摘 要 國(guó)有企業(yè)一直以來(lái)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱和關(guān)鍵力量，與此同時(shí)，完善公司治理也是我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的核心問(wèn)題。本文首先介紹了公司治理的概念，接著分析了我國(guó)國(guó)有企業(yè)公司治理目前存在的一些問(wèn)題，并針對(duì)性地提出了相關(guān)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞 國(guó)有企業(yè)；公司治理；問(wèn)題；對(duì)策建議

一、公司治理的概念

目前，公司治理的概念并沒(méi)有統(tǒng)一，但總體看來(lái)大多數(shù)學(xué)者都將公司治理產(chǎn)生的根源歸結(jié)為所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離以及由此導(dǎo)致的委托代理問(wèn)題。而公司治理的核心在于合理有效地協(xié)調(diào)股東、董事會(huì)、經(jīng)理和其他利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系，形成有效的制衡體系。從廣義角度理解，公司治理是指研究企業(yè)權(quán)力安排的一門科學(xué)。從狹義角度上理解，公司治理是居于企業(yè)所有權(quán)層次，研究如何授權(quán)給職業(yè)經(jīng)理人并針對(duì)職業(yè)經(jīng)理人履行職務(wù)行為行使監(jiān)管職能的科學(xué)。

二、我國(guó)國(guó)有企業(yè)公司治理存在的問(wèn)題

國(guó)有企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱，是我國(guó)社會(huì)主義制度的重要經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。與西方國(guó)家不同，我國(guó)國(guó)有企業(yè)在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過(guò)程中，并沒(méi)有經(jīng)歷個(gè)人業(yè)主制和合伙制，而是在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下直接進(jìn)行的公司制改造。經(jīng)過(guò)多年的探索實(shí)踐，我國(guó)的國(guó)有企業(yè)在建立現(xiàn)代企業(yè)制度方面已取得了一定的成績(jī)，許多企業(yè)采用了股份有限公司和有限責(zé)任公司的形式。但是，目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)在公司治理方面仍存在著不少問(wèn)題。

（一）國(guó)家雙重角色目標(biāo)沖突

國(guó)家作為國(guó)有資產(chǎn)的所有者，通常通過(guò)各種相關(guān)政府機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)其對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)管，這種監(jiān)管體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是作為出資人代表國(guó)有企業(yè)所有者擁有國(guó)有股權(quán)，充當(dāng)國(guó)有股東角色；二是通過(guò)政府職能部門對(duì)經(jīng)濟(jì)主體實(shí)行監(jiān)管，扮演經(jīng)濟(jì)管理者的角色。在實(shí)踐中，國(guó)家作為國(guó)有企業(yè)的所有者和經(jīng)濟(jì)主體的管理者兩種角色間往往沒(méi)有明確的分界線，結(jié)果導(dǎo)致對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)管職能交織于多個(gè)政府機(jī)構(gòu)手中，這種雙重身份在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中難免會(huì)產(chǎn)生沖突。

（二）監(jiān)事會(huì)作用弱化

監(jiān)事會(huì)是公司內(nèi)部設(shè)立的專門負(fù)責(zé)監(jiān)督公司一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。然而，由于國(guó)有資產(chǎn)是分級(jí)管理的，中央和地方國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)直接管理的國(guó)有企業(yè)不到 800 家，不少國(guó)有企業(yè)的監(jiān)事會(huì)處于低效運(yùn)行的狀態(tài)。監(jiān)事會(huì)在與被監(jiān)督對(duì)象——董事會(huì)、經(jīng)理層的博弈完全處于劣勢(shì)，企業(yè)監(jiān)事會(huì)的職能常常被弱化甚至忽略。

（三）內(nèi)部人控制

在我國(guó)國(guó)有企業(yè)股份制改革的進(jìn)程中， 政府對(duì)國(guó)有企業(yè)行政上的“超強(qiáng)控制”和產(chǎn)權(quán)上的“超弱控制”并存，這就導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)理在與政府博弈的過(guò)程中，利用政府在行政上的“超強(qiáng)控制”來(lái)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，又利用政府在產(chǎn)權(quán)上的“超弱控制”，形成“內(nèi)部人控制”的局面，出現(xiàn)了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。

（四）企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)不足

一個(gè)有效的激勵(lì)機(jī)制在公司治理結(jié)構(gòu)中能發(fā)揮事半功倍的強(qiáng)大作用，我國(guó)國(guó)有企業(yè)中缺乏一個(gè)有效合理的對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)機(jī)制，這導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者的工作積極性不足，進(jìn)而影響國(guó)有企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)發(fā)展。

三、完善我國(guó)國(guó)有企業(yè)公司治理的對(duì)策建議

（一）規(guī)范出資人行為

首先，國(guó)家的立法機(jī)構(gòu)應(yīng)該將國(guó)家在對(duì)國(guó)有企業(yè)監(jiān)管中的雙重職權(quán)明確賦予不同機(jī)構(gòu)，在這個(gè)過(guò)程中，應(yīng)該避免職權(quán)的交叉重疊，同時(shí)應(yīng)該在不同的職權(quán)部門中建立有效、便捷的溝通協(xié)同機(jī)制。各種管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置所應(yīng)遵循的基本原則是使這種機(jī)構(gòu)設(shè)置方式與國(guó)有企業(yè)的目標(biāo)（國(guó)有股東的利益）相一致。

第二，應(yīng)該明確國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的職責(zé)，并將其出資人與國(guó)有資產(chǎn)管理者兩種身份分立開來(lái)，這能有效地幫助國(guó)資委解決現(xiàn)實(shí)中遇到的同行間競(jìng)爭(zhēng)的利益沖突和經(jīng)常陷入法律糾紛的問(wèn)題。

（二）完善監(jiān)事會(huì)制度

1.加快監(jiān)事會(huì)組織建設(shè)。適應(yīng)董事會(huì)組織建設(shè)的快速發(fā)展，國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)也應(yīng)跟上相應(yīng)的建設(shè)步伐。監(jiān)事會(huì)應(yīng)該依法存在于所有我國(guó)國(guó)有獨(dú)資公司、有限責(zé)任公司和股份有限公司，監(jiān)事會(huì)成員不得少于法定人數(shù)并有完善的選舉換屆制度體系。

2.提高國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)在企業(yè)中的地位。我國(guó)可以學(xué)習(xí)國(guó)外的做法，國(guó)際上比較流行的監(jiān)事會(huì)模式，比如德國(guó)模式。德國(guó)的監(jiān)事會(huì)有相當(dāng)大的監(jiān)管權(quán)力，包括任免執(zhí)行董事，制定薪酬制度，監(jiān)督董事會(huì)行為章程，審核公司賬務(wù)，參與企業(yè)重大決策等。

3.改善監(jiān)事會(huì)監(jiān)督所需信息不足的現(xiàn)狀。監(jiān)事會(huì)要想真正客觀履行監(jiān)督職能，需要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、董事、經(jīng)理的行為有充分的信息了解。同時(shí)需要有自己的獨(dú)立空間，自己的策略行為不能被監(jiān)督對(duì)象完全了解。

（三）約束經(jīng)理人行為

1.合同約束機(jī)制。所在必須與其職業(yè)經(jīng)理人簽訂受法律保護(hù)的正式的聘用合同，而其中重要內(nèi)容則是職責(zé)、權(quán)力和利益的界定。而職業(yè)經(jīng)理人的職責(zé)履行情況、權(quán)力使用情況和利益間的關(guān)系則是報(bào)酬計(jì)劃，正式簽訂的報(bào)酬合同對(duì)企業(yè)和職業(yè)經(jīng)理人的行為都有約束作用。

2.市場(chǎng)約束機(jī)制。我國(guó)目前職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的流動(dòng)比較混亂，這種情況對(duì)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的發(fā)展都是有害的，應(yīng)該形成應(yīng)有的職業(yè)經(jīng)理人檔案。這種檔案的一個(gè)重要內(nèi)容就是有關(guān)中介機(jī)構(gòu)或獵頭公司從職業(yè)經(jīng)理人的受聘履歷和受聘業(yè)績(jī)等一些方面對(duì)其能力及道德的評(píng)價(jià)，以便使職業(yè)經(jīng)理人能自覺(jué)地對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)和自律，從而形成有效的市場(chǎng)約束。

3.法律約束機(jī)制。從我國(guó)目前的狀況來(lái)看，針對(duì)職業(yè)經(jīng)理人法律約束的措施主要應(yīng)包括：一是要完善相關(guān)法律法規(guī)，明確公司法中有關(guān)規(guī)范企業(yè)內(nèi)部利益主體的法律條文。二是應(yīng)該加快推進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人法的制定與完善，對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的地位及其責(zé)權(quán)利等做出明確的法律規(guī)范。

（四）完善經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)制度

首先，健全薪資結(jié)構(gòu)。建立并完善國(guó)有企業(yè)高級(jí)管理人員貨幣報(bào)酬和非貨幣報(bào)酬相結(jié)合、短期獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃與長(zhǎng)期獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃配套的綜合薪酬體系。其次，以股權(quán)激勵(lì)為中心建立經(jīng)營(yíng)者績(jī)效考評(píng)機(jī)制。以股權(quán)激勵(lì)為中心建立經(jīng)營(yíng)者績(jī)效考評(píng)機(jī)制就是根據(jù)經(jīng)營(yíng)者一年的工作表現(xiàn)以及公司全年的整體業(yè)績(jī)來(lái)決定合適的股票期權(quán)數(shù)量。為了將公司的業(yè)績(jī)指標(biāo)與行權(quán)價(jià)聯(lián)系起來(lái)，設(shè)置行權(quán)價(jià)為可變。其運(yùn)行思路是經(jīng)營(yíng)者工作表現(xiàn)越好，公司業(yè)績(jī)指標(biāo)增長(zhǎng)越快，行權(quán)價(jià)越低。

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作者簡(jiǎn)介：程經(jīng)緯，男，中央民族大學(xué)管理學(xué)院，企業(yè)管理專業(yè)2013級(jí)碩士研究生，北京 100081