公司的資金需求量，通過集中集團資金的管理加強資金預(yù)算能力和收益能力，更加合理的安排集團公司的資金使用和盈利。通過對市場經(jīng)濟的透析完善自我公司的資金財務(wù)管理是公司發(fā)展的必要條件。資金管理模式必須根據(jù)集團公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向和市場經(jīng)濟導(dǎo)向綜合環(huán)境特點及時修正，要確保集團公司之間的資金透明性和流動性，從而形成優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、擴寬資金渠道、提升融資水平的資金集中管理模式。（3）維持集團公司之間的資金聯(lián)動性和相對獨立性。各分公司在集團總體方針的引導(dǎo)下，運用資金的中心管理和流動結(jié)合公司本身的發(fā)展環(huán)境和經(jīng)濟情況，制定一套更適合市場經(jīng)濟發(fā)展和集團發(fā)展的資金管理模式，進而確保子公司的運作相對獨立性和自主性。這種資金集中管理的掌控不僅降低了集團公司融資、投資的風(fēng)險性，還有利于實現(xiàn)集團各單位的共同發(fā)展。（4）階梯型資金管理模式。資金集中管理雖是集團公司對資金結(jié)構(gòu)的內(nèi)部整合和周轉(zhuǎn)監(jiān)管的宏觀控制，但是過度的資金集中不利于實現(xiàn)資金的流動和收益，應(yīng)該在宏觀控制的基礎(chǔ)上微觀放權(quán)。微觀上可以多層次的進行局部資金集中管理，包括資金集中結(jié)算、資金集中理財監(jiān)控、資金運作風(fēng)險等諸多層次。資金集中化的多層次預(yù)算管理有利于避免集團公司資金的流失。具體措施可以通過設(shè)立資金結(jié)算中心，相當(dāng)于集團公司的“總會計”，通過對集團公司的資金計算核實協(xié)調(diào)資金集中管理中心進行支出、收納的資金監(jiān)控分析。資金結(jié)算中心通過控制資金流量來確保項目資金的及時回籠和資金監(jiān)控，維護集團公司的資金利益。

結(jié)語：資金集中化管理是公司財務(wù)管理的未來發(fā)展方向。在現(xiàn)代化市場經(jīng)濟體制日新月異的飛速發(fā)展洪流中，資金集中化管理憑借其獨具特色的資金最大化效益已經(jīng)成為各大集團公司的財務(wù)管理重點。如何行之有效的引入資金集中化的活水是未來集團公司發(fā)展的現(xiàn)實基礎(chǔ)。

參考文獻：

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