崔和瑞，田　鵬，彭　旭

(華北電力大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理系，河北 保定　071003)

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基于市場(chǎng)勢(shì)力理論的我國(guó)電煤價(jià)格成因分析

崔和瑞，田鵬，彭旭

(華北電力大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理系，河北 保定071003)

我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)化改革日趨成熟，基本上實(shí)現(xiàn)了由市場(chǎng)力量決定其價(jià)格?，F(xiàn)實(shí)中具有較高市場(chǎng)勢(shì)力的電力企業(yè)，往往憑借其買(mǎi)方壟斷勢(shì)力對(duì)上游煤炭企業(yè)的電煤價(jià)格進(jìn)行壓榨，扭曲了電煤價(jià)格。本文在分析相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上結(jié)合產(chǎn)業(yè)組織學(xué)理論，以煤炭和電力企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力作為切入點(diǎn)，定性分析了電煤價(jià)格扭曲與煤炭和電力產(chǎn)業(yè)之間的市場(chǎng)勢(shì)力的關(guān)系；其次運(yùn)用協(xié)整檢驗(yàn)對(duì)電煤價(jià)格扭曲成因以及各變量之間的關(guān)系進(jìn)行了計(jì)量檢驗(yàn)，通過(guò)檢驗(yàn)確認(rèn)了市場(chǎng)勢(shì)力是造成電煤價(jià)格扭曲的重要因素。

煤電關(guān)系；市場(chǎng)勢(shì)力；價(jià)格扭曲；產(chǎn)業(yè)組織理論

我國(guó)能源資源具有“富煤、缺油、少氣”的特點(diǎn)，是一個(gè)以煤炭資源為主的國(guó)家，目前我國(guó)每年大約有63%的煤炭會(huì)被用來(lái)發(fā)電，動(dòng)力煤需求旺盛。從產(chǎn)業(yè)組織學(xué)的角度上來(lái)說(shuō)，煤電產(chǎn)業(yè)處于同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，煤炭企業(yè)的產(chǎn)品是電力企業(yè)生產(chǎn)的原材料。由于目前存在的“市場(chǎng)煤、計(jì)劃電”產(chǎn)業(yè)格局，煤電企業(yè)圍繞著電煤的價(jià)格問(wèn)題爭(zhēng)執(zhí)不下。一方面，市場(chǎng)化的煤炭?jī)r(jià)格水平的高低將直接決定電力企業(yè)的生產(chǎn)成本；另一方面，電力產(chǎn)品價(jià)格一直處于政府的嚴(yán)格管控之下。這種不對(duì)等的能源生產(chǎn)結(jié)構(gòu)造成了很多問(wèn)題現(xiàn)在仍沒(méi)有辦法解決，電力市場(chǎng)改革的道路仍有很長(zhǎng)的一段路要走。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者圍繞著煤電產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力問(wèn)題已進(jìn)行了大量研究。周夢(mèng)艷、馬洪云2013年在《煤電縱向關(guān)系中的電力產(chǎn)業(yè)買(mǎi)方勢(shì)力研究》中基于電力產(chǎn)業(yè)買(mǎi)方勢(shì)力的視角，指出處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的電力企業(yè)憑借其市場(chǎng)勢(shì)力對(duì)上游煤炭產(chǎn)業(yè)進(jìn)行縱向壓榨，導(dǎo)致上游煤炭企業(yè)利潤(rùn)率減少，并指出電力企業(yè)的買(mǎi)方勢(shì)力與煤炭企業(yè)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。茅于軾2013在“IT時(shí)代周刊”中指出市場(chǎng)干預(yù)是導(dǎo)致價(jià)格扭曲的原因，并指出在目前我國(guó)粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r下，正確的做法是提高扭曲的資源和能源的價(jià)格，讓落后的企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰，只有消除了價(jià)格扭曲現(xiàn)象，才能使市場(chǎng)真正起到資源配置的作用。黃楓、吳純杰2013年在《市場(chǎng)勢(shì)力測(cè)度與影響因素分析—基于我國(guó)化學(xué)藥品制造業(yè)研究》中以化學(xué)藥品制造業(yè)為例，探究了市場(chǎng)勢(shì)力的測(cè)度及其影響因素分析，指出企業(yè)所有制、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)研發(fā)、企業(yè)國(guó)際化是影響化學(xué)藥品制藥業(yè)勒納指數(shù)的主要因素。于良春、張偉2010年在《中國(guó)行業(yè)性行政壟斷的強(qiáng)度與效率損失研究》中提出，在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)條件下行業(yè)行政壟斷問(wèn)題分析的ISCP框架，即“制度—結(jié)構(gòu)—行為—績(jī)效”模式，考察了行業(yè)行政壟斷的維持及其傳導(dǎo)機(jī)制，形成了行業(yè)內(nèi)行政壟斷強(qiáng)度及其效率影響測(cè)算的指標(biāo)體系。經(jīng)分析，行業(yè)行政壟斷造成了效率損失，消除行政壟斷，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于提高產(chǎn)業(yè)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著巨大的現(xiàn)實(shí)意義。Devadoss S. 2007年在《Market power in input purchase and trade》中對(duì)縱向產(chǎn)業(yè)的研究中發(fā)現(xiàn)，在生產(chǎn)要素不易轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，處于壟斷地位的廠商能夠充分利用其市場(chǎng)勢(shì)力來(lái)為自己服務(wù)。Wolak 2003年在《Measuring unilateral market power in wholesale electricity markets: the California market, 1998-2000》中認(rèn)為當(dāng)企業(yè)擁有雙邊壟斷勢(shì)力時(shí)，他們?cè)谶M(jìn)行商業(yè)活動(dòng)時(shí)會(huì)動(dòng)用其市場(chǎng)勢(shì)力對(duì)商業(yè)活動(dòng)進(jìn)行干擾，進(jìn)而達(dá)到對(duì)自己有利的目的，而對(duì)美國(guó)的發(fā)電企業(yè)進(jìn)行的實(shí)證研究也驗(yàn)證了這一結(jié)論。

針對(duì)我國(guó)煤電企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)狀，本文以產(chǎn)業(yè)組織學(xué)為理論基礎(chǔ)，借助計(jì)量檢驗(yàn)方法，從市場(chǎng)勢(shì)力的角度來(lái)分析我國(guó)電煤價(jià)格扭曲的成因，為我國(guó)煤炭和電力產(chǎn)業(yè)之間的電煤價(jià)格問(wèn)題提供一個(gè)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，同時(shí)對(duì)我國(guó)新一輪的電力市場(chǎng)改革具有借鑒的作用。

一、市場(chǎng)勢(shì)力理論及其度量

市場(chǎng)勢(shì)力是指某一行業(yè)內(nèi)的廠商利用自己所擁有的市場(chǎng)地位來(lái)干擾整個(gè)市場(chǎng)的產(chǎn)品價(jià)格的能力。作為一種市場(chǎng)失靈的普遍現(xiàn)象，在一個(gè)縱向產(chǎn)業(yè)鏈中的上游或下游企業(yè)會(huì)憑借其市場(chǎng)勢(shì)力通過(guò)不正當(dāng)手段來(lái)影響產(chǎn)品價(jià)格，然而這將會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)資源不能實(shí)現(xiàn)有效配置，商品的價(jià)格和數(shù)量不能準(zhǔn)確體現(xiàn)市場(chǎng)的供需狀況，使產(chǎn)品的價(jià)格和數(shù)量均偏離均衡水平，最終導(dǎo)致市場(chǎng)無(wú)效率[1]。針對(duì)本文中的電力企業(yè)來(lái)說(shuō)，電力企業(yè)能夠憑借其較高的買(mǎi)方市場(chǎng)勢(shì)力，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游的煤炭企業(yè)進(jìn)行價(jià)格壓榨，使得本來(lái)處于市場(chǎng)均衡水平的煤炭?jī)r(jià)格下降，另一方面，煤炭企業(yè)由于其賣(mài)方市場(chǎng)勢(shì)力較為薄弱，僅僅是價(jià)格的接受者，所以盡管煤炭企業(yè)對(duì)煤炭的交易價(jià)格不滿，也不得不把煤炭賣(mài)給電力企業(yè)，同時(shí)這也造成了整個(gè)社會(huì)福利水平的下降[2]。因此，市場(chǎng)勢(shì)力作為一種交易過(guò)程中買(mǎi)賣(mài)雙方的力量比拼能力，它的存在有礙于市場(chǎng)發(fā)揮其對(duì)價(jià)格的調(diào)節(jié)作用，使得“看不見(jiàn)的手”失去了它應(yīng)有的功能。

(一)影響市場(chǎng)勢(shì)力的主要因素

影響企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的因素有很多，比如企業(yè)并購(gòu)因素，進(jìn)入壁壘因素，科技創(chuàng)新因素，產(chǎn)品差異化因素，生產(chǎn)成本因素，政策規(guī)制等[3]。首先，企業(yè)并購(gòu)能夠使得企業(yè)在短時(shí)期內(nèi)迅速擴(kuò)張和成長(zhǎng)，減少市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)?shù)量，提高企業(yè)的市場(chǎng)占有率，提高企業(yè)在這一商業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的議價(jià)能力，攫取超額利潤(rùn)[4]。其次，進(jìn)入壁壘因素對(duì)企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力有著重要影響。進(jìn)入壁壘指的是那些準(zhǔn)備進(jìn)入或正在進(jìn)入某一市場(chǎng)的企業(yè)遇到的該市場(chǎng)的原有廠商的阻礙，進(jìn)入壁壘越高，說(shuō)明該市場(chǎng)中原有廠商的市場(chǎng)勢(shì)力優(yōu)勢(shì)越大。再次，科技因素可以通過(guò)提高行業(yè)最小有效規(guī)模水平，迫使一部分技術(shù)水平不高的企業(yè)退出市場(chǎng)，從而提高市場(chǎng)集中度，增加企業(yè)間的共謀機(jī)會(huì)，議價(jià)能力顯著增強(qiáng)；同時(shí)，科技創(chuàng)新能夠提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，增大企業(yè)利潤(rùn)空間[5]。最后，政府的政策規(guī)制等因素對(duì)市場(chǎng)勢(shì)力也有影響，比如說(shuō)現(xiàn)在我國(guó)二氧化碳等溫室氣體排放過(guò)多，京津冀地區(qū)的霧霾情況很?chē)?yán)重，為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，政府不鼓勵(lì)煤炭等傳統(tǒng)一次能源的使用，大力開(kāi)發(fā)風(fēng)電、水電、核電等清潔能源，這對(duì)煤炭企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑削弱了其市場(chǎng)勢(shì)力[6]。

(二)市場(chǎng)勢(shì)力的度量

市場(chǎng)勢(shì)力理論是產(chǎn)業(yè)組織理論的核心內(nèi)容，估計(jì)市場(chǎng)勢(shì)力水平在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中已經(jīng)有很長(zhǎng)的一段歷史了，它既可以反映市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況，又可以反映市場(chǎng)的績(jī)效水平，最早對(duì)市場(chǎng)勢(shì)力水平的估計(jì)是以指標(biāo)的形式出現(xiàn)的[7]。目前已有的對(duì)市場(chǎng)勢(shì)力的度量指標(biāo)有：市場(chǎng)集中度、貝恩指數(shù)、利潤(rùn)率和勒納指數(shù)等。其中，市場(chǎng)集中度是對(duì)整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)的集中程度的測(cè)量指標(biāo)，它反映出市場(chǎng)中企業(yè)的數(shù)量以及規(guī)模差異水平，是市場(chǎng)勢(shì)力的重要衡量指標(biāo)；同時(shí)，市場(chǎng)集中度也顯示出了市場(chǎng)中企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)狀況以及壟斷程度；市場(chǎng)集中度越高，市場(chǎng)中的企業(yè)在利益的引誘下越有可能形成串謀以攫取超額利潤(rùn)；市場(chǎng)集中度的主要衡量指標(biāo)包括行業(yè)集中度CRn、HHI指數(shù)、Lorenz curve等，本文這里選擇市場(chǎng)集中度中的行業(yè)集中度作為煤電產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的度量方法[8,9]。

行業(yè)集中度(Concentration ratio)指的是某一行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)能力、營(yíng)業(yè)收入或市場(chǎng)份額處于前幾位的廠商數(shù)量和占整個(gè)行業(yè)總量的比值，可用公式表達(dá)為：

(式1)

其中CRn為X行業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的前n家廠商的產(chǎn)業(yè)集中度；Xi為X行業(yè)內(nèi)第i家廠商的生產(chǎn)能力、營(yíng)業(yè)收入或市場(chǎng)份額；N為X行業(yè)內(nèi)的全部廠商數(shù)；n為前n家廠商數(shù)。

市場(chǎng)占有率的高低決定了交易者在該行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)地位以及對(duì)該行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品價(jià)格的影響力。行業(yè)集中度決定了交易者的競(jìng)爭(zhēng)行為和競(jìng)爭(zhēng)方式，不同的行業(yè)集中度會(huì)有不同的競(jìng)爭(zhēng)行為和競(jìng)爭(zhēng)方式。行業(yè)集中度越高，該交易者占有的市場(chǎng)份額就越大，交易者影響產(chǎn)品價(jià)格的能力就越強(qiáng)，成為價(jià)格的制定者；行業(yè)集中度低，該交易者占有的市場(chǎng)份額就越小，改變價(jià)格的能力就越弱，是產(chǎn)品價(jià)格的接受者。因此，行業(yè)集中度可以直接反映出交易中企業(yè)對(duì)產(chǎn)品價(jià)格的影響能力[10]。目前，我國(guó)煤炭企業(yè)已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化定價(jià)，全國(guó)大大小小的煤炭企業(yè)星羅棋布，并沒(méi)有形成特別大的行業(yè)集中度特別高的煤炭集團(tuán)；另一方面，目前我國(guó)電力企業(yè)的行業(yè)集中度較高，市場(chǎng)勢(shì)力較為龐大，同時(shí)電力企業(yè)的上網(wǎng)電價(jià)仍處于政府的嚴(yán)格管控之下，兩大電網(wǎng)公司的電力網(wǎng)絡(luò)幾乎覆蓋了五大發(fā)電集團(tuán)的所有電廠，電網(wǎng)公司和發(fā)電企業(yè)之間以電力產(chǎn)品和利益為紐帶，形成了牢固的戰(zhàn)略聯(lián)盟組織，煤炭企業(yè)的議價(jià)能力在這個(gè)超級(jí)戰(zhàn)略聯(lián)盟的面前黯然失色了[11]。

二、市場(chǎng)勢(shì)力理論與電煤價(jià)格扭曲的定性分析

(一)煤炭產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力與電煤價(jià)格扭曲

在產(chǎn)業(yè)組織理論中，市場(chǎng)勢(shì)力被視為提高銷(xiāo)售價(jià)格、降低投入品價(jià)格、重新分配利潤(rùn)以及維持利潤(rùn)的能力，并且市場(chǎng)勢(shì)力與產(chǎn)業(yè)集中度呈正相關(guān)性。產(chǎn)業(yè)集中度指的是在某一特定的市場(chǎng)中，某一市場(chǎng)主體所擁有的產(chǎn)品數(shù)量占整個(gè)市場(chǎng)的產(chǎn)品數(shù)量的比例，它集中反映了該市場(chǎng)主體對(duì)這一市場(chǎng)的控制程度[12]。由下面的表1可知，我國(guó)與世界上的產(chǎn)煤大國(guó)美國(guó)、澳大利亞、俄羅斯、印度等相比，煤炭產(chǎn)業(yè)集中度CR4和CR8都處于較低的水平，我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力較弱。按照Bain的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)劃分法，當(dāng)產(chǎn)業(yè)集中度CR4<30%或CR8<40%時(shí)，該產(chǎn)業(yè)就屬于競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)業(yè)，依據(jù)產(chǎn)業(yè)組織學(xué)理論，在縱向產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)中低產(chǎn)業(yè)集中度的企業(yè)，市場(chǎng)勢(shì)力也較低，只能被迫成為價(jià)格的接受者。

圖1顯示出了電煤價(jià)格扭曲率隨時(shí)間變化的關(guān)系。由上圖可以看出，近20年來(lái)我國(guó)的電煤價(jià)格扭曲狀況較為嚴(yán)重，扭曲率較高。

由圖2的煤炭、電力產(chǎn)業(yè)集中度走勢(shì)圖可以看出，電力產(chǎn)業(yè)的集中度遠(yuǎn)高于煤炭產(chǎn)業(yè)集中度，也就是說(shuō)電力企業(yè)壓榨電煤價(jià)格的能力遠(yuǎn)高于煤炭企業(yè)對(duì)電煤的議價(jià)能力。因此，可以說(shuō)正是由于產(chǎn)業(yè)鏈下游的電力企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力大于上游煤炭企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力，才導(dǎo)致了電煤價(jià)格的扭曲現(xiàn)象。

(二)電力產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力與電煤價(jià)格扭曲

中國(guó)的電價(jià)一直受到政府的嚴(yán)格控制，前20世紀(jì)80年代中期，人為的低電價(jià)造成了嚴(yán)重的電力供應(yīng)短缺。為了吸引更多電力產(chǎn)業(yè)投資，提高運(yùn)營(yíng)效率，上網(wǎng)電價(jià)經(jīng)歷了1985年至2005年的四次改革。盡管電力企業(yè)這些年來(lái)已經(jīng)經(jīng)歷了大大小小的多次改革，但電力企業(yè)仍處于政府的嚴(yán)格管控之下，相對(duì)煤炭企業(yè)來(lái)說(shuō)具有明顯的壟斷勢(shì)力；電力企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力強(qiáng)大，具有很強(qiáng)的電煤

表1主要產(chǎn)煤國(guó)家煤炭產(chǎn)業(yè)CR(%)比較

年份美國(guó)(CR4)澳大利亞(CR4)俄羅斯(CR4)印度(CR2)中國(guó)(CR4)中國(guó)(CR8)200049.93--80.21016.70200150.01--82.213.6421.30200251.2849.499.077.314.1521.45200353.4750.692.882.914.6521.59200454.5950.896.283.313.8820.90200555.8049.093.382.413.1020.20200656.3851.094.580.914.5021.20200759.3552.096.578.016.8023.40200861.0154.193.480.417.4024.10200967.4452.498.886.219.9327.40201067.3257.596.280.217.5624.792011-55.5-82.2--

數(shù)據(jù)來(lái)源：美國(guó)數(shù)據(jù)來(lái)自歷年美國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒；澳大利亞、俄羅斯、印度數(shù)據(jù)來(lái)自《BP世界能源統(tǒng)計(jì)》；中國(guó)數(shù)據(jù)根據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒、中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)整理

圖2　中國(guó)煤炭、電力產(chǎn)業(yè)集中度對(duì)比圖(1990～2010年)數(shù)據(jù)來(lái)源：發(fā)電用煤數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》，煤炭總消費(fèi)數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2012統(tǒng)計(jì)年鑒；CR數(shù)據(jù)根據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒、中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)整理

圖1　中國(guó)電煤價(jià)格扭曲率(1990～2010年)

表2電力價(jià)格改革歷程

階段定價(jià)方式特征1985年以前國(guó)家統(tǒng)一定價(jià)1985-1996價(jià)格由資本和利潤(rùn)的支付時(shí)間來(lái)決定1997-2003價(jià)格由電力運(yùn)行計(jì)劃時(shí)間決定2004-至今價(jià)格由平均生產(chǎn)成本決定2005-至今電價(jià)實(shí)行“煤電聯(lián)動(dòng)”

資料來(lái)源：Xiaoli Zhao, Thomas P. Lyon, Feng Wang, Cui Song. Why do electricity utilities cooperate with coal suppliers? A theoretical and empirical analysis from China[J]. Energy Policy, 2012,46: 520-529.

議價(jià)能力；而煤炭企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力較低，只能被動(dòng)成為價(jià)格的接受者。由圖3可以看出，電力產(chǎn)業(yè)的總利潤(rùn)一直高于煤炭產(chǎn)業(yè)，而且煤炭產(chǎn)業(yè)在1990～2000年基本上一直處于虧損狀態(tài)，直到2001年才扭虧為盈[13]。

三、電煤價(jià)格扭曲的計(jì)量檢驗(yàn)

為了對(duì)電煤價(jià)格扭曲程度進(jìn)行計(jì)量檢驗(yàn)，本文設(shè)計(jì)了四個(gè)檢驗(yàn)變量：電煤價(jià)格扭曲率e，煤炭產(chǎn)業(yè)集中度CR4、CR8，電力產(chǎn)業(yè)集中度BCR。

本文采用發(fā)電用煤消耗量(Q發(fā)電)占煤炭總消耗量(Q總)的比重來(lái)替代電力產(chǎn)業(yè)集中度，公式為。

BCR=Q發(fā)電/Q總

(式2)

電煤價(jià)格扭曲率e指電力企業(yè)的電煤價(jià)格(P電煤)與市場(chǎng)煤價(jià)格(P市場(chǎng))的偏離程度，公式為。

e=(P市場(chǎng)-P電煤)/P市場(chǎng)

(式3)

圖3　煤電產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)對(duì)比圖數(shù)據(jù)來(lái)源: Bing Wang. An imbalanced development of coal and electricity industries in China[J]. Energy Policy, 2007,35: 4959-4968.

本文的研究的數(shù)據(jù)區(qū)間為1990～2010年，對(duì)電煤價(jià)格扭曲率e, 煤炭產(chǎn)業(yè)集中度CR4、CR8，電力產(chǎn)業(yè)集中度BCR進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，下表是檢驗(yàn)結(jié)果。分析可知，時(shí)間序列變量在經(jīng)過(guò)對(duì)數(shù)處理后，原序列均為非平穩(wěn)序列；一階差分后在99%的置信水平下成為了平穩(wěn)序列。因此，電煤價(jià)格扭曲率e、煤炭產(chǎn)業(yè)集中度CR4、CR8，電力產(chǎn)業(yè)集中度BCR都是一階單整序列，即I(1)，可以對(duì)它們進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

表3ADF平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果

變量檢驗(yàn)形式(CTL)ADF值1%臨界值5%臨界值10%臨界值結(jié)論e(000)-1.3307-2.7275-1.9642-1.6269非平穩(wěn)D(e)(000)-4.5399-2.7411-1.9658-1.6277平穩(wěn)BCR(111)-2.6731-4.7315-3.7611-3.3228非平穩(wěn)D(BCR)(100)-4.0519-3.9635-3.0818-2.6829平穩(wěn)CR4(111)-1.6376-4.7315-3.7611-3.3228非平穩(wěn)D(CR4)(000)-3.0816-2.7411-1.9658-1.6277平穩(wěn)CR8(111)-0.9799-2.7411-1.9658-1.6277非平穩(wěn)D(CR8)(000)-2.1511-2.0411-1.9658-1.6277平穩(wěn)

注:D表示對(duì)解釋變量進(jìn)行了一階差分運(yùn)算，C、T、L則分別表示在ADF檢驗(yàn)中的截距項(xiàng)、時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)和滯后階數(shù)。

表4Johansen檢驗(yàn)1

Sample:19902010Includedobservations:19Testassumption:NodeterministictrendinthedataSeries:e CR8 BCRLagsinterval:1to1EigenvalueLikelihoodRatio5PercentCriticalValue1PercentCriticalValueHypothesizedNo.ofCE(s)0.88411146.2365224.3129.75None**0.40357113.9096212.5316.31Atmost1*0.3366916.1577063.846.51Atmost2*

注：*、**表示在95%、99%置信水平下拒絕原假設(shè)。

表5Johansen檢驗(yàn)2

Sample:19902010Includedobservations:19Testassumption:NodeterministictrendinthedataSeries:e CR4 BCRLagsinterval:1to1EigenvalueLikelihoodRatio5PercentCriticalValue1PercentCriticalValueHypothesizedNo.ofCE(s)0.94030658.1856624.3129.75None**0.49509315.9078812.5316.31Atmost1*0.3141835.6571773.846.51Atmost2*

注：*、**表示在95%、99%置信水平下拒絕原假設(shè)。

從表4、表5可知，只有第一個(gè)跡統(tǒng)計(jì)量大于5%和1%水平下的臨界值，因此只有第一個(gè)原假設(shè)被拒絕，即有且僅有1個(gè)協(xié)整關(guān)系。根據(jù)這一結(jié)果可知，在1990～2010年期間，電煤價(jià)格扭曲率與電力產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力、煤炭產(chǎn)業(yè)集中度存在一個(gè)長(zhǎng)期的協(xié)整關(guān)系。

表6Johansen標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)整方程系數(shù)1

EBCRCR81.000000-3.593215(2.61428)2.568535(1.28445)

表7Johansen標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)整方程系數(shù)2

eBCRCR41.000000-1.616890(1.27695)1.257484(0.50590)

根據(jù)表6、表7的協(xié)整系數(shù)，協(xié)整方程可以表達(dá)如下。

e=3.5932BCR-2.5685CR8

e=1.6169BCR-1.2575CR4

(式4)

從上式可知，電煤價(jià)格扭曲率e與煤炭產(chǎn)業(yè)集中度CR是負(fù)相關(guān)關(guān)系，與電力產(chǎn)業(yè)集中度BCR呈正相關(guān)關(guān)系。而且上式中CR8的系數(shù)顯著大于CR4的系數(shù)，也就是說(shuō)隨著煤炭產(chǎn)業(yè)集中度的提高，電煤價(jià)格扭曲率會(huì)相應(yīng)的減小，煤炭企業(yè)的議價(jià)能力會(huì)日益提高，同時(shí)也就降低了電力企業(yè)買(mǎi)方壟斷勢(shì)力的壓價(jià)能力。在電力產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力不變時(shí)，煤炭產(chǎn)業(yè)集中度CR4每增加1%，電煤價(jià)格扭曲率e就減小1.2575%；煤炭產(chǎn)業(yè)CR8每增加1%，電煤價(jià)格扭曲率e就減小2.5685%；同理，在煤炭產(chǎn)業(yè)集中度不變時(shí)，電力產(chǎn)業(yè)集中度每增加1%，電煤價(jià)格扭曲率e就增加1.6169%或3.5932%。

四、結(jié)論和建議

(一)煤炭與電力產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力不對(duì)等

由于市場(chǎng)改革的不同步以及國(guó)家相關(guān)政策的不完善，使得電力產(chǎn)業(yè)對(duì)煤炭產(chǎn)業(yè)存在買(mǎi)方壟斷勢(shì)力。市場(chǎng)勢(shì)力的不對(duì)等，使得電力企業(yè)壓低煤炭企業(yè)的電煤價(jià)格，最終導(dǎo)致了電煤價(jià)格一直低于市場(chǎng)煤價(jià)格，電煤價(jià)格被市場(chǎng)勢(shì)力扭曲了，煤炭企業(yè)被迫成為了價(jià)格的接受者。

(二)煤炭產(chǎn)業(yè)的低集中度削弱了煤炭企業(yè)的議價(jià)能力

我國(guó)煤炭企業(yè)的規(guī)模相對(duì)較小，同一區(qū)域的煤炭企業(yè)很多，分散經(jīng)營(yíng)，不能形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。這樣以來(lái)，煤炭企業(yè)的可替代性強(qiáng)，對(duì)煤炭市場(chǎng)沒(méi)有什么控制力量，難以形成煤炭產(chǎn)業(yè)集群。煤炭產(chǎn)業(yè)極易陷入產(chǎn)能過(guò)剩和過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的陷阱，最終導(dǎo)致自身的議價(jià)能力進(jìn)一步削弱，加劇了電煤的價(jià)格扭曲程度。

(三)政府對(duì)電煤價(jià)格的規(guī)制，一定程度上加劇了電煤價(jià)格的扭曲

一方面，電力是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要能源，為了穩(wěn)定電力供應(yīng)，電價(jià)一直受到政府的嚴(yán)格控制。另一方面，政府為了降低發(fā)電企業(yè)的生產(chǎn)成本對(duì)電煤價(jià)格的制定進(jìn)行了干預(yù)。在較低的煤炭產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的前提下，政府的政策規(guī)制使得煤炭企業(yè)的議價(jià)能力大打折扣，進(jìn)一步降低了煤炭的供給價(jià)格彈性，加劇了電煤價(jià)格的扭曲程度。

(四)實(shí)行企業(yè)縱向一體化，建立綜合能源服務(wù)集團(tuán)

根據(jù)產(chǎn)業(yè)組織學(xué)理論，電力企業(yè)與煤炭企業(yè)之間實(shí)行縱向一體化可以大大減少兩者之間的交易成本。這樣既保證了電力企業(yè)的煤炭供給，又能使煤炭企業(yè)獲得合理的產(chǎn)品收益，將煤電企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力不同這一外在矛盾轉(zhuǎn)化為企業(yè)內(nèi)部的調(diào)度安排問(wèn)題。

(五)逐步放開(kāi)電價(jià)規(guī)制，實(shí)行競(jìng)價(jià)上網(wǎng)

鼓勵(lì)并支持發(fā)電企業(yè)與大用戶之間直接簽訂電力購(gòu)銷(xiāo)合同，不斷優(yōu)化電力交易機(jī)制。逐步引入電力企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，打破電力企業(yè)輸電和配電環(huán)節(jié)的壟斷。建立有效的規(guī)制措施和反壟斷政策，防止類(lèi)似的不公平現(xiàn)象出現(xiàn)。

[1] 張宇波,羅先覺(jué),鄒曉松,薛鈞義. 發(fā)電市場(chǎng)勢(shì)力研究與交易方式對(duì)發(fā)電市場(chǎng)勢(shì)力影響的分析[J]. 中國(guó)電機(jī)工程學(xué)報(bào),2004(4).

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(責(zé)任編輯：王荻)

Research on the Distortion of Coal Price in China from the Perspective of Market Forces

CUI He-rui, TIAN Peng, PENG Xu

(Department of Economics and Management, North China Electric Power University,Baoding 071003,China)

Market-oriented reform of coal industry gradually matures in China, and has basically achieved determining its price by market force. Power companies with high market force often use its monopoly power to squeeze coal price. This paper is based on the analysis of relevant literature and combined with industrial organization theory, taking the coal and power companies' market forces as the starting point, making a qualitative analysis of the relationship between the coal and power industries around market force. Then it carried the co-integration test of the relationship between the causes and variables, and confirmed that the market force is an important factor in the distortion phenomenon.

coal and power industries; market force; distorted price; industrial organization theory

2015-02-01

國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目資助“智能電網(wǎng)環(huán)境下我國(guó)電力工業(yè)碳排放控制關(guān)鍵問(wèn)題研究”(項(xiàng)目編號(hào)：71471061)。

崔和瑞，男，華北電力大學(xué)(保定)經(jīng)濟(jì)管理系教授，博士；田鵬，男，華北電力大學(xué)(保定)經(jīng)濟(jì)管理系碩士研究生；彭旭，男，華北電力大學(xué)(保定)經(jīng)濟(jì)管理系碩士研究生。

F426

A

1008-2603(2015)02-0018-07

● 電力經(jīng)濟(jì)研究