雪球財經(jīng)

對中國平安（601318）價值的解讀文章，已經(jīng)較多，筆者此次試圖在梳理互聯(lián)網(wǎng)金融和綜合金融模式發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，應(yīng)用道德經(jīng)的智慧——“執(zhí)古之道，以御今之有”，對互聯(lián)網(wǎng)金融與綜合金融的發(fā)展趨勢及存在的問題進行分析，進一步解析中國平安的價值。

萬物負陰而抱陽，沖氣以為和

目前，中國平安集團已經(jīng)完全實現(xiàn)了綜合金融模式，采用的是在美國非常發(fā)達的適合國際化大型企業(yè)集團的純粹型綜合金融控股集團架構(gòu)。李稻葵說“誰能控制一系列的金融交易平臺，類似于淘寶，誰就將成為比馬云的阿里巴巴更加具有影響的機構(gòu)?！?/p>

平安的綜合金融業(yè)務(wù)就是這樣做的，其“一個客戶、一個賬戶、多個產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的綜合金融商業(yè)模式，提供給客戶實現(xiàn)名下資產(chǎn)全景展示、交易等綜合金融生活服務(wù)的全功能超級賬戶——一賬通，再通過多渠道以統(tǒng)一的品牌向客戶提供多種金融產(chǎn)品和服務(wù)。這一模式通過客戶遷徙策略表現(xiàn)的淋漓盡致。 截至2014年末，中國平安的一賬通注冊用戶為4036萬客戶管理資產(chǎn)近5000億，整合了平安集團內(nèi)部各公司業(yè)務(wù)，為個人提供各種金融功能和信息管理，并且可以通過超級網(wǎng)銀，連通29家銀行賬戶。

玄牝之門，是謂天地根。綿綿若存，用之不勤

綜合分析互聯(lián)網(wǎng)金融和綜合金融的發(fā)展趨勢，下一個模式必然是更高層次的綜合金融生活服務(wù)提供商。這是互聯(lián)網(wǎng)金融模式和綜合金融模式相互滲透發(fā)展，并經(jīng)過云端處理的結(jié)果。因為需要同時具備互聯(lián)網(wǎng)金融、綜合金融和云端處理，迄今只有排名福布斯2015年第32位的中國平安集團的組織構(gòu)架和發(fā)展戰(zhàn)略符合這一標準，其戰(zhàn)略定位鮮明的指出：“平安致力于成為國際領(lǐng)先的個人金融生活服務(wù)提供商”。

而首要問題是建立云端支持的可以自由銜接豐富應(yīng)用場景的用戶界面，這一界面在平安集團內(nèi)部被形象地稱為任意門。在這個界面，用戶應(yīng)該可以自由選擇所需的金融生活一站式服務(wù)。包含四個方面：一是傳統(tǒng)的柜面渠道；二是傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)PC終端；三是移動終端的各類APP端口；四是正在拓展的綜合金融門店，尤其是未來的智能小區(qū)終端，這是一個新方向，與平安大力投資的不動產(chǎn)項目相互關(guān)聯(lián)。

這樣一個功能強大的用戶界面需要依靠處理能力更為強大的云端來支持，這就是后援中心，集大數(shù)據(jù)、綜合征信和用戶定位分析三維一體。 正是建立了后援中心這個支持性設(shè)施，用戶可以經(jīng)過這一界面使用一賬通往來于各個豐富的應(yīng)用場景。

后援中心、用戶界面、一賬通，三者共同組成了可以孳生融合各種金融生活服務(wù)的玄牝之門，使用起來無窮無盡。如果把每一個應(yīng)用服務(wù)場景看作是顯性服務(wù)的話，其他部分均可視為隱性服務(wù)，如任何一筆投資消費甚至開戶轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)均可能產(chǎn)生萬里通積分，而萬里通積分又可以交易兌換成飛機里程等各種增值服務(wù)。

大道泛兮，其可左右。萬物恃之以生

目前基于這個后援中心和自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，中國平安集團構(gòu)建了以下幾個業(yè)務(wù)組：

1、養(yǎng)老及醫(yī)療健康管理，重在醫(yī)療資源組合，包括醫(yī)網(wǎng)、藥網(wǎng)、信息網(wǎng)的三網(wǎng)合一，目前平安養(yǎng)老險也正在由單一的年金經(jīng)營向以年金為主體的養(yǎng)老資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，逐步加大承接政府醫(yī)保為主體的醫(yī)療健康保障業(yè)務(wù)。平安正在建設(shè)國際最高數(shù)據(jù)中心建設(shè)標準和安全級別的信息網(wǎng)，可穿戴設(shè)備也將是這一領(lǐng)域的看點。

2、非金融資產(chǎn)管理，目前主要包括平安好房與平安好車。平安好房推出了“好房寶”、“好房貸”、“好房眾籌”等一系列基于房產(chǎn)交易的互聯(lián)網(wǎng)+房地產(chǎn)+金融產(chǎn)品。平安好車2014年平臺競價總額達80億元。平安好車主APP，不僅構(gòu)建了O2O車主生態(tài)圈，同時也和產(chǎn)險相結(jié)合，建立國際領(lǐng)先車險理賠系統(tǒng)，提高反欺詐、反滲漏能力。

3、萬里通，已基本成為可以替代現(xiàn)金的虛擬貨幣，2014年7000萬注冊用戶的交易規(guī)模達到了46.61億元，為整個綜合金融生活服務(wù)體系的互動增加了活力，并且極大的豐富了系統(tǒng)中客戶的大數(shù)據(jù)統(tǒng)計。

4、陸金所，其P2P業(yè)務(wù)引入了平安的擔(dān)保公司為其各項目產(chǎn)品風(fēng)險定價后提供全額本息擔(dān)保，后期還將逐步聚集大量的企業(yè)融合和個人投資的客戶資源，帶入到整個平安集團的綜合金融生活大循環(huán)中。

執(zhí)大象，天下往。往而不害，安平泰

對于電商消費領(lǐng)域的取舍一直是個戰(zhàn)略性的大問題，平安集團賣出1號店控股權(quán)，主要是考慮到直接進軍消費領(lǐng)域牽扯精力過大，容易樹敵過多，打破“三馬同盟”的平衡。未來怎樣擴展與眾多電商消費領(lǐng)域外部商戶的金融業(yè)務(wù)對接，才是平安集團下一步需要重點研究的方向。

平安集團憑借強大的綜合系統(tǒng)（一賬通、用戶界面、后援中心）和綜合金融生活服務(wù)提供商這一戰(zhàn)略，可以輕松進入任何一個大眾所需的預(yù)期收益高的新藍海，并能快速取得優(yōu)勢。由此逐漸打通多種“醫(yī)食住行玩”的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)生態(tài)鏈，平安集團可以海量獲取新客戶和客戶數(shù)據(jù)，運用大數(shù)據(jù)積累、研究，進行客戶定位分析，從而把握客戶消費生活偏好習(xí)慣，再基于綜合征信體系授信，建立精準營銷，在合適的時間、地點為客戶提供所需的金融服務(wù)。目前，客戶正在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與傳統(tǒng)的核心金融業(yè)務(wù)平臺之間飛速滲透遷徙。（作者ID：sonicat-chin）