薛　麗，王丹丹

（中國(guó)工商銀行股份有限公司 哈爾濱東直支行，哈爾濱 150066）

改革實(shí)踐

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行金融模式對(duì)比的研究

薛麗，王丹丹

（中國(guó)工商銀行股份有限公司 哈爾濱東直支行，哈爾濱 150066）

從互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀入手，在互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行金融模式的對(duì)比分析中，思考未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)本身還是銀行業(yè)都需要進(jìn)行改變。普惠金融是發(fā)展方向；安全性是監(jiān)管重點(diǎn)；移動(dòng)支付是發(fā)展核心的思考。

互聯(lián)網(wǎng)金融；普惠金融；移動(dòng)支付；安全監(jiān)管

近年，各類第三方支付，網(wǎng)絡(luò)貸款，眾籌平臺(tái)，甚至以“余額寶”為代表的高收益產(chǎn)品以一股很強(qiáng)的氣勢(shì)進(jìn)入到人們的生活、消費(fèi)、融資、投資中，其更加快捷、方便的特性改變著人們對(duì)傳統(tǒng)銀行金融模式的依賴。銀行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的不斷發(fā)展完善，將使整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)得以健康發(fā)展。

1　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融呢？百度百科給出的定義是“以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?！彼腔ヂ?lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合體。目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌平臺(tái)，如游戲金幣、Q幣互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣等。其特點(diǎn)是借助大數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析，建立第三方可信任平臺(tái)，以較低成本了化解了供求雙方信息不對(duì)稱問題，吸引了龐大的客戶群體，其快捷方便與信息安全風(fēng)險(xiǎn)共存。

1.1生活消費(fèi)領(lǐng)域

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展完善，手機(jī)、網(wǎng)絡(luò)在人們生活、消費(fèi)、甚至工作中扮演越來越重要的角色?！皥F(tuán)購(gòu)”，中國(guó)式眾籌模式的典型代表，成為了時(shí)尚新寵。從數(shù)據(jù)分析中國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物市場(chǎng)（剔除移動(dòng)購(gòu)物渠道簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)）的交易規(guī)模，2013年1、2、3季度分別為3 996.1億元、3 254.2億元、4 114.2億元，同比平均增長(zhǎng)35%，2013年全年交易規(guī)模達(dá)到1 6823.6億元，2014年第一季度交易規(guī)模為4 564.4億元，可見經(jīng)歷了2012—2013年快速增長(zhǎng)后，2014年互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物交易規(guī)模趨于平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)。

1.2支付領(lǐng)域

事實(shí)上網(wǎng)上銀行的出現(xiàn)早于第三方互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)，然而現(xiàn)今大眾群體心里想著使用網(wǎng)上銀行，實(shí)際卻在使用第三方支付。顧客說著辦理銀行的業(yè)務(wù)，實(shí)際想要用的是第三方快捷支付。此外各種支付方式紛紛出現(xiàn)，從艾瑞咨詢得到的關(guān)于2013年各類支付方式在互聯(lián)網(wǎng)支付中所占的比重，支付寶以絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)處于領(lǐng)先地位，見圖1。今年微信支付也加入進(jìn)來，不斷擴(kuò)充著第三方互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)大軍，而大眾群體也更是迷失在了各類支付方式中，任何平臺(tái)想要買東西付款時(shí)就需要綁定銀行卡，而不知緣由的消費(fèi)者，為購(gòu)買心儀的產(chǎn)品完成支付，也只能跟隨提示隨意綁定，這對(duì)用戶信息安全性形成了巨大挑戰(zhàn)。

1.3投資理財(cái)領(lǐng)域

2014年以“余額寶”為首的高收益寶寶產(chǎn)品進(jìn)入人們的視線中，余額寶承諾的高凈值不斷吸引著大眾客戶，搶占著銀行存款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在去年6月、9月、12月末余額寶的規(guī)模分別為66億元、556億元、1 853億元，呈現(xiàn)驚人的增長(zhǎng)趨勢(shì)。到2014年年初余額寶吸引資金規(guī)模已達(dá)到2 500億元，與去年年末相比規(guī)模增長(zhǎng)了將近35%，其客戶人數(shù)超過4 900萬(wàn)戶，其增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)勢(shì)不可擋。

1.4融資領(lǐng)域

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合的衍生產(chǎn)品，其以方便、快捷、又無(wú)需抵押成為了小微企業(yè)的鐘愛，據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2011年至今，網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量以400%的速度在增長(zhǎng)，在2013年的年初，網(wǎng)貸平臺(tái)最為火爆，平均每天能增加1家或2家，到2013年末每天能平均增加3～4家。截至2013年12月31日，我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量為523家，成交額規(guī)模達(dá)到897.1億元，同比增長(zhǎng)292.4%。網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)模數(shù)量日益擴(kuò)大，其“無(wú)準(zhǔn)入門檻”、“無(wú)行業(yè)規(guī)范和自律”、“無(wú)監(jiān)管”的三無(wú)狀態(tài)形成了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)已經(jīng)有部分網(wǎng)貸平臺(tái)紛紛倒閉的跡象。

2　互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行金融模式的比較分析

2.1第三方支付系統(tǒng)VS網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行

第三方互聯(lián)網(wǎng)支付最大的特點(diǎn)是“快捷、方便”，只需在線就可綁定銀行卡并進(jìn)行相關(guān)付款業(yè)務(wù)，而付款時(shí)，只需輸入設(shè)置的相關(guān)支付密碼，因設(shè)置不同有時(shí)配套驗(yàn)證碼發(fā)送即可支付。而銀行業(yè)的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行辦理時(shí)一般需要本人到柜臺(tái)辦理，并領(lǐng)取相關(guān)認(rèn)證介質(zhì)，付款時(shí)沒有認(rèn)證介質(zhì)的驗(yàn)簽，錢是無(wú)法支付出去的。并且認(rèn)證介質(zhì)不同，可以支付的限額也不同。

對(duì)比二者來看，快捷與風(fēng)險(xiǎn)、繁瑣與安全是共存的。銀行業(yè)的支付方式也在不斷完善，可以涵蓋類似第三方快捷支付方式，并達(dá)到安全性這一要求。

2.2余額寶VS銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金

“余額寶”實(shí)質(zhì)為一款基金（支付寶與天弘基金公司合辦推出的產(chǎn)品），而此基金利用大的資金池脫去了傳統(tǒng)貨幣型基金T+2的申購(gòu)、贖回確認(rèn)時(shí)間，直接以T+0實(shí)時(shí)到賬方式吸引著人們的眼球。

筆者將余額寶、銀行存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品，以及基金（以華夏現(xiàn)金增利基金為例，其收益率較穩(wěn)定）起點(diǎn)金額、收益率、贖回時(shí)間、到賬時(shí)間進(jìn)行了對(duì)比統(tǒng)計(jì)。不難看出，相對(duì)銀行存款以及常規(guī)的理財(cái)產(chǎn)品，余額寶更適合資金少又閑散，并且不確定未來資金用途的客戶群體，方便其隨時(shí)理財(cái)，隨時(shí)支取。相對(duì)于普通基金，投資者免去在眾多基金中對(duì)優(yōu)質(zhì)基金的選擇，而是可以直接投資于已經(jīng)被專業(yè)銀行或者理財(cái)團(tuán)隊(duì)計(jì)劃謹(jǐn)慎研究好的基金。這就是余額寶、現(xiàn)金寶等寶寶類理財(cái)產(chǎn)品如此迅猛發(fā)展，一時(shí)間吸引大量資金的原因。當(dāng)然，銀行不甘示弱，也相繼推出了類似產(chǎn)品，如工商銀行薪金寶、民生銀行如意寶、中國(guó)銀行活期寶、興業(yè)銀行掌柜錢包等，與互聯(lián)網(wǎng)寶寶理財(cái)產(chǎn)品形成了抗衡。

2.3P2P網(wǎng)貸VS銀行貸款

傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)，很多想要貸款的個(gè)體或企業(yè)望而卻步。曾經(jīng)“民間借貸”成為了其出路之一。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)可以被看成是“民間借貸”的網(wǎng)絡(luò)形式，借助第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，以較低成本彌補(bǔ)了銀行信息不對(duì)稱帶來的缺陷，連接了借款人和貸款人的資金，合理分配資源。其最大的特點(diǎn)是申請(qǐng)審批簡(jiǎn)潔方便，而且無(wú)需抵押，但恰是這一特點(diǎn)使其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)極大。并且呈現(xiàn)三無(wú)的管理現(xiàn)狀，潛在風(fēng)險(xiǎn)巨大。

傳統(tǒng)銀行貸款近年的現(xiàn)狀也是努力尋找優(yōu)質(zhì)客戶資源，想要貸款的客戶辦理不上，而銀行的資金又面臨著閑置成本。P2P網(wǎng)貸是對(duì)傳統(tǒng)銀行貸款的一定補(bǔ)充，是傳統(tǒng)銀行忽略的那部分需求，二者互補(bǔ)關(guān)系，使經(jīng)濟(jì)資源更能有效配置。以招商銀行小企業(yè)e家為例，商業(yè)銀行也開始正視小微企業(yè)的這部分需求。

2.4互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物平臺(tái)VS銀行電子商務(wù)平臺(tái)

以淘寶網(wǎng)，天貓為首的大型購(gòu)物網(wǎng)站吸引大眾消費(fèi)者，聚劃算、美團(tuán)、糯米團(tuán)、拉手等眾多團(tuán)購(gòu)平臺(tái)紛紛崛起?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以其固有的購(gòu)物平臺(tái)與支付系統(tǒng)相結(jié)合，將消費(fèi)者穩(wěn)固在了它的小圈子里。與此相比，銀行有純粹完整的支付系統(tǒng)，轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，卻沒有專門的商務(wù)購(gòu)物平臺(tái)的缺陷略顯不足。因此2013年下半年開始，各家銀行紛紛建立自己的網(wǎng)上購(gòu)物平臺(tái)，同互聯(lián)網(wǎng)金融爭(zhēng)奪客戶資源，如工商銀行的融易購(gòu)、建設(shè)銀行的善融商務(wù)、中國(guó)銀行的云購(gòu)物、浦發(fā)銀行的快樂生活平臺(tái)等。

3　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的思考建議

3.1普惠金融——未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向［1］

互聯(lián)網(wǎng)金融受到個(gè)人客戶和小微企業(yè)的鐘愛，在于其滿足了他們從銀行產(chǎn)品中無(wú)法滿足的那部分需求?！捌栈萁鹑谑侵改苡行?、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系?！蔽磥砘ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)仍以普惠性為其發(fā)展方向。此外銀行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的加入不應(yīng)一味模仿已有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，形成競(jìng)爭(zhēng)，而應(yīng)找準(zhǔn)客戶需求，為小微客戶和企業(yè)提供合適的銀行業(yè)金融產(chǎn)品。

3.2安全性——未來互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管重點(diǎn)［2］

信息安全性、支付安全性、投融資安全性將成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管、防控重點(diǎn)。要盡快細(xì)化和明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和責(zé)任，設(shè)置準(zhǔn)入門檻，改變互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品混亂的局面，控制客戶信息泄露風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)立專門的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究組定期進(jìn)行相關(guān)網(wǎng)絡(luò)安全檢查，防止黑客盜用襲擊風(fēng)險(xiǎn)；盡快出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)信貸管理辦法，引導(dǎo)資源合理配置方向，明確各方責(zé)任。

3.3移動(dòng)支付——未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展核心［3］

隨著智能手機(jī)的不斷發(fā)展完善，手機(jī)不再是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單接打電話、發(fā)發(fā)短信，玩玩游戲的工具了，更多的功能，如購(gòu)物、支付、聊天社交、匯款轉(zhuǎn)賬、股市上網(wǎng)等成為了主流。誰(shuí)搶占了移動(dòng)支付市場(chǎng)的先機(jī)，誰(shuí)將成為最大的贏家。“三馬”看到了市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)，推出了眾安在線保險(xiǎn)產(chǎn)品為移動(dòng)支付提供了部分保障。未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心將繼續(xù)圍繞著移動(dòng)支付來開展。

［1］張明哲.互聯(lián)網(wǎng)金融的基本特征研究［J］.區(qū)域金融研究，2013 （12）：13-16.

［2］湯皋.規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的思考［J］.金融會(huì)計(jì)，2013 （12）：55-59.

［3］葉純敏“.三馬”的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境啟示［J］.金融科技時(shí)代，2014（1）：34-39.

［責(zé)任編輯：鄭德勝］

Internet Finance Com pared w ith TraditionalM odelof Banking

XUE Li，WANGDan-dan
（DongzhiBranch in Harbin City of Industrialand Commercial Bank ofChina，Harbin Heilongjiang 150066，China）

In this paper，from the perspective of the current situation of the internet finance，basing on the analysis between the internet finance and the traditional mode of banking，thinking about the future development direction of the internet finance.And proposed thatwhether it is the internet finance industry itselfor the banking industry need to change of the future developmentof internet finance.Then put forward some thinkingwhich common finance is the developmentdirection，security is the focusof regulation，mobile paymentis the coreofdevelopment.

internet finance；common finance；mobile payment；safety regulation

研究報(bào)告

F830

A

1673-5919（2015）06-0019-02

10.13691/j.cnki.cn23-1539/f.2015.06.007

2015-11-04

薛麗（1969-），女，山東寧津人，本科，經(jīng)濟(jì)師，從事銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理工作。