張婷

6月5日至7月10日期間，滬深300指數(shù)下跌了20.74%，上證指數(shù)下跌21.61%，深成指大跌31.21%，中小板和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是分別暴挫了31.49%和35.69%。

在此背景下，私募基金也無(wú)法獨(dú)善其身，其凈值受到極大沖擊，絕大部分產(chǎn)品出現(xiàn)大幅回撤，甚至有不少產(chǎn)品被清盤。據(jù)私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，上述時(shí)間段，私募產(chǎn)品平均下跌14.58%，另有1347只產(chǎn)品跌幅超過(guò)30%。值得注意的是，逆市取得正收益的私募亦有不少，顯示出超強(qiáng)的操盤能力，其中有1825只產(chǎn)品獲得正收益，占比25.74%。

私募表現(xiàn)冰水兩重天

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，6月5日-7月10日，共有5265只私募產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)負(fù)收益，占比為74.26%。其中，1347只產(chǎn)品跌幅超過(guò)30%，占比高達(dá)18.99%，其中，117只產(chǎn)品跌幅超過(guò)50%，342只產(chǎn)品跌幅介于40-50%，888只產(chǎn)品跌幅為30-40%，占比分別為1.65%、4.82%和12.52%。另外，跌幅在10%以下和10-20%之間的產(chǎn)品分別為1371和1251只，分別占比19.34%和17.64%。

值得注意的是，雖然大盤在此期間出現(xiàn)狂跌，但仍有部分基金實(shí)現(xiàn)了逆市上漲，展現(xiàn)出了不俗的實(shí)力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，有7只對(duì)沖基金產(chǎn)品收益超過(guò)50%，19只產(chǎn)品收益率介于30-50%，140只產(chǎn)品收益率為10-30%，而收益率介于0-10%之間的對(duì)沖基金產(chǎn)品高達(dá)1659只，分別占比0.11%、0.27%、1.97%和23.40%。

213只產(chǎn)品累計(jì)凈值低于0.8元

正如巴菲特說(shuō)“退潮后，才知道誰(shuí)在裸泳”。本次大跌成為檢驗(yàn)私募的試金石。我們看到，不少產(chǎn)品大幅回吐了前期的利潤(rùn)，凈值回到0.8元以下的產(chǎn)品不在少數(shù)，面臨較大的清盤壓力。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月10日，有5493只對(duì)沖基金產(chǎn)品累計(jì)凈值在1元以上，占比為77.48%，而213只基金產(chǎn)品累計(jì)凈值低于0.8元，占比3%，面臨較大的清盤壓力。其中， 138只產(chǎn)品累計(jì)凈值介于0.7-0.8元，67只產(chǎn)品累計(jì)凈值為0.5-07元，8只產(chǎn)品累計(jì)凈值更是低于0.5元，另外有1384只產(chǎn)品累計(jì)凈值介于0.8-1元之間，占比分別為1.95%、0.94%、0.12%和19.52%。