文/湯楠 湖南工業(yè)大學(xué)財經(jīng)學(xué)院會計系

受諸多因素的影響，我國的會計信息披露制度還存在諸多問題，例如披露模式僵化、缺乏前瞻性和信息披露滯后且不充分等，嚴(yán)重影響了財務(wù)信息的質(zhì)量，更制約了我國企業(yè)乃至國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文就上市公司會計信息披露制度的局限性、影響信息披露的原因和改善其現(xiàn)狀的建議進(jìn)行淺析，旨在為我國的會計信息披露制度的發(fā)展盡綿薄之力。

會計信息披露/局限性/影響因素/對策

一、上市公司會計信息披露的重要意義

（一）就投資者而言，高質(zhì)量的會計信息是投資者進(jìn)行投資決策和獲取收益至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。證券產(chǎn)品的價值具有主觀預(yù)期性和不確定性，這決定了它作為信息產(chǎn)品的屬性，其中信息包括公司管理經(jīng)營者能力的信息和公司財務(wù)狀況的信息，相比于不易被投資者檢驗(yàn)的抽象的管理經(jīng)營能力，財務(wù)狀況方面的信息更能清晰的反應(yīng)公司的盈虧情況。投資者利用會計信息可以了解公司的經(jīng)營狀況，在權(quán)衡風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上，從而做出較為正確的投資決策。當(dāng)然，以上要求企業(yè)必須提供有效、及時、相關(guān)、可靠和披露充分的會計信息，會計信息的披露使投資者在獲取信息時能更加及時、便利，也因此節(jié)約了換取目標(biāo)信息時的交易成本和時間成本。綜合來說，高質(zhì)量會計信息的披露有助于良好市場環(huán)境的形成和社會資源的優(yōu)化配置。

（二）就上市公司而言，規(guī)范的會計信息披露是公司治理結(jié)構(gòu)完善的重要標(biāo)志，OBCD批準(zhǔn)的《公司治理原則》在“信息披露與透明度”中強(qiáng)調(diào)了會計信息披露對公司治理的作用。另外，現(xiàn)代股份企業(yè)中所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，公司的效益成為了所有者評價管理者成績的重要指標(biāo)，這種兩權(quán)分離模式將能激勵經(jīng)營者努力創(chuàng)造業(yè)績，以提交令股東滿意的成績單。自愿性披露方式即企業(yè)擁有自愿報告有關(guān)它們企業(yè)自身信息的動機(jī)，展現(xiàn)良好的公司發(fā)展前景，投資者可從中識別到良好的報告記錄，加大投資力度，就此企業(yè)能低成本融資的同時還能提升自身的商業(yè)信譽(yù)和競爭力。與此同時，企業(yè)也能更快速地得到市場反饋的最真實(shí)的投資者的投資信息，以便及時響應(yīng)，改變公司的發(fā)展策略，加快企業(yè)發(fā)展進(jìn)程。

（三）對證券市場而言，會計信息的充分披露是實(shí)現(xiàn)證券市場公平、公開、公正的重要保證，可以盡可能消除信息不對稱給證券市場帶來的不利影響，以便保護(hù)投資者的利益，從而規(guī)范市場行為，減少違法事件的發(fā)生，促進(jìn)證券市場的持續(xù)良性發(fā)展。

二、上市公司會計信息披露制度內(nèi)容的設(shè)計缺陷

（一）會計信息披露內(nèi)容的格式較固定，以報表為主，要求納入的項(xiàng)目須符合一定的要素定義和計量原則，固定的格式、項(xiàng)目及較固定的填列方法，導(dǎo)致報表無法顯示一些應(yīng)披露的重要信息，無法反映披露要求變化前后各期的比較信息，也無法反映新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，如商譽(yù)、人力資源就無法在報表中得到很好的體現(xiàn)。

（二）由于財務(wù)會計報告是定期編制和披露的，通常不會在會計期末進(jìn)行即期披露，因此會計信息披露具有滯后性。

（三）披露的會計信息大多按歷史成本計量，然而企業(yè)資產(chǎn)在報表上的歷史成本是會反跌的，這就可能與其現(xiàn)時價值相背離或相脫節(jié)，導(dǎo)致信息失真，同樣利潤表也是反映的已實(shí)現(xiàn)收入或已發(fā)生費(fèi)用的歷史信息，并且在現(xiàn)實(shí)中金融衍生工具無法使用歷史成本計量，導(dǎo)致了其無法披露在報表上。

（四）會計信息披露的內(nèi)容以歷史信息為主，缺乏分析類和具有前瞻性的信息，且由于公允價值的引入和會計估計的存在，導(dǎo)致部分內(nèi)容被人為操縱，所以對信息使用者來說可用性不大。

三、影響上市公司會計信息披露因素的分析

（一）企業(yè)是信息的提供者，亞當(dāng)?斯密在《國富論》中說自由市場會被“無形的手”調(diào)控，但市場也會失靈，企業(yè)在利益的驅(qū)動下會主動減少披露或模糊其詞遺漏重要的信息，導(dǎo)致披露不充分或存在虛假信息，由此出現(xiàn)虛增利潤等現(xiàn)象，并且也會有上市公司故意拖延時間不及時披露對股價有重大影響的的事項(xiàng)的，致使投資者利益受損。

（二）由于我國上市公司可流通股占得比重遠(yuǎn)小于國家股，導(dǎo)致上市公司治理結(jié)構(gòu)的不合理，主要表現(xiàn)在董事會成員和管理層職責(zé)權(quán)限不明確，如董事長兼任總經(jīng)理，內(nèi)部人控制問題因此出現(xiàn)。事實(shí)上監(jiān)事會由職工代表大會推選或股東提名，且職工代表受雇于管理層，股東方面的監(jiān)事要向提名人員負(fù)責(zé)，由此可知，監(jiān)事會獨(dú)立展開工作對企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行監(jiān)督缺乏可操作性。

（三）新《會計法》提到財政、稅務(wù)、審計、人民銀行、證監(jiān)、保監(jiān)部門應(yīng)依法對會計資料實(shí)施監(jiān)督，但目前只有證監(jiān)會在證券市場監(jiān)管方面發(fā)揮作用，且監(jiān)管力度過弱，社會和媒體也無法有效地約束上市公司的會計信息披露。另外，審計部門的獨(dú)立性較差，因?yàn)閷徲媶挝慌c被審計單位存在利益關(guān)系，過于嚴(yán)苛的審計將會引起被審計單位的不滿，致使審計收益減少。加之審計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平不高，嚴(yán)重制約了審計的監(jiān)督作用。

（四）相關(guān)法律法規(guī)不健全，主要表現(xiàn)在對披露違規(guī)行為處罰力度過低，法律責(zé)任的劃分沒有細(xì)致的成文法的規(guī)定。

四、對改進(jìn)會計信息披露現(xiàn)狀的建議

（一）打破會計信息披露的固化模式，重視像商譽(yù)、人力資源、金融衍生工具等的披露。根據(jù)金融工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)使衍生金融工具的確認(rèn)包括初始確認(rèn)、后續(xù)計量和終止確認(rèn)，并以公允價值取代歷史成本原則計量所有金融資產(chǎn)。

（二）縮短財務(wù)信息披露的期限，在一年報告一次的年度報告制基礎(chǔ)上增加半年報、季報、月報等中期報告。隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)和通訊技術(shù)的發(fā)展，信息報告時間間隔縮短，速度也越來越快，例如由AICPAl999年1月開發(fā)并已完成的“可延伸企業(yè)報告語言”(XBRL)，具有免費(fèi)、實(shí)時、統(tǒng)一、可靠、相關(guān)等五大特點(diǎn)，通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)布實(shí)時信息，將會成為傳輸財務(wù)報告數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)模式。

（三）應(yīng)積極鼓勵上市公司披露預(yù)測性財務(wù)信息，以提高會計信息的可用性。

（四）繼續(xù)推進(jìn)獨(dú)立董事制度，并強(qiáng)化監(jiān)事會的獨(dú)立性，一個健全有效的董事會中，獨(dú)立董事在董事會中扮演著相當(dāng)重要的角色，獨(dú)立董事和監(jiān)事在監(jiān)督方面各有側(cè)重，功能互補(bǔ)，增強(qiáng)董事會內(nèi)部的制約機(jī)制；另外應(yīng)明確規(guī)定監(jiān)事任職的積極資格和消極資格，防止出現(xiàn)交叉任職的情況；監(jiān)事會除由職代會或股東大會選舉產(chǎn)生外，要保證少數(shù)派股東有機(jī)會參與監(jiān)事會以起到制衡作用；要明確監(jiān)事會的職權(quán)，擴(kuò)大檢查財務(wù)的權(quán)利。

（五）加強(qiáng)對信息披露制度的監(jiān)管，通過信息公開制度盡可能消除證券市場信息的不對稱、不完全的影響，抑制內(nèi)幕交易和欺詐行為，實(shí)現(xiàn)證券市場的透明化和規(guī)范化。監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)信息披露真實(shí)性的重要保障，因此要健全國家監(jiān)督體系，各部門相互獨(dú)立，職責(zé)明確，合理分工。

（六）加強(qiáng)社會中介組織管理，增強(qiáng)審計的獨(dú)立性，強(qiáng)化外部監(jiān)督職能，建立和完善以注冊會計師為主體的社會監(jiān)督體系，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的再確認(rèn)，對會計的再監(jiān)督。中介機(jī)構(gòu)對會計監(jiān)督體系來說尤為重要，要使之與財政、稅務(wù)、銀行、審計等經(jīng)濟(jì)監(jiān)督有機(jī)地結(jié)合起來，以便凈化會計市場，增加會計信息的真實(shí)性。加強(qiáng)對會計隊伍的建設(shè)，提高企業(yè)會計人員的素質(zhì)和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，積極鼓勵并表揚(yáng)公正執(zhí)法的人員，嚴(yán)懲違反法律法規(guī)及企業(yè)管理制度的從業(yè)者。

（七）建立健全法律機(jī)制，加大對會計信息失真的懲治力度，依法辦理會計業(yè)務(wù)。遵守“有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究”的十六字箴言，任何損害社會及他人利益的行為，都必須依法嚴(yán)懲，將會計責(zé)任明確界定給負(fù)責(zé)人,追究相關(guān)人員的法律責(zé)任，問責(zé)到底,杜絕虛假會計信息的泛濫。

結(jié)語：

證券市場上會計信息披露違規(guī)事件屢禁不止,嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益,也極大程度上阻礙了證券市場的進(jìn)一步發(fā)展,造成這些問題的原因錯綜復(fù)雜,所以需要投資者、中介機(jī)構(gòu)、政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會公眾共同參與和努力，以減少這類事件的發(fā)生，建立更加完善、有效的會計信息披露制度，推進(jìn)證券市場的持續(xù)健康發(fā)展。

[1]楊錦霞.上市公司會計信息披露制度的分析[J].財經(jīng)理論研究，2013，第5 期

[2]劉亞麗.證券市場會計信息披露制度研究[D].武漢：華中科技大學(xué)，2005