李彩鳳

在過去的兩年時(shí)間里，以余額寶為大哥的寶寶家族“野蠻生長(zhǎng)”，規(guī)?？焖贁U(kuò)大，一時(shí)風(fēng)光無限。風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，在股市瘋狂、央媽的一系列舉措之下，被稱為“理財(cái)神器”的寶寶家族持續(xù)走弱，以往的高收益光環(huán)已經(jīng)逐漸失色，甚至部分寶寶產(chǎn)品收益已經(jīng)“破4”。

持續(xù)走弱部分產(chǎn)品收益已“破4”

自去年底以來，在央媽的助推下，市場(chǎng)資金面越來越寬松，大量資金瘋狂涌入股市，寶寶類資金被搬家，收益下降也在常理之中。

根據(jù)中國(guó)電子銀行網(wǎng)跟蹤監(jiān)測(cè)的27款寶類基金6月15日結(jié)算數(shù)據(jù)顯示，在7日年化收益率方面，7日年化收益率超過6%的產(chǎn)品僅有1只，在早前的5月30日，7日年化收益率超過5%的產(chǎn)品僅有2只。6月15日的7日年化收益率排在前三名的產(chǎn)品是理財(cái)通（華夏）、徽商銀行聚寶盆、理財(cái)通（易方），7日年化預(yù)期收益率分別是6.35%、4.51%、4.44%，第一名與第二名相差1.84個(gè)百分點(diǎn)。

在每萬份收益方面，6月15日當(dāng)天，沒有每萬份收益超過2元的產(chǎn)品。萬份收益較高的產(chǎn)品有蘇寧零錢寶和理財(cái)通。此外，每萬份收益跌破1塊的產(chǎn)品有10款，要知道在前一交易日也就是6月14日，這個(gè)數(shù)據(jù)達(dá)到了20款。

更值得注意的是27只寶類基金6月15日7日年化收益跌破4%的多達(dá)15只，在5月28日是10只，在5月29日是11只，5月30日是14只。

從以上數(shù)據(jù)中可以看出，無論是7日年化收益率，還是萬份收益方面，寶類基金都呈現(xiàn)出整體走弱的態(tài)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)專家表示，以后寶類基金將會(huì)趨于規(guī)模大、收益低的新常態(tài)。

用戶反增想買不要看重它的收益

相較于股票中漲幅超過20倍的暴風(fēng)科技，每日幫投資人賺3.85億元的華夏基金，寶寶家族不到4%的收益，簡(jiǎn)直弱爆了。如此之大的落差，“寶粉”也嚴(yán)重受傷，寶寶家族演變成了一項(xiàng)乏味的“存款”。然而，讓人意想不到的是，盡管規(guī)模出現(xiàn)縮水，但是“寶粉”的數(shù)量并沒有減少，反而出現(xiàn)了增長(zhǎng)。

以鼻祖余額寶為例，天弘基金6月15日正式發(fā)布的余額寶2周年賬單顯示，余額寶用戶數(shù)持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，截至2015年5月31日已逾2.2億人，規(guī)模達(dá)6678億元。而其4月22日在其官網(wǎng)公布的第一季度規(guī)模達(dá)到了7117.24億元。這一數(shù)字一度讓余額寶坐上了全球第二大貨幣基金的寶座，與8174.6億元人民幣規(guī)模第一的先鋒主流貨幣市場(chǎng)基金和6842.1億元人民幣規(guī)模第三的摩根大通主流貨幣市場(chǎng)基金一同名列前茅。

在余額寶規(guī)?？s水，收益也偏低的情況下，為什么用戶不降反增？對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品首先要明白三大要素：風(fēng)險(xiǎn)、收益和流動(dòng)性。寶寶家族雖然收益率偏低，但是相對(duì)較高的流動(dòng)性和安全性，還有一定優(yōu)勢(shì)。另外，購(gòu)買余額寶的用戶，不僅僅是因?yàn)槔碡?cái)而理財(cái)，有些是需要天天利用余額寶付款，或者交水電費(fèi)的，如果有閑置資金可以配置一些稍封閉式的產(chǎn)品。所以，投資者如果想買余額寶，一定不要看重它的收益，否則會(huì)有非常大的落差感。

另辟他徑投資理財(cái)須穩(wěn)扎穩(wěn)打

曾經(jīng)眾星捧月般的寶寶類理財(cái)產(chǎn)品，如今風(fēng)光難現(xiàn)。展望理財(cái)市場(chǎng)，投資機(jī)會(huì)很多，股市、銀行理財(cái)、P2P、眾籌......這些投資渠道中，有機(jī)會(huì)也有風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，有理財(cái)師建議，如果有閑置資金，投資者可以酌情增配一些其他產(chǎn)品。

股市：不盲目投資

大盤幾度上升到5000點(diǎn)，經(jīng)歷了多少“大起大落”，其投資風(fēng)險(xiǎn)不言而喻?！肮墒杏酗L(fēng)險(xiǎn)，量力而行”，不要在股市暴漲的誘惑下盲目投資，市民應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力適當(dāng)參與。

理財(cái)規(guī)劃：股票投資需要較強(qiáng)的個(gè)人投資分析能力，建議穩(wěn)健型投資者放入家庭資產(chǎn)的10%～20%左右。

銀行理財(cái)產(chǎn)品：關(guān)注中長(zhǎng)期產(chǎn)品

銀行理財(cái)產(chǎn)品是穩(wěn)健投資者的首選，而今年在多方因素作用下，同樣面臨著收益走低的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資金流動(dòng)性要求較低的投資者，應(yīng)盡量選擇期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，鎖定當(dāng)前的高收益。

理財(cái)規(guī)劃：建議放入家庭資產(chǎn)的30%左右。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品：兼顧投資收益和靈活性

寶寶類產(chǎn)品雖然目前收益持續(xù)下滑，但其具備風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)健、支取靈活等特點(diǎn)，比較適合用來打理流動(dòng)性要求較高的資金，相比銀行活期賬戶的利率還是高出不少。

理財(cái)規(guī)劃：適合于家庭的短期備用金及日常開支，建議放入家庭資產(chǎn)的10%左右。