段鵬志

【摘要】小微金融是從小額信貸延伸發(fā)展出來的新興概念，即為小微企業(yè)提供包括融資貸款在內(nèi)的綜合性金融服務(wù)。在當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)改革與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中，金融市場(chǎng)化是重要的一環(huán)，是金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新改革的大背景，而小微金融的發(fā)展又是解決中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵切入點(diǎn)。本文將小微金融的發(fā)展作為推進(jìn)金融市場(chǎng)化的切入點(diǎn)，指出了小微金融發(fā)展現(xiàn)存的問題，并結(jié)合金融市場(chǎng)化的大背景為小微金融今后的發(fā)展方向提供了建議。

【關(guān)鍵詞】金融市場(chǎng)化 小微金融 信貸可及性

一、金融市場(chǎng)化過程中小微金融發(fā)展存在的問題

（一）小微金融機(jī)構(gòu)法律的地位問題

在金融市場(chǎng)化的過程中，金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)在快速發(fā)展。我國(guó)現(xiàn)有的與金融市場(chǎng)相關(guān)的法律法規(guī)與金融市場(chǎng)的新形勢(shì)之間存在一定的時(shí)滯。

在小微金融的體系中除了銀行類機(jī)構(gòu)外，其他小額信貸機(jī)構(gòu)往往很難取得明確的金融機(jī)構(gòu)的法律地位。現(xiàn)有的小額信貸機(jī)構(gòu)中，NGO（非政府組織）小額信貸機(jī)構(gòu)至今尚未獲得合法身份，中國(guó)人民銀行至今只批準(zhǔn)了鄉(xiāng)村發(fā)展協(xié)會(huì)與中國(guó)社科扶貧社開展農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)，其他小額信貸機(jī)構(gòu)均未能得到法律認(rèn)可。①

（二）小微金融面臨的需求缺口巨大，金融資源配置不公、不足

在金融市場(chǎng)化的過程中，金融資源日漸豐富、企業(yè)融資渠道也趨于多樣化，但金融資源的分配出現(xiàn)了問題。

由此看來無論是從社會(huì)效益角度還是經(jīng)營(yíng)效率角度，都應(yīng)從金融資源配置上給予小微企業(yè)更大的傾斜。

截至2011年12月末，中國(guó)具有法人資格的中小企業(yè)數(shù)量約有1000多萬戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，小企業(yè)貸款（含票據(jù)貼現(xiàn)）余額10.76萬億元，同比增長(zhǎng)25.8%。而與之相對(duì)的主要面向小微企業(yè)的小貸公司在年底貸款余額僅僅為3914.74億元。小貸公司貸款規(guī)模僅為商業(yè)銀行小企業(yè)貸款規(guī)模的3.6%，同期全國(guó)工商聯(lián)調(diào)查顯示，小企業(yè)中90%沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，微型企業(yè)95%沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系。②

（三）小微金融機(jī)構(gòu)貸款利率市場(chǎng)化程度較低

利率市場(chǎng)化問題不僅是金融市場(chǎng)化的關(guān)鍵，更關(guān)系到小微金融的可持續(xù)發(fā)展問題。小微金融業(yè)務(wù)在過去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)被視為扶貧貸款，很多試點(diǎn)機(jī)構(gòu)由政府組織操作，項(xiàng)目資金來自于國(guó)家扶貧貼息貸款，在政府主導(dǎo)下的小額信貸受到強(qiáng)制約束，普遍實(shí)行低于商業(yè)銀行利率的方式。低利率的小額信貸使得大部分小額信貸機(jī)構(gòu)的利息不能補(bǔ)償運(yùn)作費(fèi)用，且會(huì)造成信貸配給，由此導(dǎo)致較大的供需缺口，無法實(shí)現(xiàn)小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。

雖然在我國(guó)目前對(duì)小微金融機(jī)構(gòu)的信貸利率做了一定程度的放開，但此開放程度還應(yīng)進(jìn)一步的伴隨金融市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)行合理的推進(jìn)。

（四）居民信用評(píng)級(jí)體系與信用數(shù)據(jù)庫尚未完善

小微金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象以小企業(yè)、個(gè)體戶和低收入人群為主，是“普惠金融”要求的重要的體現(xiàn)。但小微金融所面對(duì)的客戶往往沒有足夠的自有資產(chǎn)作為擔(dān)保抵押品，因此信用就成為小額貸款評(píng)價(jià)體系中尤為重要的一環(huán)。

我國(guó)目前居民信用評(píng)級(jí)體系的構(gòu)建與信用數(shù)據(jù)庫的完善工作，近年來隨著金融市場(chǎng)化的進(jìn)程，在不斷推進(jìn)，但其體系尚未完全確立，信用數(shù)據(jù)庫也很不完備，這無疑成為了小微金融發(fā)展的重要瓶頸之一。

二、伴隨金融市場(chǎng)化，小微金融下一步的發(fā)展方向

（一）金融領(lǐng)域法律法規(guī)不斷完善，小微金融法律地位日趨明晰

金融市場(chǎng)化的過程中，金融體系的范疇越來越廣、金融創(chuàng)新日新月異。為了維護(hù)金融穩(wěn)定，正確引導(dǎo)金融市場(chǎng)有序發(fā)展，相應(yīng)的法律法規(guī)也勢(shì)必要與時(shí)俱進(jìn)不斷完善。

因此在相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行修改完善的過程中，也應(yīng)賦予小微金融體系內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)明確的法律地位、為小微金融服務(wù)劃定明確的領(lǐng)域與范圍。這樣才能為小微金融的發(fā)展與改革提供有力的法律支撐、為其前進(jìn)方向進(jìn)行有效指導(dǎo)。

（二）以支持小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展為突破口，推進(jìn)利率市場(chǎng)化

小微金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵是小微金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)所獲得的收入可以覆蓋其營(yíng)業(yè)成本和資金成本，以實(shí)現(xiàn)其獨(dú)立生存并不斷發(fā)展壯大，小微金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)的可持續(xù)性是其主要內(nèi)容之一。

利率市場(chǎng)化是金融市場(chǎng)化的核心內(nèi)容，而實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵就在于利率市場(chǎng)化。因此利率市場(chǎng)化無疑是二者極佳的契合點(diǎn)。

因此可以先以小微金融體系為試點(diǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大利率浮動(dòng)的空間，加大利率市場(chǎng)化的改革力度，以此來提高小微金融業(yè)的盈利能力和盈利空間，增強(qiáng)其可持續(xù)性。同時(shí)在小微金融體系中積累的利率市場(chǎng)化改革經(jīng)驗(yàn)，也可以對(duì)金融體系全局的利率市場(chǎng)化推進(jìn)起到重要的參考作用，有利于推進(jìn)全局性的利率市場(chǎng)化。

（三）小微金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)宣傳力度與服務(wù)意識(shí)，提高信貸可及性

企業(yè)或個(gè)人的信貸獲得情況可以從三個(gè)層次來刻畫：申請(qǐng)可得性、信貸可及性、信貸可得性。申請(qǐng)可得性是指向銀行申請(qǐng)貸款的企業(yè)或個(gè)人中，實(shí)際獲得貸款的比例；信貸可及性是指有貸款需求的企業(yè)或個(gè)人中，申請(qǐng)貸款的比例；信貸可得性是指有信貸需求的企業(yè)或個(gè)人中，能夠?qū)嶋H獲得貸款的比例。三個(gè)指標(biāo)之間的關(guān)系可以表述為：信貸可得性=信貸可及性×申請(qǐng)可得性。③

在全國(guó)范圍內(nèi)，小微企業(yè)的銀行信貸可得性為46.2%。導(dǎo)致我國(guó)小微企業(yè)融資難的主要原因是小微企業(yè)的信貸可及性較低，只有57.8%，即在100家有銀行信貸需求的小微企業(yè)中，只有57.8家申請(qǐng)貸款。在向銀行申請(qǐng)貸款的這57.8家小微企業(yè)中，得到貸款的高達(dá)46.2家，即貸款的申請(qǐng)可得性為79.9%，申請(qǐng)可得性并不低。

因此，未來小微金融機(jī)構(gòu)應(yīng)著力從提高貸款的可及性入手，增強(qiáng)主動(dòng)服務(wù)意識(shí)與宣傳意識(shí)，幫助中小微企業(yè)了解小微金融、使更多的中小微企業(yè)能夠利用小微金融的渠道為企業(yè)融資。

（四）以小微金融為平臺(tái)，完善居民信用評(píng)級(jí)體系與信用數(shù)據(jù)庫

目前絕大部分小微金融機(jī)構(gòu)仍然沒有接入征信系統(tǒng)。雖然可以向央行分支機(jī)構(gòu)查詢征信，但是小微金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的對(duì)象是被排除在正規(guī)金融體系之外的小微企業(yè)和“三農(nóng)”等低端客戶和困難群體，這部分客戶并無征信記錄，無法在央行分支機(jī)構(gòu)的征信系統(tǒng)中查詢到。

如果能夠通過小微金融機(jī)構(gòu)為平臺(tái)在其服務(wù)這類客戶的過程中，根據(jù)客戶的還款信用記錄建立他們的信用數(shù)據(jù)，不僅能夠起到完善居民信用評(píng)級(jí)體系與信用數(shù)據(jù)庫的作用，更能提高小微金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，降低其經(jīng)營(yíng)難度，促進(jìn)小微金融的整體發(fā)展。

注釋

①巴曙松，韋勇鳳，孫興亮.中國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀和改革趨勢(shì)[J].金融論壇，2012，6：006.

{2}巴曙松.將小微金融發(fā)展作為下一步金融改革的重點(diǎn)[J].浙江金融，2012（6）.

{3}匯付—西財(cái).中國(guó)小微企業(yè)發(fā)展報(bào)告2014[J].金融研究， 2014（12）：14-17.

參考文獻(xiàn)

[1]巴曙松.將小微金融發(fā)展作為下一步金融改革的重點(diǎn)[J].浙江金融，2012（6）.

[2]巴曙松，韋勇鳳，孫興亮.中國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀和改革趨勢(shì)[J].金融論壇，2012，6：006.

[3]匯付——西財(cái).中國(guó)小微企業(yè)發(fā)展報(bào)告2014[J].金融研究，2014（12）：14-17.

[4]謝玉梅，郭建偉.小額信貸發(fā)展比較研究.高等教育出版社.2012：147-166.